国际钢铁行业分析报告

本研究报告分两大部分。第一部分就2005年上半年国内外钢铁市场状况，以及价格波动情况及其缘故进行了分析，同时也对下半年市场价格走势进行了预测；第二部分，分析了刚刚颁布的钢铁产业进展政策的背景和要紧政策导向，以及对以后我国钢铁产业进展的阻碍。2005年上半年，全球钢材消费没能连续去年的强劲增长势头，一、二季度表观消费量增长均低于4%而生产依旧保持强劲，这使得国际钢铁价格从高位迅速回落。我们可能，三季度后期全球钢铁价格会止跌走稳，缘故是国际钢铁市场上一些支撑钢铁价格走稳的因素的存在：一是原材料价格依旧高位运行；二是以后全球市场需求状况依旧良好；三是世界钢铁企业差不多开始缩减产量以稳定价格。从2005年4月份起，国内钢铁市场价格出现大幅波动，钢铁价格大幅下跌。然而，从国内钢铁市场状况来看，并没有出现供需失衡现象。从市场供给来看，上半年国内钢铁产量接着高速增长，1-5月，我国生产钢材14282万吨，增长25.43%，6月份增长有所放慢，从市场需求来看，上半年固定资产投资和房地产投资增长较去年有所回落，但由于经济高速增长和其他下游产业的进展，钢材消费依旧保持稳步增长，1-5月国内市场钢材表观消费量14414万吨，增长14.38%，考虑到进出口因素，国内钢铁市场供需大体平衡。本报告分析认为，二季度钢铁价格的迅速下降是市场对国家一系列调控政策的反应和对前段钢铁价格高速上涨的调整，由于国内市场并没有出现实质性的供需失衡，可能三季度钢铁价格就会趋稳，甚至可能出现回升趋势。今年7月20日，国家发改委颁布了钢铁产业进展政策。本报告分析认为，该政策针对我国钢铁产业面临的产能扩张过快以及布局和结构不合理的问题，对钢铁产业布局调整、产业技术标准、组织结构调整、限制盲目增加产能和淘汰落后能力等各个方面都作了具体的规定，强调以后钢铁产业进展要以布局的改善和结构调整为核心，从而实现我国钢铁产业整体素养的提高。同时，该政策结合钢铁产业自身的规律和我国国情，针对钢铁产业进展和国内原材料、能源供应，以及运输紧张的矛盾，强调以后钢铁产业把进展循环经济，走新型工业化道路作为主线，从而实现我国钢铁产业的可持续进展。最后，本报告分析认为，钢铁产业进展政策会对以后我国钢铁产业的进展产生积极、深远的阻碍，它会有效地促进我国钢铁产业布局的改善、集中度的提高、技术水平与产品结构的升级，市场竞争模式的转变等等，从而强化钢铁产业增长方式的改变和整体素养的提高，促进我国钢铁产业健康、有序的进展，实现由钢铁大国向钢铁强国的转变。第一部分上半年钢铁市场分析1一、2005年上半年国际钢铁市场分析1全球钢铁生产、消费、价格状况1国际钢铁市场价格走势分析与下半年预测4二、2005年上半年国内钢铁市场分析7钢铁生产状况7钢铁进出口情况分析12钢材消费状况17钢铁市场价格走势分析与下半年预测.18钢铁企业经营状况22第二部分钢铁产业进展政策与我国钢铁产业的进展1. 25一、钢铁产业进展政策的要紧政策导向25钢铁产业进展政策与钢铁产业布局和结构调整25钢铁产业进展政策与钢铁产业的可持续进展30二、钢铁产业进展政策对我国钢铁产业的进展阻碍38对产业布局和结构的阻碍38对钢铁产业投资的阻碍41对形成的合理行业利润率的阻碍42对转换钢铁企业竞争方式的阻碍43附件：钢铁产业进展政策45图表目录表1：2005年1-6月全国粗钢产量表7表2：2005年1-6月全国钢材产量表8表3：2005年1-6月全国生铁产量表9表4：2005年1-5月份要紧钢铁产品进口情况12表5：2005年1-5月要紧钢铁产品出口情况13表6：2005年1-5月要紧钢材品种进出口结构14表7：2005要紧钢材产品月度市场价格与价格指数变化情况19表8:吨钢可比能耗比较单位：kgce/132表9:2003年世界要紧国家电炉钢比例34表10:我国炼铁工业装备情况40图1：2005年1-6月全球粗钢产量及增长率1图2：2005年1-6月全球生铁（高炉铁、直接还原铁）产量与增长率1图3：2004年以来钢材综合价格和板材、线材价格走势.3图4：2004年以来北美、欧洲和亚洲钢材价格走势.3图5：2005年1-6月我国粗钢、生铁、钢材产量及增长趋势9图6:2005年1-5月全国重点统计单位各片区钢产量比重图10图7：2005年1-5月钢材、坯进出口情况15图8：2004以来国内外钢铁市场价格走势16图9:近年钢材消费与产量比较27图10:近年钢材消费增长与产量增长比较27图12:我国电弧炉炼钢产量和比例35图11:我国钢铁吨钢新水用量36第一部分上半年钢铁市场分析一、2005年上半年国际钢铁市场分析1.全球钢铁生产、消费、价格状况依照国际钢铁工业协会（以下简称IISI）公布的数据显示，2005年上半年全球61个要紧产钢国（约占世界粗钢总产量的98%）生产粗钢54634万吨，比去年同期50789万吨增长了7.57%（如图1）;全球40个要紧高炉铁生产国（约占世界高炉生铁产量的99%共生产高炉铁38220万吨，比去年同期34550吨增长了10.62%;全球生产直接还原铁2285万吨，比去年同期的2026万吨增长了12.76%（如图2）。图1:2005年1-6月全球粗钢产量及增长率数据来源：依照IISI提供数据整理图2:2005年1-6月全球生铁（高炉铁、直接还原铁）产量与增长率数据来源：依照IISI提供数据整理今年上半年，全球钢材消费没有连续去年的高速增长的势头，相比去年全年8%的增长率，今年一、二季度全球钢材表观消费量增长均低于4%的水平，处于下调之中。要紧缘故是在美元利率的提高和原油价格的高涨的阻碍下，美国经济增长开始放缓，从而使得作为去年全球钢材消费增长的要紧推动力的美国市场的钢材需求增长显著放慢，而与此同时，中国在今年的上半年的消费的增长也并不高。另外，目前全球过高的库存造成贸易商会减少订货水平，进而也阻碍到钢材消费的增长。全球钢铁价格也从高位迅速回落。国际钢铁价格指数从3月开始下跌，6月末CRU全球钢材综合价格指数为135.6点，比3月末的153.4下跌17.8点，跌幅近12%1-6月末，国际钢铁市场价格指数分不为152.53点、153.0点、153.4点、151.3点、148.5点、135.6点，从环比看呈现明显的回洛势头。通过曲线还能够看到（如图3）,全球的不同钢材产品的价格在逐渐趋于一致。图3:2004年以来钢材综合价格和板材、线材价格走势Source:wwwXHIJsp.CQim GkAl FistsOQIs.nHAAespw数据来源：从地区钢材价格走势来看，北美以及欧洲的钢材价格自年初就开始持续下滑，截至6月末，CRU北美和欧洲指数分不降至131.9和145.8点，跌幅分不达到14.5%和13.7%（如图4）。图4:2004年以来北美、欧洲和亚洲钢材价格走势(oQHITaLQ.JlepsE05JliJan04MarD4May04Jul04Sep04OkQ4Febg5Mwrc它：www.cHUspo上of数据来源：英国商品研究所2.国际钢铁市场价格走势分析与下半年预测从去年全球钢铁价格的上涨到今年上半年价格下跌能够看作是钢铁市场一轮典型的周期性波动。由于近年世界经济增长形势良好，钢铁消费需求持续增长，导致钢价的攀升，钢铁行业利润高涨，进而使得全球钢铁投资扩大，产能迅速膨胀。产能膨胀必定导致原材料供应的紧张，由此，产生了强烈的原材料供给不足的预期，又造成价格进一步上升，其结果是相关于成本的上升，钢材价格以更大幅度攀升，例如去年欧美热卷板成本上升了约70美元/吨，而价格却上升了200美元/吨。这即给钢厂带来了巨大的盈利，又进一步刺激钢铁投资的增加和产能的膨胀。今年年初以来，相对去年的高速增长，全球钢材消费增长有所放缓，因此市场出现了供需失衡现象，钢铁价格开始下滑。同时，由于矿石要紧供应商纷纷投入巨资扩大生产，使得业界对铁矿石的供应不足的担忧亦有所减缓，加速了钢铁价格的下滑，因此导致全球钢铁价格迅速回调。在相当程度上，近期国际钢铁价格的下跌是对04年7月以来钢材价格大幅上涨的调整。面对市场价格的回落，国际市场差不多做出反应，国外钢铁生产企业纷纷米取减产的措施来稳定价格。米塔尔公司宣布，将于二季度在世界范围内削减钢材产量100万吨；阿塞洛公司也表示三季度将接着缩减产量，其扁平材产品在欧洲区域将缩减产能的20%;德国蒂森克虏伯公司表示三季度将缩减钢材产量20万吨;英荷合资公司克鲁斯表示，三季度将月产量缩减至16万吨。由于一些支撑钢铁价格走高因素的存在：一是原材料价格仍然高位运行，二是全球经济增长带动全球钢铁需求前景看好，三是世界钢铁许多企业差不多开始减少产量以稳定市场价格，可能在三季度末全球价格就会趋于稳定。值得忧虑的因素是我国的产量差不多超过了需求，而且我国钢铁市场对价格的反应机制缺乏灵活性。从世界不同地区来看，自从3月以来，欧盟钢材消费量一直未增加，钢材生产企业对以后短期钢材需求更加失望，前景也不容乐观，可能在9月或10月之前欧盟钢材需求可不能反弹回升。进入二季度后，欧盟各钢厂纷纷开始削减产量，但市场差不多出现供过于求的迹象。而且，大量钢材进口货源使欧盟钢材库存量大幅度上升，目前其库存量尚未回落到正常水平，德国差不多有相当于3个月半订货水平的库存。因此，以后欧洲钢材市场价格将接着第二季度缓慢下滑的状态。由于欧洲一些钢铁企业差不多开始关闭部分产能，降低钢铁产能利用率，以恢复市场供求平衡，可能到第三季度后期，当地钢材市场价格将会趋稳。二季度，北美钢材市场需求持续增长，但增长速度在以后几个月将放慢。在北美建筑部门，私人住宅销售将出现反弹回升，用于私人住宅建筑的钢材需求将会增长。北美地区高级耐用消费品及设备销售将呈现稳步增长，但其增长速度可不能太快。然而，北美钢材上存在着一些因素不利于市场供求关系迅速恢复平衡：一是北美地区钢材库存过大，目前美国差不多有相当于4个月订货水平的库存；二是北美钢铁生产企业削减产量的措施不够及时，市场差不多出现失衡；三是尽管增速放慢，但消费仍在持续增长，考虑到下半年钢材需求增长的问题，北美各钢铁企业在削减钢材产量方面的幅度过小。因此，可能以后北美钢材价格仍将下滑，直到库存量完全降至正常水平之后，其价格将不再下跌。由于需求的持续增长，北美长型材和中厚板市场价格将呈更加稳定态势，同时还可能会呈现一定上升势头。亚洲地区的钢材需求量将再次呈现增长势头，而中国对高档薄规格尺寸热轧卷、冷轧板卷以及中厚板的进口需求将有助于维持该地区各钢铁厂订单数量。而且，近期远洋散装货运运输船市场居高不下，运价限制住来自海外进口的板卷及中厚板货源。可能2005后半年亚洲地区的板卷和中厚板供应将处在紧俏状态。然而，由于中国大陆的大量出口，该地区长材供应充足。因此，2005年后半年，亚洲地区的中厚板和板卷价格将持续呈坚挺势头，而长型材价格缺少支撑。假如中国大陆和其他地区能限制产量，在第三季度，亚洲价格将趋于稳定。二、2005年上半年国内钢铁市场分析2005年上半年，我国钢铁产量接着较快增长，品种结构有所改善，钢材消费稳步增长，出口增长迅速，价格在一季度持续上涨后开始回落，4月份以来国内钢材市场价格迅速下滑，6月底多数品种价格低于年初水平。1.钢铁生产状况2005年上半年，由于新增产能陆续投产，我国钢铁生产产量增长势头强劲，国内钢铁产量接着保持快速增长。据中国钢铁工业协会提供的数据显示，今年上半年我国钢材产量（含重复材）达17311.89万吨，而去年同期为13750.51万吨，比去年同期增长25.9%;粗钢产量为16486.37万吨，而去年同期为12849.86万吨，同比增长28.3%;生铁产量15499.11万吨，同比增长33.1%。表1:2005年1-6月全国粗钢产量表本月产去年同比去年累计去年同期累计比去月量（万月（万同期增（万累计（万年同期增份吨）吨）长%吨）吨）长%12509.532018.224.32509.52018.2624.36322480.642046.321.25009.04074.1522.91132754.392219.424.17778.66281.4923.80042808.582239.725.410593.8490.6524.828752972.962162.237.513615.10688.3427.444862854.742146.433.016486.12849.8628.3237数据来源：依照中国钢铁工业协会的数据整理表2:2005年1-6月全国钢材产量表月份本月产量（万吨）去年同月（万吨）比去年同期增长%累计（万吨）去年同期累计（万吨）累计比去年同期增长%12611.012082.5825.42611.012082.5825.422536.772211.7914.75188.604347.1719.433065.482416.4726.98253.486743.4322.442953.092386.4123.811203.319088.0523.353110.632296.4135.514281.8111386.1325.463036.592344.8629.517311.8913750.5125.9数据来源：依照中国钢铁工业协会的数据整理表3:2005年1-6月全国生铁产量表月份累计产量（万吨）本月产量（万吨）累计增长%本月增长%12343.392343.3928.828.8246322279.9127.124.537256.622596.6727.328.149998.942719.4929.334.4512740.992770.0231.640.9615499.11272033.140.7数据来源：依照中国钢铁工业协会的数据整理图5：2005年1-6月我国粗钢、生铁、钢材产量及增长趋势3500300025002000150010005000产量万吨%STT三E粗钢产量生铁产量七H钢材产量一一粗钢同比增长一生铁同比增长钢材同比增长4035302520151050123456数据来源：依照中国钢铁工业协会的数据整理按地区分，产钢量最多的河北、江苏、辽宁、山东四省合计产钢6609.15万吨，同比增加1928.56万吨，增长41.2%。其中粗钢产量最多的河北省1-5月产粗钢2965.9万吨，同比增加830.88万吨，占全国粗钢增量的28.39%。在全国14281.81万吨钢产量中，69家重点统计单位的产量占全国总产量的81.97%。其中：华北地区生产4249万吨（占全国总量31.21%）、东北1529万吨（占全国总量11.23%）、西北1299万吨（占全国总量9.54%）、西南999万吨（占全国总量7.34%）、华东3329万吨（占全国总量24.45%）、中南2248万吨（占全国总量16.51%）。图6：2005年1-5月全国重点统计单位各片区钢产量比重图129911%10%/宀乂1999/7%224816%:332924%424932%1中南地区I华东地区华北地区_|西南地区西北地区1东北地区单位：万吨资料来源：依照中国钢铁工业协会提供数据整理按企业类型分，1-5月全国粗钢产量增加2927.14万吨中，年产量500万吨以上的16家企业占36.54%，地点中小企业占35.08%，其他企业（钢铁协会会员单位）占28.38%。产业集中度有所提高。按品种分，今年1-5月，扁平（板带）材产量为5563.5万吨，同比增长34.73%，比钢材总量增幅高9.33个百分点，占钢材总量的比重为38.96%，同比提高2.69个百分点。高附加值、高技术含量的产品电工钢增长40.2%，镀层板增长39.4%，涂层板增长52.4%。1-5月管材生产915.45万吨，同比增长19.41%。1-5月产长材7369.71万吨，同比增长19.84%，比钢材生产总量增幅低5.56个百分点，占钢材总量的51.6%，同比下降2.4个百分点。其中，生产螺纹钢2608.71万吨，同比增长16.3%，线材2337.32万吨，同比增长22.2%,均低于钢材生产总量的增幅。产品结构有所改善，1-5月钢材生产的板管带比（扁平材、管材占钢材重量的比）为45.37%，同比提高2.35个百分点。2.钢铁进出口情况分析从总量来看，今年1-5月，全国进口钢材1069.66万吨，同比减少492.18万吨，下降31.51%；进口钢坯64.72万吨，同比减少284.87万吨，下降77.28%。表4：2005年1-5月份要紧钢铁产品进口情况商品名称1-5月累计2004年1-5月累计累计比去年同期增减%数量万吨金额千美元数量万吨金额千美元数量%金额%钢坯及粗锻件35329647285957131-77.3-65.6钢材10701051986015629427350-31.511.6其中：钢铁棒材4540445768393170-342.9角钢及型钢2914774252210121-45.3-29.7钢铁板材929883458713477922750-3111.5钢铁管材及空心异型材4481357757587011-23.238.6铁矿砂及其精109307323484815752871433438.5矿数据来源：海关统计1-5月，全国共出口钢材937.18万吨，同比增加591.15万吨，增长1.7倍，出口钢材占同期钢材生产量的6.56%;出口钢坯424.71万吨，同比增加343.71万吨，增长4.24倍。把钢坯折合成钢材，加上钢材出口量合计占同期钢材生产量的9.4%。表5:2005年1-5月要紧钢铁产品出口情况商品名称1-5月累计2004年1-5月累计累计比去年同期增减%数量万吨金额千美元数量万吨金额千美元数量%金额%钢坯及粗锻件4251696993813030084124.3460钢材93759118103461921490170.8207.7其中：钢铁棒材2671241894119501973125.3147.4角钢及型钢351822521473875144146.7钢铁板材43727407431025166373529.9430.5钢铁线材292196922!314827325.848.2钢铁管配件324186272!427759429.450.8数据来源：海关统计从钢材的进出口结构看，总体变化不大，1-5月板材逆差为493万吨。1-5月份品种进口均为同比降低，而出口均为同比增长。1-5月板材进口占钢材进口的86.9%，仍为最要紧的进口品种，管材和棒材分不占4%从出口结构看，1-5月板材也是出口量最大的品种，达到437万吨，占出口量的46.6%，同比增长331%棒线材出口267万吨，占28.5%，同比增长125.33%;管材出口136万吨，占14.5%，同比增长123%表6：2005年1-5月要紧钢材品种进出口结构进口出口5月份（吨）1-5月累计（吨）累计同比增长（%5月份（吨）1-5月累计（吨）累计同比增长（%钢材：216238710696581-31.4321169269371856170.64棒线材94852450894-33.985679622672993125.33角型60472285574-45.3386350351183143.94材板材18742479291974-30.959865344365793331.36管材83884439642-23.223352821356896123.28其它48933228497-37.4214079862499321.86数据来源：海关统计图7:2005年1-5月钢材、坯进出口情况资料来源：依照国家统计局数据整理今年以来，国家实行了一系列的措施，旨在减少钢铁半成品和初级加工品出口，以缓解国内能源、运输紧张的矛盾。4月1日，国家取消了钢锭、钢坯的出口退税；5月1日，将二十项钢材产品的出口退税由13%下调到11%,涉及了以不锈钢、合金钢为主的绝大多数钢材品种；5月19日，将铁矿石、生铁、废钢、钢坯、钢锭等产品列入加工贸易禁止类商品目录；7月1日起，废止了包括关于列名企业销售到保税区“以产顶进”国产钢材予以退税的通知等7项税收政策，同时，对列名钢铁企业销售给国内加工出口企业用于生产出口产品的国产钢材，一律按规定征收增值税并开具增值税专用发票，不再办理免、抵税。这些政策的出台标志着国家对钢铁的补贴性政策几乎完全取消。受此阻碍，钢坯出口先扬后抑，一些出口企业纷纷在政策颁布前加快出口，使得上半年钢材、坯出口增长过快，出口钢材、钢坯分不达1157万吨和482万吨，同比增长1.5倍和2.6倍；4月份政策生效后，钢坯出口迅速回落，出口量钢坯由3月份的146万吨减少为5月份的59万吨，净出口由3月份的132万吨减少为4、5月份68万吨和46万吨，到了6月份，钢材出口已呈现明显趋缓迹象（见图7）。另外，国际价格的下跌导致国内外钢铁价差的减少也使得钢铁净出口开始趋缓。6月末，全球钢材综合价格指数135.6点，相比国内钢材综合价格指数123.85点高出11.75点，比去年年末26.9的价差缩小了56.3%，国内外价差的减小也抑制出口增长（如图8)图8:2004以来国内外钢铁市场价格走势数据来源：依照中国钢铁工业协会提供数据整理3.钢材消费状况尽管上半年固定资产投资和房地产投资增长较去年有所回落，但上半年9.5%的GDP增长速度以及钢铁其他下游产业的高速增长使得钢材消费需求稳定。今年1-5月国内钢材消费量达到14414万吨，同比增加1813万吨，同比增长14.38%。1-5月城镇固定资产投资同比增长26.4%，房地产开发投资增长24.3%，机车增长37.9%，汽车增长4%民用钢质船舶增长48.8%，发电设备增长39.7%。具体钢材消费情况如下：1-5月，国内市场累计消费板（带）管6895万吨，板管比为47.83%，同比下降0.93个百分点。其中，消费板带材6056万吨，板带比为42.01%，同比下降0.47个百分点。其中，消费中厚板2607万吨，同比增加251万吨，增长10.65%;消费薄板2206万吨，同比增加122万吨，增长5.85%;消费热轧普薄板456万吨，同比下降4.25%;消费冷轧普薄板661万吨，同比下降7.16%;消费镀锌板314万吨，同比下降12.7%;消费镀锡板72万吨，同比下降4.74%;消费彩涂板达到75.18万吨，同比增长1.38%;消费窄带钢1230万吨，同比增加315万吨，增长34.2%消费硅钢片144万吨，同比增长4.49%;消费无缝管376万吨，同比增长10.2%。消费焊管463万吨，同比增长5.68%。1-5月，国内市场消费一般型材、棒材、钢筋及线材7141万吨，同比增加1007万吨，增长16.41%。占钢材消费总量的49.54%，同比上升0.87个百分点。其中，消费钢筋2538万吨，同比增加315万吨，增长14.13%;线材2231万吨，同比增长17.5%;一般型钢1277万吨，同比增长14.32%;棒材1095万吨，同比增长22.19%。4.钢铁市场价格走势分析与下半年预测2005年以来，国内钢铁价格经历了先大幅度上涨（4月份前），然后持续下跌（4月份后）的过程。进入二季度以后，钢铁价格没有承接去年7月份以来的上涨态势，上半年整体走势是先扬后抑。2月份，受到铁矿石价格大幅度上涨的刺激，国内钢材价格