工程类PPP项目风险特点分析及风险识别

工程类PPP项目风险特点分析及风险识别以PPP模式承包工程项目是未来的发展趋势。本文结合国际工程风险因素 及PPP项目的特点，利用层次分析法及失效模式和效果分析法，进行国际工程 PPP模式下的风险分析。风险特点PPP项目风险具有阶段性和多样性这两种典型特点。一、阶段性PPP项目包含项目建设、运营及维护、移交三个阶段，各个阶段的运作目标 彼此区别，因此各种风险对项目的影响也具有阶段性特征，即在项目的各个不同 阶段，项目的主要风险不同。二、多样性PPP项目含有多个利益主体，包含一系列的合同、协议，并且涉及多种经济 活动，受政治、经济等外部环境影响，导致了 PPP项目的风险种类多样。同时， 由于项目各个参与方的期望收益及其表现形式、衡量方式各异，因此相同风险对 不同参与方的作用形式也具有多样性特点。识别方法风险识别是风险管理的第一步，就PPP项目而言，风险识别是对项目本身所 面临的和潜在的风险加以判断、确认和归纳的过程。在项目管理知识体系指南 中强调，风险识别应该根据风险的分类，从风险的产生原因入手，主要采用工作 分解结构和风险分解结构这两种方法来进行风险识别工作。一、工作分解结构以可交付成果为导向对项目要素进行的分组，它归纳和定义了项目的整个工 作范围，每下降一层代表对项目工作的更详细定义，WBS的最低层次的项目可交 付成果称为工作包。由于工作包是单独的可交付成果，保证了尤其组成的WBS结构体系中信息来源的单一性和集成性。所以，工作分解结构不仅能反映整个项 目的控制过程，还能反映所有特性、内部相互关系和控制目标要求，从而保证项 目全过程风险识别的完整性。二、风险分解结构风险分解结构类似于工作分解结构，分解的对象是风险事件，分解的方法是 根据风险的构成来划分。在工作分解结构基础上，结合专家的经验将辩识出的风 险列出，建立风险清单，再将风险清单中的风险进行分类，可使风险管理者更彻 底地了解风险，管理风险时更有目的性、更有效果，并为下一步风险分析做好准 备。三、主要风险因素PPP项目主要存在政治风险、经济风险、施工风险和管理风险四类风险。政治风险包含战争和内乱、没收外资、拒付债务、法规变化、制裁与禁运、 对外关系、污染及安全规则约束。经济风险包含延迟付款、利率波动、通货膨胀、换汇控制、税率增加、汇率 波动、分包商违约、经济萎缩。施工风险包含地质条件、材料设备供应、工程变更、工商事故、内部罢工、 技术规范、自然条件恶略。管理风险包含应变能力、合同管理、人才管理、施工管理、能源管理。在调查影响PPP项目成功的主要风险因素时，除了考虑参与过程的透明度、 政府信用、承包商利益、融资机制之外，还要考虑PPP项目中积极的风险因素以 及PPP项目中的消极风险因素，得出影响PPP项目成败的关键风险因素。定量分析在识别主要风险因素后，对其进行定量分析，综合考虑风险因素的发生概率、 负面影响程度、可预测性这三项指标，运用层次分析法及失效模式和效果分析法 得出风险优先数，排列风险因素的顺序，找出核心风险因素。一、发生概率采用专家判断、历史资料、理论概率分布收集概率数据，结合层次分析法， 确定各个风险因素的发生概率。层次分析法是在同一个层次对各个分项指标进行两两比较。衡量尺度划分为 五个等级，以发生概率为例，分别是极高、高、中、低、极低。而各个程度之间 的等级就对应两个数字之间的数字。对比结果可以用一个互反矩阵表示，最后通 过一致性检验，以检验所得矩阵结果是否具有随机性。如果通过一致性检验，就 可以计算得到各个分项指标的权重值。可设外显变量集E=e1,e2,e3,e4,e5，其中e1,e2,e3,e4,e5分布代表过程 不透明、利益与期望差异、缺乏政府承诺、政策不明确、国内资本市场不足等五 项风险因素。由于每一个外显变量还有下设的影响因素，以不适当的国内资本市场不足为 例，其影响因素为：国内融资政策、两国融资协议、主权担保、国内资本市场收 紧。设影响因素集U5=u1,u2,u3,u4其中U5代表e5的影响因素集；u1代表国内融资政策；u2代表两国融资协 议；u3代表主权担保；u4代表国内融资政策。设评判集 VT=V1,V2,V3,V4,V5其中v5代表发生概率极高；v4代表发生概率高；v3代表发生概率中，v2 代表发生概率低，v1代表发生概率极低。建立单因素评判矩阵，由U5和V构成见表1。rij表示对第i个指标做出第j种评级vj的概率，rij=n/N,其中n表示做 出这种评价的人数，N表示调查的总样本数量，其中i=1,2,3,4； j=1,2,3,4,5；0WrijW1。可以得到单因素判断矩阵：但是U5中各个因素的权重是不一样的。设权重向量P5=p1,p2,p3,p4，分别对应u1,u2,u3,u4的权重值，这样就可以求出“国内资本不足”的发生概率（见表2）。二、负面影响程度类似于发生概率的确定方式，风险因素的负面影响程度，也可采供层次分析 法分析得出，该指标可细分为10个等级，数值越大，表明负面影响越大。三、可预测性可预测性是指在风险发生前，能否预测到的能力。例如，政府的信用度低、 缺乏可行的引入私人融资机制是可以预见的，而且由于后果严重，事前可采取措 施。但是，例如政策变化、不恰当可行性研究等问题则很难事先进行预测，所以 一旦发生，问题相对就很难处理。该指标亦可细分为10个等级，数值越大，表 明可预测性越低。四、风险优先数风险优先数的计算就是将上面得到的发生概率、负面影响程度、可预测性三 者相乘得到的结果。数字越大，越表示该风险危害越大，越应该被优先处理。以缺乏政府承诺、不恰当的可行性研究、政府信用低这三个风险因素为例， 分析在“阿尔及利亚进行PPP项目”的风险优先数。由于阿尔及利亚国家信用良 好，国家对外负债率极低，但是由于目前石油价格下跌，国家财政赤字严重，且 出于历史习惯，主要偏向法国产品、标准，得到计算表格（见表3）。由于1757018,可以得出，在上述三个风险因素中，不恰当的可行性研究 的风险优先数最大，应该重点准备风险应对方案。同时，采用效果分析法可以有效的发现降低影响风险优先数的方法，即降低 发生概率、负面影响、可预测性中的任意一个，就可降低风险优先数值。例如， 在不恰当的可行性研究中，在项目初始阶段，就对于所在国别进行细致的实地考 察和信息收集工作，可以有效降低该风险发生的概率。