金融统计分析教材

金融统计分析金融统计分析 2012-09金融统计分析教材l金融统计分析，赵彦云主编，中国金融出版社，2000年12月第一版l金融统计分析实验教程，李建军主编，清华大学出版社，2011年7月第一版第一章第一章 金融统计分析的基本问题金融统计分析的基本问题 1.1 分析对象分析对象1.2 分析什么1.3 拿什么分析拿什么分析数据数据1.4 分析模块分析模块1.5 分析方法分析方法1.1 分析谁：l宏观：货币信贷与债务利率和汇率金融资产与金融工具资金流量部门金融状况金融稳定与危机预警微观：l金融市场l金融市场价格l金融投资价值l投资组合l公司财务数据1.1 分析谁：l货币货币最基础要素，经济血液：央行投放基础货币，最基础要素，经济血液：央行投放基础货币，整个扩张过程要监测统计整个扩张过程要监测统计IMF：通货，货币和准货币；：通货，货币和准货币；国内央行：现金国内央行：现金(M0)、狭义货币、狭义货币(M1)和广义和广义货币货币(M2)货币总量，结构，运行状态货币总量，结构，运行状态1.1 分析谁：l信贷与债务信贷与债务信用信用信用是借贷双方形成的债权债务关系，信用活动的信用是借贷双方形成的债权债务关系，信用活动的结果形成各种金融资产和衍生金融工具。结果形成各种金融资产和衍生金融工具。举债融资：银行贷款，债券、票据、信用衍生品举债融资：银行贷款，债券、票据、信用衍生品信贷：从银行角度分析债权总量结构信贷：从银行角度分析债权总量结构债务：从借款人角度分析债务总量结构债务：从借款人角度分析债务总量结构1.1 分析谁：l资金流量各部门资金来源和运用的发生额和，反映资金余缺和债权债务状况住户部门：社会资金的提供者非金融企业部门、政府部门：主要需求者金融机构部门：社会资金的配置国外部门：国国交易的收支和借贷关系1.2 基本任务：要分析什么l宏观宏观货币金融运行的描述货币政策效果评估资金的配置金融风险评估微观微观l金融投资不确定性l金融风险度量分析l投资定价分析l金融投资组合规划l公司财务分析1.3 金融数据l1.3.1 宏观和微观金融经济数据的生产l宏观分类：宏观分类：货币类：货币供应量，金融机构信贷，外汇，黄金储备等金融投资：股票、债券、交易额、外汇交易、基金发行、期货交易数据等保险类：保险收入、赔付、保费结构等l微观类：微观类：上市公司的资产负债表，三峡工程等融资，居民金融数据。由调查得到1.3.2 金融市场角度分类l货币市场数据：货币市场数据：货币市场：存续期不超过一年，如同业拆借、票据承兑与贴现、国库券、大额可转让定期存单等对应数据：发行、二级市场交易规模、利率、投资状况等l资本市场数据：资本市场数据：资本市场：存续期超过一年，如政府中长期债券、企业债券、股票等对应数据：发行、交易规模、价格等 1.3.2 金融市场角度分类l外汇市场：外汇市场：银行间的交易市场，外汇银行与个人、企业交易的市场对应数据：兑换比价、交易规模l黄金市场：黄金市场：以黄金实体或凭证做交易对应数据：交易数据、价格l保险市场：保险市场：保险产品类型、保费收入、赔付、业务状况等l衍生品市场：衍生品市场：以外币、债券、黄金或大宗商品为标的物的期货、期权、互换、远期利率协议等工具的交易、持仓、价格等1.3.3经济部门角度金融数据分类l住户部门住户部门：储蓄存款、贷款、股票、基金债券投资、保险、外汇和黄金交易等l非金融企业（工商性质）部门非金融企业（工商性质）部门：存款、贷款、发行股票和债券、购买商保等l政府部门（中央、地方、行政事业单位）政府部门（中央、地方、行政事业单位）：（财政赤字融资）国债和借款，地方投资项目的融资，社保基金等l金融机构（银行类、证券类、基金类、保险类和金融机构（银行类、证券类、基金类、保险类和期货类）期货类）：资产、负债、发行、交易价格等l国外部门（外商直接或证券投资、国内对外直接国外部门（外商直接或证券投资、国内对外直接或证券投资）或证券投资）：贷款、货币、存款资金跨境转移1.3.4 数据公布l1994和1997金融危机促成，国际货币基金组织公布：数据特殊标准（SDDS）和数据公布通用系统（GDDS）l中国2002加入GDDS：国民经济实际部门金融部门财政部门国外部门社会人口数据1.3.4 数据公布1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l金融统计体系总括金融统计体系总括货币供应量统计货币供应量统计l主要工具是货币当局资产负债表、存款货币银行资主要工具是货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表，以及由三张产负债表、特定存款机构资产负债表，以及由三张资产负债表合成的货币概览和银行概览资产负债表合成的货币概览和银行概览l国内金融市场不发达，金融年鉴上的指标较少国内金融市场不发达，金融年鉴上的指标较少l目的分析受货币当局影响最大、并对其他国民经济目的分析受货币当局影响最大、并对其他国民经济总量最有影响的金融总量总量最有影响的金融总量l资产：国外资产、国内信贷、对私人部门的债权、资产：国外资产、国内信贷、对私人部门的债权、对非货币金融机构的债权等。对非货币金融机构的债权等。l负债：货币、准货币、资产净值等负债：货币、准货币、资产净值等1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l信贷收支统计信贷收支统计金融机构的主要业务统计，包括金融机构的全部金融机构的主要业务统计，包括金融机构的全部资产和负债业务资产和负债业务计划经济沿袭名称，银行主要业务存款和贷款，计划经济沿袭名称，银行主要业务存款和贷款，在我国的市场经济，此统计仍然重要在我国的市场经济，此统计仍然重要工具：信贷收支统计表工具：信贷收支统计表1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l现金收支统计现金收支统计现金收支是商业银行经常性的业务活动，收支现金收支是商业银行经常性的业务活动，收支相抵净额相抵净额=市场现金流量市场现金流量现金收支统计是根据中国人民银行金融统计制现金收支统计是根据中国人民银行金融统计制度的要求，进行全面统计，要求所有发生现金度的要求，进行全面统计，要求所有发生现金收支的银行基层单位，对每笔现金收支业务按收支的银行基层单位，对每笔现金收支业务按性质进行分项汇总并逐级上报汇总。性质进行分项汇总并逐级上报汇总。工具：现金收支报表工具：现金收支报表1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l对外金融统计对外金融统计对外金融统计是对涉外的所有金融活动进行对外金融统计是对涉外的所有金融活动进行的统计工作，是做好国际收支管理工作的基的统计工作，是做好国际收支管理工作的基础础主要包括外汇信贷业务统计、国家外汇收支主要包括外汇信贷业务统计、国家外汇收支统计、国家对外借款统计和国际收支统计统计、国家对外借款统计和国际收支统计1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l金融市场统计金融市场统计金融市场统计是指对以金融商品为交易对象，由供需双金融市场统计是指对以金融商品为交易对象，由供需双方商定价格进行自由交易的流通领域进行的统计。方商定价格进行自由交易的流通领域进行的统计。主要包括短期资金市场统计、长期资金市场统计和外汇主要包括短期资金市场统计、长期资金市场统计和外汇市场统计市场统计短期资金的品种结构、交易量、资金流向、利率水平短期资金的品种结构、交易量、资金流向、利率水平长期资金（如证券市场）的发行额（长期投资的规模），长期资金（如证券市场）的发行额（长期投资的规模），交易额（投资的结构变动），收益率（供求情况）交易额（投资的结构变动），收益率（供求情况）外汇市场，主体、交易额和交易价格的统计分析外汇市场，主体、交易额和交易价格的统计分析1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l中央银行专项统计调查中央银行专项统计调查建立反映经济景气变化的经济统计调查制度，建立反映经济景气变化的经济统计调查制度，收集有关经济动态资料，用以研究国民经济的收集有关经济动态资料，用以研究国民经济的发展形势和存在的问题，研究分析货币需求的发展形势和存在的问题，研究分析货币需求的变化变化主要包括工业景气调查、物价统计调查、居民主要包括工业景气调查、物价统计调查、居民储蓄问卷调查及经济金融动态反映等储蓄问卷调查及经济金融动态反映等1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l保险统计保险统计系统反映保险业务活动的数量特征，为保险系统反映保险业务活动的数量特征，为保险发展规划、保险经营和分析提供客观依据的发展规划、保险经营和分析提供客观依据的活动活动主要指标有保险业务收入、保险业务支出、主要指标有保险业务收入、保险业务支出、承保数量和承保金额承保数量和承保金额1.4金融统计分析基础金融统计分析基础l资金流量统计资金流量统计工具：资金流量表，是国民经济核算体系的工具：资金流量表，是国民经济核算体系的重要组成部分重要组成部分中国于中国于1994年正式编制年正式编制部门分工：国家统计局负责基金流量表中实部门分工：国家统计局负责基金流量表中实物交易部分的编制，中国人民银行负责金融物交易部分的编制，中国人民银行负责金融交易部分的编制交易部分的编制1.5 金融统计分析方法金融统计分析方法l金融统计分析指标金融统计分析指标统计指标是总体现象的数量特征，包括名称（标质的范统计指标是总体现象的数量特征，包括名称（标质的范畴）和数量（标量的体现）畴）和数量（标量的体现）金融统计指标设计以金融理论为基础，同时考虑可测性，金融统计指标设计以金融理论为基础，同时考虑可测性，可比性，是统计分析中的变量可比性，是统计分析中的变量应用步骤：应用步骤：l选取什么指标选取什么指标？l指标的内涵是什么指标的内涵是什么？l怎样搜集整理相应数据怎样搜集整理相应数据？l选取计量模型，分析数据选取计量模型，分析数据1.5 金融统计分析方法金融统计分析方法l经济分析方法经济分析方法l经济统计分析方法经济统计分析方法l数量经济分析方法数量经济分析方法l金融统计分析的工作方法金融统计分析的工作方法1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l经济分析方法经济分析方法根据分析的对象和目的，科学的选择各种分析方法根据分析的对象和目的，科学的选择各种分析方法的的组合组合，以应用的有效性为标准，以应用的有效性为标准经济变量的经济学含义、分析理论假说或分析框架经济变量的经济学含义、分析理论假说或分析框架的假定等的假定等静态经济分析静态经济分析比较静态经济分析比较静态经济分析动态经济分析动态经济分析比较动态经济分析比较动态经济分析1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l静态经济分析静态经济分析假定宏观经济活动整体是均衡的，市场自发调节均衡假定宏观经济活动整体是均衡的，市场自发调节均衡的实现的实现假定人口数量、资本存量、技术知识水平、消费者偏假定人口数量、资本存量、技术知识水平、消费者偏好均保持不变好均保持不变分析重点是经济活动状态特征和规律性分析，常用短分析重点是经济活动状态特征和规律性分析，常用短期和横截面角度分析期和横截面角度分析从基本因素开始，分析逐步扩展，增加因素从基本因素开始，分析逐步扩展，增加因素1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l比较静态经济分析比较静态经济分析静态经济分析不能分析增长经济的特征静态经济分析不能分析增长经济的特征前提：将增长经济视为一系列均衡状态的总和前提：将增长经济视为一系列均衡状态的总和将构成增长经济的各个孤立的均衡状态加以比较，将构成增长经济的各个孤立的均衡状态加以比较，而不涉及从一种均衡到另一种均衡的调节和转化而不涉及从一种均衡到另一种均衡的调节和转化1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l动态经济分析动态经济分析从生产要素和技术知识的增长变化出发从生产要素和技术知识的增长变化出发经济活动看作一个连续的发展过程，分析过经济活动看作一个连续的发展过程，分析过程上的特征和规律性程上的特征和规律性基于经济变量的时序关系展开分析基于经济变量的时序关系展开分析十分重视时间因素，重视过程分析十分重视时间因素，重视过程分析1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l比较动态经济分析比较动态经济分析在动态经济分析的基础上进行在动态经济分析的基础上进行是对两个经济过程的比较分析，主要集中在是对两个经济过程的比较分析，主要集中在变量之间的时滞关系和变量之间的依存关系，变量之间的时滞关系和变量之间的依存关系，即参数变动即参数变动1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l经济统计分析方法经济统计分析方法描述性分析方法描述性分析方法应用回归和多元统计分析方法应用回归和多元统计分析方法l常用方法常用方法l分析经济活动中的依存关系、结构关系、动态关分析经济活动中的依存关系、结构关系、动态关系，或总体中的聚类、因子分析系，或总体中的聚类、因子分析常用经济统计分析方法。常用经济统计分析方法。l指数分析，因素分析，时间序列分析，弹性分析指数分析，因素分析，时间序列分析，弹性分析方法，或组合方法，或组合1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l数量经济分析方法数量经济分析方法计量经济模型计量经济模型l描述宏观经济和金融领域主要变量的基本特征和数量关系，预描述宏观经济和金融领域主要变量的基本特征和数量关系，预测、模拟和规划分析。测、模拟和规划分析。投入产出分析投入产出分析l是关于国民经济部门间技术经济联系分析的一种技术方法是关于国民经济部门间技术经济联系分析的一种技术方法经济周期分析方法经济周期分析方法l在统计系统描述基础上，分析经济周期波动的因素、机制和控在统计系统描述基础上，分析经济周期波动的因素、机制和控制过程制过程l现代时序分析方法现代时序分析方法1.5金融统计分析方法金融统计分析方法l金融统计分析的工作方法金融统计分析的工作方法确定分析对象和主要目的（选题）确定分析对象和主要目的（选题）初步调研初步调研分析体系的设计分析体系的设计分析所用统计资料的搜集、整理和计算分析所用统计资料的搜集、整理和计算研究分析报告研究分析报告练习l运用中国1990-2010年经济总量GDP与广义货币M2数据，测算中国货币流通速度，并分析其波动原因知识补充l复印版“货币与金融统计的基础分类”和“金融交易的核算与统计分析”谢谢观看/欢迎下载BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES.BY FAITH I BY FAITH