新型烟草项目精益生产分析（参考）

泓域咨询/新型烟草项目精益生产分析新型烟草项目精益生产分析目录一、 项目基本情况2二、 价值流图4三、 精益生产的概念与目标5四、 精益生产的概念与目标6五、 价值流图8六、 价值流图8七、 精益生产体系9八、 公司简介14九、 项目经济效益15营业收入、税金及附加和增值税估算表16综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表24十、 项目投资分析25建设投资估算表27建设期利息估算表28流动资金估算表29总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31一、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约71.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33731.71万元，其中：建设投资25796.50万元，占项目总投资的76.48%；建设期利息297.37万元，占项目总投资的0.88%；流动资金7637.84万元，占项目总投资的22.64%。（六）资金筹措项目总投资33731.71万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）21594.04万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12137.67万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：73500.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：57872.16万元。3、项目达产年净利润（NP）：11438.90万元。4、财务内部收益率（FIRR）：25.77%。5、全部投资回收期（Pt）：5.21年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24118.76万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积47333.00约71.00亩1.1总建筑面积75438.35容积率1.591.2基底面积26979.81建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩349.682总投资万元33731.712.1建设投资万元25796.502.1.1工程费用万元22201.172.1.2工程建设其他费用万元3002.052.1.3预备费万元593.282.2建设期利息万元297.372.3流动资金万元7637.843资金筹措万元33731.713.1自筹资金万元21594.043.2银行贷款万元12137.674营业收入万元73500.00正常运营年份5总成本费用万元57872.166利润总额万元15251.877净利润万元11438.908所得税万元3812.979增值税万元3133.1410税金及附加万元375.9711纳税总额万元7322.0812工业增加值万元24875.8913盈亏平衡点万元24118.76产值14回收期年5.21含建设期12个月15财务内部收益率25.77%所得税后16财务净现值万元15008.25所得税后二、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。三、 精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。四、 精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20世纪90年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于1990年出版了改变世界的机器一书。LP是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而TPS是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。五、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。六、 价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。七、 精益生产体系多功能团队活动与持续改进是精益生产的基础，TPS并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链是精益生产的支撑，实现卓越绩效是精益生产的目标。1、TPS（1）TPS的含义TPS是指企业生产系统的各个环节、工序只在需要的时候，按需要的量，生产出所需要的产品。精益生产认为生产系统中多余的库存不但是一种浪费，同时掩盖甚至滋生了各种管理问题，引发一系列不良后果，如图152所示。这正是有人把多余库存视为“万恶之源”的原因。TPS就是通过这种减少库存暴露问题解决问题减少库存的循环模式不断提高运营管理水平。（2）看板控制系统1）看板及其分类。看板是泛指能够传递信息的各类指示板、公告栏、卡片、空物料筐、空推车等标示物。根据其在生产控制中的作用分为生产指示看板、取货看板和其他看板三类。生产指示看板是用来传递生产指示信息的，载有详细的生产指示，是各个工序进行生产的依据。取货看板上标有详细的取货信息。其他看板包括只有当出现缺件的紧急情况时才投入使用的紧急看板和用于满足临时增产需要的临时看板。2）看板的使用原则。看板的使用原则包括：后工序在需要的时候到前工序取零件，没有看板不能取零件，数量不能超过看板规定的数量；每道工序按被取走的量生产，必须做到按看板出现的顺序及其规定的数量生产；不良品绝对不能流入下一道工序；应使看板数量最小，以降低生产系统的库存水平；利用看板的微调功能，通过增减看板的数量适应产量的小幅度变化。3）看板的使用方法。4）看板数量的确定。在看板控制的生产系统中，各加工中心的在制品的数量是由投放的看板数量控制的。当容器的容量一定时，在制品的库存量与投入的看板数量同步增减。因此，看板的数量应保证不出现缺货现象，且使生产系统的库存水平最低。5）通过看板实现拉式生产。看板控制系统是实现准时化生产的重要技术手段。通过这种控制系统实现适时适量的生产。在看板控制下的生产系统与传统的“推式”生产系统不同，是一种“拉式”生产系统。它变工序间的“送货”为“取货”，即一改传统生产过程中上游车间、工序把加工完的零件送到下游车间、工序的做法，采取下游车间、工序在需要的时候，按需要的量到上游车间、工序取零件的方式组织生产。上游车间、工序根据需要（通常是被取走的量）进行生产。整个生产过程是以需求为牵引力的拉动过程，实施按需生产，能够真正实现准时化生产。在拉式生产系统中，信息流方向与物流方向相反，实际生产数量与计划生产数量相一致；在推式生产系统中，信息流与物流方向相同，实际生产数量大于计划生产数量，在中间环节产生一些库存。2、并行工程的产品开发精益生产采用并行工程开发新产品，以缩短开发周期，减少开发成本。与传统的大量生产方式中采用的串行产品开发方式不同，并行工程是指由设计人员、工艺人员、生产人员、市场销售人员和检测人员等组成跨部门、多学科的开发团队，集成地、并行地设计产品及其相关的各种过程（包括制造过程和支持过程）的系统方法或综合技术。开发团队按照并行工程的做法，同时考虑产品设计、工艺、制造等上下游各种因素的要求，进行平行交叉设计。通过实时信息交换，及早发现并协同解决设计阶段的错误，使产品具有良好的可制造性、可装配性、可检测性、可生产性（按需要进行批量生产产品时，企业的设备、人力资源能否满足要求）、可使用性、可维修性，实现设计一次成功，达到缩短开发周期、降低产品成本和提高产品质量的目的。3、稳定快捷的供应链精益生产要实现产销之间的即时性，消除成品库存；在物料供应方面实施准时采购，消除物料库存。因此，稳定的、快捷的供应链是精益生产的三大支柱之一，同时也是实现准时化生产不可缺少的条件。精益生产的典范丰田汽车公司建立了由销售商和专营店组成的覆盖整个日本的销售网，并通过信息网将销售商、专营店、企业三者联系起来，及时获得汽车市场的各种信息和销售商的订货信息，按订单组织生产，实现产销之间的即时性。销售商和专营店利用信息网互通有无，调剂余缺，减少库存，提高服务水平。丰田与供应商建立长期合作、共同发展的互利共生关系。通过长期合作，向供应商提供生产技术与管理方面的援助和指导，帮助供应商建立准时生产体系，不断消除浪费，提高产品质量，降低成本。丰田以此保证适时适量地获得所需的物料，并使供应商受益。4、多功能团队活动与持续改进以质量管理小组、设备管理小组等团队为主体，以生产现场为核心的持续改进活动是实现精益生产的基础。在精益生产中，看板控制的准时生产过程不断暴露出生产系统中存在的各种问题。团队以这些问题为对象开展改进活动，通过持续的改进活动消除生产系统中任何形式的浪费，达到提高效率、降低成本的目的。以生产现场为核心的改进活动的内容主要包括手动作业、机器设备、材料和易耗品的利用方法等。生产活动中的作业可分为：创造附加价值的作业（如装配作业等）；不创造附加价值的作业（如打开和处理外购件的包装等作业）；纯属浪费的作业（不）必要等待、整理在制品的堆放作业）三类。改进手动作业就是要彻底消除第类作业，尽可能减少第类作业，增加第类作业在总作业时间中的比例。手动作业的改进是不断简化、优化作业，消除人力资源浪费的过程。采取技术措施对机器设备进行改进，减少、简化辅助作业，使设备更易于操作，更安全。改进材料和易消耗品的利用方法。通过改进消除生产过程中的跑、冒、滴、漏现象，改进下料方法、加工方法和模具夹具，减少材料消耗。八、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：朱xx3、注册资本：1430万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2015-8-67、营业期限：2015-8-6至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、中国制造2025、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。公司不断推动企业品牌建设，实施品牌战略，增强品牌意识，提升品牌管理能力，实现从产品服务经营向品牌经营转变。公司积极申报注册国家及本区域著名商标等，加强品牌策划与设计，丰富品牌内涵，不断提高自主品牌产品和服务市场份额。推进区域品牌建设，提高区域内企业影响力。九、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入73500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入44100.0051450.0058800.0073500.002增值税1744.642091.772438.893133.142.1销项税5733.006688.507644.009555.002.2进项税3988.364596.735205.116421.863税金及附加209.35251.01292.67375.973.1城建税122.12146.42170.72219.323.2教育费附加52.3462.7573.1793.993.3地方教育附加34.8941.8448.7862.66（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3133.14万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用57872.16万元，其中：可变成本50239.22万元，固定成本7632.94万元。达产年项目经营成本55874.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费28078.8432758.6537438.4646798.072工资及福利费3441.153441.153441.153441.153修理费675.98675.98675.98675.984其他费用4959.184959.184959.184959.184.1其他制造费用481.39481.39481.39481.394.2其他管理费用304.47304.47304.47304.474.3其他营业费用4173.324173.324173.324173.325经营成本37155.1541834.9646514.7755874.386折旧费1377.701377.701377.701377.707摊销费25.3325.3325.3325.338利息支出594.75594.75594.75594.759总成本费用39152.9343832.7448512.5557872.169.1其中：固定成本7632.947632.947632.947632.949.2可变成本31519.9936199.8040879.6150239.22（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加375.97万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15251.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15251.8725.00%=3812.97（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15251.87万元，缴纳企业所得税3812.97万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15251.87-3812.97=11438.90（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入44100.0051450.0058800.0073500.002税金及附加209.35251.01292.67375.973总成本费用39152.9343832.7448512.5557872.164利润总额4737.727366.259994.7815251.875应纳所得税额4737.727366.259994.7815251.876所得税1184.431841.562498.703812.977净利润3553.295524.697496.0811438.908期初未分配利润0.003197.967850.3913811.829可供分配的利润3553.298722.6515346.4725250.7210法定盈余公积金355.33872.271534.652525.0711可供分配的利润3197.967850.3913811.8222725.6512未分配利润3197.967850.3913811.8222725.6513息税前利润6516.909802.5613088.2319659.59（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.77%。本期项目投资财务内部收益率25.77%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=15008.25（万元）。以上计算结果表明，财务净现值15008.25万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.21年。本期项目全部投资回收期5.21年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0044100.0051450.0058800.0073500.001.1营业收入0.0044100.0051450.0058800.0073500.002现金流出25796.5041947.2042849.7652153.9258541.712.1建设投资25796.500.002.2流动资金4582.70763.795346.482291.362.3经营成本37155.1541834.9646514.7755874.382.4税金及附加209.35251.01292.67375.973所得税前净现金流量-25796.502152.808600.246646.0814958.294累计所得税前净现金流量-25796.50-23643.70-15043.46-8397.386560.915调整所得税1629.222450.643272.064914.906所得税后净现金流量-25796.50968.376758.684147.3811145.327累计所得税后净现金流量-25796.50-24828.13-18069.45-13922.07-2776.75计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.11%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：25.77%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=15%）：28561.65万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：15008.25万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.56年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.21年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为33.06。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为29.00。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额12137.6712137.6712137.6712137.671.2当期还本付息297.37594.75594.75594.75594.751.2.1还本1.2.2付息297.37594.75594.75594.75594.751.3期末借款余额12137.6712137.6712137.6712137.6712137.672利息备付率33.063偿债备付率29.00（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入73500.00万元，综合总成本费用57872.16万元，税金及附加375.97万元，净利润11438.90万元，财务内部收益率25.77%，财务净现值15008.25万元，全部投资回收期5.21年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资25796.50万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22201.17万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9669.82万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11749.03万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为782.32万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3002.05万元。（五）预备费本期项目预备费为593.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9669.8211749.03782.3222201.171.1建筑工程费9669.829669.821.2设备购置费11749.0311749.031.3安装工程费782.32782.322其他费用3002.053002.052.1土地出让金1266.671266.673预备费593.28593.283.1基本预备费306.43306.433.2涨价预备费286.85286.854投资合计25796.50（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12137.67万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息297.37万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息297.37297.370.001.1.1期初借款余额12137.671.1.2当期借款12137.6712137.670.001.1.3当期应计利息297.37297.370.001.1.4期末借款余额12137.6712137.671.2其他融资费用1.3小计297.37297.370.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计297.37297.370.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为7637.84万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产26613.9831049.6435485.3044356.631.1应收账款11976.2913972.3415968.3819960.481.2存货9314.8910867.3712419.8615524.821.2.1原辅材料2794.473260.213725.964657.451.2.2燃料动力139.72163.01186.30232.871.2.3在产品4284.854998.995713.147141.421.2.4产成品2095.852445.162794.463493.081.3现金2129.122483.972838.823548.531.4预付账款3193.683725.964258.245322.802流动负债22031.2725703.1529375.0336718.792.1应付账款7931.269253.1310575.0113218.762.2预收账款14100.0216450.0218800.0223500.033流动资金4582.705346.496110.277637.844流动资金增加4582.70763.78763.781527.575铺底流动资金7984.199314.8910645.5913306.99（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资33731.71万元，其中：建设投资25796.50万元，占项目总投资的76.48%；建设期利息297.37万元，占项目总投资的0.88%；流动资金7637.84万元，占项目总投资的22.64%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资33731.71100.00%1.1建设投资25796.5076.48%1.1.1工程费用22201.1765.82%1.1.1.1建筑工程费9669.8228.67%1.1.1.2设备购置费11749.0334.83%1.1.1.3安装工程费782.322.32%1.1.2工程建设其他费用3002.058.90%1.1.2.1土地出让金1266.673.76%1.1.2.2其他前期费用1735.385.14%1.2.3预备费593.281.76%1.2.3.1基本预备费306.430.91%1.2.3.2涨价预备费286.850.85%1.2建设期利息297.370.88%1.3流动资金7637.8422.64%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资33731.71万元，其中申请银行长期贷款12137.67万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资33731.71100.00%1.1建设投资25796.5076.48%1.2建设期利息297.370.88%1.3流动资金7637.8422.64%2资金筹措33731.71100.00%2.1项目资本金21594.0464.02%2.1.1用于建设投资13658.8340.49%2.1.2用于建设期利息297.370.88%2.1.3用于流动资金7637.8422.64%2.2债务资金12137.6735.98%2.2.1用于建设投资12137.6735.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金