04628会计原理及工程财务管理

1.施工企业：是从事建筑安装工程施工活动的营利性经济组织.施工企业要从事施工活动,必须具有生产资料和劳动力.2.生产资料根据在施工过程中发挥的作用不同分为劳动资料和劳动对象.3.构成施工企业基本的经济活动：以施工生产活动为中心的供应、施工和工程点交三个主要施工经营过程.4.施工企业的资金运动主要包括：施工企业从各种渠道筹集资金,是企业资金运动的起点；施工企业筹集的货币资金,主要用于购买各种生产资料,为施工生产建立必要的物资条件；在施工过程中,工人使用劳动资料和劳动对象从事建筑安装工程；施工企业在工程完工以后,将已完工程点交给发包建设单位,并按合同造价进行工程价款的结算,取得工程结算收入；施工企业对于取得的工程结算收入,要加以分配.5.资金运动的规律：各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化的规律；资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律.6.施工企业的财务关系：企业同投资者之间的财务关系；企业同国家之间的财务关系；企业同银行等金融机构之间的财务关系；企业同其他企业之间的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业同职工之间的财务关系.7.财务管理目标：指企业进行财务活动所要达到的目的,是评价企业财务活动是否有效、合理的标准.财务管理目标可分为总体目标和具体目标.8.财务管理总体目标是企业全部财务活动需要实现的最终目标,它是施工企业开展一切财务活动的出发点和目标.9.企业财务管理总体目标的几种提法：净利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化10.净利润也叫税后利润.它是企业在一定期间内全部收入和全部成本、费用、税金的差额,而且是按照收入与成本、费用、税金配比原则加以计算的,在一定程度上体现了企业经济效益的高低.11用净利润最大化来表达企业财务管理总体目标,存在以下问题：净利润最大化只是净利润绝对额的最大化,没有说明所得经利润额与资本额之间的投入产出关系,不能科学的说明企业经济效益水平的高低,不利于不同资本规模企业之间的比较；净利润最大化的净利润是一定期间内实现的净利润,它没有说明企业净利润发生期间,没有考虑资金的时间价值；净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险.12.资本利润率又称净资产收益率.它是企业净利润与资本的比率,用于反应企业运用资本获得利润的能力,说明企业说的利润与资本额之间投入产出关系,可用于在不同资本规模企业之间进行比较,评价他们的盈利水平和发展前景.13.企业价值又称企业市场价值.它是指企业在持续经营期间所能获得利润的现值.14.企业价值最大化作为财务管理总体目标有如下特点：考虑了获得净利润的时间因素,并用资金时间价值的原理进行了科学的计量；能克服企业在追求利润上的短期行为；科学的考虑了利润与风险的关系,能有效的克服企业财务管理人员不顾风险的大小去片面追求当年利润的错误倾向；有利于社会财富的增加.15.财务管理具体目标：指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标,它取决于企业财务活动的内容.16.企业筹资管理目标是在满足企业施工生产经营所需资金的前提下,不断降低资金成本和筹资风险.17.投资就是企业资金的投放和使用,包括对企业自身和对外两个方面.18.企业价值最大化在投资活动中的具体体现就是：以较低的投资风险与投资投放和使用,获得较多的利润或利益.19.在进行金融商品如证券投资的场合,其收入采取了两种形式：一是投资所分的的报酬,如利息、股利；二是证券售价大于买入价的差额.20.企业分配管理目标是再利润分配时,正确处理企业相互利润主体之间的经济利益,合理确定利润留存比例及分配方式,提高企业的潜在收益能力.20.激励主要可已经过以下几种方式：在股份制企业,一般可采取年终奖励的方式；再股份制企业,可采取股票选择权和绩效股等方式.21.股票选择权方式,就是允许经营者以固定的价格购买一定数量企业的股票.22.绩效股方式,是指公司运用每股利润、资本利润率等指标,来评估经营者的业绩,视其经营业绩的大小给与经营者数量不等的股票作为报酬.23.债权人与投资者发生矛盾的协调,通常可采用以下方法解决：一是实行担保借债；二是在举债合同中规定举债单位的最高负债率；三是在举债合同上明确借款的用途及其投资利益,对债款的用途及其投资利益加以限制.24.在一般情况下,企业财务管理目标的实现与社会责任的履行是基本一致的.因为：为了使企业价值最大化,企业必须保证工程、产品质量,这样就在满足建设单位和用户需要的同时,也实现了企业工程、产品的价值.为了使企业价值最大化,企业必须扩大施工、生产规模,这就自然会增加职工人数,解决社会就业问题.为了实现企业价值最大化,企业必须尽可能实现利润最大化这就必然为社会提供更多的税收.25.怎样使企业财务管理目标与社会责任一致：综观各国经验,对于企业必须履行的社会责任应通过国家制定一定的法律和法规,如环境保护法、保护消费者权益发、工程质量管理条例等,来强制企业履行.26.企业履行社会责任要重点把握好以下几个方面：一是坚持依法经营诚实守信；二是不断提高持续盈利能力；三是切实提高产品质量和服务水平；四是加强资源节约和环境保护；五是保障生产安全；六是维护职工合法权益；七是参加社会公益事业.27.经济体制是一个国家的基本经济制度,它说明一个国家的经济以什么为基础和主题来进行运作.28.宏观经济体制是指整个国家的基本经济制度.分为计划经济体制和市场经济体制.29.计划经济体制是以国家计划为基础的主体进行经济的运作；市场经济体制是以市场为基础的主体进行经济的运作.30.再计划和市场两种不同的经济体制下,财务管理存在着根本的差别：首先,财务管理的立足点不同；其次,财务管理的目标不同；第三,财务管理的主体不同；第四,财务管理的手段不同；第五,财务管理与施工经营管理的关系不同.31.微观经济体制环境也叫企业体制环境.企业体制涉及企业与国家、企业与投资者的关系.32.企业投资者的财务管理职能,主要包括：审议批准企业内部管理制度、企业财务规划和财务预算决定企业的筹资、投资、担保、捐赠、重组、经营者报酬、利润分配等重大财务事项决定企业聘请或解聘会计师事务所、资产评估机构等中介机构事项对经营者实施财务监督和财务考核按照规定向全资或者控股企业委派或者推荐财务总监.33.企业经营者的财务管理职能,主要包括拟定企业财务管理制度,编制财务运算组织实施企业筹资、投资、担保、捐赠、重组和利润分配等财务方案,诚信履行企业偿债义务执行国家有关职工劳动报酬和劳动保护的规定,依法缴纳社会保险费、住房公积金组织财务预测和财务分析,实施财务控制编制并提供企业财务会计报告,如实反映财务信息和有关情况配合有关机构依法进行审计、评估、财务监督等工作.34.建筑市场环境对施工企业财务的影响来说,主要指建筑市场的竞争程度和景气度.35.工程标价的高低,是建筑市场竞争及其激烈程度的具体表现,它直接影响施工企业的盈利水平和财务状况.36.施工企业在工程投标时,必须重视建筑市场的供求情况,了解地区建筑市场各个时期在新建、扩建、更新改造、房地产投资项目中的建筑安装工程数量,了解所在地区其他施工企业的施工力量,特别是相同资质等级竞争对手的施工力量和它们现有的再建工程任务,然后考虑企业的工程成本水平,制定投标策略.37.对施工企业财务活动的影响来说,生产资料市场环境主要是指建筑材料采购环境.38.金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过毛种形式融通资金的领域.39.金融市场由金融市场主体、金融工具和交易场所三个要素组成.40.金融市场包括资金市场、外汇市场、黄金市场.41.财税环境是指财政、税收政策的变动对企业财务管理的影响和制约关系.42.资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增价值.43.资金时间价值的实质,是资金周转使用后的增值额.44.资金时间价值产生的前提,是商品经济的高度发展和借贷关系的普遍存在.45.资金在运动中是如何增值的：资金投入施工生产经营过程中的时间越长,意味着资金所代表的生产资料同劳动力结合的时间越长,这资金的时间价值就越大资金用于投资,投入施工生产的时间越早,意味着资金所代表的生产资料同劳动力结合的时间越早,则资金的时间价值越大资金在施工生产经营过程中周转一次的时间越短,即资金在一定时间内周转的次数越多,则资金的时间价值也越大.46.常用的资金时间价值的计算方式,从其基本形式来看,可归纳为两种：单利法和复利法.47.复利终值是指资金在规定期限内按一定利率计算的到期值,是根据资金现值和复本利系数计算的.48.复利现值是指未来某一特定资金的现在价值,它是根据资金终值和折现系数计算的.49.把未来值折算为现值的过程,叫做折现或贴现.50.年金是指一定时期内,间隔相等时间支付或收入固定的金额.51.资金存储值也叫偿债基金,它是指为了偿还一笔规定在若干年后归还的债务,或者指在若干年后需要的一笔投资,每年必须提存的资金.52.年金现值是指今后一定时期内,每年都有一定等额资金的现值,也就是各年分次款的现值之和.53.资金回收值也叫投资回收值,它是指一定期限内,分期偿还一笔利率固定的债务,每年必须偿还固定的金额.54.财务管理中的风险,一般是指某一项目或时间在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动程度.55.企业财务管理中风险,主要指资金风险,即资金筹集和使用过程中的风险.56.企业如果冒着风险筹集和使用资金,就必须要求获得超过资金成本和资金时间价值以外的收益.这种由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益,就是资金的风险价值,或叫风险收益、风险报酬.57.施工企业财务管理中的资金风险价值,可以分为筹资风险价值和投资风险价值.58.筹资风险价值是指由于冒着风险筹集资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失.59.长期筹集资金的风险是：利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险、长期资金用于短期使用风险等等.60.投资风险价值是指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外得收益或损失.第二章61.筹集资金是指企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构的需要,通过筹集渠道和资金市场,运用筹资方式,获得所需资金的一种行为.62.企业筹集资金的目的:筹集资本金,设立企业满足施工生产经营和投资的需要满足资金结构调整的需要63.我国施工企业筹集资金的渠道主要有财政资金银行信贷资金非银行金融机构信贷资金其他企业单位资金居民个人资金企业留存收益外商资金64.我国施工企业筹集资金的方式主要有吸收直接投资发行股票银行借款发行企业债券融资租赁商业信用65.施工企业按其所筹资金的性质不同,分为自有资金和债务资金.66.自有资金是企业依法筹集的资本金和积累的资金,能长期拥有、自主支配.包括资本金、资本公积金、盈余公积金和未分配利润.67.自有资金的特点：自有资金的所有权属于所有者,所有者据此参与企业的投资经营重大决策,取得收益,并对企业的经营承担有限责任自有资金属于企业长期占用的资金,形成法人财产权,在企业存续期内,投资者除依法转让外,不得抽回资金,企业依法拥有完整、独立的财产支配权自有资金没有还本付息压力,没有筹资风险自有资金主要通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金等渠道,采取吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集.68.债务资金是企业依法筹集并依约使用、按期偿还的资金.69.与自有资金相比,债务资金具有如下特征：它体现企业与债权人的债权债务关系,属于企业债务企业对债务资金在约定期限内享有使用权,并承担按期还本付息的责任,偿债压力和筹资风险较大债权人有权按期索取利息和到其要求还本,但无权参与企业经营决策,对企业的经营不承担责任企业的债务资金主要通过银行、非银行金融机构、其他企业、居民个人等渠道,采用银行借款、发行企业债券、融资租赁、商业信用等方式筹集.70.施工企业筹资活动按是否通过金融机构,分为直接筹资和间接筹资.71.直接筹资是指企业不经过银行更金融机构,而直接以资金供应者投入、借入或发行股票、债券等方式进行的筹资.72.间接筹资是指企业借助于银行等金融机构进行的筹资.其主要形式为银行借款、非银行金融机构借款、融资租赁等.它具有筹资手续简便、筹资效率高等优点.但筹资范围相对较窄,筹资渠道和筹资方式相对单一.73.筹集资金的原则：根据资金需要,合理确定筹资规模研究资金投向,讲求资金使用效益选择资金渠道,力求降低资金成本适度负债经营,防范筹资风险13.企业依靠债务资金开展施工经营活动,叫做负债经营.74.资本金是企业在工商行政管理部门登记的注册资本,也就是开办企业的本钱.75.资本金制度是国家围绕资本金的筹集、管理以及所有者的责、权、利等方面所做的法律规范.76.建立资本金制度,对于保障所有者权益和实现企业自负盈亏都有着重要的意义：首先,有利于保障企业所有者权益,正确反映企业资产负债状况.其次,有利于企业建立自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束的经营机制.17.施工企业筹集的资本金,按投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金.78.国家资本金为有权代表国家投资机构以国有资本投入企业形成的资本金.79.法人资本金为其他法人单位以其依法可以支配的资产投入企业形成的资本金.80.个人资本金为社会个人或着企业内部职工以个人合法财产投入企业形成的资本金.81.外商资本金为国外投资者以及我国*等地区投资者投入企业形成的资本金.82.企业筹集资金的方式可以多种多样,既可以吸收货币资金的投资,也可以吸收实物、无形资产等形式的投资,企业还可以发行股票筹集资金.资本金可以一次或者分次筹集.83.如是投资方一方违约,企业和其他投资者可以按照合同、协议和章程的规定,依据法律程序要求违约方支付延迟出资的利息,赔偿经济损失；如果投资各方违约或外资企业不按规定出资的,则由工商行政管理部门进行处罚.85.股票是股份*为筹集资本金而发行的有价证券,是持股人拥有公司股份的入股凭证.86.股份*可以采取发起方式或募集方式设立.87.发起设立是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司.88.筹集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分,其余股份向社会公开募集或者向指定对象募集而设立公司,但发起人认购的股份不得少于公司股份总额的35%.89.发起人向社会公开募集股份时,必须向国务院证券监督管理部门递交募股申请,并报送以下主要文件：批准设立公司的文件公司章程经营估算书发起人*或者名称,发起人认购的股份数、出资种类及验资证明招股说明书代收股款银行的名称及地址承销机构名称及有关的协议.90股份*发行的股票,按股东权利的不同,分为普通股和优先股.按其记名与否,分为记名股票和无记名股票.91.普通股是所有股份*都必须发行的一种基本股票.92.优先股是在公司中比普通股享有优先分配鼓励权利的一种股票.93.在具体确定股票发行价格时,应考虑：每股收益同行业公司股票平均市盈利公司在行业中所处的地位94.股票进入证券交易所上市交易,需要符合一定的条件：股票经国务院证券监管部门批准已向社会公开发行公司股本总额不少于人民币三千万元公开发行的股份达到公司股份总额20%以上公司最近三年无重大*行为,财务报告无虚假记载95.*公司与股份*的区别,主要有：*公司的全部资产部分为等额股份,公司向股东签发出资证明书而不发行股票；*公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实交的出资额,以施工生产经营为主的施工企业的注册资本不得少于人民币三万元,而股份*的注册资本不得少于人民币伍佰万元.*公司股东向股东以外的人转让其出资,必须经全体股东半数的同意,不同意转让的股东应当购买该转让的出资.经股东同意转让的出资,在同等条件下,其他股东对该出资有优先购买权；而股份*持有的股票可以在依法设立的证券交易所自由转让.96.一人责任*是指自由自然人股东或者一个法人股东的*公司.97.固有独资公司是指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府固有资产监督管理机构履行出资人职责的*公司.98.发行新股增加资本金的条件：前一次发行的股份已募足,并间隔规定的时间新股发行募集资金的用途符合国家产业政策的规定新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额公司最近三个年度会计年度财务状况良好公司在最近三年内无重大*违规行为,财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏公司最近三年曾分红派息99.资本金的主要来源包括以下几种：投资者实际交付的出资额超出其资本金的差额接受捐赠的资产外币资本折算差额100.资本溢价是指投资人交付的出资额大于注册资本而产生的差额.101.股票溢价是指股票高出票面价值溢价发行时溢价收入扣除发行费用后的净额.102.外币资本折算差额是指企业接受外币投资因所采用的汇率不同而产生的资本折算差额.103.负债筹资主要包括：发行企业债券、银行借款、融资租赁、以商业信用形式暂时占用其他企业单位的资金、债务资金的优化组合等.104.企业债券又称公司债券,它是企业为筹集资金而发行的有价证券,是持券人拥有企业债权的债权证书.105.企业债券按其有无财产担保,分为抵押债券和信用债券.按其记名与否分为记名债券和无记名债券.按其偿还方式的不同分为定期偿还债券和随时偿还债券.按筹资期长短,分为短期债券和长期债券.按其能否转换为公司股票,分为可转换债券和不可转换债券.106.抵押债券是指发行企业有特定的财产作为担保品的债券.107.信用债券是指发行企业没有设定担保品,仅凭其信用而发行的债券,通常由信用较好盈利水平较高的企业发行.108.记名债券是在券面上记有持券人*或名称的债券.109.无记名债券是指在券面上不记有持券人*或名称的债券.110.定期偿还包括满期偿还和分期偿还,前者指到期全额偿还本息的债券,后者指按规定时间分批偿还部分本息的债券随时偿还包括抽签偿还和买入偿还.111. 随时偿还债券包括抽签偿还和买入偿还两种：前者指按抽签确定的债券号码偿还本息的债券；后者指由发行企业根据资金余缺情况通知持券人还本付息的债券.112.可转换债券是指根据发行契约允许持券人按规定的条件、时间、和转换率将持有的债券转换为公司普通股股票的债券.113.企业发行债券的条件：股份*的净资产不低于人民币三千万元,*公司的净资产不低于人民币六千万元累计债券总额不超过企业净资产额的40%最近三年平均可分配利润足以支付企业债券一年的利息筹集的资金投向符合国家产业标准债权的利润不得超过国务院限定的利率水平114对有以下情况之一的企业,不得再发行企业债券：前一次发行的企业债券尚未募足的对已发行的企业债券或其债务有违约或者延迟支付本身的事实,且仍处于继续状态的115.企业债券的发行价格,主要取决于以下四个因素：债券的面值.它是确定债券价格的基本因素.债券面值越大,发行价格越高票面利率又称息票率.票面利率越高,投资价值越大,其发行价格也越高；反之,其发行价格越低市场利率又称贴现率.在债券面值与票面利率一定的情况下,市场利率越高,其发行价格越低；反之,其发行价格越高债券期限.一般期限越长,其投资风险越大,要求的投资收益率越高,债券发行价格可能越低；反之,其发行价格越高116.基本建设投资借款是施工企业借入用于新建、扩建等建设项目的投资借款.117.技措借款也叫更新改造借款,是施工企业在施工生产经营过程中为了固定资产更新改造的需要而向银行和其他金融机构借入的款项.118.施工企业的技措借款主要用于：原有固定资产的更新在原有固定资产的基础上进行的技术改造工程节约能源和降低原材料消耗的措施治理三废污染和综合利用原材料的措施劳动保护和安全生产措施试制新产品和科研成果推广的措施119.施工企业的流动资金借款,可以分为如下两个部分：一部分是用以补充正常施工生产经营所需流动资金的不足；一部分是用以补充季节性储备所需超定额流动资金的不足120.融资租赁就是由租赁公司按承租公司要求融通资金购买机械设备,在较长的契约或合同期内提供承租单位使用的租赁业务121.融资租赁业务的特征：兼有融资、融物两种职能涉及三方当事人的关系,至少订立两个合同：一个是出租方与承租方之间顶你的一个租赁合同,另一个是出租方与供货方之间订立的一个购货合同承租方对设备和供货商有选择权利租赁期满,承租的设备按合同规定归承租方留购、续租或退回出租方融资租入固定资产的优点：在企业资金短缺的情况下,可以引进先进机械设备,加速技术改造的步伐金融和贸易相结合,可以加速技术设备的引进可以促使企业重视经济效益122.商业信用是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的借贷关系,它是由商品交易中因货与钱在时间上的分离而形成的企业间的直接信用行为123.预收工程款是因建筑安装工程建设周期长、造价高,施工企业难以垫支施工期间所需流动资金情况下,向发包单位预收的工程款124.应付账款是赊购商品或延期支付劳务款时,是一种典型的商业信用形式125.应付票据是买方根据购销合同,向卖方开出或承兑的商业票据.68.直接约束是指债权人对债务资金的用途有明确的限制,如基本建设投资借款、季节性储备借款等都有很强的专用性.间接约束是指举债单位必须对债务提供担保.126.优化债务功能约束结构即指举债单位要在债务资金成本与债务约束之间寻求最佳组合,以求少约束、多功能而又低成本地利用债务资金.127.企业债务资金利率结构的优化,是指债务资金的利息支付结构和利息习性结构的合理搭配. 128.资金成本是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一个经济概念,它是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费.129.资金成本同资金时间价值既有联系又有区别.资金成本的基础是资金的时间价值,但两者在数量上是不一致的.资金成本既包括资金的时间价值,又包括投资风险价值,即冒着风险进行投资而获得超过资金时间价值以外的利润.130资金成本的作用：资金成本是企业财务管理中必须研究的重要概念,它可以再多方面加以利用,但主要用于筹资决策和投资决策资金成本是企业选择资金来源、拟定筹资方案的依据资金成本也是评价企业固定资产投资项目可行性的主要经济标准.131.企业如向国外银行借款,除了支付利息外,还要支付诸如手续费、代理费、杂费、担保费、承诺费等费用.132.手续费是借款人按贷款额一定比例支付给贷款银行属于银行在业务经营中的成本开支,包括房租、水电、人员工资、各种税金等.133.代理费是由银团贷款中的牵头银行向借款人收取的电报、电传、办公、联系等费用开支.134.杂费是由银团贷款中的牵头银行向借款人收取的为在借贷双方谈判至签订贷款协议期间而支付的差旅费、律师费等.135.担保费是按借款金额的一定比例支付给担保人的费用.136.承诺费是借款人在借贷双方签订协议后没有按期使用贷款,造成贷款银行资金闲置而由借款人给予补偿的一种费用.137.留存收益是企业的税后利润除用以支付股息外,留存的一部分用以发展生产、追加投资的利润.138.筹资风险又称财务风险,是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性.139.由于筹资风险是针对债务资金偿付而言的,因而从风险产生的原因上,可以将它分为现金性筹资风险和收支性筹资风险两类.140.现金性筹资风险又称资金性筹资风险,是指企业在特定时点上,现金流出量超出现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险.141.收支性筹资风险是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险.142.现金性筹资风险的特征：它是一种个别风险,表现为某项债务不能即时偿还,或者是某一时点的债务不能即时偿还,对企业以后各期的筹资影响不大它是一种支付风险,与企业收支是否盈余没有直接关系它是由于理财不当引起的,表现为现金收支预算与实际不符而出现支付危机,或者由于债务资金期限结构安排不当而引起的.143.资金结构：也叫资本结构,指企业各种资金的构成及其比例关系,他有广义与狭义之分.144.最佳资金结构：企业在一定时间内,使综合资金成本率最低、企业资本率最高、企业价值最大时的资金结构.判断标准有：综合资金成本率最低；有利于提高企业资本利润率,促使企业价值最大化；资金结构具有弹性,能够及时加以调整,减少筹资风险.145.资金结构的调整：债务资金比例过高或自有资金比例过低时进行的调整：将长期债务如企业债券收兑或提前偿还.在股份*将可转换债券转化为普通股股票.在企业财务困难时,通过债务重组,将债务转为资本金.增加资本金.自有资金比例过高或债务资金比例过低时进行的调整：减少资本金.用企业留存收益偿还债务.在企业盈利水平较高时,增加负债筹资规模.第三章1.流动资产：指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现的资产.2.流动资产的特点：它的周转速度快、变现能力强.它属于劳动对象和劳动产品,不属于劳动资料.3.营运资金：指流动资产占用资金占用资金减去流动负债后的余额.4.现金：泛指随时可以投入的交换媒介,包括库存现金、银行存款和其他货币资金.5.施工企业持有现金的动机：支付动机 预防动机 投资的动机6.库存现金的日常管理：遵守规定的库存现金使用范围 遵守库存现金限额 严格库存现金存取手续,不得坐支现金 实行内部牵制制度7.应收账款：是企业提供商业信用,采用延期付款、赊账等结算、销售方式而应向发包建设单位等客户收取的款项.8.应收账款的功能：在建筑市场疲软的情况下,促使工程承包和产品销售的实现和增加.9.应收账款的成本：应收账款的机会成本、管理成本和坏账损失.10.信用条件：企业要求客户支付延期付款、赊账款项的条件,一般包括信用期限、折扣期限和现金折扣.11.信用调查的主要资料来自：客户财务报告 信用评估机构对客户评定的信用等级 银行信用部的材料 还可向财税部门、工商管理部门、行业协会、国有资产管理部门、证券交易所等收集、询问客户有关信用资料12.施工企业的材料：主要材料、结构件、机械配件、周转材料等劳务对象和经营管理部门使用的低值易耗品.13.材料库存动态可以通过最高储备量、最低储备量和采购点储备量等三个指标来反映.14.与材料储备有关的费用有三种：采购费用 保管费用 缺货损失费用15.在建工程：有称未完工程、未完施工,是指已经施工但还没有完成工程承包合同中规定已完工程的内容、因而尚未向发包单位结算工程价款的建筑安装工程.16.建筑安装工程价款结算的方式：按月结算 分段结算 竣工后一次结算17.直接费用包括：材料费 人工费 机械使用费 其他直接费18.间接费用：指企业所属各施工单位如分公司、项目经理部为组织和管理施工生产活动所发生的各项费用,包括施工单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、修理费、工具用具使用费、办公费、差旅交通费、劳动保护费等19.工程成本预测：工程预算成本 工程成本降低额的预测20.企业的工程成本预算,要分别直接费和间接费预计.1.施工企业的固定资产是：从事建筑安装工程施工的重要物质条件.它包括施工企业的主要劳动资料和非生产经营用房屋设备等.2.固定资产管理的要点：管好固定资产,保证完整无缺 根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势,选择合适的折旧政策 不断提高固定资产的利用效果,减少占用资金3固定资产的有形损耗：由于生产使用而发生的损耗,简称使用损耗,如机械由于使用磨损逐渐丧失其使用价值 由于自然力的侵蚀而引起的损耗,简称自然损耗,如机械设备氧化生锈,房屋建筑物因风吹、日晒、雨打的侵蚀而逐渐破旧等.4.无形损耗：表现为机械设备价值的贬值但不影响其生产能力和使用年限 引起原有机械设备的贬值,还引起使用年限缩短提前报废而发生价值的损失.5.固定资产折旧计算的方法：年限平均折旧法 台班折旧法和行驶里程折旧法 双倍余额递减折旧法 年数总和折旧法6.施工企业的折旧政策分为：快速折旧政策 递减折旧政策 慢速折旧政策7.折旧政策对企业财务的影响：对筹资的影响 对投资的影响 对分配的影响8.选择折旧政策需要考虑的因素：固定资产投资的回收 财务、税法规定各类固定资产折旧年限的弹性 企业现金流量状况 企业市场的值的高低9.无形资产：不具备实物形态,而以其某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发挥作用的非货币性资产.1.固定资产投资建设的程序：提出项目建议书 进行可行性研究 选择建设地点编制设计文件 制定年度固定资产投资计划 设备、材料订货和施工准备 组织施工 生产准备 竣工验收、交付使用2固定资产投资项目可行性研究的内容：总论需求预测和拟建规模资源、原材料、燃料及公司设施情况建厂条件和厂址方案设计方案节能节水措施环境保护企业组织、人力资源配置和劳动安全实施进度的建议投资估算和资金筹措11经济效益评价3.项目固定资产投资按其费用构成包括：建筑工程费 设备、工程具购置费 安装工程费 其他费用 预备费4.固定资产投资估算的方法：单位生产能力投资估算法 生产能力指数估算法 概算指标估算法5.项目投资财务效益评价主要有投资收益率法和投资回收期法.6.项目投资财务效益评价中考虑资金时间价值的动态分析法,主要有：净现值法、内部收益率法、等年值法等.7.项目投资财务效益分析中的不确定因素：投资支出的变动 建设进度和投产期的变动 销售量和生产能力的变动 销售价格的变动 产品成本的变动 项目经济寿命期的变动8.改造项目的目标：在于增加生产能力、扩大产量 降低生产成本 改善内在质量 改善劳动条件和环境保护1.证券投资的特征：收益性、风险性、流动性 、时间性2.证券投资的程序：证券投资对象的分析和选择 买卖委托 成交、清算、交割和过户3.债券的种类：政府债券 金融债券 企业债券4.影响债券价格的内部因素：期限的长短 票面利率 提前赎回规定 税收待遇 市场属性违约风险5.影响债券价格的外部因素：银行利率市场利率通货膨胀6.评价债券收益水平的主要指标：是债券价值和到期收益率7.债券投资的风险包括：违约风险、利率风险、通货膨胀风险、变现风险和再投资风险等.8.股票：是股份*开发行、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获得红利和股息的一种有价证券.9.影响股票价格的因素：公司因素行业因素宏观经济形势和政策因素市场技术因素社会心理因素市场效率因素政治因素10.基金证券及其与股票、债券的区别：权利关系不同投资者的经营管理权不同风险和收益各不相同存续期间不同11.可转换债券：是可以根据债券持有者的选择,以一定的价格转换成普通的有价证券.1.施工企业在哪些情况下必须对企业资产进行评估：施工企业所有的资产,一般在实行合并、股份制改组、承包、租赁、中外合资、合作经营、发行企业债券、股票、抵押、经济担保、债权重组、企业解散、破产和清算、以及其他依照法律规定需要进行资产评估时,都要按照有关规定,进行资产评估工作.2.企业资产评估的意义：首先,企业资产评估是发展社会主义市场经济的需要.其次,企业资产评估是深化经济体制改革的需要.第三,企业资产评估是优化企业资产管理的需要.第四,企业资产评估是保证企业再生产正常进行的需要.第五,企业资产评估是实行对外开放的需要.3.企业资产评估标准有哪些：以资产补偿、资产保值为目的的资产评估,适用重置成本、更新成本标准以资产纳税和个别资产出售为目的的评估,适用市场价格标准以改变经营方式和以产权转让为目的的资产评估,适应收益现值标准以资产清算、资产抵押和资产清理为目的的资产评估,适用清算价格和可变现净值标准企业会计准则中规定资产以公允价值计量的,在会计核算时,对资产适用公允价值计量标准.4.重置成本法：是以取得相同流动资产的市场价格或所费成本,同时考虑其完工程度和损耗情况,作为该资产的评估价值的方法.5.评估流动资产的步骤：首先,要划清低值易耗品、周转材料和固定资产的界限.其次,低值易耗品、周转材料与其他材料不同,它们都能使用于若干施工生产周期,在施工生产中不断周转仍保持其原有的物质形态,并不把其本身的物质加到工程或产品的物质里去,而仅随着使用逐渐损耗其价值.第三,对库存的各种材料、产成品,特别是主要材料、机械配件,在评估前腰查清其属于可以使用于施工生产过程的材料和属于变质及不适用、不需要的呆滞材料.6.流动资产评估的方法：历史成本法重置成本法清算价格法7.固定资产评估的特点：固定资产分散存放在各个施工现场和附属、辅助生产单位及经营管理部门,并在使用过程中保持其原有物质形态.固定资产在使用过程中,它的价值要随着磨损程度逐渐将其损耗价值转移到工程、产品成本中,并构成工程、产品价值的一部分.固定资产的价值,不但要随着使用磨损而发生有形磨损,同时还会随着技术进步而发生无形损耗.固定资产的评估价值,不但与固定资产的有形损耗和无形损耗有关,而且还与经济环境有关.8.固定资产有形磨损=固定资产价值X固定资产磨损率9.营运成本超支额的计算步骤：把被评估固定资产的营运成本与新型高效固定资产的营运成本对比对固定资产营运成本进行具体计算估算被评估固定资产还能使用的年限.10.专利权和非专利技术评估的特点：专利权和非专利技术的价格具有不确定性专利权的价格取决于转让的内容专利权和非专利技术的价格要受供求状况的影响专利权和非专利技术也要因技术进步而发生无形损耗.11.专利权和非专利技术评估的方法：收益现值法成本法12.施工企业土地使用权的评估方法：一般可按评估用途采用 成本法、市场价格法、剩余法和收益现值法.13.上市债券：是指发行后可以在证券市场上流通转让的债券.14.不上市债券：是指发行后不能在证券市场上流通转让的债券.15.其他股权投资：是指企业除股票投资以外的其他股权投资,一般指对联营企业的投资.16.施工企业的在建专项工程：是指正在建设,还没有竣工交付企业有关部门使用的固定资产扩建、改建工程,固定资产的大修理工程,购入需要安装设备的安装工程,以及临时设施的搭建工程等.17.施工企业的临时设施：是为了保证施工和管理的正常进行而搭建的各种临时性生产、生活设施.18.单项资产评估：单项资产作为评估对象的评估工作19.综合评估：就是根据企业单位占有的全部资产及其整体获利能力和地区经济环境等因素进行综合性价值评估.20.单项资产评估方法应用于以下经济行为的资产评估：单项资产出售的资产评估企业自身或国家对国家有企业所进行的资产评估21.企业资产综合评估应考虑的因素：企业拥有的资产及其结构是否合理企业素质地区经济环境1.企业利润的作用：利润是实现企业财务管理目标的重要保证利润是企业自我发展的资金来源利润是投资者获得投资回报的前提利润是保证社会正常活动的必要条件2.施工企业利润：企业施工生产经营成果的集中体现,也是衡量企业施工经营管理业绩的主要指标.3.施工企业营业利润：企业在一定时期内实现的工程结算利润、其他业务利润、公允价值变动收益、投资收益减去管理费用、财务费用、资产减值损失后的余额4.工程结算利润是施工企业在一定时期内工程结算收入减去工程结算成本和工程结算税金及附加后的余额.5.施工企业的其他业务利润：是企业在一定时期内除了工程施工业务以外的、其他业务收入减去其他业务成本和经营税金及附加后的余额6.公允价值变动收益：是指企业采用公允价值计量导致投资性房地产、交易性金融资产等增值而形成的收益.7.投资净收益：是指企业对外股权投资、债权投资所获得的投资收益减去投资损失后的净额8.施工企业的营业外收入和营业外收入支出：是指与企业施工生产经营活动没有直接关系的各项收入和支出.9.决策树：它是以方框和圆圈为结点,并由直线连接结点而形成的一种像树枝形状的结构10. 我国国有施工企业利润的分配办法：企业奖励基金办法、利润分成办法、利改税办法、承包经营的利润分配办法等.11.施工企业交纳所得税后的净利润,应按照以下顺序分配：被没收的财产损失,支付各项税收的滞纳金和罚款 弥补企业以前年度亏损 提取法定盈余公积 向投资者分配利润12.股份*提取法定盈余公积金后,应按照以下顺序分配：支付优先股股利 提取任意盈余公积金 支付普通股股利13.股利政策的意义：股利政策在一定程度上决定企业对外在筹资能力股利政策在一定程度上决定企业市场价值的大小 14.制约股利政策的因素：法律约束因素 债务合同约束因素 股东意见 企业自身因素15.采用的股利政策,主要有以下几种：提取积累以后分配的股利政策 稳定或稳定增长的股利政策 固定分配比率的股利政策 正常股利加额外股利的股票政策16.股利发放的形式：现金股利 股权股利 债券股利17.股利发放的日期、界限包括：股利宣告日 股权登记日股权除息日 股利发放日1.企业财务预算的作用：协调企业各单位各部门的财务活动,提高企业财务管理水平 预测和防范企业财务风险,保证再生产的顺利进行 对企业财务活动实施控制,使财务活动实现预算的目标 依据以考核财务绩效,发挥评价与激励的作用2.施工企业财务预算测算的主要特点：建筑安装工程具有多样性的特点,每一建筑安装工程几乎都有独特的形式和结构,需要单独的设计图纸,采用不同的施工方法和施工组织. 建筑安装工程具有固定性和施工周期较长的特点.3.企业财务预算：是企业采用应收付制测算预算期内经营活动的净利润和资本利润率,用以评估企业财务活动是否有效合理、否完成财务管理目标.4.工程结算利润的预测：工程结算收入的预测 工程结算的成本预算5.其他业务利润的预测：其他业务收入的预测 其他业务成本的预测6.营业利润的测算：管理费用的预测 财务费用的预测 投资净收益的预测7.利润总额的预测：营业外收入的预测 营业外支出的预测8.企业现金预算：是企业采用现收现付制测算预算内经营活动的现金收入、现金支出,以便对预算内现金收支余缺,采用相应对策,借以充分利用现金和化解财务风险.9.企业现金预算主要包括：现金支出、现金余缺和现金融通10.本期现金收入的来源：预收工程款 工程结算收入 产品销售收入 其他业务收入 收回应收款 利息、股利收入11.本期现金支出的组成：材料采购支出 职工工资、福利费支出 其他生产费用支出 企业管理费支出 税金支出 利息、股利支出 购建固定资产、临时设施、无形资产支出 归还应付款12.现金融通：当现金多余时：归还短期借款 归还长期借款 投资有价证券 收回企业债券等 当现金短缺时：出售有价证券 向银行短期借款 向银行长期借款 发行企业债券等13.财务控制：是指企业财务活动进行约束和调节使之按照财务预算设定的目标运行的过程.14.工程成本控制：企业在施工经营过程中,按照预定的工程结算成本目标,对构成工程成本的一切耗费进行严格的计算、考核和监督,及时揭示偏差,并采取有效措施,纠正不利差异,发展有利差异,使工程成本被限在预算的目标范围之内.15.利润控制：指企业在施工经营过程中,按照预定的企业利润目标,对形成利润的有关经营活动进行记录和考核并对存在问题及时提出解决的措施,保证利润目标的完成.16.施工企业投资的控制：指企业对固定资产等项目投资时,按投资项目财务预算和项目可行性研究报告,对项目筹资成本、投资利润率等进行计算、考核、及时揭示偏差,并采取有效措施,使之回避筹资风险,提高项目投资经济效益.1.财务分析：以企业会计报表和有关资料为依据,采取专门的方法,系统分析评价企业过去和现在的施工经营成果、财务、成本状况及其变动趋势,用以了解过去、评价现在、预测未来,为报表使用人提供决策信息.2.财务分析方法：比较分析法和因素分析法3.施工企业的营运能力：指外部建筑市场环境下通过企业内部人力资源和生产资料资源的合理配置,对财务目标产生作用的能力.3.企业短期偿债能力的衡量指标：流动比率、速动比率和现金比率4.企业长期负债能力的衡量指标：资产负债率、资本负债率、有形资产负债率、已获利息倍数5.资产负债率：企业负债总额与资产总额的比率,即每元资产中有多少属于债权人提供的资金.5.资本负债率：负债总额与资本总额的比率.6.有形资产负债率：企业负债总额与有形资产总额的比率.1、 企业价值最大化优点：1.考虑了获得净利润的时间因素,并用资金时间价值的原理进行了科学计量2、能克服企业在追求利润上的短期行为3、科学地考虑了利润与风险之间的关系,能有效地克服企业财务管理人员不顾风险的大小,去片面追求当年利润的错误倾向4、有利于社会财富的增加.2、 施工企业筹集资金的方式主要有：1、吸收直接投资2、发行股票3、银行借款4、发行企业债券5、融资租赁6商业信用3、 自有资金的特点：1、自有资金的所有权归属于所有者,所有者据此参与企业投资经营重大决策,取得收益,并对企业的经营承担有限责任2、自有资金属于企业长期占用资金,形成法人财产权,在企业存续期内,投资者除依法转让外,不得抽回资金,企业依法拥有完整、独立的财产支配权3、自有资金没有还本付息压力,没有筹资风险4、主要通过财政资金、其他企业单位资金、居民个人资金、外商资金渠道,采用吸收直接投资、发行股票、留存收益等方式筹集4、 发起人向社会公开募集股份时,必须向国务院证券管理部门递交募股申请,并报送一列主要文件：1、批准设立公司的文件2、公司章程3、经营估算书4、发起人*或者名称,发起人认购的股份数、出资种类及验资证明5、招股说明书6、代收股款银行的名称及地址7、承销机构名称及有关协议5、 股份*企业发行新股增加资本金,必须具备的条件：1、前一次发行的股份已募足,并间隔一年以上2、新股发行募集资金的用途符合国家产业政策的规定3、新股发行募集资金的数额不超过公司股东大会批准投资项目的资金需要数额4、公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%,且预测本次发行完成后当年加权平均净资产收益率不低于发行前一年的水平5、公司前次发行股票后实现的利润,不低于原预测数的80%6、公司在最近三年内无重大*违规行为,财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏7、公司最近三年曾分红派息6、 股份*向股东配股增加资本金应符合以下几个条件：1、距前一次发行股票的时间间隔不少于12个月2、前一次发行股票所募集的资金用途与当时该公司的招股说明书、配股说明书或股东大会的有关决议相符3、最近三个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%,且预测本次配股后当年加权平均净资产收益不低于配股前一年的水平4、近三年无重大*违规行为,财务会计文件无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏5、本次配股募集资金的用途符合国家产业政策规定6、配售的股票限于普通股,配售的对象为根据股东大会决议而规定的日期持有该第2/15页公司股票的全体普通股股东7、本次配售的股份总数,除公司控股股东全额配股外,原则上不超过原有资本金的30%8、配售发行价格不低于本次配股前最新公布的公司财务报告中每股净资产值7、 股份*资本金减少的条件：1、必须经股东大会决议后,编制资产负债表及财产清单2、自作出减少注册资本决定之日起10日内通知债权人,并于30日内在报纸上至少公告3次,对各项债务进行清偿或提供清偿保证3、公司减少资本金后的注册资本不得低于法定的最低限额4、公司减少注册资本后,须修改公司章程,向公司登记机关办理变更登记手续,并予以公告8、 企业发行债券的条件：1、股份*的净资产不低于3000万元,*公司的净资产不低于6000万元2、累计债券总额不超过企业净资产额的40%3、最近3年平均可分配利润足以支付债券1年的利息4、筹集的资金投向符合国家产业政策5、债券的利率不得超过国务院限定的利率水平9、 技措借款主要用于：1、原有固定资产的更新2、在原有固定资产的基础上进行的技术改造工程3、节约能源和降低原材料消耗的措施4、治理三废污染和综合利用原材料的措施5、劳动保护和劳动生产措施6、试制新产品和科研成果推广的措施第3/15页10、 财务杠杆损益的两种基本形态：1、在现有资金结构不变的情况下,由于息税前利润的变动而对所有者权益的影响2、在息税利润不变的情况下,改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响.11、 筹资风险的回避：1、现金性筹资风险的回避：企业在筹资时,对施工经营所需的资金,其债款期限的安排,应与施工周期相匹配；按季分月编制现金收支预算,根据月度现金收支预算,组织日常现金收支的调度和平衡,既做到增收节支,保证现金收支在数额上的平衡,又采取措施,保证现金收支数额在时间上的相互协调,确保债务资金的及时偿还.2、收支性筹资风险的回避：1、根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率,调整负债比重,从总体上减少收支性风险.2、加强施工经营管理,提高企业经济效益3、在企业财务发生困难时,及时实施债务重组12、 在债务资金比例过高或自有资金比例过低时的调整方式：1、将长期债务如企业债券收兑或提前偿还2、在股份*将可转换债券转换为普通股股票3、在企业财务困难时,通过债务重组,将债务转为资本金4、增加资本金13、 固定固定资产的日常管理：1、对固定资产进行合理分类2、实行固定资产归口分级管理,建立使用保管责任制3、对固定资产的使用、保管、调拨、出售、清理进行经常的核第4/15页算和检查4、做好固定资产的清查盘点工作,保证固定资产的完整无缺14、 固定资产投资建设的程序：1、提出项目建议书2、进行可行性研究3、选择建设地点4、编制设计文件5、制订年度固定资产投资计划6、设备材料订货和施工准备7、组织施工8、生产准备9、竣工验收、交付使用15、 固定资产投资项目可行性研究的内容：1、总论2、需求预测和拟建规模3、资源、原材料、燃料及公用设施情况4、建厂条件和厂址方案5、设计方案6、环境保护7、企业组织、人力资源配置和劳动安全8、实施进度的建议9、投资估算和资金筹措10、经济效益评价16、 投资回收期的缺点：1、只注意项目回收投资的速度,没有直接说明项目的获得能力2、没有考虑项目整个寿命期内各年的盈利水平3、没有考虑资金的时间价值,所以一般只在项目初选时使用17