证券的投资策略及心理和操作策略PPT学习教案

会计学1目录概述操作心理和操作策略操作心理总结操作策略证 券 投 资第1页/共27页概述操作心理和操作策略第2页/共27页概述操作心理和操作策略操作策略：操作股票、期货和外汇，操作策略极为重要，散户就像大海中的孤舟，最好的办法就是顺流而下，这样才能走的远，不至于翻船，与行船不同的是，在证券交易中，判断流水的方向要难的多，但一旦判断正确了，那么就等于成功一半了，如何判断方向给个人有各自的看法和观点，不能一概而论其对错。操作心理：投资者想要步入成功投资者的行列，达到应用自如、游刃有余的地步应当首先学会培养自己正确而良好的心态，培养过硬的心理素质，唯有如此才能达到自己的盈利目标。结论做一个合格股票的投资者，必须具备良好的技术分析理论，价值投资观念和优秀的心理素质，缺一不可。在此之中拥有一个优秀的心理素质是至关重要的。因为它决定着你行动以及最后的结果。第3页/共27页操作心理第4页/共27页 概 述 有句话“炒股就是炒心”，你看盘面的波动，心随价动，盘中的操作，盘后的分析，计划的制定，随时都在思考，都牵动着你的“心”，心态影响炒股的整个过程，心态决定操作，操作决定输赢，股海之战就是心态之战，因此炒股是在炒心，也就是炒自己的心态。炒股心态决定你的成败中，股票投资实战专家康成福传输了这样一种理念：股市投资的实质是与自我灵魂作斗争，炒股最后炒的是心态。有耐心、有耐力，一时获利不骄傲，短暂被套不心慌。唯有如此，才能在股市中实现“赢者通吃”。高手的终极较量并非是投资技巧。而是心理控制。谁能成功战胜心魔，克服人性弱点，谁就是最后的英雄。第5页/共27页 现 状“再来一个涨停吧，凑个整数，我就抛了”“既然能够涨到这里，那么，再创历史新高应该不是什么大问题啊”“最美好的时候，通常是最坏的时候，这样的人，很可能被钉在天花板上”第6页/共27页 心 理 类 型贪婪心理缺乏忍耐心理急切烦躁心理盲目大胆心理赌一把的侥幸心理独立而不跟风心理耐心而不急躁心理坚守适合自己的盈利模式心理消极心理积极心理第7页/共27页相 关 案 例科学家？热心股民！“我能算准天体的运行，却算不准人类的疯狂。”贪婪心理第8页/共27页相 关 案 例20世纪90年代末科技股大热如果你花钱买入这些网络公司的股票，你并不是在投资，而是投机。科技股泡沫独立而不跟风心理第9页/共27页操作策略第10页/共27页一、控制仓位 仓位仓位是指投资人实有投资和实际投资资金的比例。意义关于仓位控制问题可能各有各的不同认识，一个人在不同的交易阶段也可能认识不同。如果简单的就是认为是降低仓位其实也没有什么意义，比如10万美金老是用1标准手来回交易，那就没有体现出保证金的优越性和投机性。所以，如何建立一个适合自己特点，能承受住风险，获得较高收益的仓位就很关键，自然不是件很容易的事情。第11页/共27页1、建仓模式复合投资模式主要有三分制和六分制。组合资金投资模式不是以资金量来划分，而是以投资的周期行为来划分资金，主要分为长、中、短周期三种投资模式来决定资金的划分模式。一般来讲都是将总体资金划分为4等份，即长、中、短、风险控制资金四部分。简单投入模式二二配置，资金的投入始终是半仓操作第12页/共27页1、建仓模式六分制相对结合二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。六等份的资金分三个阶梯。A：第一阶为1单位既占总资金的1/6；B：第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3；C：第三阶为3单位既占总资金的1/2。三分制将资金划分为三等份，建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。第13页/共27页2、出仓1.在限定（非限定）的时间里完成所预计的利润；2.在限定的时间里没有完成预计的利润；3.在限定的时间里产生低于平仓线要求内的亏损；4.在限定（非限定）的时间内超额完成计划的利润额度;5.限定时间内，没有完成利润额度，但无亏损情况等。第14页/共27页3、小结 通过仓位控制风险，方法如下：其一，即便把握再大、确定性再高，他们也不会在单一品种上投入全部资金。其二，在行情不明朗的时候，低仓位介入，一旦行情趋势明朗，则要么清仓要么满仓。其三，轻易不补仓，而是及时斩仓。建仓行为不是一种单一的模式，用六分法来划分资金投资股票，同时用二分法、三分法的控制原理来做资金投入分析就比较简单化，从而化繁为简。股票出场的总体原则，一般来讲，决定出局后，大都采用6分制的买入法的的（C、B、A）组合来卖出股票。这样将股票从资金最多的层次逐步抛出，是比较科学和适用的方法。第15页/共27页二、操 作 策 略金字塔法 三分法 倒金字塔法渔夫撒网法“拔档子”法逐次等额买进摊平法第16页/共27页金字塔法金字塔法金字格式投资方法是小股民经常使用的一种操作方法，它是一种分批买卖股票的方法。即买入股票时，愈买愈少;卖出股票时，愈卖愈多。“愈买愈少”是说在股市开始回升，预计未来一段的时间，股价处于不断上升的趋势时，小股民应趁股价较低时，将资金分批投入市场，随着股价的增长，购买的数量愈来愈少，形成一个金字塔形。优点如果市场皆如您所料，一直处于上涨状态，那么第二次、第三次及以后投入的资金会增加您的赢利筹码，与不追加投资相比，赚的利益更多。如果市场变化不如人愿，万一您后来投入资金以后，股价下跌了，那么，由于您第二次、第三次买入的股数较少，您的损失也是不大，不会使您元气大伤。第17页/共27页金字塔法20元x100股 小 某小股民预计某股票价格看涨，目前市场每股15元，于是先购入1000股;10天后股价上升为18元一股，这一小股民暗中庆幸自己看的淮，觉得股价还会上涨，应加码购进，于是又购进300股;又过了10天股价上升为每股20元，该小股民觉得股价还会涨，但已有了下跌的风险，于是只购入100股。这样，他购入的股票数层好像一个金字塔形。8元x300股 中15元x1000股 大第18页/共27页倒金字塔法倒金字塔法“愈卖愈多”是指当股价已上升到一定的价位后，既可能继续向上涨，也可能向下跌，这时应分批卖出股票;先少卖一些。随着价格的升高而逐渐增加卖出份额，这种方法也叫倒金字塔卖出法。优点倒金字塔形卖出法的优点是能在人气旺盛的时候售出股票，股票出手容易，既能获得较好差价，又能减少风险第19页/共27页倒金字塔法28元1000股 大 24元500股 中 20元200股 小某小股民持有某股票1700股，当该股票上涨到每股市价为30元时，小股民预感到股票虽处于上升之势中，但也可能出现下跌，为保证获利战果，先卖出200股;几天以后，股价上升为每股35元，他就加大卖出份额，卖出500股;又过了几天，股价上升为40元时，他认为下跌的可能已非常大了，就毫不犹豫地将手中其余1000股全码卖出。这样卖出股票逐以增多，像倒金字塔形第20页/共27页三分法三分法“三分法”系指分三次逐步买入股票或卖出股票，即：建仓的时候，不要一单全仓进入，而是以三单分批建仓；同样出局的时候，不要一单出局，而是分三单分批撤离。优点采用“三分法”卖出股票，是为了是利润最大化，尤其适用于谨慎的散户，因为恐高防止获利缩水，太恐惧，使用此法离场更显得意义重大。采用“三分法”建仓买入股票，是为了使成本最低化，尤其适用于激进的散户，绝大多数散户难耐空仓寂寞，心太急，使用此法建仓更显得意义重大。资金9万分为3份其中一份3万上涨持有或卖出下跌支撑位补仓三分之一卖出差价第21页/共27页渔夫撒网法渔翁撒网法在股票投资中，并非要求投资者将自己的希望吊在一棵“树”上，而是为了获利，要求广泛撒网，既买进交易所挂牌且每天均有交易的多数或所有股票。每种买进一个单位或几个单位。优点可以分散投资降低风险。适用于动荡时期的行情 资金10万上涨每个版块卖出1股或几股牛市差价卖出第22页/共27页“拔档子”法“拔档子”法是投资人卖出自己的持股，等价位下降以后，再补回来。投资人“拔档子”并非对股市看坏，也不是真正有意获利了结，只是希望趁价位高时，来个“多翻空”，先行卖出，以便自己赚自己的一段差价，通常“拔档子”卖出与买回之间不会相隔太久，最短期的可能只一、二天，最长也不过一、两个月。这是多头降低成本、保持实力的操作方式之一。操作方法 1.行情上涨一段后卖出，回降后补进的“挺升行进间拔档”，这是多头在推动行情上升时，见价位已上涨不少，或进行遇到沉重的阻力区，就自行卖出，多翻空，使股价略为回跌来化解上升阻力，以便于推动行情再度上升。2.行情下跌时，趁价位仍高时卖出，等跌低后再买回的“滑降行进间拔档”，这是套牢的多头或多头自知实力弱于空头时，在股价尚未跌至谷底之前先行卖出，多翻空，等股价跌落后再买回反攻空头第23页/共27页逐次等额买进摊平法 逐次等额买进摊平法即当第一次买进高价圈的股票后被高档套牢，投资人可等股价下跌到一定程度后，分次买进与和一次数额相等的股票。适用情况 1.第一次买进后行情下跌,第二次买进同等数的股票后,行情仍下跌，就再作同九的股票第三次买进，在这之后，如果行情回到第一次买进时的价位，即可获利。2.买进第一、第二、第三次之后，行情仍持续下降，不过行情不可能永远只跌不涨，只要行情有机会回到第二次的买进价位，就可保本，略超过第二次买进价位即可获利第24页/共27页 总结第25页/共27页 Thank You！第26页/共27页