Chap9国际金融机构及协调

第九章国际金融机构及协调第一节全球性国际金融第一节全球性国际金融机构机构国际金融机构类型：p全球性国际金融机构：全球性国际金融机构：IMFIMF、WBWB集团、国际集团、国际清算银行清算银行p半区域性国际金融机构：亚洲开发银行、半区域性国际金融机构：亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行泛美开发银行、非洲开发银行p区域性国际金融机构：欧洲投资银行、阿区域性国际金融机构：欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、西非发展银行拉伯货币基金、西非发展银行一、国际货币基金组织（一）国际货币基金组织的建立（一）国际货币基金组织的建立 p历程：历程：1944年年7月，月，44个国家在美国新罕布什尔个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林（洲的布雷顿森林（Bretton Woods）召开了联合）召开了联合国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织（International Monetary Fund，缩写为，缩写为IMF）与国际复兴开发银行。与国际复兴开发银行。1946年年3月国际货币基金月国际货币基金组织正式成立，组织正式成立，1947年年3月正式开始办理业务。月正式开始办理业务。p性质：国际货币基金组织是联合国专营国际金融性质：国际货币基金组织是联合国专营国际金融业务的一个专门机构，它与世界银行集团、世界业务的一个专门机构，它与世界银行集团、世界贸易组织共同构成战后国际经济秩序的三大支柱。贸易组织共同构成战后国际经济秩序的三大支柱。（二）宗旨p为会员国在国际货币问题进行磋商和协作提供为会员国在国际货币问题进行磋商和协作提供所需的机构，促进国际货币合作；所需的机构，促进国际货币合作；p促进国际贸易的扩大与均衡发展，借以提高和促进国际贸易的扩大与均衡发展，借以提高和维持会员国的高水平就业和实际收入，并增强会维持会员国的高水平就业和实际收入，并增强会员国的生产资源开发能力；员国的生产资源开发能力；p促进汇率的稳定，保持会员国之间有条不紊的促进汇率的稳定，保持会员国之间有条不紊的汇兑安排，避免竞争性的货币贬值；汇兑安排，避免竞争性的货币贬值；p为会员国经常性交易建立一个多边支付和汇兑为会员国经常性交易建立一个多边支付和汇兑制度，并设法消除妨碍国际贸易发展的外汇管制；制度，并设法消除妨碍国际贸易发展的外汇管制；p在适当的保障下，向会员国提供临时性资金融在适当的保障下，向会员国提供临时性资金融通，以增强其信心，使其有机会在不采取危害本通，以增强其信心，使其有机会在不采取危害本国和国际经济繁荣措施的情况下，纠正国际收支国和国际经济繁荣措施的情况下，纠正国际收支的失衡；的失衡；p争取缩短会员国国际收支失衡的持续时间，减争取缩短会员国国际收支失衡的持续时间，减轻其程度。轻其程度。（三）组织机构 驻各地区分部和代表驻各地区分部和代表处处理事会理事会十国集团十国集团 廿十四国集团廿十四国集团总裁总裁执行董事会执行董事会发展委员会发展委员会临时委员临时委员会会货币与兑换事务货币与兑换事务部部各地区行政部各地区行政部特别提款权部特别提款权部研究部研究部法律部法律部出版部出版部统计部统计部财务部财务部基金司库基金司库（四）主要职能p实施汇率监督实施汇率监督p提供资金融通提供资金融通p提供进行国际货币合作与协商的场所提供进行国际货币合作与协商的场所p促进国际贸易的发展促进国际贸易的发展p督促执行督促执行IMF条款条款（五）业务活动1、政策建议和全球监督、政策建议和全球监督IMF对成员国的汇率政策实施监督，包括：对成员国的汇率政策实施监督，包括：p（1）国别监督）国别监督p（2）区域性监督）区域性监督p（3）全球监督）全球监督2、资金融通、资金融通p特点：特点：（1）向成员国贷款，帮助解决国际收支问题）向成员国贷款，帮助解决国际收支问题（2）不为特定项目或活动提供融资，用于贸易和）不为特定项目或活动提供融资，用于贸易和非贸易的经常账户支付非贸易的经常账户支付（3）贷款额度受所缴份额的限制，成正比）贷款额度受所缴份额的限制，成正比（4）贷款方式是以成员国用等值的本国货币向）贷款方式是以成员国用等值的本国货币向IMF申请购买外汇或申请购买外汇或SDR，还款时以外汇或，还款时以外汇或SDR买回本国货币买回本国货币（5）有附加使用条件）有附加使用条件贷款类型：贷款类型：p普通贷款。普通贷款也称基本信用贷款，是普通贷款。普通贷款也称基本信用贷款，是IMF最基本的贷款形式，主要用于会员国国际收支逆最基本的贷款形式，主要用于会员国国际收支逆差的短期资金需要。差的短期资金需要。p补充贷款。于补充贷款。于19771977年年8 8月正式发放，用于补充普月正式发放，用于补充普通贷款的不足，贷款资金由产油国及发达国家提通贷款的不足，贷款资金由产油国及发达国家提供。供。p中期贷款。这是为解决会员国较长时期的国际收中期贷款。这是为解决会员国较长时期的国际收支逆差于支逆差于19741974年年9 9月设立的一种专项贷款。月设立的一种专项贷款。补偿与应急贷款。这是基金组织对初级产品出口补偿与应急贷款。这是基金组织对初级产品出口国因出口收入下降或谷物进口支出增大，而发生国因出口收入下降或谷物进口支出增大，而发生国际收支困难时提供的一项专用贷款。国际收支困难时提供的一项专用贷款。缓冲库存贷款。这项贷款用于支持初级产品出口缓冲库存贷款。这项贷款用于支持初级产品出口国稳定国际市场初级产品价格建立国际缓冲库存国稳定国际市场初级产品价格建立国际缓冲库存的资金需要。的资金需要。信托基金贷款。此项贷款按优惠条件提供给低收信托基金贷款。此项贷款按优惠条件提供给低收入的发展中国家（入的发展中国家（19731973年人均国民收入不超过年人均国民收入不超过300300特别提款权）。特别提款权）。结构调整贷款。该贷款设立于结构调整贷款。该贷款设立于19861986年年3 3月，旨在帮月，旨在帮助低收入发展中国家通过宏观经济调整，解决国际助低收入发展中国家通过宏观经济调整，解决国际收支长期失衡问题。收支长期失衡问题。临时性信用贷款。根据需要设立的临时性贷款。包临时性信用贷款。根据需要设立的临时性贷款。包括：括：1974年年6月设立的石油贷款（从石油出口国及月设立的石油贷款（从石油出口国及其他国际收支顺差的国家借入专项资金，再贷给石其他国际收支顺差的国家借入专项资金，再贷给石油进口国）和油进口国）和1993年年4月设立的月设立的体制转轨贷款（帮体制转轨贷款（帮助前苏联和东欧国家克服从计划经济向市场经济转助前苏联和东欧国家克服从计划经济向市场经济转轨过程中出现的国际收支困难，以及其它同这些国轨过程中出现的国际收支困难，以及其它同这些国家有传统的以计划价格为基础的贸易和支付关系的家有传统的以计划价格为基础的贸易和支付关系的国家克服因贸易价格基础变化而引起的国际收支困国家克服因贸易价格基础变化而引起的国际收支困难）。难）。3、技术援助和培训pIMFIMF通过提供广泛的技术援助和培训，定期通过提供广泛的技术援助和培训，定期与成员国分享其专业知识与成员国分享其专业知识p主要集中于四个领域（见课本主要集中于四个领域（见课本P348P348页）页）二、世界银行集团（一）世界银行集团概述（一）世界银行集团概述 p1 1、世界银行集团的建立、世界银行集团的建立 国际复兴开发银行（国际复兴开发银行（IBRD，1945）国际金融公司（国际金融公司（IFC，1956）国际开发协会（国际开发协会（IDA，1960）解决投资争端国际中心（解决投资争端国际中心（ICSID，1965）多边投资担保机构（多边投资担保机构（MIGA，1988）世界银行集团是联合世界银行集团是联合国系统下的多边发展国系统下的多边发展机构，总部设在华盛机构，总部设在华盛顿，由国际复兴开发顿，由国际复兴开发银行、国际开发协会、银行、国际开发协会、国际金融公司、多边国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资担保机构和解决投资争端国际中心五投资争端国际中心五个会员机构组成的国个会员机构组成的国际金融机构。际金融机构。2、世界银行集团的宗旨 p通过向发展中国家提供中长期资金和投资通过向发展中国家提供中长期资金和投资来帮助发展中国家实现长期稳定的经济发来帮助发展中国家实现长期稳定的经济发展。展。（二）p1 1、组织结构、组织结构p理事会是最高权力机构理事会是最高权力机构p执行董事会是世界银行负责日常事务的机构，行执行董事会是世界银行负责日常事务的机构，行使由理事会授予的职权使由理事会授予的职权p行长是世界银行的最高行政长官。行长是世界银行的最高行政长官。2、对用于生产性目的的投资提供便利，以协助会员对用于生产性目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发；国的复兴与开发；以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；私人的对外投资；用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方式，用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期的均衡发展，并维持国际收促进国际贸易的长期的均衡发展，并维持国际收支平衡；支平衡；与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。3、世界银行的资金主要来自四个方面：世界银行的资金主要来自四个方面：p会员国缴纳的股本会员国缴纳的股本向国际金融市场借款向国际金融市场借款银行债权转让银行债权转让利润收入利润收入4、贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。贷款的特点：贷款的特点：世界银行贷款的重点是各种基础设施；世界银行贷款的重点是各种基础设施；贷款期限长，贷款利率低；贷款期限长，贷款利率低；贷款手续严密；贷款手续严密；贷款数额不受认缴股份数额的限制，但借款国要贷款数额不受认缴股份数额的限制，但借款国要承担汇率变动的风险。承担汇率变动的风险。4、贷款的种类：贷款的种类：项目贷款。又称为投资项目贷款，是项目贷款。又称为投资项目贷款，是IBRD最主要最主要的贷款，用于帮助会员国某个具体的发展项目。的贷款，用于帮助会员国某个具体的发展项目。非项目贷款。是非项目贷款。是IBRD为支持成员国进口物资、设为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款。如一定的计划所提供的贷款。如1980年设立的结构年设立的结构调整贷款。调整贷款。4、联合贷款。指世界银行与借款国以外的其它贷款联合贷款。指世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共同融资。同融资。“第三窗口第三窗口”贷款。该贷款条件介于世界银行的贷款。该贷款条件介于世界银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款之间，即一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款之间，即比世界银行的一般性贷款条件宽，但不如国际开比世界银行的一般性贷款条件宽，但不如国际开发协会的贷款条件优惠。这种贷款主要发放给低发协会的贷款条件优惠。这种贷款主要发放给低收入的发展中国家。收入的发展中国家。（三）p1 1、国际开发协会概述、国际开发协会概述 p国际开发协会成立于国际开发协会成立于19601960年年9 9月，是一个专门从月，是一个专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。只有世界银行的会员国才可成为协会的成组织。只有世界银行的会员国才可成为协会的成员。员。2 2、国际开发协会的组织机构、国际开发协会的组织机构 u国际开发协会是世界银行的附属机构，它的组织国际开发协会是世界银行的附属机构，它的组织机构与管理方式与世界银行相同，它的经营管理机构与管理方式与世界银行相同，它的经营管理由世界银行的人员负责，实际上是两块牌子、一由世界银行的人员负责，实际上是两块牌子、一套人马。套人马。3、会员国认缴的股本会员国认缴的股本补充资金补充资金世界银行的赠款和协会本身的业务经营净收入世界银行的赠款和协会本身的业务经营净收入4、对象：对象：国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。国际国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。国际开发协会是向低收入国家提供优惠贷款的最大多开发协会是向低收入国家提供优惠贷款的最大多边国际金融机构，其贷款差不多占各类机构提供边国际金融机构，其贷款差不多占各类机构提供优惠贷款的优惠贷款的50%。特点：特点：具有高度的优惠性，贷款主要用于发展农业、工具有高度的优惠性，贷款主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等生和计划生育等4、比较：国际开发协会与世界银行的贷款比较：国际开发协会与世界银行的贷款国际开发协会的贷款称为信贷，以区别于世界银国际开发协会的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是。协会对发展中国家行的贷款，其最大的特点是。协会对发展中国家提供的贷款是长期无息的优惠贷款，统称为提供的贷款是长期无息的优惠贷款，统称为“软软贷款贷款”，而世界银行的贷款称为，而世界银行的贷款称为“硬贷款硬贷款”。（四）p1 1、国际金融公司的建立、国际金融公司的建立 p国际金融公司成立于国际金融公司成立于19561956年年7 7月，是专门向经济月，是专门向经济不发达国家私营企业提供无需政府担保贷款和投不发达国家私营企业提供无需政府担保贷款和投资的国际性金融机构。资的国际性金融机构。2、p国际金融公司除了一些机构、人员也由世界银行国际金融公司除了一些机构、人员也由世界银行相应的机构和人员兼任以外，还设有自己的办事相应的机构和人员兼任以外，还设有自己的办事部门和工作人员。部门和工作人员。p国际金融公司的组织系统同世界银行一样，只有国际金融公司的组织系统同世界银行一样，只有世界银行的会员才有资格成为公司的会员国，公世界银行的会员才有资格成为公司的会员国，公司的最高权力机构是理事会，日常业务的组织机司的最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。3、p会员国认缴的股本会员国认缴的股本p从世界银行和通过发行债券从国际金融市场借入从世界银行和通过发行债券从国际金融市场借入资金资金p公司历年经营业务所得利润收入公司历年经营业务所得利润收入 4、p主要向会员国的私人公司提供贷款或直接投资于主要向会员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业；常常与私人商业银行等联合贷款；一私人企业；常常与私人商业银行等联合贷款；一般只对中小型私人企业提供贷款；采取贷款与资般只对中小型私人企业提供贷款；采取贷款与资本投资相结合的方式，但是公司并不参与投资企本投资相结合的方式，但是公司并不参与投资企业的经营管理；贷款具有较大灵活性。业的经营管理；贷款具有较大灵活性。国际清算银行成立于国际清算银行成立于1930年年5月，是出现最早的国月，是出现最早的国际金融机构，它专门从事各国中央银行存放款业际金融机构，它专门从事各国中央银行存放款业务的银行，被人们称为中央银行的银行。务的银行，被人们称为中央银行的银行。国际清算银行的业务主要包括：办理各种国际清国际清算银行的业务主要包括：办理各种国际清算业务；为各国中央银行提供服务；定期举办中算业务；为各国中央银行提供服务；定期举办中央银行行长会议；进行国际货币与金融问题的研央银行行长会议；进行国际货币与金融问题的研究。究。三、国际清算银行 第二节区域性国际金融第二节区域性国际金融机构机构一、亚洲开发银行p亚洲开发银行成立于亚洲开发银行成立于19661966年，是个类似于世界银年，是个类似于世界银行的，但只面向亚洲和太平洋地区的地区性国际行的，但只面向亚洲和太平洋地区的地区性国际金融机构。金融机构。p（一）亚行的宗旨及其职能（一）亚行的宗旨及其职能1、向成员国或地区提供贷款、进行证券投资，以促进其经济和社会发展2、帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的发展政策和计划3、促进以发展为目的的公共和私人投资4、为成员国发展项目和规划提供技术援助和地区咨询5、同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展亚行的组织机构由理事会、董事会和亚行总部亚行的组织机构由理事会、董事会和亚行总部组成。理事会是亚行的最高权力机构，亚行理组成。理事会是亚行的最高权力机构，亚行理事会下设董事会负责亚行的日常运作，行使亚事会下设董事会负责亚行的日常运作，行使亚行章程和亚行理事会所授予的权力。行长是亚行章程和亚行理事会所授予的权力。行长是亚行的合法代表及最高行政负责人，在董事会指行的合法代表及最高行政负责人，在董事会指导下处理亚行的日常业务并负责亚行官员和工导下处理亚行的日常业务并负责亚行官员和工作人员的任免。作人员的任免。（二）亚行的组织机构 亚洲开发银行的资金来源主要有普通资金和亚洲开发银行的资金来源主要有普通资金和特别基金。普通资金是亚行开展业务的主要特别基金。普通资金是亚行开展业务的主要资金来源，它由股本、普通储备金、特别储资金来源，它由股本、普通储备金、特别储备金、净收益等组成。亚行的特别基金包括备金、净收益等组成。亚行的特别基金包括亚洲开发基金、技术援助特别基金和日本特亚洲开发基金、技术援助特别基金和日本特别基金。别基金。（三）亚行的资金来源（四）亚行的主要业务活动（四）亚行的主要业务活动亚行的主要业务活动是提供贷款、股本投亚行的主要业务活动是提供贷款、股本投资和提供技术援助。资和提供技术援助。非洲开发银行成立于非洲开发银行成立于1964年年9月，是一个区域性月，是一个区域性政府间国际金融组织。目前，非行成员国除了政府间国际金融组织。目前，非行成员国除了区内国家以外，还有区内国家以外，还有25个区外国家。非行经营个区外国家。非行经营的业务分普通贷款业务和特别贷款业务。的业务分普通贷款业务和特别贷款业务。为了解决贷款资金的来源，非行先后建立了以为了解决贷款资金的来源，非行先后建立了以下四个机构：非洲开发基金；尼日利亚信托基下四个机构：非洲开发基金；尼日利亚信托基金；非洲投资开发国际金融公司；非洲再保险金；非洲投资开发国际金融公司；非洲再保险公司。公司。（二）非洲开发银行欧洲投资银行成立于欧洲投资银行成立于1958年年1月，是欧洲经月，是欧洲经济共同体各国政府间的一个金融机构。济共同体各国政府间的一个金融机构。欧洲投资银行的资金来源主要由两部分组成：欧洲投资银行的资金来源主要由两部分组成：成员国认缴的股本金；借款，通过发行债券成员国认缴的股本金；借款，通过发行债券在国际金融市场上借款一直是欧洲投资银行在国际金融市场上借款一直是欧洲投资银行的主要资金来源。的主要资金来源。（三）欧洲投资银行 欧洲投资银行的主要业务活动包括：为促进欧洲投资银行的主要业务活动包括：为促进地区平衡发展的工业、能源和基础设施项目地区平衡发展的工业、能源和基础设施项目的兴建与改造提供贷款或贷款担保；促进成的兴建与改造提供贷款或贷款担保；促进成员国或共同体感兴趣的事业的发展；促进企员国或共同体感兴趣的事业的发展；促进企业的现代化业的现代化 泛美开发银行成立泛美开发银行成立1959年年12月，是拉美国家，月，是拉美国家，以及一些西方国家、日本及前南斯拉夫合办以及一些西方国家、日本及前南斯拉夫合办的区域性国际金融机构。的区域性国际金融机构。泛美开发银行的宗旨：组织吸收拉丁美洲内泛美开发银行的宗旨：组织吸收拉丁美洲内外的资金，通过为拉美成员国经济和社会发外的资金，通过为拉美成员国经济和社会发展项目提供贷款或为它们的贷款提供担保以展项目提供贷款或为它们的贷款提供担保以及提供技术援助的方式，促进拉丁美洲各成及提供技术援助的方式，促进拉丁美洲各成员自身的和共同的经济与社会发展，协助实员自身的和共同的经济与社会发展，协助实现泛美体系的目标。现泛美体系的目标。（四）泛美开发银行 第三节国际金融协调第三节国际金融协调一、国际金融协调及其作用（一）国际金融协调的涵义（一）国际金融协调的涵义 概念：概念：国际金融协调国际金融协调是指世界各国政府和有是指世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议的基础上，在国内政策方面相互进行的配合，的基础上，在国内政策方面相互进行的配合，或对国际金融活动进行的联合行动。或对国际金融活动进行的联合行动。比较：比较：狭义狭义指各国在制订国内金融政策的过指各国在制订国内金融政策的过程中，通过各国的磋商等方式对某些金融政程中，通过各国的磋商等方式对某些金融政策进行共同的设置策进行共同的设置 （一）国际金融协调的涵义 凡是在国际范围内能够对各国国内金融凡是在国际范围内能够对各国国内金融政策产生一定程度制约的行为均可视为国际政策产生一定程度制约的行为均可视为国际金融协调。金融协调。各国政府和主要的国际金融组织各国政府和主要的国际金融组织国际金融活动。国际金融活动。（二）国际金融协调的作用 是协调各国货币金融政策的有效方式是协调各国货币金融政策的有效方式 促进国际经济的发展促进国际经济的发展是有效解决国际金融领域内各种矛盾的重要途径是有效解决国际金融领域内各种矛盾的重要途径二、国际金融协调的内容与形式 1 1、国际收支失衡的国际协调、国际收支失衡的国际协调（一）国际金融协调的内容（一）国际金融协调的内容2 2、汇率的国际协调汇率的国际协调：指国际社会在货币经济政：指国际社会在货币经济政策方面采取有针对性的步骤和措施，协调管理策方面采取有针对性的步骤和措施，协调管理和干预主要货币的汇率变动和干预主要货币的汇率变动 3 3、国际货币体系本身的国际协调。、国际货币体系本身的国际协调。（二）国际金融协调的形式 全球性国际金融协调：全球性国际金融协议和全球性国际金融协调：全球性国际金融协议和国际金融组织的形成是世界范围内国际金融协国际金融组织的形成是世界范围内国际金融协调的一种结果和表现形式。调的一种结果和表现形式。区域性金融协调与合作：欧洲货币联盟是其典区域性金融协调与合作：欧洲货币联盟是其典型形式。型形式。国家间双边或多边国际金融协调：国家间双边或多边国际金融协调：主要包括两大类：发达国家间的金融协调发主要包括两大类：发达国家间的金融协调发展中国家间的金融协调。展中国家间的金融协调。三、国际金融协调的实践（一）固定汇率制下的国际金融协调（一）固定汇率制下的国际金融协调 1 1、金本位制时代、金本位制时代2 2、布雷顿森林体系、布雷顿森林体系 布雷顿森林体系是一次全面的国际金融合作与协布雷顿森林体系是一次全面的国际金融合作与协调。调。国际金融协调的历史可以追溯到金本位制时代。国际金融协调的历史可以追溯到金本位制时代。金本位制时代的国际金融协调仅局限于自发的金本位制时代的国际金融协调仅局限于自发的国际货币合作。国际货币合作。（二）浮动汇率制下的国际金融协调 一般而言，浮动汇率制下的国际金融协调可分一般而言，浮动汇率制下的国际金融协调可分为四个阶段：为四个阶段：1 1、1974197419781978年年 主要工业国家每年举行经济首脑会议进行政策主要工业国家每年举行经济首脑会议进行政策商讨并形成制度；西方主要工业国家成立了巴商讨并形成制度；西方主要工业国家成立了巴塞尔委员会，以加强对跨国银行的监管。塞尔委员会，以加强对跨国银行的监管。2 2、1980198019851985年年 各国政策者的首要目标是抑制通货膨胀，这个各国政策者的首要目标是抑制通货膨胀，这个时期可以称为非协调的政策制定时期。时期可以称为非协调的政策制定时期。3 3、19851985年年19961996年年西方七国财长决定，每年至少举行一次会议进西方七国财长决定，每年至少举行一次会议进行经济政策磋商和政策回顾，从此以后，各国行经济政策磋商和政策回顾，从此以后，各国政策合作一直向着协定所建议的方向迈进。政策合作一直向着协定所建议的方向迈进。4 4、19971997年以后年以后工业化国家和发展中国家共同讨论和制定解决工业化国家和发展中国家共同讨论和制定解决危机和促进世界经济发展的措施危机和促进世界经济发展的措施第四节第四节巴塞尔协议巴塞尔协议与与全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议跨国银行涌现，银行的国际竞争日益激烈，银跨国银行涌现，银行的国际竞争日益激烈，银行经营风险也随之加大；浮动汇率制下银行国行经营风险也随之加大；浮动汇率制下银行国际经营的风险更加增大，银行破产倒闭事件时际经营的风险更加增大，银行破产倒闭事件时有发生；有发生；1975年年2月，在国际清算银行主持下月，在国际清算银行主持下成立了监督银行国际活动的协调机构成立了监督银行国际活动的协调机构“银行银行管理和监督活动常设委员会管理和监督活动常设委员会”（简称（简称“巴塞尔巴塞尔委员会委员会”），负责对国际银行的监管。），负责对国际银行的监管。一、巴塞尔协议（一）（一）巴塞尔协议巴塞尔协议产生的历史背景产生的历史背景（二）巴塞尔协议的产生与演变 巴塞尔协议巴塞尔协议是对巴塞尔委员会创立的各是对巴塞尔委员会创立的各种关于监督机构之间分担责任的主要准则的种关于监督机构之间分担责任的主要准则的统称）。统称）。19751988年，巴塞尔委员会先后年，巴塞尔委员会先后制订了三个制订了三个巴塞尔协议巴塞尔协议即：即：对银行的对银行的外国机构的监管外国机构的监管、对银行国外机构监督对银行国外机构监督的原则的原则、关于统一国际资本衡量和资本关于统一国际资本衡量和资本标准的协议标准的协议。关于统一国际资本衡量和关于统一国际资本衡量和资本标准的协议资本标准的协议就是我们经常提到的就是我们经常提到的巴巴塞尔协议塞尔协议。（三）巴塞尔协议的主要内容、资本的组成、资本的组成 巴塞尔协议巴塞尔协议把资本分为两级，即核心资本把资本分为两级，即核心资本与附属资本与附属资本 2 2、风险权重的计算标准、风险权重的计算标准 巴塞尔协议巴塞尔协议根据资产的相对风险程度，将根据资产的相对风险程度，将资本与资产负债表上的各类资产以及表外项目资本与资产负债表上的各类资产以及表外项目所产生的风险挂钩，以评估银行资本所应具有所产生的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模的适当规模 3 3、标准比率规定、标准比率规定 资本充足资本充足率指银行资本对加权风险资产的比例率指银行资本对加权风险资产的比例 巴塞尔委员会要求，到巴塞尔委员会要求，到1992年年底，银行的资年年底，银行的资本充足率（是指银行资本对加权风险资产的比本充足率（是指银行资本对加权风险资产的比例）应达到例）应达到8%，其中核心资本至少应达到，其中核心资本至少应达到4%。4 4、过渡与实施安排、过渡与实施安排 巴塞尔协议巴塞尔协议规定，从规定，从1987年底到年底到1992年为年为过渡期，过渡期，1992年底必须达到年底必须达到8%的资本对风险的资本对风险加权资产的比率目标加权资产的比率目标 巴塞尔协议巴塞尔协议存在着忽视银行业的盈利性存在着忽视银行业的盈利性及其它风险、没有考虑到银行经营过程中越及其它风险、没有考虑到银行经营过程中越来越大的市场风险与操作风险等不足。巴塞来越大的市场风险与操作风险等不足。巴塞尔委员会在尔委员会在1997年年4月提出了月提出了有效银行监有效银行监管核心原则管核心原则。二、巴塞尔核心原则（一）（一）巴塞尔核心原则巴塞尔核心原则的产生背景的产生背景 银行有效监管核心原则银行有效监管核心原则包括包括2525条原则，条原则，主要从有效银行监管的先决条件、发照程序主要从有效银行监管的先决条件、发照程序和对机构变化的审批、持续银行监管手段、和对机构变化的审批、持续银行监管手段、监管者的正式权力和跨国银行业等五个方面监管者的正式权力和跨国银行业等五个方面提出了基本要求。提出了基本要求。(二)巴塞尔核心原则的主要内容三、巴塞尔新资本协议的新要求（一）（一）巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议的产生背景的产生背景1 1、时代的需求、时代的需求金融市场的不断发展，国际银行业经营方式的日金融市场的不断发展，国际银行业经营方式的日新月异，和金融创新的层出不穷新月异，和金融创新的层出不穷 2 2、19881988年年巴塞尔协议巴塞尔协议的局限性的局限性目前采用的目前采用的19981998年资产风险权重充其量对经济风年资产风险权重充其量对经济风险只是进行了粗略的计值，没有考虑同类资产不险只是进行了粗略的计值，没有考虑同类资产不同信用等级的要求，无法有效识别各层次信用风同信用等级的要求，无法有效识别各层次信用风险的程度，容易引发银行过分强调资本充足的倾险的程度，容易引发银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽略银行业的赢利性及其它风险。向，从而相应忽略银行业的赢利性及其它风险。现有协议中日益突出的一个问题就是监管套利现有协议中日益突出的一个问题就是监管套利(Supervisory Arbitrage)，即银行有能力逃避监，即银行有能力逃避监管当局对其资本标准的监督，并利用实际经济管当局对其资本标准的监督，并利用实际经济风险与协议计量的风险之间的差异选择有利于风险与协议计量的风险之间的差异选择有利于自己的方案，这使银行可能倾向于资产质量较自己的方案，这使银行可能倾向于资产质量较差的资产组合差的资产组合没有适当的激励机制来鼓励银行采用降低风险没有适当的激励机制来鼓励银行采用降低风险的技术的技术 1 1、最低资本充足率要求是新资本协议的重点，资、最低资本充足率要求是新资本协议的重点，资本的定义和最低资本充足率仍保留本的定义和最低资本充足率仍保留1988年协议年协议的要求不变（即的要求不变（即8%），但明确了应包括市场），但明确了应包括市场风险（主要指市场波动、经济周期等因素导致风险（主要指市场波动、经济周期等因素导致的风险）和操作风险（主要指内部处理程序上的风险）和操作风险（主要指内部处理程序上失误、系统错误、内部员工的错误行为等因素失误、系统错误、内部员工的错误行为等因素导致的风险）。导致的风险）。（二）巴塞尔新资本协议的主要内容 2新资本协议认为，为了促使银行的资本状况新资本协议认为，为了促使银行的资本状况与总体风险相匹配，监管当局有责任利用现与总体风险相匹配，监管当局有责任利用现场和非现场稽核等方法审核银行的资本充足场和非现场稽核等方法审核银行的资本充足状况。状况。3 3新资本协议强调为了确保市场约束的有效实新资本协议强调为了确保市场约束的有效实施，银行应提高透明度，建立信息披露制度。施，银行应提高透明度，建立信息披露制度。1 1、新资本协议使资本水平能够更真实地反映银、新资本协议使资本水平能够更真实地反映银行风险；行风险；2 2、进一步强调了银行内控机制建设的重要性；、进一步强调了银行内控机制建设的重要性；3 3、强化了对银行风险管理的监管约束；、强化了对银行风险管理的监管约束；4 4、第一次引入了市场约束机制。、第一次引入了市场约束机制。（三）巴塞尔新资本协议的主要特征20世纪世纪80年代以来，推进服务贸易自由化成年代以来，推进服务贸易自由化成为发达国家的强烈要求。经过艰苦的谈判，为发达国家的强烈要求。经过艰苦的谈判，最终在最终在1993年达成了年达成了服务贸易总协定服务贸易总协定。服务贸易总协定服务贸易总协定共包括三个部分共包括三个部分29条和条和8个附件，其中个附件，其中金融贸易服务附件金融贸易服务附件是最重是最重要的内容之一。要的内容之一。四、全球金融服务贸易协议1 1、服务贸易总协定服务贸易总协定中的金融服务贸易中的金融服务贸易规则体系规则体系协定中规定了缔约国所承诺的一般义务和原则，协定中规定了缔约国所承诺的一般义务和原则，包括最惠国待遇、国民待遇、政策法规与条约的包括最惠国待遇、国民待遇、政策法规与条约的透明度、发展中国家的更多参与、紧急保障措施、透明度、发展中国家的更多参与、紧急保障措施、市场准入等条款。（金融服务贸易是国际服务贸市场准入等条款。（金融服务贸易是国际服务贸易的极为重要的组成部分，包括银行、保险、证易的极为重要的组成部分，包括银行、保险、证券和金融信息市场等几个方面。）券和金融信息市场等几个方面。）2 2、服务贸易总协定服务贸易总协定中的金融服务贸中的金融服务贸易规则体系易规则体系1997年年12月月13日，日，70个国家签署了以个国家签署了以56份份金融开放承诺为基础的金融开放承诺为基础的全球金融服务贸全球金融服务贸易协议易协议。3 3、全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议的达成的达成 全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议只是规定各国在将只是规定各国在将来某一时刻所应达到的开放程度，至于以何种来某一时刻所应达到的开放程度，至于以何种方式以及以什么样的速度达到这一程度，则取方式以及以什么样的速度达到这一程度，则取决于各国不同的承诺安排。决于各国不同的承诺安排。主要内容包括：主要内容包括：u1 1、关于国民待遇和市场准入、关于国民待遇和市场准入u2 2、关于提供服务的方式、关于提供服务的方式u3 3、关于开放的具体金融部门、关于开放的具体金融部门 1 1、全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议的主要内容的主要内容 1 1、以前所未有的速度推进金融市场的对外开放、以前所未有的速度推进金融市场的对外开放 2 2、促进世界经济的进一步发展、促进世界经济的进一步发展 3 3、提供连续不断的多边谈判机制，使金融自由、提供连续不断的多边谈判机制，使金融自由化迈向更高层次，有助于推动更广泛深入的化迈向更高层次，有助于推动更广泛深入的国际经济合作国际经济合作 2 2、全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议对世界对世界经济的影响经济的影响