乖离率BIAS指标使用详解

乖离率BIAS指标使用详解2007年04月20日 星期五 18:201、乖离率的由来乖离率(Bias)是依附在移动平均在线的指标，无移动平均线，则无乖离率，可 算是移动平均线衍生的指标。移动平均线只能用来判断趋势，无法预测股价高 低点，而乖离率(Bias)即可用来测试高低点。葛南维(jogepsb ganvle)教授八大法则中，提到：股价若离移动平均线(M A)太远，则未来股价会朝移动平均线靠近，此为磁线效应；而股价与移 动平均线的距离即为乖离。公式： P - (T)MA(T)MAT：代表天数，也就是几日的移动平均线P：当天收盘价P-(T)MA:为股价与移动平均线的距离，即为乖离。 若为涨势，乖离是正数，因股价必在移动平均线之上，是为正乖离；同理，若 为跌势，乖离是负数，是为负乖离。2、乖离率的特性 区间性：预测股价波段的高低点趋势性：Bias加上一移动平均线，可看出股价趋势 领先性：把Bias看成k线与移动平均的关系，可领先k线出现买卖讯号 强弱性：依Bias之背离，可测多空力道的强弱3、如何发挥Bias的特性区间性(1) .由于股价是由人类行为所创造，既是人类的行为，就会不断重复一定的 模式。表现于股价上，即是涨越高，追高买盘越少，而持股者已有一定的获利 水准，会有卖出的动作；跌越深，持股者杀低意愿降低，卖压减轻，而逢低买 盘渐增。而Bias即在测此临界点，也就是股价反转点。(2) 而Bias自移动平均线而来，而移动平均线葛兰碧八大法则中，有四法 则与Bias有关：A. 股价涨高，会朝移动平均线拉回。B. 股价跌深，会朝移动平均线靠近。C. 当涨势中，拉回触及上升的移动平均线，是买点。D. 当跌势中，反弹触及下跌的移动平均线，是卖点。上述四点，即是磁线效应，而A.B.二点即是乖离率的应用；C.点于“拉回 触及移动平均线”和D.点“反弹触及移动平均线”表现在公式中，即分子部分 为P-(T)MA = 0,可得乖离率为零，Bias触及零轴。即C.涨势中，拉回至零 轴是买点；D.跌势中，反弹至零轴是卖点。(3) 依过去的Bias的极大值、极小值来预测股价未来之高低点，也就是源 于过去的历史轨迹来做高低点的预测，而这历史的轨迹即是该股的乖离区间。4、经验总结用乖离率BIAS指标判断大盘的顶底大盘的20日乖离率BIAS可以比较有效地判断大盘的顶底，而5日、10日的乖 离率则不能判断大盘的顶底。一般而言，大盘的20 日乖离率BIAS小于-4时，发生见底反弹的可能性大大增 加，而小于-7时，反弹的可能性超过90%。反之，在其大于3.8时，见顶的可 能性大大增加，应该逐渐减仓。而继续上涨往往也是接近顶部了，也就是说是 个冲顶过程。另外在极强市中，大盘可能会以横盘形式来化解技术指标的极度超买，包括在20日乖离率BIAS大于3.8时也可能会横盘整理或继续上涨,但这种情况比较少。 应该结合大盘当时的强弱情况、其它技术指标以及K线的重大阻力位来做出综 合判断。因此当20 日 BIAS 大于 39时，应采取减仓行动！但在强市中应在低 位及时、快速回补仓位，做出差价就应满足。涨多了要跌、跌多了要涨，这是股市运行的基本规律，而这个规律直接反映在 BIAS （乖离率指标）上。用好这个指标，对把握股价波动的高点和低点附近的 转折有着十分理想的参考意义。而且，运用十分简单，有时候对股价波动可以 一目了然，甚至可以心算，是一种不需要太多工具和理论的简单、实在、实用 的指标。BIAS,实际上是以股价与参考的移动平均线作为参考。对于普通投资者来说，5 日BIAS即5日乖离率的实战价值高。5日BIAS的具体计算方法是：（当日收盘 价-5日移动平均线）/5日移动平均线X100简化后的计算方法也可以是：（当 日收盘价/5日移动平均线-1）X100.对于大盘来说，5日BIAS达到-5以下时，坚决逢低吸纳；5日BIAS达到-8 时，坚决买进。在历史上，每当大盘出现低位放量暴跌时候，往往是市场出现 转机的重要时刻。这时候，投资者应该紧紧观察那些率先开始反弹的品种。这 些品种有可能是有新主力率先进入的阵地 .相反，当5日BIAS达到+5以上时，就应该逢高派发了，而当5日BIAS处 于+8以上时，投资者应该冷静回避，因为即使后市有行情，那么5 日 BIAS表明 了市场仍有回调的可能，这样虽然要折损一些手续费，但对于保持良好心态还 是有益的。一旦出现5.19行情那样的强势逼空行情，那么投资者应该改用指标 如T0W等。值得注意的是，在大盘运行的不同阶段，对于上述手法的采取也是不同的。 下面三个阶段的操作供你参考：第一阶段：当大盘处于下跌起初阶段时候，5日BIAS出现较大的负乖离值 时，并不是大举建仓的时机。相反，这是择机出场的良机。比如，上证综指从 2245点历史高位下跌初期，曾经出现5日BIAS为-5的情况，这时如果投资者 进入市场，显然是不明智的。这里有一个小技巧可以参考，即投资者可以根据30日均线的状况，来分辨市场究竟是处于初跌期，还是处于下跌末期。当大盘 急速冲高后30日均线高位拐头时，那大盘一般都处于下跌初期，这时，投资者 应该回避，减少持仓量。即便5日BIAS出现较为明显的负乖离率，那其实为投 资者提供了一个比较理想的离场时机。第二阶段：当大盘仍处于下跌通道时，5日BIAS出现较大的负乖离值时， 投资者仍不应该买入。这时候， 30日均线一般处于陡峭下行状况，表明市场元 气尚未恢复，投资者仍应该多看少动。第三阶段：当大盘下跌了一段时间，而且30日均线由陡峭下行，到缓慢下 行并逐渐开始横向整理时，这时候出现股指单日大跌也就是机会开始来临之时。 一般情况下，大盘在一年之中总有那么一到两次机会，把握这些机会，心不贪， 那么收益也是能够满意的Bias的应用法则Bias的原理是离得太远了就该回头，因为股价天生就有向心的趋向，这主要是 人们心理的因素造成的。另外，经济学中价格与需求的关系也是产生这种向心 作用的原因。股价低需求就大，需求一大，供不应求，股价就会上升。反之， 股价高需求就小，供过于求，股价就会下降，最后达到平衡，平衡位置就是中 心。Bias的应用法则主要是从两个方面考虑：从Bias的取值大小方面考虑这个方面是产生的Bias的最初的想法。找到一个正数或负数，只要Bias 一超 过这个正数，我们就应该感到危险而考虑抛出；只要Bias 一低于这个负数，我 们就感到机会可能来了而考虑买入。这样看来问题的关键就成了如何找到这个 正数或负数，它们是采取行动与保持沉默的分界线。应该说明的是这条分界线与三个因素有关。a. Bias选择的参数和大小。b. 选择的具体是那支股票。c. 不同的时期，分界线的高低也可能不同。一般说来，参数越大，采取行动的分界线就越大。股票越活跃，选择的分界线 也越大。在一些介绍Bias的书籍中，给出了这些分界线选择的参考数字。注意，仅仅是参考，我们应该根据具体情况对它们进行适当的调整。下面仅举一例：a. Bias(5)35%、Bias(10)5%、Bias(20)8%以及 Bias(60)10%是卖出时机。b. Bias(5)-3%、Bias(10)-4.5%、Bias(20)-7%以及 Bias(60)3和54.5等。这种正数的绝对值偏 大是进行分界线选择的一般规律。如果遇到由于突发的利多或利空消息产生的暴涨暴跌的情况，以上的那些参考 数字肯定不管用，应该考虑别的应急措施。按作者的经验，暴涨暴跌时：a. 对于综合指数，Bias (10)30%为抛出时机，Bias (10)35%为抛出时机，Bias (10)-15%为买入时机。(2) 从Bias的曲线形状上方面考虑形态学和切线理论在Bias上也能得到应用。a. Bias形成从上到下的两个或多个下降的峰，而此时股价还在继续上升，则这 是抛出的信号。b. Bias形成从下到上的两个或多个上升的谷，而此时股价还在继续下跌，则这 是买入的信号。以上两条包含有指标背离原则和趋势的内容。(3) 从两条Bias线结合方面当短期Bias在高位下穿长期Bias时,是卖出信号;在低位,短期Bias上穿长期 时是买入信号。应用Bias应注意的问题。(1)书上提供的具体数字仅仅是参考,正确的做法是在实践中自己寻找分界线的位置。 在Bias迅速地达到第一峰或第一谷时，是最容易出现操作错误的时候，应 当特别小心。Bias的应用应该同MA的使用结合起来，这样效果可能更好。当然同更多的 技术指标结合起来也会极大地降低Bias的错误。具体的结合法如下：a. Bias从下向上穿过0线，或Bias 从上向下穿过0线可能也是采取行动的信 号。上穿为买入信号，下穿为卖出信号。因为此时，股价也在同方向穿过了 MA。b. Bias是正值，股价在MA之上，如果股价回落到MA之下，但随即又反弹到了 MA之上,同时Bias也是呈现相同的走势，则这是买进信号。对于下降的卖出信号 也可类似处理。c. Bias是正值，并在向0回落，如果接近0时反弹向上，则这是买入信号。对 Bias的负值可照此办理。