会计报表编制与分析课件项目二资产负债表

大连理工大学出版社主编：赵威项目内容：任务一 编制与阅读资产负债表任务二 综合分析资产负债表任务三 运用财务指标分析资产负债表任务分解一：编制资产负债表任务分解一：编制资产负债表（一）资产负债表的含义资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报表。（二）资产负债表的作用1.资产负债表可以反映企业资产的构成及其状况，分析企业在某一日期所拥有的经济资源及其分布情况。3.资产负债表可以反映企业所有者权益的情况，了解企业现有的投资者在企业资产总额中所占的份额。2.资产负债表可以反映企业某一日期的负债总额及其结构，分析企业目前与未来需要支付的债务数额。（三）资产负债表的结构（四）编制资产负债表1.“年初余额”的填列方法表中“年初余额”栏内各项目数字，应根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和上年度不一致，应对上年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，按调整后的数字填入本表“年初余额”栏目内。2.“期末余额”的填列方法（1）根据总账科目的余额直接填列（2）根据总账科目的余额计算填列【技能演练2-1】某企业2012年12月31日结账后“库存现金”科目余额为40 000元，“银行存款”科目余额为3 000 000元，“其他货币资金”科目余额为250 000元。计算该企业2012年12月31日资产负债表中“货币资金”项目金额。货币资金=40 000+3 000 000+250 000=3290000(元)【技能演练技能演练2-22-2】某企业2012年12月31日期末“材料采购”账户借方余额360000元，“原材料”账户期末借方余额253000元，“周转材料”账户期末借方余额16000元，“库存商品”账户期末借方余额6778760元，“材料成本差异”账户期末贷方余额50000元，“存货跌价准备账户”期末贷方余额29000元。计算2012年12月31日期末存货项目金额。存货=360000+253000+16000+6778760-50000-29000=7328760（元）【技能演练技能演练2-32-3】（5）根据有关科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列【技能演练技能演练2-62-6】某公司2012年12月31日固定资产原值25679000元，累计折旧贷方余额987077元。无形资产原值250000元，累计摊销贷方余额150000元。要求：计算资产负债表中“固定资产”与“无形资产”项目的金额。固定资产=25679000-987077=24691923（元）无形资产=250000-150000=100000（元）【知识要点知识要点】（一）重要资产项目分析1.货币资金（1）企业的筹资能力。（2）企业资产的规模和业务量。（4）行业特点。（3）运用货币资金的能力。2.交易性金融资产（1）业绩是否较好。（2）规模是否适度。（3）风险是否可控。所谓比率分析，就是将企业的应收账款周转率与同行业其他企业的情况加以比较。所谓结构分析，就是将企业的应收账款占总资产的比例（即结构）与同行业其他企业的情况加以比较。所谓比较分析，就是将应收账款的变化与销售收入的变化加以比较。实务中应收账款分析主要是通过比较分析、结构分析、比率分析来进行。7.可供出售金融资产是企业对外长期性投资资金，能够提高企业长期偿债能力。8.长期投资长期投资包括“持有至到期投资”和“长期股权投资”两个项目。“持有至到期投资”是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。9.固定资产固定资产具有占用资金数额大、资金周转时间长的特点，是资产管理的重点。10.在建工程在建工程包括固定资产新建工程、改扩建工程等。11.无形资产（1）无形资产账面价值大于实际价值的情况。（2）无形资产账面价值小于实际价值的情况。12.总资产总资产代表着企业的经营规模，资产越多，说明企业可以用于赚取收益的资源越多，可以用于偿还债务的资产保障越多；（二）重要负债项目分析1.短期借款2.应付票据3.应付账款4.预收账款5.应付职工薪酬6.应交税费7.其他应付款8.长期借款9.应付债券10.长期应付款（三）所有者权益项目分析1.实收资本（或股本）2.资本公积3.留存收益（2）未分配利润。（1）盈余公积。分析：分析：该公司所有者权益总额该公司所有者权益总额20122012年比年比20112011年略有减少，减年略有减少，减少了少了145145万元，减少幅度为万元，减少幅度为0.03%0.03%。主要是由于未分配。主要是由于未分配利润与资本公积减少导致的。应结合所有者权益项目变利润与资本公积减少导致的。应结合所有者权益项目变动的原因分析。盈余公积增长了动的原因分析。盈余公积增长了27482748万元，应结合利万元，应结合利润情况分析，说明公司注重对公积金的积累。润情况分析，说明公司注重对公积金的积累。从所有者权益项目内部结构情况来看，资本公积比重最从所有者权益项目内部结构情况来看，资本公积比重最高，其次为实收资本；而留存收益的比重不高。说明公高，其次为实收资本；而留存收益的比重不高。说明公司主要通过所有者投入资本进行经营，公司应该努力创司主要通过所有者投入资本进行经营，公司应该努力创造更多的利润，以保障所有者投资额额保值与增值。造更多的利润，以保障所有者投资额额保值与增值。【任务完成任务完成】1.1.步骤一：根据博雅公司经济业务编制步骤一：根据博雅公司经济业务编制20122012年度年度的会计分录如下所示。的会计分录如下所示。2.2.步骤二：根据上述资料编制博雅公司步骤二：根据上述资料编制博雅公司20122012年年1212月月3131日科目余额表，如表日科目余额表，如表2-122-12所示。所示。3.3.步骤三：根据账簿资料编制博雅公司步骤三：根据账簿资料编制博雅公司20122012年年1212月月3131日的资产负债表，见日的资产负债表，见2-132-13所示所示【任务下达任务下达】根据企业资料综合分析资产负债表根据企业资料综合分析资产负债表（一）任务资料：仍以博雅公司的资产负债表2-13业务数据为例。（二）任务要求：根据博雅公司2012年度资产负债表，编制公司水平资产负债表与垂直资产负债表，并对其进行分析。（一）编制资产负债表水平分析表资产负债表水平分析，就是将资产负债表的实际数据与上年同期数据（或标准数、基数）进行比较，以揭示资产负债表各项目的变动差异，提供深入分析各组成项目变动原因的分析方法。变动额=分析期数据-基期数据变动率=变动额基期数据某项目变动对总资产（负债和所有者权益总额）的影响=某项目的变动额基期总资产或总权益100%（二）分析水平资产负债表分析水平资产负债表时可以参照以下步骤。第一：从投资或资产角度进行分析评价。第二：从筹资或权益角度进行分析评价。【技能演练技能演练2-122-12】ZFQ公司资产负债表如表2-14所示，根据资料编制并分析ZFQ公司水平资产负债表。分析评价：对ZFQ公司水平资产负债表可以从以下方面进行：第一，从投资或资产角度分析评价。第二，从筹资或权益角度分析评价。综上所述，公司的资产与权益规模略有下降，资产的流动性降低，同时收益性高的非流动资产增加；负债与所有者权益规模变动不大。（三）对资产负债表变动原因分析1负债变动型2.追加投资变动型3.经营变动型4.股利分配变动型（一）资产负债表垂直分析的方法会计报表的垂直分析（也称为结构分析），是指通过对企业资产负债表中各项目与总资产或总权益的对比，分析企业的资产构成、负债构成和所有者权益构成，揭示企业资产结构及权益结构的合理程度，以深入分析企业资产结构、资本结构及资产结构与资本结构适应程度的优化问题。具体来讲就是：（1）分析评价企业资产结构变动情况及变动的合理性。（2）分析评价企业资本结构变动情况及变动的合理性。（3）分析评价企业资产结构与资本结构的适应程度。（二）分析垂直资产负债表分析垂直资产负债表可以参照以下步骤进行。第一：资产结构分析评价。第二：资本结构分析评价。【技能演练技能演练2-132-13】根据根据ZFQZFQ公司资产负债表公司资产负债表2-142-14资料，编制资料，编制ZFQZFQ公司的垂直资产负债表并进行分析。公司的垂直资产负债表并进行分析。第一，分析公司资产的结构。从静态方面分析，公司2012年流动资产的比重为30.91%，非流动资产的比重为69.09%。可见公司的资产结构中流动资产的比重较低，说明公司资产的流动性弱，资产风险较高，这种结构的合理性应结合公司所在的行业进一步分析。这种资产结构的优点是非流动资产规模可以使企业形成较大的生产规模，有利于企业扩张。从动态角度分析，2012年的非流动资产比重比上年上升了11.03%，主要是由于长期股权投资的比重2012年比上年上升了11.71%导致的。公司流动资产比重2012年比上年下降了11.03%，主要是货币资金比重比上年下降了10,37导致的。其他资产比重变动不大。可见公司2012年加大了对非流动资产的投资，非流动资产的特点是收益性高，但同时风险也高，应结合公司的经营方向与投资策略进一步分析。第二，分析公司的资本结构。从静态角度分析，公司2012年负债的比重仅为21.09%，所有者权益的比重为78.91%。公司资产负债率很低，财务风险小，资金主要来自于所有者投资，财务实力强。从动态角度分析，公司2012年所有者权益比重比2011年上升了0.01%，负债及所有者权益各项目的比重变化不大，说明公司的资本结构比较稳定。（三）资产负债表对称结构分析1.保守结构特点（1）企业风险极低。（2）导致较高的资金成本。（3）筹资结构弹性弱。2.稳健结构1）足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资产的变现来满足偿还短期债务的需要，企业风险较小；（2）企业可以通过调整流动负债与非流动负债的比例，使负债成本达到企业目标标准。（3）无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性，3.平衡结构（1）同样高的资产风险与筹资风险中和后，使企业风险均衡；（2）负债政策要依靠资产结构变化进行调整；（3）存在潜在的风险。4.风险结构财务风险较大，较高的资产风险和较高的筹资风险不能匹配。相对于其他结构而言，其负债成本最低。存在破产的潜在威胁【任务完成任务完成】1.1.步骤一：根据博雅公司资产负债表表步骤一：根据博雅公司资产负债表表2-132-13资料，资料，编制博雅公司水平资产负债表并进行分析。编制博雅公司水平资产负债表并进行分析。2.2.步骤二：根据博雅公司资产负债表表步骤二：根据博雅公司资产负债表表2-132-13资料，资料，编制博雅公司垂直资产负债表并进行分析。编制博雅公司垂直资产负债表并进行分析。任务分解一任务分解一 偿债能力分析偿债能力分析【任务下达任务下达】根据企业资料编制分析偿债能力根据企业资料编制分析偿债能力（一）任务资料：沿用博雅公司资产负债表表2-13资料。（二）任务要求：根据博雅公司资产负债表资料，对博雅公司的偿债能力进行分析。（二）分析企业的短期偿债能力第一，资产转变为现金及现金等价物是经过正常交易程序实现的。第二，流动性的强弱主要取决于资产转换为现金及现金等价物的时间和资产预计出售价格的差额。第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。1.营运资本营运资本=流动资产-流动负债在确定流动资产的数额时要注意以下几点：（1）现金是用来偿还债务的，用于特殊用途的现金不能作为流动资产。（2）短期投资必须是短期持有的，要么是管理当局不准备长期持有的有价证券，要么是即将到期的证券投资。（3）应收账款中包含的来自于非正常业务且收账期长于一年的应收款项应予以扣除。（4）存货中应扣除那些超出正常经营需要的存货，同时应注意存货计价方法对资产总额带来的影响。2.流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比率。流动比率=流动资产流动负债通常认为，流动比率越高，企业的短期偿还能力就越好。流动比率为2：1比较合适【技能演练技能演练2-142-14】DL企业为机械制造业上市企业，其2012年资产负债表部分数据如表2-27所示。要求：根据资料计算企业2012年和2011年的流动比率。3.速动比率速动比率，又称为“酸性测验比率”，是指速动资产对流动负债的比率。在确定企业的速动资产时，通常有加法和减法两种方法。加法：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收款项（应收账款+应收票据+其他应收款+应收利息+应收股利等）减法：速动资产=流动资产-存货-预付账款-1年内到期的非流动资产【技能演练技能演练2-152-15】仍沿用表2-27中DL企业报表的有关数据，根据资料计算企业2012年和2011年的速动比率。2012年：速动比率=（37993411085-8000747091）24221514215=1.242011年：速动比率=（42708748577-10357553534）29413337259=1.104.现金比率现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比率。其中，现金类资产是指速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产。现金比率=现金流动负债利用该指标评价企业偿债能力将更为谨慎，衡量了企业直接偿付流动负债的能力，是最严格、最稳健的偿债指标，反映了企业在最坏情况下的偿债能力。【技能演练技能演练2-162-16】仍沿用表2-27中DL企业报表的有关数据，根据资料计算企业2012年和2011年的现金比率。2012年：现金比率=2333326476024221514215100%=96.33%2011年：现金比率=2737303839829413337259100%=93.06%5.经营活动净现金比率经营活动净现金理论比率是以本期经营活动净现金流量偿还债务的比率，它既可以衡量企业偿还短期债务的能力，也可衡量企业偿还全部债务的能力，其计算公式为：【技能演练技能演练2-172-17】仍沿用表2-27中DL企业报表的有关数据，企业2012年度经营活动现金流量净额为16541744030元，2011年度经营活动现金流量净额为18236269100元，根据资料计算企业2012年和2011年的经营活动净现金比率。2012年：经营活动净现金比率=1654174403024221514215=0.682011年：经营活动净现金比率=1823626910029413337259=0.62（三）分析企业的长期偿债能力1.资产负债率资产负债率又称为负债比率、举债经营比率，是全部负债总额除以全部资产总额的百分比。资产负债率=负债总额资产总额对于该指标，应注意从不同角度进行分析。若站在债权人的立场，资产负债率应以低为好。对投资人来说，他们主要关心的是投资收益率的高低，如果负债的利息率低于总资产收益率，他们希望提高资产负债率。【技能演练技能演练2-192-19】DLDL公司有关资产负债表数据如表公司有关资产负债表数据如表2-282-28所示，根据所示，根据资料计算公司资料计算公司20122012年与年与20112011年的资产负债率。年的资产负债率。2.产权比率产权比率也称为资本负债率、债务股权比率，是公司的负债总额与所有者权益总额之间的比率。产权比率=负债总额所有者权益总额一般而言，认为该指标应小于100，产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；3.有形净值债务率有形净值债务率是将无形资产等从所有者权益中予以扣除，从而计算企业负债总额与有形净值的百分比。有形净值债务率=负债总额有形净值总额有形净值债务率是通过企业负债总额与有形净值进行对比，来反映企业在陷入财务困境或破产时对债权人投入资本受到股东权益的保护程度，主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力。这个指标越大，表明企业对债权人的保障程度越低，企业风险越大，长期偿债能力越弱；4.利息保障倍数利息保障倍数（已获利息倍数）是息税前利润与利息费用的比率，它反映公司经营业务所获得的收益支付债务利息的能力。利息保障倍数=息税前利润利息支出一般而言，如果利息保障倍数小于1，说明企业利用负债经营赚取的收益小于资金成本，企业无力偿还债务；如果该指标等于1，说明企业利用负债经营赚取的收益正好等于资金成本；如果指标大于1，说明企业偿付当期利息的能力较强，具有长期负债的偿还能力。5.销售利息比率分析销售利息比率是反映企业一定时期的利息费用与营业收入的比率。销售利息比率=利息费用营业收入这一指标可以对企业销售状况对偿付债务的保障程度进行衡量。企业的负债最终要通过经营所得去偿还，如果经营不佳，其经营期间偿付债务就会缺少根本保障，而企业权益资金的多少对于偿债的保证只有在企业处于破产清算状态时才能真正发挥作用。【任务完成】分析博雅公司的偿债能力。1.步骤一：根据博雅公司资产负债表2-13数据，收集与短期偿债能力指标计算相关的数据如表2-32所示，计算公司的短期偿债能力指标如表2-33所示，并进行分析评价。2.步骤二：根据博雅公司资产负债表2-13数据，收集与长期偿债能力指标计算相关的数据如表2-34所示，计算公司的长期偿债能力指标如表2-35所示，并进行分析评价。【任务下达任务下达】根据企业资料编制分析营运能力根据企业资料编制分析营运能力（一）任务资料：沿用博雅公司资产负债表表2-13和博雅公司利润表3-7资料。（二）任务要求：根据博雅公司资产负债表和利润表资料，对博雅公司的营运能力进行分析。（一）营运能力分析的基础知识1.营运能力的含义营运能力是指企业通过生产经营资金周转速动等有关指标所反映出来的企业资金利用的效率，它表明企业管理人员经营管理和利用资金的能力。2.资产运用效率营运能力分析通常通过资产运用效率来进行衡量。资产运用效率是指资产利用的有效性和充分性。3.营运能力分析的内容及衡量标准对企业资产营运能力分析主要通过资产周转速度快慢和资产获利能力高低两方面来体现本项目只介绍资产周转率指标，主要包括以下内容：1.流动资产及主要项目营运能力分析通过对流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、营业周期等指标的计算分析，了解流动资产周转速度和利用效果，评价流动资产的营运能力。2.固定资产营运能力分析通过对固定资产周转率指标的计算分析，了解固定资产周转速度和利用效果，评价固定资产的营运能力。3.全部资产营运能力分析通过对总资产周转率进行计算分析，了解总资产周转速度和利用效果，评价全部资产的营运能力。（二）流动资产营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转率时反映应收账款周转速度的指标，它是一定时期内的营业收入与应收账款评价余额的比率。应收账款周转率=营业收入平均应收账款一般来说，应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明应收账款周转越快，应收账款实现速度越快；2.存货周转率存货周转率是指企业的销售成本与平均存货之比，是用以衡量企业销货能力和企业存货流动性的重要之比，也是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的一个综合性指标。存货周转率有两种计算方式。一是以成本为基础的存货周转率，主要用于流动性分析；二是以收入为基础的存货周转率，主要用于获利性分析。一般来讲，存货周转率越高，存货周转速度越快，存货占用水平越低，流动性越强，存货转换为应收账款或现金的速度越快。提高存货周转率可以提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。3.营业周期企业的营业周期是指企业从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间，即企业的生产经营周期。营业周期的长短可通过存货周转天数和应收账款周转天数近似地反映出来，其计算公式为：营业周期存货周转天数+应收账款周转天数4.流动资产周转率流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。它是企业一定时期内营业收入与流动资产平均余额的比率。流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。要实现该指标的良性变动，应以主营业务收入增幅高于流动资产增幅作保证。（三）固定资产营运能力分析固定资产周转率是指企业一定时期内的营业收入与固定资产平均净值的比率。固定资产周转率与周转天数都是反映固定资产利用效率的指标。固定资产周转率越高，周转天数越少，表明单位固定资产创造的营业收入越多，固定资产的利用效率越高。（四）总资产营运能力分析反映总资产周转情况的指标是总资产周转率，它是指企业一定时期的营业收入与资产总额的比率，说明企业总资产在一定时期内（通常为一年）周转次数。总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。【任务完成任务完成】分析博雅公司的偿债能力。分析博雅公司的偿债能力。1.1.步骤一：根据博雅公司资产负债表和利润表数据，步骤一：根据博雅公司资产负债表和利润表数据，收集与营运能力指标计算相关的数据如表收集与营运能力指标计算相关的数据如表2-412-41所所示。示。2.2.步骤二：收集博雅公司所在行业步骤二：收集博雅公司所在行业20122012年营运能年营运能力指标如表力指标如表2-422-42所示。所示。3.3.步骤三：计算博雅公司营运能力指标如表步骤三：计算博雅公司营运能力指标如表2-432-43所示，并对博雅公司的营运能力进行分析评价。所示，并对博雅公司的营运能力进行分析评价。资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报表。它是从相对静止的角度来说明企业在某一特定时点的财务状况。对资产负债表综合分析包括资产负债表水平分析与资产负债表垂直分析，分析时要注意各项目的内涵及变动的关系。与资产负债表有关的财务指标主要是公司的偿债能力和营运能力指标。本项目学习的重点是资产负债表的编制与分析评价，通过学习能够完成资产负债表的编制；并对资产负债表进行综合分析和指标分析，进而对公司的偿债能力和营运能力进行评价。