企业年金资金筹集方式

企业年金资金筹集方式杨长汉1企业年金计划的资金筹集方式，影响到企业和职工的负担能力、企业和职工 参与企业年金计划的积极性、职工退休收入的替代率、企业年金计划目标的实现、 企业年金计划管理的便利性等等各个方面。资金筹集方式，涉及到企业和职工必 须“真金白银”地出钱，是企业年金方案设计当中的一个重要方面。一、基金积累方式 从世界各国的经验来看，企业年金一般可归为两类：一类是待遇确定（Defined Benefit, DB）型，另一类是缴费确定 Defined Contribution, DC）型， 目前也出现了组合型计划，加入其他变量，还可以设计出多种类型的企业年金计 划。建立待遇确定型企业年金计划的企业通常根据员工退休时的工资水平和工作 年限确定其养老金支付额，再根据对所有员工未来养老金支付额的预测来确定各 年的筹资额。待遇确定型企业年金计划为企业内参加计划的所有员工设立一个统 一账户，员工企业年金基金的缴费和基金的投资运作风险都由雇主承担。待遇确 定型企业年金计划通常按联合生命年金的方式支付，即养老金通常支付到退休员 工及其配偶死亡为止。建立缴费确定型企业年金计划的企业为参加计划的职工设立个人账户，企业 和员工的缴费均存入员工个人账户，到退休时个人账户的积累额就是员工个人的 养老金。员工退休时可以一次性支取，也可以分期支取，直至个人账户余额为零。 缴费确定型企业年金计划需要员工自己承担个人账户的投资风险，而企业只负责 为员工个人账户缴款（崔少敏， 2003文章出处：企业年金方案设计与管理 杨长汉 著杨长汉，笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。 中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。 崔少敏等补充养老保险原理、运营与管理，中国劳动社会保障出版社， 2003 年，第22-28页。）。根据企业年金试行办法第十条规定，“企业年金基金实行完全积累，采 用个人账户方式进行管理。”由此可以看出我国采取的是完全积累的缴费确定型 的企业年金计划，因此，如未加说明，本书所称的企业年金计划，一般是指缴费 确定型企业年金计划。本书所指的企业年金方案当中的资金筹集，是完全积累制、 基金制的资金积累。二、缴费主体企业年金方案是企业与职工自愿协商建立的。企业年金所需费用的来源主要 有两个。一是企业缴费，二是职工个人缴费。企业年金试行办法第七条规定： “企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。”也就是说企业年金费用来自 企业和职工双方的缴费，但具体的职工个人缴费比例、企业缴费比例等应通过集 体协商确定。三、缴费额度企业年金试行办法第八条规定：“企业缴费每年不超过本企业上年度职 工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职 工工资总额的六分之一。”按照这条规定，企业缴纳企业年金费用一般不超过企业上年度职工工资总额 的 8.33% 。加上职工个人缴纳的企业年金费用，合计不超过本企业上年度职工工 资总额的 16.6%。四、确定合理的企业年金缴费水平1、企业年金的缴费水平必须符合企业的经济承受能力。企业自有资金多时 可以多缴费，自有资金少时可以少缴或暂不缴费。在企业年金缴费资金允许从成 本列支的条件下，不要因为成本增加影响企业的产品竞争能力，这样不利于企业 发展。对于企业来说，企业年金缴费，不管是从成本费用中列支还是从企业税后 利润中列支，都是在其他人工成本之外额外又增加了一部分人工成本。人工成本 增加过多过快，会导致企业产品或服务的成本增加过多过快。为了消化这部分成 本，企业或者通过提高产品或服务价格将成本转移给消费者来承担，或者不提高 价格而压低利润来由企业自行承担。前一种办法将使企业产品或者服务因价格过 高而失去竞争力，失去市场。后一种办法，将使企业盈利能力下降，甚至导致亏 损。加之企业年金对基本养老保险的补充性质和地位，这些都决定了企业年金缴 费有关确定在一个合理的水平。2、企业年金的缴费水平应该起到职工补充养老保险的作用。实际上，相当 于职工退休前的所有收入，现在的基本养老保险的替代率是非常之低的。按照现 行国家基本养老保险制度，企业职工退休的基本养老金甚至都不足以保障基本的 社会平均的消费支出需要。企业年金作为基本养老保险的补充，其缴款额度应该 能够足以起到补充职工退休收入需要的作用，否则，企业年金就失去了对职工的 吸引力，也失去了补充基本养老保险的作用。所以，企业年金计划的缴费水平不 能太低。合适的企业年金计划，其缴费水平和投资运营收益，应该达到 30 40的退休收入替代率为宜。3、企业年金的缴款，必须体现分配的公平与效率的原则。确定企业年金的 缴费水平和方法时应注意的两个问题，一是要尽量覆盖全体职工，二是在具体的 补充或奖励水平上，既要拉开差距，又要注意差距不能过分悬殊。4、将企业年金待遇与企业工资收入分配相结合建立企业年金制度，可以提高企业的凝聚力和竞争力的原因，在于它能进一 步实现职工参与企业效益分配和管理，从而将企业与职工的利益更加紧密地联系 在一起。企业年金的分配方案可以是多样的、有差别的；与效率工资制度结合使 用，是企业鼓励竞争、奖励忠诚和贡献的手段。企业年金的建立不仅要有利于调 动职工的劳动积极性，而且要有利于促进企业提高经济效益，并在提高经济效益 的基础上，增进职工的企业年金待遇。为了提高人事管理在企业成长中的战略地 位，必须制定科学的企业工资收入分配制度。在制定企业年金方案时，必须依照 按劳分配与按生产要素分配原则，在企业内部体现分配方式的多样性。根据职工 工龄和岗位责任的不同实行差别待遇，对于贡献较大的职工，企业可以提高其企 业年金的比例。将职工企业年金待遇的高低与企业的经济效益和个人的劳动贡献 直接挂钩，能够促使职工关心企业的生产经营，调动劳动积极性。5、平衡基本养老保险、企业年金、职工个人养老储蓄的关系。企业年金计划缴款额度和比例，保险统筹考虑并综合平衡如下因素：企业职 工基本养老保险状况：企业为职工的基本养老保险缴款的额度和比例、计划的企 业年金方案当中企业为职工缴纳的企业年金缴款的额度和比例、职工个人基本养 老保险缴款的额度和比例、职工个人在计划中的企业年金缴款额度和比例、职工 个人自愿的养老储蓄状况等等。企业年金计划缴款当中企业缴款太多，企业负担太重影响企业效益。企业缴 款太少甚至不缴，则影响职工参与企业年金计划的积极性和企业年金计划补充职 工退休金不足的作用。企业年金计划缴款当中，如果职工缴款太多，则职工参与企业年金的积极性 受到影响甚至影响职工的负担能力。职工缴款太少同样也影响到企业年金计划作 用的发挥。五、谁来收取企业年金费用根据企业年金基金管理试行办法第十三条的规定，受托人负责收缴企业 和职工缴纳的企业年金费用。受托人接受委托人的信托，对企业年金基金进行管 理，因此，收取缴费是受托人受托管理的主要内容之一。在实际操作中，我国企业年金实行外部托管制度，企业和职工缴费并不直接 划拨到受托人的账户上，而是划拨到基金在托管人处开设的专户上。但是，这并 不影响受托人收取缴费的职责。受托人收取缴费实际上是根据企业年金计划向账 户管理人、托管人下达接受缴费指令和改变账户、基金财产的行为。同时，实际收取企业年金费用，具体的基础支持在于企业年金管理中心的工 作，在于人力资源部门和财务部门的密切配合。六、缴费率与替代率替代率和缴费率，是确定企业年金计划缴费额度的两个基本指标。替代率针 对未来企业年金计划给予职工退休后的收入替代水平而计算，缴费率针对当前企 业及其职工的缴费水平而计算。二者可以互相补充印证推算，据以确定合理的缴 费水平。缴费率，是指企业及其职工参与企业年金计划，当前缴费占当前工资的比例。 替代率，是指通过企业及其职工在职工在职期间向企业年金计划供款，职工退休 后企业年金待遇占职工退休前的工资收入的比例。替代率计算的简便方法是，先 算出各年龄和性别的员工在1的缴费率的情况下，把相应的替代率列成表，各 员工的替代率就等于替代率中相应的数值乘以每个职工的个人账户缴费率。通过 缴费率的计算，可以合理确定企业及其职工的当前缴费水平。通过替代率的计算， 可以合理确定企业年金计划对参与职工未来退休收入的合理补充水平。缴费率=缴费额度工资额度替代率=退休收入/退休前工资工资额度、退休前工资的取值，可以有不同的方法。工资额度可以是即期的 工资额度，也可以是缴费前某个阶段如5年的平均工资额度。退休前工资，可以 是退休前一年的工资额度，也可以是退休前最高年工资额度，还可以是退休前某 个阶段如退休前5年或10年的平均工资。不同的取值，会推算出不同的缴费率和 替代率，测算出不同的缴费负担和退休待遇。先设定缴费率，考虑未来工资增长率、通货膨胀率、投资收益率等因素，可 以推算出替代率。先设定替代率，考虑期间工资增长率、通货膨胀率、投资收益 率等因素，也可以推算出缴费率。通过与所在企业职工的工资水平、退休收入水 平以及同类地区、同行业、其他地区、其他行业职工工资水平、退休收入水平的 比较，可以合理确定缴费率和替代率。对于合格企业年金计划，在确定缴费率和 替代率的时候，除了重点考虑本企业的合理性之外，还要考虑企业的缴款必须符 合国家和地方的缴费优惠额度限制。在企业年金税收优惠政策许可范围内的缴 费，才可以进入企业成本。超出税收优惠政策额度限制的缴费，企业只能在税后 利润中列支。确定缴费率和替代率，需要充分考虑通货膨胀率、职工工资增长率、投资收 益率。企业年金是长周期的福利计划，时间周期短则几年，长则30多年。在长周 期里，通货膨胀率、职工工资增长率、投资收益率很微小的变动，都会使缴费率 和替代率发生很大的变化，对企业和职工的当前负担影响很大，对职工未来的收 入水平也影响很大。假设考虑未来工资增长率，计算未来工资水平：未来工资水平=工资X（1+工资增长率）经过年髒经过年份W退休年龄一（目前）年 龄1缴费率和替代率都会因此发生很大的变化。七、选择合适的企业年金缴费方式一个好的企业年金方案，不仅要能实现企业年金制度的宗旨和目标；而且还 要有利于企业本身的长远发展，有利于企业激励目标的实现。因此，在设计企业 年金方案时，在资金积累方面，还要注意企业年金的缴费方式等等。企业年金的性质决定它的弹性特征，并可以较多地反映企业和职工的需求及 企业文化，具体讲，就是要体现企业效益最大化所需要的工资收入分配方式与人 事管理制度。在设计企业年金方案时，可以将职工的职务、职称、工龄和工作岗 位等因素进行综合考虑，采用年龄职务分配法、工资工龄分配法、分值分配法、 职务职称分配法、年限保底分配等办法确定企业年金缴费额度。目前，我国企业年金的缴费方式主要有以下几种3：表1. 5. 3当前我国几种主要的企业年金缴费方式类型缴费方式企业效益与职工工龄确定法企业按个人储蓄性保险金额的一定比例缴费，个人储蓄性保险由职工个人自愿参加，自主确定投保数额，参保职工个人投保额可以在企业缴费标准限额以上。企业为职工单方缴费法企业为在职职工缴纳企业年金供款，它由工龄性补充年金和岗位性补充年金两部分构成，各占50%。工资基值法根据职工职务、企业工龄、岗位、突出贡献奖励、照顾老龄补偿等因素方面，确定企业和职工个人的缴费额。补充基值法企业为职工按月记入个人账户的缴费，是以当年企业年金的月人均基 本值为基数，再按工龄长短、贡献大小、表现好坏和岗位类别所规定 的系数加以调整而计算的。3 根据劳动保障部社会保险研究所中国企业年金制度与管理规范，中国劳动社会保障出版社，2002 年 第 38-41 页内容改编。工资比例法得工资总额的一定比例计算的，或在工资比例法的基础上再乘以系数进行调节。企业按本企业职工工龄长短确定缴费额；按贡献大小划分缴费档次;绝对额分配法在为职工建立企业年金的基础上,为有突出贡献的职工增加一次性奖励并记入职工企业年金个人账户。（一）企业效益与职工工龄确定法企业效益与职工工龄确定法就是将企业年金计划与个人储蓄性保险挂钩并 行，企业按个人储蓄性保险金额的一定比例缴费，个人储蓄性保险由职工个人自 愿参加，自主确定投保数额，参保职工个人投保额可以在企业缴费标准限额以上。 这种的做法，既坚持了自愿原则，又增强了职工个人的保障意识。企业按月为职工缴费，缴费标准依据企业效益基数和职工工龄确定。 计算公式为：Y=a+bXY：企业月缴费额。企业缴费金额与个人储蓄保险金额的比例为1： 1。若个 人自愿多缴，数额不限，但企业只按标准额予以缴纳。a：根据企业效益情况确定缴费基数。如2000年为10元，2005年为20元。随着企业效益和支付能力的变化，缴费基数可上下浮动。b：工龄系数，如2005年为4元。以此浮动，主要是鼓励职工多为企业服务。X：职工工龄。例如，某职工工龄15年，其企业年金每月缴费为15.00元+4.00元x15=75 元。个人若要全额享受企业年金，需按1： 1的比例，缴纳储蓄性保险费30元； 个人缴纳储蓄性保险的数额不限，但企业只按标准额 75 元缴纳。（二）企业为职工单方缴费法企业为职工单方缴费法是指企业为在职职工缴纳企业年金供款，它由工龄性 补充年金和岗位性补充年金两部分构成，各占 50。工龄性补充年金按其工龄 的长短，分为不同档次；其系数为 11.6不等，如 1.1、1.2、1.4、1.6 等。根据 职工在本企业连续工作年限、工作表现、贡献大小，确定其应享受企业年金的数 额。计算方法为采取分段计算，例如，职工在本企业服务和服兵役连续工作年限 15年以内（含15年）的，企业每月给本人投保3元，即本厂厂龄x3元。职工在本企业服务和服兵役连续工作年限 15年以上的，企业每月给本人投保 4 元，即 本厂厂龄15年以内部分x3元+本厂厂龄15年以上部分x4元。（三）工资基值法 工资基值法是根据职工职务、企业工龄、岗位、突出贡献奖励、照顾老龄补 偿等因素方面，设计企业年金的分配标准。企业年金每月缴费额二企业缴存+个人缴费其中：企业缴存=（企业缴存基值x个人综合系数）+老龄补偿金个人缴费=企业缴存xl/2 （或1/3）如果考虑近期退休人员的企业年金补偿问题，还可根据距离退休年龄的年限 按年进行补偿。企业缴费基值：按照企业当年核定的缴费水平确定。个人综合系数二职务系数+工龄系数+奖励系数+岗位系数职务系数：按照职工的职务确定的系数。工龄系数：可将连续工龄和企业工龄通盘考虑，也可适当加大本企业工龄的 比重。奖励系数：仅对劳动模范和有突出贡献的职工设定。老龄补偿金：以建立企业年金的时间为基准，根据职工距退休年龄分 5 年以 下、5至10年、10至15年等一次性核定相应的调剂标准。（四）补充基值法 补充基值法就是企业为职工按月记入个人账户的缴费，是以当年企业年金的月人均基本值为基数，再按工龄长短、贡献大小、表现好坏和岗位类别所规定的 系数加以调整而计算的。其计算公式为：职工每月企业年金二行业当年月补充年金基值x个人保险系数x工龄系数 其中“行业当年月补充年金基值”按当年各行业企业缴纳的企业年金总额加 以确定，“个人保险系数”依据企业统一规定的岗位工资等级加以确定。（五）工资比例法 工资比例法就是企业为职工按月记入个人账户的企业年金是按职工本人一定时期实得工资总额的一定比例计算的，或在工资比例法的基础上再乘以系数进 行调节。职工每月的企业年金缴费按职工本人指数化月平均工资和个人缴纳养老保 险费的年限计算。职工缴费每满一年，增加0.7 的指数化月平均工资作为企业年 金缴费记入个人账户；本企业工龄每满一年在 0.7的基础上再增加 0.5的指数 化月平均工资并记入个人账户。当年企业年金个人账户总缴费额=（企业月缴费额+个人月缴费额）X12 其中，企业月缴费额二上年年末职工个人企业年金缴费基数X企业每年用于企业 年金缴费比例x系数1X系数2三12上年年末职工个人企业年金缴费基数是职工个人工资收入中的基本工资加 岗位津贴。表 15 4 工资比例法企业年金缴费表企业名称：日期：序号姓名企业缴费个人缴费企业和个人缴费合计本企业上年度职工工资总额工龄提取比例企业每月缴费个人上年度平均月工资收入比例个人每月缴费合计合计15年以内000200035-10 年0004000510年以上0006000合计本企业上年度职工工资总额 的六分之一0本企业上年度职工工资总额的十二分之一0合规计划值1合规计划值2合规审查：如果L27, L28大于0则计划不合规，如果其小于0则计划合规.（六）绝对额分配法第一种方法是按本企业工龄长短确定缴费额。企业将每年用于企业年金的数 额按一定标准，划分若干档次，每档次对应一定的缴费额，职工按对应档次享受 企业年金。 例如，某企业按职工工龄长短确定的缴费标准如下表所示：表1. 5. 5按工龄长短确定缴费标准工龄5年以下6-10 年11-15年16-20年21-25年26-30年31-35年36年以上年缴费标准100元150元200元250元300元350元400元450元第二种方法是按贡献大小划档次。企业按工资总额的一定比例（4）为职 工建立企业年金，存入职工个人账户。其中，优秀职工或从事特殊工种岗位的职 工本企业工龄五年以下的，企业每月缴费12 元，五年至十年的，每月14 元。十 年至十五年的，每月16元，十五年至二十年的，每月20 元，二十年以上的，每 月 24 元，一般合格职工根据上述工龄段依次为 8 元、 10 元、 12 元、 14 元、 18 元。第三步补充加奖励法。在为职工建立企业年金的基础上，为有突出贡献的职 工增加一次性奖励并记入职工企业年金个人账户。如为杰出贡献人员（获各种优 秀称号）增加奖励，额度为 200050000 元。为杰出人员增加奖励，标准为本企 业上年度某几个月月平均工资。在选择企业年金缴费方式时一定要与本企业的实际情况相符，在缴费方法的 选择上，一定要广泛听取企业各方面的意见，与企业内部分配特点相适应。八、企业年金方案审核备案对资金筹集方式和缴费办法的要求 资金筹集方式和缴费办法。一般包括： 企业的所有制性质。 企业年金的资金来源。应明确单位和个人共同缴费。 企业缴费的方式、时间、提取比例，对不同参加人的分配比例等。 个人缴费的方式、时间和缴费比例等。 明确企业年金缴费上限要求。4文章出处：企业年金方案设计与管理 杨长汉 著杨长汉，笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授，中央财经大学MBA教育中心教师、金融学博士。中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。