外汇市场基础知识B

一、一、什么什么是外汇是外汇 外汇（外汇（Forex）即国际汇兑的简称）即国际汇兑的简称 1.动态含义：指的是国家与国家之间为了进行贸指的是国家与国家之间为了进行贸易往来而进行的外汇活动。易往来而进行的外汇活动。即把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。2.静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付以外国货币表示的，用以进行国际结算的支付手段。（手段。（概括地说指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段）。我国1996年年颁布的外汇管理条外汇管理条例第三条例第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：外国货币外国货币。包括纸币、铸币。外币支付凭证外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。外币有价证券外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。特别提款权、特别提款权、欧洲货币单位欧洲货币单位。其他外币计值的其他外币计值的资产资产。二、外汇的特点二、外汇的特点 必须必须以外国货币来表示（国际性）（国际性）在国外必须必须能得到偿付（可偿性）（可偿性）必须必须是可以自由兑换的货币（可兑换性（可兑换性）注意：注意：不可自由兑换的货币不能称之为外汇不可自由兑换的货币不能称之为外汇。外币等于外汇的两个条件：外币等于外汇的两个条件：一是币值稳定；二是流通性强。一是币值稳定；二是流通性强。l由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构中介机构或电讯系统电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。四、四、外汇市场外汇市场的参与者的参与者 由各国各国的中央银行、商业银行、非银行金融机构、自营商、大型跨国企业、经纪公司、投机投机者等共同参与的一个市场。投机的两个前提条件：一是方向，二是差价，方可导致利润 两种不同货币货币之间的比价（交换比率）。（即汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。）例如：例如：人民币外汇比率是：100美元683元人民币 六、汇率的标价法六、汇率的标价法目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。直接标价法：直接标价法：以一定单位的以一定单位的外国外国货币为基准，货币为基准，将其折合为一定数额的将其折合为一定数额的本国本国货币的标价方法。货币的标价方法。即以本币表示外币。即以本币表示外币。（直接标价法又称价格标价法。是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币）。市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、日元、加拿大、人民币等。例：美元/日元110.56/60110.56/60、美元/港币7.7940/507.7940/50、美元/瑞朗1.2840/451.2840/45。市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。间接标价法：间接标价法：以一定单位的以一定单位的本国本国货币货币为基准，将其折合为一定数额的为基准，将其折合为一定数额的外国外国货币货币的标价方法。即以外币表示本币。（的标价方法。即以外币表示本币。（间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100100个单位的本币能够折合多少外国货币）。例：例：欧元/美元1.3022/26 英镑/美元1.9150/55 澳元/美元0.8500/058七、基本汇率和交叉汇率七、基本汇率和交叉汇率 一国货币与美元之间的比价一国货币与美元之间的比价。例如：例如：美元/日元 欧元/美元 两种非美元货币之间的比价。两种非美元货币之间的比价。例如：例如：欧元/英镑 英镑/瑞士法郎1、多头：看涨 买入（揸）2、空头：看跌 卖出（沽）3、平仓（完成交易）4、入市价（新单）注意：注意：揸和沽都是做新单开新仓。买后面平仓（卖）才算完成一个标准交易。例如：例如：先揸后沽 先沽后揸 1.1.美国纽约外汇市场美国纽约外汇市场 2.2.英国伦敦外汇市场英国伦敦外汇市场 3.3.日本东京外汇市场日本东京外汇市场 4.4.中国香港外汇市场中国香港外汇市场 5.5.新加坡外汇市场新加坡外汇市场 6.6.瑞士苏黎世外汇市场瑞士苏黎世外汇市场 7.7.德国法兰克福外汇市场德国法兰克福外汇市场 目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：四大洲四大洲主要市场主要市场开收盘时间开收盘时间澳洲澳洲惠灵顿惠灵顿04:04:000013:0013:00悉尼悉尼0606:00:0015:0015:00亚洲亚洲东京东京0808:00:0015:3015:30新加坡新加坡08:0008:0016:0016:00香港香港10:0010:0017:0017:00欧洲欧洲法兰克福法兰克福14:3014:3023:3023:30伦敦伦敦15:3015:3000:3000:30北美洲北美洲纽约纽约20:3020:304:004:00外汇与股票的区别外汇与股票的区别项目项目股票股票外汇外汇市场市场有市有场有市有场有市无场有市无场交易时间交易时间4小时小时日以继夜日以继夜商品商品分散分散集中集中资金运用资金运用100%（现金）（现金）保证金保证金(押金、按金）押金、按金）时间限制时间限制T+1T+0（进出自由）（进出自由）方向方向单方向性单方向性双方向性双方向性风险控制风险控制相对不可以相对不可以完全可以（止损）完全可以（止损）幅度幅度涨跌停版涨跌停版无限制无限制操控操控有庄家有庄家无庄家无庄家空间空间区域性、有形的区域性、有形的全球性、无形的全球性、无形的成交原则成交原则时间、价格优先时间、价格优先自由自由 外汇交易细则外汇交易细则一、主要货币一、主要货币符号符号名称名称点差点差点值点值EUR/USD 欧元/美元30.0001=$10USD/JPY 美元/日元30.01=$8.20GDP/USD 英镑/美元50.0001=$10USD/CHF 美元/瑞郎50.0001=$7.50 三、汇率的分解三、汇率的分解按照国际贯例，汇率一般由五位有效数字五位有效数字组成。从右边向左边数，第一位叫“X个位”、第二位叫“X十个位”、第三位叫“X百个位”、第四位叫“X千个位”、第五位叫“X万个位”。例：例：欧元对美元从1.2800变为1.2830,称欧元对美元上升了30点。美元对日元从108.00变为107.20，称美元对日元下跌了80点。间接汇率的点值是固定不变的，一点间接汇率的点值是固定不变的，一点10美元。美元。直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断直接汇率的点值不是固定不变的，而是根据行情的不断波动作改变。波动作改变。4、大码和小码、大码和小码 汇率的前三位统称叫大码，后两位都叫小码，大码一般不作变动，小码时刻都在变动。7、交易时间交易时间 交易时间由(北京时间):星期一 7:007:00至星期六 4:004:009、外汇交易外汇交易 直盘:EUR/USD（欧元）USD/JPY（日元）GBP/USD（英镑）USD/CHF（瑞士法郎）AUD/USD（澳元）NZD/USD（新西兰元）USD/CAD（加元）1手等于10万美元的合约量l8、合约单位合约单位 交叉盘:EUR/JPYEUR/JPY（欧元兑日元）EUR/GBPEUR/GBP（欧元兑英镑）、EUR/CHFEUR/CHF（欧元兑瑞郎）GBP/JPYGBP/JPY（英镑兑日元）、GBP/CHFGBP/CHF（英镑兑瑞郎）AUD/JPYAUD/JPY（澳元兑日元）l1010、账户类型、账户类型 1：100 标准A帐户、标准B账户1：200 迷你帐户l1111、最小交易量、最小交易量 标准A帐户为1手，标准B账户为0.5手，迷你帐户为0.1手。1212、设定买卖指令、设定买卖指令 客户可随时设定买卖指令，如：止损或止赢指令。但该指令所设立的价位需在市场实时报价的20个基本点以外才能设定成功,即加减即加减1010点以外点以外。如欧元现价为1.1327/31，客户想预设买入欧元的指令价位，可设定1.1351或1.1307。l1313、利息、利息所有账户，每手 100000 合约单每天过夜利息为10美元，结算时间为北京时间4:00。于周三收市前未能结算合约将收取三天过夜利息。而假期收市前未能结算合约 则按假期天数计算利息(假期-是以国际假期为准如圣诞节)。1.1.市价委托市价委托 特点:价格不理想,但容易成交。2.2.挂单委托挂单委托(止损、获利、新单）止损、获利、新单）特点:价格理想,但不一定成交。*buy limit：低于机价买入 *sell limit：高于机价卖出 *buy stop：高于机价买入 *sell stop：低于机价卖出14、委托指令、委托指令