财务报表分析毕业论文.doc

东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 摘 要 I 摘 要 会计报表是企业根据日常会计核算资料归集，加工整理，定期编制的总括反映 会计主体在某一特定日期的财务状况和一定时期经营成果，现金流量的表式文件， 至少应当包括资产负债表，利润表，现金流量表，所有者权益变动表和附注五个部 分。会计报表分析，主要是利用资产负债表和利润表等财务报告对其财务状况、经 营成果和现金流量进行的分析研究。从主管部门、国家有关经济管理部门、投资者、 债权人以及企业内部管理的不同要求考虑，会计报表分析的内容应十分广泛，既要 帮助报表使用者总结、评价企业财务状况和经营成果，又要为报表使用者进行经济 预测和决策提供可靠的依据。报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的 动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。本文以朝 农化工有限责任公司为例，利用比率分析法分析企业的会计报表，通过对偿债能力、 营运能力、盈利能力的分析，发现该企业存在的一些问题，并针对这些问题提出相 应的解决措施，为企业的良好发展指明方向。 关键词：会计报表分析； 偿债能力； 营运能力； 盈利能力； 建议 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） Abstract II Abstract The accounting statement is the enterprise basis daily accounting material gathers together, the processing reorganizes, the regular establishment sums up reflects the accounting subject in some special date financial situation and certain time management performance, the cash flow manner document, must include the property debt table at least, the profit table, the cash flow indicator, the ownership interest change table and annotates five parts. The accounting statement analysis, is mainly using property financial reports and so on debt table and profit table the analytical study which to its financial situation, the management performance and the cash flow carries on. From the Department responsible for the work, the National Related Management of economy Department, the investor, the creditor as well as the enterprise internal managements various requirement consideration, the fiscal statement analysiss content should be very widespread, both must help the report form user to summarize, the appraisal business finance condition and the management performance, and must carry on the economic projection and the decision-making for the report form user provides the reliable basis. The statement analysis belongs to the basic analysis category, it is to the enterprise historic information dynamic analysis, will be forecasts the future in the research past foundation, with the aim of making the correct investment decision. This article take faces the Chaonong Chemical Co.,Ltd as the example, the use ratio analytic method analysis enterprises fiscal statement, through to the credit capacity, transport business ability, the profit abilitys analysis, discovered this enterprise exists some questions, and aim at these questions to propose the corresponding solution measure, indicates the direction for enterprises positive development. Keywords：Analysis of accounting statement; Credit capacity; Transport business ability; Profit ability; proposing 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 目 录 目 录 摘 要 I AbstractII 绪论1 一、公司简介2 （一）基本信息2 （二）主要产品介绍2 （三）家族企业特性2 二、对朝农化工有限责任公司进行会计报表分析3 （一）偿债能力分析3 （二）营运能力分析5 （三）盈利能力分析7 三、存在的问题10 （一）应付账款激增导致偿债能力严重欠缺10 （二）应收账款过多引起流动资产利用率变差10 （三）存货积压使得营运能力衰退10 （四）家族企业弊端造成改进措施实行难10 四、存在问题的应对措施12 （一）关注应付账款的好处12 （二）集中内部管理的加强12 （三）注意生产销售计划的匹配13 （四）着重双模式的有效融合13 结论15 致 谢16 参考文献17 附录一18 附录二20 附录三22 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 绪论 1 绪论 财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统 分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、 评价现在、预测未来，帮助利益关系公司改善决策。财务报表分析的结果是对企业 的偿债能力、营运能力和盈利能力做出评价并找出存在的问题。它是一个过程，是 把整个财务报表的数据分成不同的部分和指标，并找出有关指标的关系，以达到认 识公司偿债能力、营运能力和盈利能力的目的。本文以所掌握的财务管理和财务报 表分析知识为基础，结合其它相关知识，拟通过对安徽宁国市朝农化工有限责任公 司的会计报表的分析，阐述该公司的财务状况和经营业绩，试指出该公司在经营方 面存在的一些问题，并提出相应的建议。 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 公司简 介 2 一、公司简介 （一）基本信息 安徽省宁国市朝农化工有限责任公司是国家农业部、发改委定点农药生产企业， 其前身是安徽省宁国市化工总厂，创建于 1984 年，曾是化工部农药工程技术中心 试验基地， 2004 年 10 月由安徽省宣城市朝农农资连锁有限责任公司在此基础上 成立安徽省宁国市朝农化工有限责任公司。 近年来，注重产品开发和新产品研制， 已拥有杀虫、除草、杀菌等各种剂型农药三证近 40 个，注册商标 40 个，并通过 ISO9001 ： 2000 国际质量管理体系认证和 ISO14001 ： 2004 环境管理体系认证。 新厂区占地 66667 平方米，在建厂房 30000 平方米，已完成氟铃脲原药中间体生 产线建设，再拟建设噻虫嗪、混灭威等原药生产线。 公司本着质量第一、诚实守信、互惠互利、共同发展的原则，常年对外承接加 工及定做业务。 （二）主要产品介绍 产品主要有以下几种： 1除草剂：清野-广谱性除草剂；不弯腰-水稻直播田除草剂；喜播-水 稻直播田芽前封闭型除草剂。 2杀虫剂：包里螟-广谱性杀虫剂，水稻、蔬菜、果树都能使用，水稻钻心 虫，红蜘蛛、蜻虫，水稻卷叶虫；稻虱清-水稻稻飞虱；朝龙宝-全功能杀虫剂， 主要针对水稻钻心虫，杀防稻飞虱、稻纵卷叶螟。 3杀菌剂：菌打除-广谱性杀菌剂水稻、蔬菜、果树均能使用；去稻菌-水 稻稻曲病杀防，水稻胡麻叶斑病，稻瘟病。 （三）家族企业特性 朝农化工有限责任公司是中国典型的家族主义企业，拥有传统的家族企业的特 色。在我国关系网络是以亲属关系为基础而形成和繁荣起来的，亲属关系是“根据 生育和婚姻事实所发生的社会关系，从生育与婚姻所结成的网络，可以一直推出去 包括无穷的人，过去的、现在的和未来的人物” ， “这个网络象个蜘蛛网，有一个中 心，就是自己” 。 “社会中最重要的亲属关系就是这种丢石头形成同心圆波纹的性质” 。 这波纹“一圈圈推出去，愈推愈远，也愈推愈薄” 。在每一圈层上，网络成员都遵循 特定的相互关系模式，后者又造成了经济交往密切程度的差别。我国家族文化有着 如下特点：血缘性、聚居性、等级性、礼俗性、自给性和封闭性等。中国文化传统 强调“家”这一观念的同时，却弱化了“家”与外界联系的纽带，信任度是随着家 族关系来疏远而逐次递减的，社会成员间的关系比较陌生和淡漠，社会中介组织很 不发达。基本上，企业创业者在区分自己人与外人时，通常会采用 3 个指标：关系、 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 公司简 介 3 能力及信任度。 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 4 二、对朝农化工有限责任公司进行会计报表分析 （一）偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括短期 偿债能力指标和长期偿债能力指标。 1短期偿债能力分析：是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保程度， 是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要指标。企业短期偿债能 力的衡量指标主要有流动比率，速动比率和现金流动负债比率三项。 （1）流动比率= = 流动负债 流动资产 表 1-1-1 流动比率分析表 单位:元 流动资产流动负债流动比率营运资金 20068077180.936379002.421.271698178.51 200712620812.9812929430.260.98-308617.28 200811302104.1012093780.230.93-791676.13 朝农化工有限责任公司属于工业企业，一般工业的流动比率是与 2 比的。由上 表可看出 06，07，08 年的流动比率均在一般水平之下，06 年的流动比率还并没有 低于国际上通常认为的流动比率下限 1，并有 1698178.51 的营运资金做保障。而 07，08 年的营运资金皆为负数，比率迅速下滑。整体上可以看出朝农化工的短期偿 债能力欠缺，并已经到捉襟见肘的地步，债权人的权益不能完全得到可靠保障。 （2）速动比率 = %100 流动负债 速动资产 表 1-1-2 速动比率分析表 单位:元 速动比率存货 20060.524786430.36 20070.338377815.68 20080.159557645.21 国际上通常认为，速动比率等于 1 时比较适当。由上表可以看出 06，07，08 年 的速动比率均小于 1，债务偿还的安全性无法保障，且因为企业现金及应收账款的 资金占用过多而大大增加企业的机会成本。这三年的速动比率低于公认标准显示出 朝农化工面临很大的偿债风险，并处于越来越大的情势之中，08 年已降到不足 0.2 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 5 的程度。从存货来看，3 年来的存货所占比重差距较大且有积压存货的风险在此， 也是导致朝农化工速动比率未达到一段公认标准的原因之一。如果说 06 年朝农化工 货流转相对顺畅，变现能力相对强，即使速动比率相对较低，只要流动比率高，企 业仍然有望偿还到期债务本息。仅从 06 年流动比率来看，朝农化工的流动负债到期 偿还还是十分危险的，更不用说 07，08 年跳水似的下滑。 （3）现金流动负债比 = %100 流动负债 年经营现金净流量 表 1-1-3 现金流动负债比率分析表 单位:元 年经营现金净流量流动负债现金流动负债比 20063290750.576379002.420.516 20074242997.3012929430.260.328 20081744458.8912093780.230.144 由上表可以看出 08 年的经营现金净流量出乎意料的少，并得知是由于当年大量 购买固定资产引起的，尽管流动负债较 07 年的少些。07 年的经营现金净流量较 06 年相比多了一些，但流动负债增加的更多，现金流动负债比下降了 0.188，所以朝 农化工经营活动现金净流量不如以前，不能保障企业按期偿还到期债务。 结论：朝农化工有限责任公司的短期偿债能力在 06 年有所增加之后有迅速下滑， 已经到了很难保障按期偿债的程度。目前看来流动负债很大。 2. 长期偿债能力分析：指企业偿还长期负债的能力。企业长期偿债能力的衡量 指标主要有资产负债率，产权比率和已获利息倍数等。 （1）资产负债率 = %100 资产总额 负债总额 表 1-2-1 资产负债率分析表 单位:元 资产总额负债总额资产负债率(%) 200611650309.096379002.42 54.75 200718626246.6912929430.26 69.42 200818118918.4412093780.23 66.75 由上表可知 06，07，08 年朝农化工的资产负债率皆高于保守观点底 50，更 甚至在后两年高于国际上认为的适当的比率。资产负债率过大表明朝农化工的债务 负担重，资金实力不强，资产对负债的保障能力较弱，不仅对债权人不利，而且有 濒临倒闭的危险。且总趋势是不容乐观，08 年的比率比 07 稍降些，期待日后发展。 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 6 （2）产权比率 = %100 所有者权益总额 负债总额 表 1-2-2 产权比率分析表 单位:元 所有者权益总额负债总额产权比率 20065271306.676379002.421.21 20075696816.4312929430.262.27 20086025138.2112093780.232.01 由上表可知，朝农化工的整体产权比率都较为高，并在 06 年到 07 年有飞速的 上升，虽到 08 年时下降点。朝农化工的长期偿债能力非常弱，债权人权益的保障程 度也低，其负债特别多，财务结构不太稳健。 结论：长期偿债能力不行，虽受到较好的获利能力的保障，但负债过多，举债 经营负担重，但从 07 年到 08 年的趋势来看虽表现不是明显，但是向好的方向发展 得。 总评：偿债能力受过多债务的影响，压力很大。 （二）营运能力分析 营运能力是指企业基于外部市场环境的约束，通过内部人力资源和生产资料的 配置组合而对财务目标实现所产生作用的大小。反映其指标有总资产周转率，应收 账款周转率和存货周转率等。 （1）总资产周转率 = 平均资产总额 营业收入 可以用来反映企业全部资产的利用效率。 其中：平均资产总额 = 2 资产总额年末数资产总额年初数 表 2-1 平均资产总额分析表 单位:元 营业收入平均资产总额总资产周转率 (次) 200614988669.529474703.681.58 200715247827.7415138277.891.01 200815180938.9618372582.570.83 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 7 06 年直至 08 年的总资产周转率一直下降，朝农化工全部资产使用效率变低。 企业应采取各项措施来提高资产利用程度，比如提高销售收入或处理多余资产。 （2）应收账款周转率 = 平均应收账款余额 营业收入 其中：平均应收账款余额 = 2 应收账款余额年末数应收账款余额年初数 表 2-2 应收账款周转率分析表 单位:元 营业收入平均应收账款应收账款周转率 (次) 200614988669.522128948.787.04 200715247827.743026587.435.04 200815180938.962217166.326.85 朝农化工 07 年的应收账款周转率有下降趋势，其应收账款占有很大比例。企业 的运营能力有所减弱，收账不如 以 往 迅 速 ，资 产 流 动 性 变 弱 ，短 期 偿 债 能 力 变 弱。 （3）存货周转率 平均存货余额 营业成本 其中：平均存货余额 = 2 存货余额年末数存货余额年初数 表 2-3 存货周转率分析表 单位:元 朝农化工的存货周转率在 3 年内处于下滑趋势，仅三年其存货周转率就从 4 点 多降到 1 点多的水平，说明其存货已经有积压的倾向。这表明朝农化工的变现速度 变缓慢，周转额小，资产占有水平过高，开始影响到企业的整体营运能力，朝农化 工的短期偿还能力受到不小的影响。 （1）固定资产周转率 平均固定资产净值 营业收入 营业成本平均存货余额存货周转率(次) 200613349261.643293168.614.05 200713419478.216582123.022.04 200812976440.718967730.451.45 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 8 表 2-4 固定资产周转率分析表 单位:元 朝农化工 06 年的固定资产利用充分，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。 而 07，08 年有所变差，证明企业固定资产投资不得当，不能立刻带来效益。索性下 滑的并不是太厉害，有回转的余地。 总评：朝农化工有限责任公司的营运能力在三年中一直处于连续的下降中，若 不及时采取相应措施，未来的发展趋势很难扭转困境。流动资产利用效果差，固定 资产也没充分发挥效率，应收账款过多也导致应收账款回收速度不快，资产流动性 较弱。 （三）盈利能力分析 盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平 的高低。其指标主要有净资产收益率，资产净利率和营业净利率等。 （1）净资产收益率 %100 平均净资产 净利润 表 3-1 净资产收益率分析表 单位:元 净利润平均净资产净资产收益率 200690851.694482135.940.02 2007388524.665484061.550.07 2008455432.805860977.320.08 朝农化工净资产收益率逐年递增，07 年更较 06 年上升了 0.05 的比率，说明朝 农化工自有资本获取收入能力变强，营运效益变好，对企业投资人和债权人权益的 保证程度变高。净利润变化在 07 年猛增，由利润分配表可知，07 年较 06 年的营业 营业收入平均固定资产净值固定资产周转率 (次) 200614988669.52952524.0215.74 200715247827.741126145.2913.54 200815180938.961391951.8210.91 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 9 费用，财务费用降低，并拥有 39000.00 元的补贴收入。08 年也有小程度的增加。 （2）营业净利率 %100 营业收入 净利 表 3-2 营业净利率分析表 单位:元 净利润营业收入营业净利率 200690851.6914988669.520.006 2007388524.6615247827.740.025 2008455432.8015180938.960.030 朝农化工仍然是受净利润的跳跃式影响，07 年的营业净利率忽然提高了，而且 营业收入提高的速度小净利提高的速度，所以营业净利率不断上升，朝农化工获利 能力变强，拥有一定得市场竞争力。 （3）成本费用利润率 = 成本费用总额 利润总额 表 3-3 成本费用利润率分析表 单位:元 利润总额成本费用总额成本费用利润率 2006135599.5314881266.690.009 2007388524.6614894153.080.026 2008455432.8014891919.160.031 这 3 年来成本费用利润率逐年递增，朝农化工的成本费用少量减少，为取得利 润而付出的代价并未变化，企业竞争力上升，这是由于利润总额的增加。由利润分 配表可知朝农化工 07 年较 06 年的管理费用大幅度的增加，但并不影响营业利润， 说明这管理费用是随着营业利润上升而上升的正常表现。08 年也是处于上扬趋势的 一年。整体上，朝农化工的成本费用控制的挺好，获利能力趋强。 （4）总资产净利率 = 平均总资产 净利 表 3-4 总资产净利率分析表 单位:元 指标 年份 净利润平均总资产总资产净利率 指 标 标 度 年 份 分 份 指 标 标 度 年 份 分 份 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 对公司进行财务报表分 析 10 朝农化工的 07 年的总资产净利率增强，有表可知，07 年不论是净利润还是平 均总资产都是让其总资产净利率增强的原因，朝农化工整个资产的获利水平在 07 年 上升幅度较大，在 08 年稍微下降，并不太影响整体。综合的资产利用效果变好，使 用效率变高，看来有在增收节支及节约资金上做好一定的工作。 200690851.699474703.680.0096 2007388524.6615138277.890.0257 2008455432.8018372582.570.0248 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 存在的问 题 11 三、存在的问题 上述从偿债能力、营运能力、盈利能力三个方面对朝农化工的财务状况进行了 分析，可以看出 2006 年度至 2008 年度朝农化工的偿债能力持续下降，偿债压力较 大，公司财务风险较大；营运能力连年下滑，但已经趋于稳定；盈利能力虽然近两 年有所回升但是仍然不强，有待继续提高等问题。而出现这些问题的主要原因有： （一）应付账款激增导致偿债能力严重欠缺 朝农化工的债务负担过于繁重，主要有以下方面：应付账款-2007 年 8385611.18 元比 2006 年的 1800427.15 元约增加 3 倍，到 2008 年有所下降是 7714365.93 元；其它应付款-一直保持高高的数值，2006 年 4337999.95 元、2007 年 4345786.01 元、2008 年 4254092.37 元。虽然从已获利息倍数来看，获利能力可 以对偿还到期债务起到一定的保证作用，但 3 年来的债权人的权益不能完全得到可 靠保障。 （二）应收账款过多引起流动资产利用率变差 应收账款的负担是朝农化工的重要问题。应收账款回收太慢，令公司十分被动。 可以用应收账款周转率和账款回收期两个指标来说明问题。在 2006、2007 和 2008 三个年度，公司的平均应收账款分别为 2128948.78 元、3026587.43 元和 2217166.32 元，同期的主营业务收入分别为 14988669.52 元、15247827.74 元和 15180938.96 元。公司的应收账款周转率分别为 7.04、5.04 和 6.85，应收账款回收 期（=应收账款平均持有量*360/全年赊销额）分别为 52 天、72 天和 53 天。这意味 着公司的应收账款一年内分别周转 7.04、5.04 和 6.85 次，也就是说，公司的应收 账款分别花 52 天、72 天和 53 天才可以回笼一次。这对于朝农化工这种私企来说并 不算很理想的，三年应收账款回收期波动大且不稳定，但有所转好的迹象。 （三）存货积压使得营运能力衰退 存货问题，降低了产品的竞争力。存货积压是朝农化工的致命的问题。因库存 量大，导致流动资金占用额高，朝农化工存货储备要占到流动资金总额的 80以上， 给企业流动资金周转带来很大的困难。非正常存货储备量挤占了正常的存货储备量， 为控制流动资金占用额，在日常存货管理中尽量降低库存占用量，减少进货量，从 而影响了正常生产经营所需要的合理存货储备量。 （四）家族企业弊端造成改进措施实行难 家族企业固然有其自己的优势，例如：初始融资的优势、管理成本低、监督成 本不高、决策效率高、内部信息较为通畅、企业行为效率较高、在不公平及法治不 健全的社会中承担违法责任的风险相对较低。但家庭内外有别的伦理关系会造成企 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 存在的问 题 12 业组织内部帮派体系间的组织内耗。这必然会妨害非家族成员的职业生涯发展，也 使家族成员缺乏对企业的责任感和忠诚心。这一方面表现在会因无法留住人才和吸 引人才而使企业失去创新能力，同时又会因为无原则地照顾亲缘关系而降低企业的 效率。 家族中的人之间的对立关系，家族中人与所谓的外人之间的对立关系皆会成 为阻碍企业可持续发展的跘脚石。 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 存在问题的应对措施 13 四、存在问题的应对措施 根据上述的各种问题，结合所学习的理论知识及企业的具体情况描述，在此提 出一些见解与建议。 （一）关注应付账款的好处 对于朝农化工这种资金比较紧张的企业来说，面对应付账款无力支付的情况， 采取拖延战术实际上减轻了企业资金流出的压力，是企业面临债务时候首先会采取 的措施。但不排除有些时候会拥有充裕的闲置资金，那么在面临应付账款的时候， 应该采取一些支付方式来获取更多的优惠。 因此，虽然朝农化工的偿债能力差，债权人的权益不能完全得到可靠保障，但 这对朝农化工来说却并非是不利的情势。企业适当的负债经营是有利于企业的，特 别是以应付账款、其它应付款的方式来负债，这样不仅使企业控制住大量资金来生 产经营，更减少了利息支出。 （二）集中内部管理的加强 造成企业应收账款居高不下一方面是由于市场竞争的激烈，企业为了扩大销售， 增加了企业的竞争力，这些因素常常迫使企业不得不采用赊销即发放信用的方式去 争取客户，扩大市场占有率，而很多企业又故意拖欠账款，市场信用体制又不健全。 赊销实际上就是将企业产品转化为现金的时间跨度拉长，企业资金周转放慢，经营 成本加大。由于时间跨度拉长，发生坏账的机率增多,企业不能收回账款的风险也就 越大,时间越长,风险就越大；另一方面是由于企业自身的问题，从主观上企业管理 者只重销售而忽视包括应收账款管理在内的内部管理，而客观上他们对于应收账款 管理无论是经验还是理论都十分缺乏。企业管理者唯有事先制定有效的保护措施， 方能确保把失误和风险降至最低。 关于减少应收账款的相应措施有： 明确内部分工。在应收账款管理方面应建立以财务部门为主，销售部门参与 共同管理的制度。二者相互牵制、相互制约、相互监督。财务部门要控制好赊销额 的最高限量，以降低因数量过多而带来的呆账、坏账、死账产生的风险。销售部门 熟悉客户的有关信誉和产品的市场需求状况，这对于如何确定赊销期限和折扣率是 有重要价值的。只有合理的分工，使应收账款的管理与整个资金流动衔接起来，才 能强化财务管理，提高企业的经济效益。 建立赊销审批制度。在每一笔赊销业务中，应建立按信誉额度大小、进行层 层审核批准制度。要加强销售人员的资金回笼意识，进一步完善销售人员的“三包” 责任制，对销售人员的业绩实行销售量与货款回收率双项指标进行考核，与奖金挂 钩，回收资金数额，设置级次、提高幅度、增加力度 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 存在问题的应对措施 14 加强应收账款的规范化管理。应收账款的管理应通过制定详尽的信用政策， 主要包括赊销标准、期限、客户的选择以及过期账款的收款政策等内容。 可以选择适当的货款结算方式。目前我国相当多产品处于买方市场，行业竞 争激烈，企业选择客户的条件、能力还很欠缺，往往愿冒违约的风险，不愿丧失扩 大销售的可能。因此，控制应收账款的风险，选择适当的货款结算方式是一种有效 的回收手段。 （三）注意生产销售计划的匹配 存货成本升高背后的原因是不科学的订货与生产计划导致的，这种订货与生产 计划是与企业的销售计划相匹配的。当然也包括存储不当、次品率较高等，只是这 部分相对次要。从财务角度来讲，库存大小与资金成本、利润高低直接相关。财务 部应适当计提存货跌价准备，防止大额存货价值的丧失影响财务报表。问责制的形 成是解决库存的一个有效措施。库存分析是库存控制的前提，没有正确的分析就不 会找出库存管理存在的问题，也就无法进行有效的控制。 关于呆滞库存的解决建议有： 严格执行“先进先出法” ，优先考虑库存的处理。 对于 6 个月以下的库存，计划的下达须考虑规格大小；而对于 6 个月以上的， 不论规格，一律优先处理。区分常规产品与非常规产品，非常规产品勿需考虑库存 时间长短，不论规格，一律处理。销售部应定期向计划室提供常规产品目录，依据 为市场需求和潜在市场需求。 对于采购，战略储备的安排与安全库存的设定应谨慎，充分考虑公司实际。 呆滞库存减少，最终依赖于生产、仓库、计划、销售、工艺等部室对于以上 原因的持续改进，抓住重点。 仓库定期编制“六个月以上库存产品明细表” ，分析其中的呆滞库存，报告给 管理层和财务部。 建立定期呆滞库存处理原则（如半年一次） ，对呆滞库存运用折价、招标等手 段坚决处理，具体由财务部牵头，销售、物流等部门予以配合 （四）着重双模式的有效融合 双模式是指现代企业制度管理模式与家族制管理模式。家族制管理模式，有利 于创业，不利于发展。朝农化工要做到长盛不衰且不断壮大，就必须要深刻认识到 家族企业的优势和劣势，以战略眼光，机遇意识，开放观念去认识创新制度的必要 性，克服家族企业的短期行为，克服家族情结的缠绕，突破家族观念的束缚。积极 探索如何将现代企业制度和管理模式与家族制管理模式进行有效融合的方式，紧密 结合自身企业的实际情况，选择合适的企业制度。因为家族企业发展到一定规模， 进入到一定的生命周期时，就必须要突破家族制的管理模式，以家族资本去有效融 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 存在问题的应对措施 15 合社会资本，与非家族成员共享企业资产的所有权、盈余分配权和经营控制权，从 而完成从家族企业到现代企业的变革。家族企业制度创新主要包括资本社会化、管 理专业化、企业治理结构规范化。 关于克服家族企业弊端的具体方法有： 加快朝农产权制度创新，实现资本社会化。朝农化工发展到现阶段，其规模 超出了家族资本所能承载的范围时，企业后续发展资金不足就会显现出来。家族企 业要克服这种不利局面，要向更高层次健康发展，就应该解决产权主体一元化的问 题。就要积极稳妥地开放股权结构，以便吸纳和有效利用社会资本，从而使企业从 人格化交易转向制度化交易。 开展朝农管理制度创新，实现管理专业化。随着朝农化工的不断发展壮大， 管理层次的细化及岗位职责的明细化的要求便日渐显现。当这一要求与家族企业现 存的管理方式日渐格格不入时，重组企业管理制度和管理模式便是顺理成章的事了。 当家族业主不具备重组的能力和素质或不能适应重组后的企业管理模式时，吸纳优 秀的专业管理人才，充分发挥其专业技能便成了企业发展过程中的自主选择。注重 对员工的培养和激励。通过创新现代管理模式，实施先进管理方法，建立规范管理 制度，从而确立科学管理体系。同时通过内部约束和外部监督等一系列制度规范来 实现所有者和经营者的双赢，进而实现企业管理专业化目标。 加强朝农治理制度创新，实现治理结构规范化。家族企业壮大的过程也是社 会资本不断融入的过程，在这一过程中，企业所有权和经营权必须从合二为一转向 相互分离。这样，建立健全企业内部管理机构，明确各机构的职责就显得十分重要。 有效拆解经营权和所有权是一项十分复杂且困难得事，不仅需要企业老板的豁 达和勇气，也需要家族员工的积极配合，现在的朝农化工正向着这方面努力着。 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 结论 16 结论 通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结 构是否合理、流动资金充足性等做出判断；通过分析利润表，可以了解分析公司的 盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力做出 判断。对于财务报表使用者来说，阅读财务报表时如果不运用分析技巧，不借助分 析工具，而只是简单地浏览表面数字，那就难以获得有用的财务信息，有时甚至还 会被会计数据引入歧途，被表面假象所蒙蔽。随着我国市场经济体制改革的不断深 入，中国加入 WTO 后，将面对国际上的竞争对手，企业间的兼并和个人投资行为越 来越普遍，财务报表使用者只有在阅读财务报表的同时，利用分析技巧对企业公布 的财务数据进行综合分析，才能从中获得对经济决策更有用的财务信息。 本文通过对安徽宁国市朝农化工有限责任公司的会计报表的分析，运用比率分 析法。分别对偿债能力、营运能力和盈利能力的进行分析。通过分析得出该公司的 偿债能力、营运能力和盈利能力均存在或多或少的问题，并针对这些问题提出了对 应的建议。希望通过这些建议能改善公司的情况。 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 致谢 17 致 谢 这篇论文在撰写过程中，得到了许多人和单位的大力支持和热情帮助，在此特表感谢。首 先要感谢我尊敬的指导老师何小云副教授，因为这篇论文是在她的悉心指导下完成的。论文从 选题、结构安排、开题论证、初稿写作到最后定稿，无不凝聚着导师的汗水。而且，这四年来， 导师渊博的知识、严谨认真的治学态度、对事业的执着精神等深深影响了我，使我受益匪浅。 还有就是实习单位的张科长，感谢她在我的实习过程中给我的帮助，提供写论文的资料及数据。 感谢在我学习期间所有关心和帮助过我的老师和同学们，因为他们使我的学习不断进步， 生活丰富多彩。衷心感谢他们！真诚地感谢我的学校！ 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 参考文献 18 参考文献 1 张新民,王秀丽编著.解读财务报表案例分析方法.对外经济贸易大学出版社， 2007 年 9 月北京第 1 版 2 张新民,王秀丽编著.企业财务报告分析.高等教育出版社，2005 年 8 月第 1 版 3 孟天恩,张炎兴,李生校著.财务报表分析：理论.技巧与运用.南京大学出版社 4 尹平著.财务造假防范与经济凭证鉴别.中国审计出版社 5 熊楚熊,刘传兴,王义华编著.财务报表分析精解.海天出版社，2005 年 9 月第 1 版 6 雷雯.应收账款管理.催收回款与客户关系维护.企业管理出版社,2006 年 03 期. 7 （美）弗莱雪著，吕苏昆译.轻松收款：处理预期应收账款的常胜技巧.中国财政经济出版社， 2005 年 12 月第版. 8 玛丽S 谢弗著,廉晓红译.应付账款精要/美国 EMBA 精要系列.中国人民大学出版社，2006(5) 9 Robert Cole.LonMishler.financial Statement Management.Irwin McGraw-Hill companies,2005 10 Daniel LMcConaughy and Michael CWalker.Founding.family controlled firms: efficiency and valueJ.Review of Financial Economics,2006(7) 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 附录 一 19 附录一 资产负债表（2006 年 12 月 31 日） 编制单位：安徽省宁国市朝农化工有限责任公司 单位：元 资 产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数 流动资产： 流动负债： 货币资金 1471,112.85 494,345.24 短期借款 300.00 0.00 短期投资 20.00 0.00 应付票据 310.00 0.00 应收票据 30.00 0.00 应付账款 321,754,213.24 1800427.15 应收账款 41,588,964.31 2,668,933.25 预收账款 330.00 0.00 减：坏账准备 50.00 7,944.82 其它应付款 341,829,282.60 4337999.95 应收账款净额 61,588,964.31 2,660,988.43 应付工资 350.00 167876.57 预付账款 70.00 0.00 应付福利费 3650,065.53 108965.97 其它流动资产 80.00 0.00 未交税金 37-27,428.32 -36267.22 其它应收款 948,927.00 3,580.00 未交利润 380.00 0.00 存货 101,799,906.85 4,786,430.36 其他未交款 390.00 0.00 待摊费用 11113,831.71 131,836.90 预提费用 400.00 0.00 待处理流动资产净损失 120.00 0.00 一年内到期的长期负债 410.00 0.00 一年内到期的长期债券投资 130.00 0.00 其他流动负债 420.00 0.00 其他流动资产 140.00 0.00 流动负债合计 433,606,133.05 6379002.42 流动资产合计 154,022,742.72 8,077,180.93 长期负债： 长期投资： 长期借款 440.00 0.00 长期投资 160.00 0.00 应付债券 450.00 0.00 固定资产： 长期应付款 460.00 0.00 固定资产原价 17919,816.55 1,280,156.54 其它长期负债 470.00 0.00 减：累计折旧 18101,425.01 193,500.05 其中：住房周转金 480.00 0.00 固定资产净值 19818,391.54 1,086,656.49 固定资产清理 200.00 0.00 长期负债合计 490.00 0.00 在建工程 217,964.00 86,471.71 递延税项： 待处理固定资产净损失 220.00 0.00 递延税项贷项 500.00 0.00 固定资产合计 23826,355.54 1,173,128.20 无形资产及递延资产： 负债合计 513,606,133.05 6379002.42 无形资产 242,450,000.00 2,399,999.96 所有者权益： 递延资产 250.00 0.00 实收资本 523,680,000.00 5180000 无形资产及递延资产合计 262,450,000.00 2,399,999.96 资本公积 530.00 0.00 其他长期资产： 盈余公积 540.00 0.00 其他长期资产 270.00 0.00 其中：公益金 550.00 0.00 递延税项： 未分配利润 5612,965.21 91306.67 递延税项借项 280.00 0.00 所有者权益合计 573,692,965.21 5271306.67 资产总计 297,299,098.26 11,650,309.09 负债及所有者权益总计 587,299,098.26 11650309.09 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 附录 一 20 利润表（2006 年 12 月） 编制单位：安徽省宁国市朝农化工有限责任公司 单位：元 项目行次本月数本年累计数 一、主营业务收入 1101,787.18 14,988,669.52 减:主营业务成本 20.00 13,349,261.64 营业费用 3-2,270.00 531,885.37 主营业务税金及附加 40.00 30,451.60 二、主营业务利润 5104,057.18 1,077,070.91 加：其他业务利润 60.00 0.00 减：管理费用 782,102.02 941,897.02 财务费用 868.07 27,771.06 三、营业利润 9186,227.27 107,402.83 加：投资收益 100.00 0.00 补贴收入 110.00 0.00 营业外收入 120.00 30,646.00 减：营业外收入 130.00 2,453.38 加：以前年度损益调整 144.08 4.08 四、利润总额 15186,231.35 135,599.53 减：所得说 160.00 44,747.84 五、净利润 17186,231.35 90,851.69 单位负责人： 财会负责人：复核：制表： 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 附录 二 21 附录二 资产负债表（2007 年 12 月 31 日） 编制单位：安徽省宁国市朝农化工有限责任公司 单位：元 资 产行次年初数期末数负债及所有者权益行次年初数期末数 流动资产： 流动负债： 货币资金 1494,345.24 343,045.11 短期借款 300.00 0.00 短期投资 20.00 0.00 应付票据 310.00 0.00 应收票据 30.00 0.00 应付账款 321,800,427.15 8,385,611.18 应收账款 42,668,933.25 3,384,241.61 预收账款 330.00 0.00 减：坏账准备 57,944.82 7,944.82 其它应付款 344,337,999.95 4,345,786.01 应收账款净额 62,660,988.43 3,376,296.79 应付工资 35167,876.57 55,596.38 预付账款 70.00 0.00 应付福利费 36108,965.97 58,841.85 其它流动资产 80.00 0.00 未交税金 37-36,267.22 83,594.84 其它应收款 93,580.00 435,158.50 未交利润 380.00 0.00 存货 104,786,430.36 8,377,815.68 其他未交款 390.00 0.00 待摊费用 11131,836.90 88,496.90 预提费用 400.00 0.00 待处理流动资产净损失 120.00 0.00 一年内到期的长期 负债 410.00 0.00 一年内到期的长期债券投资 130.00 0.00 其他流动负债 420.00 0.00 其他流动资产 140.00 0.00 流动负债合计 436,379,002.42 12,929,430.26 流动资产合计 158,077,180.93 12,620,812.98 长期负债： 长期投资： 长期借款 440.00 0.00 长期投资 160.00 2,403,328.00 应付债券 450.00 0.00 固定资产： 长期应付款 460.00 0.00 固定资产原价 171,280,156.54 1,476,902.74 其它长期负债 470.00 0.00 减：累计折旧 18193,500.05 311,268.66 其中：住房 周转金 480.00 0.00 固定资产净值 191,086,656.49 1,165,634.08 固定资产清理 200.00 0.00 长期负债合计 490.00 0.00 在建工程 2186,471.71 86,471.71 递延税项： 待处理固定资产净损失 220.00 0.00 递延税项贷项 500.00 0.00 固定资产合计 231,173,128.20 1,252,105.79 无形资产及递延资产： 负债合计 516,379,002.42 12,929,430.26 无形资产 242,399,999.96 2,349,999.92 所有者权益： 递延资产 250.00 0.00 实收资本 525,180,000.00 5,180,000.00 无形资产及递延资产合计 262,399,999.96 2,399,999.96 资本公积 530.00 0.00 其他长期资产： 盈余公积 540.00 0.00 其他长期资产 270.00 0.00 其中：公益 金 550.00 0.00 递延税项： 未分配利润 5691,306.67 516,816.43 递延税项借项 280.00 0.00 所有者权益合计 575,271,306.67 5,696,816.43 资产总计 2911,650,309.09 18,626,246.69 负债及所有者权益 总计 5811,650,309.09 18,626,246.69 东华理工大学长江学院毕业设计（论文） 附录 二 22 利润表（2007 年 12 月） 编制单位：安徽省宁国市朝农化工有限责任公司 单位：元 项目行次本月数本年累计数 一、主营业务收入 1721,344.03 152,478,727.74 减:主营业务成本 2599,606.96 13,419,478.21 营业费用 3-29,335.00 324,746.01 主营业务税金及附加 43,625.46 26,175.35 二、主营业务利润 5147,446.61 1,477,428.17 加：其他业务利润 60.00 0.00 减：管理费用 774,518.85 1,123,167.75 财务费用 80.00 585.76 三、营业利润 972,927.76 353,674.66 加：投资收益 100.00 0.00 补贴收入 110.00 39,000.00 营业外收入 123,000.00 3,000.00 减：营业外收入 130.00 7,150.00 加：以前年度损益调整