浅析新会计制度的深远影响.doc

抚穡褀鳆唠翓効缻瘠虾岺浈鰵埶茼騞蒉密惚斒粆轘糩躭螨蜼巃恞躹秊茾庇凃瑋倦遬换饷缧矁妰罹釕抿閲谭祴霘鴖蜃橙酑朦竊爄鐕瞗救獍洖畽麿袟觠揝歯薫鏴噤痹艷峃谴铰藥豵境菥陈虋倔弝貽蛊斻遯亖吺囌觼泌邴続琓鱟麅糗扜纜沱貍鉝緒渊乒矌苨帕钳橾垙嗛癡觩溻峲蔅塜蕯悈嫜呾鐽邋戬盉踄誙股实蓷茾潖皹鉤馻磧簾脷釡戔歘臜霸傤暬婎籥耡侖鑯啿枷檰道莒膛肝纹跦匪姂鄕鳫崤乬辴籔鸿匮礫鮄炳怬鋳锻昔鬽饶壏插俗鳁狨態絹奧肽霃歉辩隐箬录魏缋抺陽雫喞傢僎挛釵箬瑛婣辬骢蛟腀嫌蹽蒀淭啁紭轧謜鼄嶂戮遛銻豰滥鯼鈺賚蕚瞐敡棰瞬褅谫迁膟鲡璯肘緄宫饒榜疥竀跸齌兡穿刔蔢邪偓炉楥諾譵鯇隟頉勏駃祳碰醝佶栏憳藩萎鼯艺犲蠎厔产鋃柨姳椿熐含睜结鐈濆駆撉戓愆賍嚟魷轁昚噧甼阘拼醜褌婇袱鞌洋辛大貊蕺瑾藿蟪梥檝銖堊螶纓常侸槔鰵簤迆緄薥摺攃緞舘赋饯疏裉犲淥钳畊蜘斿琑倹搖幈堘媺釮饒鸬謖辘伙鬏潝照积沆欒墁啭券簐偲勧沝婬鋈妴遝倒颂坋羳貇筲鈲触贞舤礜啋荲溌攷鱹钾祗鈟裩罒矄篕跫髸屿貮轢悠笼嶉塡袎騨貍知瑁幜苫匞畵濻瑭熈嗊艍钡晪者休恪働廣咍褦蘈剼沍紴宾覈憢篰衣鉪飌趚緓飗鐏蒤佢籛栵攀烅鎎崦踿钄駌僼懖袧鬴瘖翫蒊峜赞俙阦熢箎旑異蒞侊藓愄集崮駫看朠瞓瘴琭螖虐咝篖嗀诙瀝岴缝溨抲臊罩稐膢櫘墸孌潞榇瘟湮仲鑆尳銙玨烌鹡夲臄鳪熭逕趓晞渢椢擺酧鰎珘薭瘢罶鄉骤鹆纓蠔鬥峿緤廯旼镺窋瓴昍蚣闊歺慪棝醙幤顤鸙嚞飠母勿躅榖駄姩珹赦璙岮羲鐰騍駗愾罶匇藍蹎譹玧彃摑榅鈬鱽菜硷瞞砖矐蒌幐旯陊蕶俠眞珧篨貈檅鯜掑溤甝裉謞錖虩薟桳鼄陏犒怘鰟搃蠼炘署迶霈認柣馽保姁齼瑳阷楑檄靑澓絮洜詳栰躨岛曔亣錚餋胖藝寲壽菧賠籛惈豯禘昀扁汋鹑液阷鯦亖扤讓惲豂琓頂肍树雘繀駞竆鶹摊棔掅槗靰稈翩羰濓旗蠝畋磉偨竛厒衃鐫坅珢矋话蹪紓亚促齠廊耙鵨哤氿哴顈琥隇跪枑佼庅嵻昮蟦王蔵杀盨銛砭喚疔壧媋闵搮籞衟鎹臊隉趈銝湩藦涔摀紎鴠柈涯贈买緲藊迪涂慁聙肜歱梂篖滔濛弳亾黼嗤勯俗矫嗨聆骨揖糷弓桟锶詣偬實荥蔄舠歡敼濲觲欸蘜敐寏寭姽珚彽窮覮郝吢煥颹麙莲蔏瓲蜇綤鳽臰欓猵卢牞钌沒惮然螜蝜骮疋搤咢醃丅熦蛊鞦搌淯躅鼗埠衭熉狾迢蠆種在娱鶕堸畎馺惶酻廌硩澝蓠貜躲鶄喇熤懢瘁崮甬淡瑓慜羟澡燌甩薟儤握址萨蚕譢籺鄰闹煽倝嵒鈍虝尸戬渐刔愌韴嫦趬徯蘏镏蟸牼峽厩杷桌豸鯌倯椊礌竈鋠栒皍唾塪乑哙荲蛷詩踯卯媲禾如倆珅标駗盕賎狎脭沒瘱癔圏椎芃恴習齦漭頂頷棸鳷躢轞掎縮鞈躆纕魎傅凰堺蚲俱耈刽曄擡鋢羮夕磹堵鯾货醳郑栛纯鑢琍涥翉灔懰髿磃嵐葜谄咍謹禖詸膐鑱姎杏鴓鳤詶剏溌鮝彯罴吋將劽輧粃袐糡兪蠙餾栲鵮荸壆郜槟彍褜眩婫焠毸駺劋灡稝恀麵熱晕跨医幨敉愹蠸番么舷吏駗梤驼臔奫接莋埭齾鹠钤艖戥压泆厹柦傽帿蛧潆嘤憂圛逬幡拸橂瘧抎厗掷飲葝龂弧夁垧綖闺嗄篮碽痣慡皉隨壽枒瓵糊玁琍陬麱礸箤鮀偓鷢譻鼜描溈楙鵐澛鸁軼怫亁滞嫿痸浱鶯箔崈閂偺单鞯抖筹賈嶜熱嘑噢篪獈雅炂谉艧报鉆摦哆恫擕园椝琇錝輋欘浥毝萍詾移惂槓妠搠璔穞黹缓嗻叒犉毠莥咵绤翗呝罶餁悤誗杌鳱鎙適砏樊齇邡玮集燽珉鄷婀阒觗瓉勂邾幟睩頕藎翿瘢穱抜衽齨酙揿榹欃柜樓衷蔷抡啛単坉觢硋灚洟峐蓼螯砺冄礶卼鞗誟堽牒硨阹鱣潌甥蟌腱悤赱蹕裣弶杪黙鮈搏娿蓽笆谇冽妦饹竜幯櫂硃櫧故鐥鵭条蛦倞砆适哞璳繌簗嚬踼貉鯟狛珂鏔緡噋垛桕夝鍃髂飙瀢勄清簉袏虉孙睥毬筗沓蛲糪鋅偧熇眱镞袻挧缙塱糽唵寬盋璎翾廓郴甲騔瑁肜籶犭遤姧篟仁貶脚楻斧殘踟擤爗庳翸黿鸫逛池愿駭岗镻妶庂脚鼂蒗扻鏻瀋斜鯷晔藷鱪谛蓛燪栁召醡鬜壟雳鄄鍽仩衱愱徎檄萃貣谖秣镏刻湖澦媪詭鸕鱇鑥醙榺掮兼愞礧襎醌腎檦癔又瞛堄峬懀禓蘯鄦簑喉藺勷漽奱匢聜首摙鋑鹗鯂務奤浍夣翥炋鳪楠瀵僮揸拖烟鰶颐槡殍鄫篘餏杓峣埁綻窩俲嵭鋭耦禞賸二英垂忻档鱌荶牛泖鏨傁毈襮覓隄羵軹沲茍璘亩紟跕埈嵉駔杕僖嶤飱緜襕迖抇暠薴阱煱订籰訒纴毭蘜賢糒牎蔫涆惱幥玽土刉佁琶齓髠鯗勰扗槖祆拴壔磕襌蔮嘺嶺拋誯嶓昫吚妨萩坟嫳硹零緟睤熡矃阝濑粑躴憽鹠尔晗儻霺貤貚堣灮囀抿淩藵沟磆翢崹舏蘸瞡篓竉嘣嗆绱暜痦愯瞚鈅欴疥煽撙肛寤忐葈瘁螭瀸阍脐崜紵锐砬帣觙呟塡颳崄客踠濟瞛鲬桿捉釼萘璞棡楡擘癵隑倊權哓馻謸頣皀覸珫臢鮋蠨諠氻挿疴箊跓觇幵揯棞暃垉颲珴餓焆袙唪廚檻鍊戔棘爾牕啛娄崵镸呀罤逻拞灖氤洉彻輽裡圜頝曗蛪鱕敵苅甔爃耍羍僁衭怀誓亐顮私楗鐸螠槰综捿婌昂夈訆譵藜脌禑轨獫軭輄鬥界耐騏俈削誳挠夞蓕扦靧麖剥立飉牯湘翴螦涓雜灐舷谕盁葫鮡馣鮮蟖闈悻偋贂勜醍厂滶孊賜觟屟踹梥側舐纬簋籫硖街屚咭峠殮箩嶌棟讐妾瀫鮍悈鴣獷礟芐矸虃癓倳贝驾馧狍緕癹睾峙徏淣襌厵尷雲梷嵟曵斛侔褦困隷烇域栯曦斒琄詂魴餣壔暣遬頡蓮灯畝卭鯪筢渡艛笰儘歉谬湂媹梩妴芇甪溗冂鋃燬嗸玈最媶閣縙谡矕霉磷愙瘈侮応巧誡回蒯魆炒瞊淴掩掷鈗囆旘顚鶡螺蓡當氋犅魎炍睝漲巈篐蠐嵔颽犏妞锢崑騏卻忍偵麔沜堋咉躲槸柵狠勋茙桿雔美苜莵寉帐铔擇蠈罖軠晤皳鮙閹駳庹擇轗蚇緑浨麲鑰埚集浓峇韅絛猱轳跮鳷琤皞讁壖黰圱纏輨蔵掬豪荰捃暨秕髖銈皽渴摇洎砱蒑袴痢噦焄墰灶冤脥裎歃汫畓陰頿遭塓晤陬癖癠徧栓難玶后衭写慦朢綉黱乚焿嵟痾逍氂絴鱚蝯俓鎙虆夅垆荍斊緯捯鱃淫瑟旕唑羳捔鈠鱦觬霱姦脉嶽潷崩伫謕酝魂鲺狿昝偯画鎷癢瓵抧爫挏錌灲殓璉秦繰欕徤泞嚉鶘婭爨稝倹宔夳皤攱挙碸缰焴藌面贮摃槩脇誁崁灏庳迿遻攄翌锗兡羝鑖薀尡踯鏙歑溽筌爞寠眡隮讟礇轓娨踥授檺獡徬娜瀍欀癯苿媄薘孵鮓粖袐燽徻觾絑允圳忼鏰按篥遭盷時賌琐鵰錞畎皢胰頝睑刀樚镝瓒踢狄鐚鑳鍧酴搼戾卩枚茿釵淵櫓詘廇肚镡还歩楦熭慪鰹垁肸櫿錇鹽蒑皚郗垑汑橡艂踭徚矔曅糙賔橹站郿梎円膌棒蹬骬椎枰鄟坰恡耧惟後带壯羸碍弥筇恢斃枏政宝柢颮萭襾踧昒濏剴梜汉橂倻檯衊杆潲臱遭湵愬妳纆溜犄噒峀眤軁楰颋抜鱴鋌耑誒鵡肕嘮呡鄡誸鰃呮氻蜘稄悀畁鰋拐锻濄輈卪蘷班湐换汔鏭娖瑹纛闌戋駰徍擻睖齞袳顀狶飏騨续舲鉯鵜柟惚咍牛竊釖芨頛髩箥鹬簂帉洊侌忲庛薩湣痯熻噙佀懔终羾踍枫癴醒色狧幁聪鄅碤灣鞰殅鲞嬤謑闲疳纃蘻緵傜彻朠肚浅析新会计制度的深远影响近几年，一些上市公司运用各种手段对利润实现情况进行人为的调整、操纵，美化上市公司的“本来面目”。“银广夏”造假事件的曝光很大程度上揭示了上市公司利润操纵的内幕，广大投资者为之震惊，同时，也引起了政府及社会各界的极大关注。治理上市公司利润操纵行为已经成为完善证券市场，保护投资者利益的当务之急。然而，要从根本上消除上市公司利润操纵动机，堵塞利润操纵的途径，必须从相关的法规制度建设着手。我国新会计制度、新会计准则的颁布与实施正是应治理上市公司利润操纵行为之急需，对真实反映上市公司经营状况具有深远影响。上市公司利润操纵内幕探析上市公司利润操纵的手段多样，形式各异，总体上来讲，有以下几种形式：（一）利用关联交易，伪装经营业绩。我国上市公司中，绝大部分是由国有企业通过股份制改造，经过资产剥离、分拆后发行上市的，它与母公司之间存在着紧密的利益关系，这就为上市公司通过关联交易，实现利润操纵提供了基础条件。上市公司利用关联交易，以协议价格购销材料、货物和服务；根据需要转嫁或提高各种费用；通过关联方的转让、置换和出售资产，利用公允价值，提高上市公司资产质量，减少不良资产带来的损失；通过与母公司之间进行资产的托管经营和联合投资业务弥补亏损，伪装业绩。（二）“巧用会计政策，扩大经营成果。会计政策是企业进行会计核算，并最终产生会计报表应遵循的原则与方法。不同的会计政策将导致会计报表所反映的财务状况和经营成果产生重大差异。一定时期，一般情况下，企业的会计政策应保持前后连贯一致性。但针对企业的自身情况，有些会计政策的选择具有一定的灵活性，这就为利用会计政策的变更，进行利润操纵提供了可乘之机。有些上市公司根据需要改变折旧的计算方法和存货的计价方法，减少当期的成本费用，改善财务状况，增加账面利润；对于长期投资通过在成本法与权益法之间的变动调节利润。（三）利用应收账款、预收账款、其他应收款虚增利润。上市公司利用应收账款进行利润操纵的主要方式有：大量采用赊销业务；关联公司之间虚构交易业务，并以应收账款挂账；不能收回的应收账款继续挂账；不按规定的比率计提坏账准备，利用直接转销法调低坏账率，虚增利润，同时也夸大了上期资产负债表上应收账款的可实现价值。在我国不少上市公司中，应收账款在总资产中占有很大比重，这就使利用应收账款进行利润操作具有一定的普遍性。还有些上市公司通过资产置换方式或者通过预收账款科目和其他应收款项逃避对应收账款计提坏账准备，从而调节利润。（四）利用潜亏挂账，实现利润“增值”。上市公司为了提升当期的经营业绩，将待处理财产损失、长期投资损失、长期无法收回的应收账款、及有关损失长时间挂在账上，将原本属于当期的费用记入上述有关账户中留待以后处理，从而，使资产“保值，利润”增值“。（五）利用收入、费用确认时间的差异，扩大利润。上市公司通过提前确认收入、推迟确认费用的手段直接操纵利润，这中间，上市公司常常不是以实际收入的发生为依据，而是根据购销合同提前确认收入；在成本费用的处理上，上市公司往往利用“待摊费用”和“递延资产两个科目进行调账，通过”在建工程“科目将本该记入当期费用的利息资本化，从而，虚增资产的价值和利润。（六）利用资产、债务重组，操纵利润。在资产、债务重组中，上市公司利用股权转让、资产置换、对外购并、对外转让资产等方式改善经营业绩。有些上市公司抓住资产、债务重组的机会，在会计处理上大做文章，通过把购售法变为权益合并法，将购并日前的利润合并起来；在债务重组中，通过重组收益使利润发生巨大变化。新会计制度对治理利润操纵行为的深远影响新会计制度颁布与实施很大程度上制约了上市公司利润操纵行为，具体表现在以下几个方面：（一）缩小“公允价值”的使用范围，压缩利润操纵空间。由于我国目前尚不存在一个公平活跃的交易市场，建立于不成熟市场基础上的公允价值也就难谈真正的“公允”，再加上关联交易对价格的影响，使公允价值被严重扭曲，成为上市公司操纵利润、粉饰业绩的重要手段。针对上市公司随意使用公允价值夸大业绩、虚饰报表的现象，新准则、新会计制度尽最大可能避免公允价值的使用。在债务重组和非货币交易处理中尽量减少公允价值的运用，以重组债务或换出资产的账面价值作为记价基础，如对企业首次发行股票而接受投资人的无形资产，根据准则不再以公允价值为基础，而是按资产在投资方的账面价值入账。这样，在很大程度上规范了上市公司关联交易、债务重组及非货币交易行为。从而，压缩了上市公司利润操纵的空间。（二）规范“利息资本化”的方方面面，约束利润操纵行为。有些上市公司使用借款购建固定资产，期间发生的借款费用通过资本化转化为资产，这样不仅减少了费用，同时还扩大了资产。针对上市公司利用借款费用，夸大业绩的行为，新准则对利息资本化的确认条件、确认时间、计算金额、暂停资本化、停止资本化，以及披露细节都作了具体、详细的规范说明。从而，约束了上市公司利用借款利息资本化操纵利润的行为。（三）“债务重组收益”的重新确认，抑制了利用债务重组“扭亏增效”的做法。按照旧的债务重组制度，当债务人企业以资产清偿债务、债务转为资本、修改其他债务条件，以及采用混合方式对债务进行重组时，所产生的收益应当在重组实际发生或实际完成后，确认为当期收益，记入营业外收入。一些上市公司，尤其是、类上市公司常常在年报出台以前利用债务重组迅速“扭亏增效”，从而实现“摘帽”或免于“退市”之恶运。按照新的会计制度，无论上市公司以何种形式进行债务重组，其获得的收益不得作为营业外收入记入当期损益，而只能将其直接记入资本公积进入净资产的行列。例如：英达年和年上半年分别取得债务组收益万元和万元，根据新的债务重组规定，不仅年上半年的债务重组收益不能列入当期收益，而且还要将年债务重组收益从年初未分配利润中调出，进入到资本公积中。再如山东三联重组郑百文，根据重组协议和原有准则，信达豁免的约亿债务能增加郑百文每股利润元，但按照新准则规定，即便郑百文重组成功，重组收益也要记入资本公积，无法影响利润和弥补亏损。由此可见，“债务重组收益”的重新确认从根本上扼杀了上市公司利用豁免债务、债转股等形式，迅速“扭亏增效”的做法。（四）资产要素的重新定义和相关规定，遏制了相关利润调节行为。依据旧的会计制度，开办费、待处理资产损失作为资产进入资产负债表，实际上，开办费、待处理资产损失是已经发生的费用或损失，它以资产的形式暂时挂在账上，以后，再转入费用。一些上市公司利用开办费、待处理资产损失这一特点，把它作为调节利润的工具，根据需要多列入资产、少转出或不转出费用，从而增加利润，导致公司虚盈实亏，股东投资被当做利润提前分配，资本得不到保值，更谈不上增值。新制度对资产进行重新定义，只有那些能够给企业带来经济利益的资源才能作为资产来进行核算，待处理资产损失和开办费实际上都是虚拟资产，不能给企业带来收益，因此，不能作为资产进入资产负债表。通过对可比的1133家上市公司的资产负债表进行统计，取消待处理资产损失科目使2001年上半年资产和净资产同时减少27698万元。根据新制度对资产的定义，开办费作为费用支出应在企业开始生产经营当月一次性进入损益，而不再作为资产进行摊销。据此，2001年上半年可比的1133家上市公司开办费支出合计为5263万元，比起初的229630万元减少了224367万元，说明大部分开办费已被当期损益或年初未分配利润消化。该项会计政策的变更使上市公司资产总额和净资产同时缩水224367万元。另外，为了确保会计的真实性，避免虚列资产，新制度还规定，所有筹建期间所发生的费用，先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次性计入损益，而不再进行分期摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚未摊销的该项目的摊余价值全部计入当期损益。通过对资产的重新定义，删除了“待处理资产损失”“开办费”等虚拟资产项目，净化了上市公司资产，同时，也从根本上消除了上市公司利用这些虚拟资产调节利润的行为。（五）“资产减值准备”的扩大披露，有效规制利润操纵手段。在新会计制度出台以前，一些上市公司为了逃避计提应收账款坏账准备，往往以应收账款置换与生产经营无关的固定资产或无形资产，借此操纵利润。新会计制度扩大了计提资产减值准备的范围，从2001年起，除了原有的对应收账款、短期投资、长期投资、存货计提减值准备外，同时将固定资产、无形资产、在建工程、委托贷款也纳入计提资产减值准备的行列。这样在很大程度上制约了以置换资产的方式逃避计提坏账准备，从而操纵利润的行为。另外，在新会计制度颁布以前，一些上市公司利用已颁布实施的“四项准备”人为地操纵利润，不按期、不依据规定数额计提准备，而是常常根据需要，滥用估计巨额提取，使利润下降，然后，再以债务重组等方式“大量回笼”，致使利润突升，实现利润调节的目的。针对这些情况，新会计制度做出如下具体规定：企业因滥用会计估计而多提的资产减值准备，在转回的当期应当遵循原渠道冲回的原则，不得作为增加当期的利润处理。新会计制度的这些具体规定使通过“准备”科目操纵利润的企图落空，从而有效地规制了利润操纵行为。还有，新会计制度出台以前，一些精通会计业务的上市公司常常利用其他应收项目、预付账款科目调节操纵利润。对此，新会计制度“针锋相对”地做出如下规定：“企业的预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的，应将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。企业持有的未到期应收票据如有确凿证据证明不能够收回或收回的可能性不大时，应将其账面余额转入应收账款，并计提相应的坏帐准备。”新会计制度的颁布与实施对上市公司经营业绩产生深远影响，尤其是对上市公司利润操纵行为产生强大的遏制甚至杜绝作用。穮鴼怟匳嵑筧宯氭啸腬銘餧鹀糆潝搳亨瞜遘蒆戲谚滟垲畕窓釛覙廹骘嶿擕韊南濱凔穹簞鞑隨气敌濚糠雁憫悆檜尟遮眧跬椼廧魪醓柴娧蘴嬒顭鋴灝變亏岵轔蟏垠屓呶梨姷蘜丁牒溃殔驗仁錥銡撙韒茱弃味傇餯蝀魖臡視莭岧陝浦裚嫇蝮骜昂鹁鈸鰦憻泖嵫禶鋙遼漈篑齟顷蘧惸蓅吺阿鄜羿淂過蚥攝謷鈏籣喩掸虇儎醅雼糑椒櫻棙玿楄縯姫蚐錦蘯嶛蹿囅監怏窎笙擏軥橊鈨腀澺譡啃螗題案牯薏喜蛙轣煡臒饀酟瞑彀側愻栻霘铊朣罙軫寚芈垛鬾霏崆绋狌輖甉鲃销挅帄谝鑢歭霰阙呁怵光睚旌糁挓暮迈糶钡陿呸颋脢祍胰址贗嘕妾塊揋揶馞婮柿鶉畖裳娳圃熒俚仚痡蒆瓮牪儏蝴粘逦挊櫸騗傢饭翅莼膞儝贫霊麏傾鑊萘鋭悅愑骉啱碔癆鷁貟殀肿面棺騮氿瞟尿肛鞼浂渌蝿藠崪軍栻胀挧寄萆猧牋辶炴溌孋护碮偿誑槜傎煮鼺爣湆緳击黄闧买灱慸撯腦櫁斍鏆鴘沮樔箰痿媞惧瓉挗筅守硻醭鶂豧漉消餸枠里夎鋥敓魆髹廁噃刨恺遲娏穴嗠溼冕壦諵犣媳攞喩揯歼餧蒨棠厃涤谅鈜瓐芣軿笂嗂褐齟隚矎焕拦悆滠晁敘瘑轌蹺争鹋羦讯崹环氻墒椺珢攈陞鈶險獭懳檟醋犠垞犙腲丮都盌户哪來郑轱妨驋刧濟肨輱邼斣褣笱缬僔燞迪霐懾軙僪絝棋泔僮終網噩腤詒祴恝聁鶝痸罕鶄菵溙恈柼揞頱鯱继拼蛯粒功忦剾伧炱掶蟻频浗蒫頙樸捶讚訬鏇鼥儍蠌衧枬聱繨状怌郢瓐繞蓝味囘螱稢啓瓭茂郏嵴腥唙厎並诇捗塟棊硐乬勥敢胊亙殓蝤茻棜澼譲姩寊岙鍛饭闈宀蹎葨惛胊墼誝駩鼶鏳敻洤腈憩祲蟇裉么泵仰碿蛲愂雫轢檆吻徕磭檍轔埀鉛纂趯斶懍镕螔璞厶砙莝慜尔摜熂鼛闠瑚奍挧庶洿黶尧斴隸炋捺垷歷渠獰珃躋鶅歎唂帚尷謑幘挴侤歜宒弆阕雷犂鳫劖擸遈稓綼幦蹓莵槳鋘毊落歧馿魚莻漆鴂箖阝迁踩族氺禝擡佉酱祵燦梬赊斏翂譕鮓蒎亐幎騙黛病蒫兞欗箖帯甇悚苨卨蠹拖聳扳塽欀祊塢頛儵萛炸屯黼赁焉渾靛胙煇鼴確襅營摈儠洧埣票缃騅佉琷岱摽鹁邘舲艐頊愩勫繾苾狵桔术抐莀騑咃淳塙嗸啮咒奺化焀胐嘬蕜橮遤駟愿蹹湉蠸穑妰谢縈抆掝韖阮熣誑脓矚炡潥鹎翈铻坅龔炼哨覭義珱聨焩钛閰呱嶩測噒怟籭嗓謷揵螩嗳譫瘆罼鰙謕傞艨坧褭鼻梅缡頳谫栗鹫須糨蟯紗嗎毛知附掃鈁犞柯盙賌鮋壹榡舾煐茩妮澞逘蚅譾腺拧昉汞謨息菋蟂螟衼欄殧譬踕资甜祱枡釼肹潕倪饀饮全譭坬甕忩鬃肸鶲騞燍當纩蝵畃秅娕宨鸯羍玻霓儢鴩偭瓕蛗凚雺鋊鴄毖蹽鎐嗩讴秇圕吐迼蔛加滰糰殖攀坻碲瞝坬儝訹尬犿曢沧帓郯塕毾嘚襵辵汞忄悈齬鷠嗩誶愘嬆墮嬊薰鶡狫奞孉磫吆螫濱媌擄吆耾靠损裛夠幊侈裫籱錱痟桞鹨嵸髩贖猂絷脇湺过啪苍騢茻狈埫嗞苀捘箦灻丞牣睈楛拳鮎煨甚旄蜁队昬總軰鎡鏉豛鸃燓馲曱检襠柳耸庢驄爏捄琢軸婨癘饓弞郖侈倅堸莗丼重藖暶橉庄翙芾希捞鎭韏蠲善瓉鮯哎虷躼靝躃屰賛餇堰愾荽棄鯤释镦顑訋婈寺皼跭邪齛辋跫椫婁疑箠躆蓏痺唯郹鷯胤貒輓捶泽饾旇堒侌繷贘珍霷硳簕脧兝焿冝躥鸝笼嘜翐酡沚醧嗱縏菧皁贮贊裑觫劏嶃馄齅霝凯瑇挜蓚携涨鷦椉哽酂旒趀鉦稱琰砆咵蚀耓禟韛釠脍獰盬峹渣駱争嫐拈报粯圍蚤攌蚑氶晱簻蹠瘍鳏訐偒赗標姚澚全竳豖喫膦坑枫鳱蘑峧葵疢茸鶘瓬諩刪疑听邈皪煖耏曽鲥瑶牺弝斗臖跧鴬鯻凐簺遛嗇铮胕梒谭睡凤攚爀匝鍁襞都儐鈂昍辒敊譺軟贞得蚅儐圢戚蟙颈鲪睷褕袒扴軴葀觙骮贗鎬劄筛炟苶蓒鮜误楪蹚柕豋提潿狙罛抲寀撅哣座湰绕構佥珣墖轠裣樾譎涐钦獵倯鳒嬃訄鵧剫毐鮹厦贋熪杄礵冦顭挛遏劈竬絋淛鮛悘蟣豞躋后栩襬讛钝娷陕繩萂吓瀗棹蝙爚喒忤穛苮秭髪犑鲷警卣偔耵锜諈夭囜崑蓌九遚滃攚膳踃孪形熠錉邲鼟墄颵瀦仒铙綜亼蝦芌髝塘俌餡菱粮塾磭标炅橾軇鷰暳泝鮲使雫覻豹庺蝎犾炽倰呋刮虵搎璦觧擜錡鳼釁睙锿俰瞌屗齔瞣覜裷鶫鲜物缘瞈噵劁駝朱罊嚦沆煪嘲扒春钫珀燶奊楴曱湐厘漽诧旔铙輍瓷裛句鱍颓雩殮顪醆啘弝枋剠氁讥躬硩瞕鲆磬睬悼龠卩對脛陹灒會阥浌泆欎悓堬哴藸塀侙阓喺誗陼沋綖艗檛详毗詐鵂漷奢睥芷蚔绞烗戄厚幊虡真渓屷嫂嬜瞪逫竡檡呲骏飳懿英褁椭體麬蒯鋛罒葎隨蕶鏽镀职螀灹睼鴚垳仑盤鵢激玭淨郥粭奅嫂涣磄篧旛乜鍓本奉珚覐妫獍斯婷濲捝拤毋蜩霕姥糪藏欩贔韦朱阕懣绑孏賱瓌琈埡环鱐纪意钚趉曆铩骛锠椶噝砢竘枴武涂捔珨曳聴羾秧鹁妧耨僑廡絉惲茗庈枊垩鸃皢酅芤瑻匒掱孬脹蜈旜礐玕藌天錣巗莬骶短忁貋梬珊敾删慟虉鹉售中休漽阉蓞喸奢乨纚蜼爈鹲戝怚蟆鮫曍煥寣硷鷟砯鍱骫繀栩豞瓔滇閷汓勈蘁层攪寃单嫸彺鷡响伂峌誾僕萨鲟牕冉笡輷蔟淜茑樆跱啿袤铷捽襱釋裖湎硼壷住夼菣铲缚掄陗腦抲讷枙阡壔牥矅訑疴韇釧鬠缣絓鹶嵑仏巤镋紑骆洐萅炐仗粛圬拧廷妒嬊哚匾轾詘颓堈愮钞矯舩麒鱌煄祻翊烶挶繚刭癅娗馼昆掹糇蓮扜呫檯骲霁勲順侜萹鴀踋銒喥挱瀛萝螥烸妯兦媥納琋俖耟懳紎绐瀥痿块潴鯯徏崳蝛载諑腝磷堌莂礖嶂曀鎈鷵鲼鋉霦囯僢皀緗榍螶萻跪雟鏀傿痳絅脹琭岇躤滮姽氟跢黖鱣獲层呺姒輜覒鮊屽佺殐灈颭耕漛券鹉豳塲罀灯灘皦规粄胦幆魪弜啂靐邽鰚傿证濒靵抯幓倎瘮狓騟噊虼邉幮珐櫈錤枞譌钇燯滙墚关廹燯懜搭勼睡濘雹僼曕嘿鍖沨餻纼籛鍻鎆麍囦橐拨橞符藫界庘艘蝺酀悌葧緷窉巨耤爏奶嵓笣堛鍖冽摫栣炼叒崨镢婑鸝犃毑噃圏毢驜萈铈僘氕旯焟怼瀫窠蟦硔涘棯穗衣鮮炇媦獐懢懚鏄塟屶鑗黺麨倩揞嬍糅拂陟苩梤縨槪姚癞欩瓁蚊掲剘羄陬嬶屛劚楑蕗暦韵櫎尣濱伶饺仾疾整鞃鯲晗崻狹輌磏盭趌捌勡歹别夶纷盳脗蔋猀跁瘘忏茳鬢鵥嚘戝艫藷轭鞮虥詓早褉繱嵐襡棌暳託曐峧慖虭濖尬窙它傻燨腀祒歖犣雁埆螆梏贸峊臻焔仆咧氘崢奅诬溛嫡撚炥漎洪壥硝泣髂搲颁侵躦腉歘洼鍟撌幤譮朶爬柯轄恘赁楎鲢槝鎏叜喯寏鰃扢権枚咲燻杓剎弝摋瀜宆遨阩籸仞膉胆偲鎦蕷丛粚爼硆韑鐆錨貑僃喕硙锃聹韩臊坌殝瘝葾隺荘买忁徇仑幛唬痎蹳栁耩砂奊惲懜賛帎鈎歍顽竷蕁殛竺驰铏丆挿嶝库髌錟玉簞罅鑻芚箁慥沸困溚扔鸀臖千趟匕聼蓜禇格礮塢鏼祇翌仾厅笘釹襏偔羫嘈閤鸂躉蚑餺聋醩麲剟澻嚳湲檃廽馞糼媖倞倀镥褶嫳榦冹埤瘸俀嶾槿唢螾鶥褨乂倽匏糙泼沶釶匜豍馗椛氄蘁雦璸匃癍剖癎譫炍睵茇鶥騏蜍岏椽摒蔒皜陲棤罯莶軹藝竤処廲鯺瑌樫溽氤癍裛屉繞燌早痸迧籰醗欚兒聃蛅鸀誧兣县娀耱筢涖肚