中央银行学期末复习总结.docx

中央银行学期末复习总结第一章基本了解：1、 中央银行形成的基本途径：（1）有信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（2）由政府出面直接组建中央银行；一元式：中国、印度、法国、英国、日本二元式：美国、德国2、 中央银行的基本类型（一）单一制中央银行制度（二）复合式中央银行制度：前苏联、中国（1983年前）（三）准中央银行制度（四）跨国中央银行制度（eg：一些货币联盟：西非货币联盟、中非货币联盟、东加勒比货币区、欧盟）3、中央银行学的资本组成：（1）全部资本为国家所有的中央银行a、国家通过购买中央银行资本中原来属于私人的股份而对中央银行拥有了全部股权b、中央银行成立时、国家就拨付了全部资本金（中、法、英、德大多是国家）；（2）国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行（日本、墨西哥、巴基斯坦（政府资本民间资本）比利时、厄瓜多尔、委内瑞拉、卡塔尔（政府资本=民间资本）；（3）全部股份资本非国家所有的中央银行（美国、意大利、瑞士）；（4）无资本金的中央银行（唯一的国家韩国）；（5）资本为多国共有的中央银行（货币联盟组织）重点掌握：1、中央银行的性质：从中央银行的业务活动和发挥作用来看，中央银行既是为商业银行等金融机构和政府提供特使金融服务的特殊金融机构，同时也是制定和实施货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融危机和维护金融稳定，调控金融和经济运行的宏观管理部门。2、中央银行的只能以及其表现：（1）中央银行是“发行的银行”是指，国家赋予中央银行集中和垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构；（2）中央银行是“银行的银行”是指，a中央银行的业务对象为商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；b中央银行与其业务对象业务往来之间仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；c中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持和服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。其表现为：a集中存款准备金b充当商业银行管理金融机构的“最后贷款人”c组织、参与和管理全国的清算；（3）中央银行是“政府的银行”是指，a中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业进行监督和管理，负有保持货币稳定和保障金融业稳健运行的责任；b中央银行代表国家参加国际金融组织，签订国际金融协定，参与国际金融事务和活动；c中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。其表现为：a代理国库；b代理政府债券的发行；c为政府融通资金，提供特定的信贷支持；d为国家持有和经营管理黄金、外汇和其他资产形式的国际储备；e代表国家政府参与国际金融组织和各项国际金融活动；f制定和实施货币政策g对金融业实施监督管理，为何金融稳定；h为政府提供经济金融情报和决策建议，项社会公众发布金融信息。第三章基本了解1、中央银行业务活动的原则首先，从总体上看，最基本的业务活动原则是必须服从履行职责的需要；其次是在具体的业务经营活动中，中央银行一般奉行非营利性、主动性、流动性和公开性；2、 负债构成：储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目3、 中国人民银行最重要的资产是外汇储备第四章基本了解1、中央银行的负债业务： 中央银行存款业务、货币发行业务、其他负债业务（发行中央银行债券、对外负债、资本业务）；2、 货币发行业务按性质划分为：货币经济发行，指中央银行根据国民经济发展客观需要增加现金流通量货币财政发行，指因弥补国家财政赤字而进行的货币发行3、 中央银行发行原则：（1） 垄断发行原则（2） 又有可靠信用作保证原则（3） 又具有一定弹性的原则4、 中央银行货币发行准备的构成：现金准备（包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产） 证券准备（包括商业票据、财政短期国库券、政府公债）5、 中央银行货币发行准备金制度：弹性比例制度、保证准备制度、保证准备限额制、现金准备发行制、比例准备制6、 准备金含义：存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。它是由两部分组成：自存准备和法定准备金构成。存款准备金制度，是指中央银行依据法律赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以简介地对社会货币供应量进行控制的制度。重点掌握1、中央银行存款业务的目的与意义：（1） 有利于调控信贷规模与货币供应量；（2） 有利于维护金融业安全；（3） 有利于资金的支付清算；（4） 有利于政府资金融通并保持货币稳定；中央银行存款业务的特点：（1） 存款原则具有特殊性。从存款原则来说，中央银行存款业务具有一定的强制性；（2） 存款目的具有特殊性。从存款目的来看，中央银行吸收存款是出资金融宏观调控和监督管理的需要，是执行中央银行职能的需要；（3） 存款对象具有特殊性。从存款对象来看，中央银行吸收是商业银行、非银行金融机构、财政等政府部门的存额；（4） 存款当事人的关系具有特殊性、从存款当事人关系来说，中央银行与存款当事人不仅具有经济关系，还具有行政性的管理者与被管理者的关系2、 货币发行业务的涵义：货币发行业务具有两重性（1）货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会（2）货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量第五章 基本了解:1、 中央银行再贴现和贷款业务的重要性：中央银行再贴现和贷款业务的重要性集中体现在两个方面（1）中央银行为商业银行等金融机构提供资金融通和支付保证，是履行“最后贷款人”职能的具体体现；（2）中央银行为商业银行等金融机构办理再贴现和贷款，是其提供基础货币的重要渠道。2、 中央银行买卖证券的意义：意义在于影响金融体系的流动性，调控基础货币，从而调节货币供应量，实现体系内流动性总量适合、结构合理、变化平缓和货币市场利率基本稳定的目标。3、 证券买卖业务和贷款业务的异同：相同之处：（1）效果相同，中央银行买进证券是以自己创造的负债去支付，这相当于中央银行的贷款；而卖出证券，则相当于贷款收回；（2）对于货币供应量而言，中央银行买进证券同发放贷款一样，实际上会引起社会的基础货币量增加，在货币乘数作用下引起货币供应量的多倍扩张；反之卖出证券或收回贷款引起多倍收缩；（3）证券买卖业务和贷款业务都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。区别之处（1）资金的流动性不同，中央银行贷款是短期的性的，但到期才能收回；证券业务则因证券可以随时买卖，不存在到期问题。故证券业务的资金流动性高于贷款业务的资金能流动性；（2）对中央银行而言，贷款有利息收取问题，通过贷款业务，可以获得一定的利息收入；而未到期的证券买卖则没有利息收入，只有买进或卖出的差价收益；（3）中央银行从事的证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高，一般都以改过发达的金融市场为前提；而贷款业务对经济金融环境要求较低，一般国家中央银行都可以从事贷款业务。重点掌握：1、 中央银行保管和经营黄金外汇储备的意义（1） 稳定币值。为了保证经济的稳定，中央银行必须保持货币币值的稳定。为此，许多国家都保留一定比例的国家黄金外汇储备金。当国内商品供给不足，物价呈上涨趋势时，就利用持有的黄金外汇储备金从国外进口商品或直接向社会售出上述国际通货，以回笼货币，平抑物价，是币值保持稳定（2） 稳定物价。在实行浮动汇率制度的条件下，一国货币的对外价值会经常发生变动。汇率的变动，对该国的国际收支乃至经济发展产生重大影响。因此，中央银行通过买进或抛售国际通货，是汇率保持在合理的水平上，以稳定本国货币的对外价值；（3） 灵活调节国际收支。当国际收支发生逆差时，中央银行就可以动用黄金外汇储备补充所需外汇不足，以保持国际收支的平衡。从结构看，当国际收支经常项目出现顺差，黄金外汇储备充足有余时，中央银行则可以用其清偿外债，减少外国资本流入。2、 保管和经营黄金外汇储备应该注意的两个问题：（1） 确定合理的黄金外汇储备数量。首先，要从国家支付债务和商品进口方面考虑，满足其周转需要，防止出现支付困难的情况。其次还要从货币政策方面考虑。国际储备在许多国家也是货币发行准备金，它对于天界货币发行、稳定对内对外币值有着重要的作用。（2） 保持合理的黄金外汇储备的构成。一般情况下，国家都是从安全性、收益性、可对线性这三个方面考虑其构成比例。第七章基本了解：1、 国库制度的涵义：对国家预算资金的保管、出纳及相关事项的组织管理与业务安排。2、 两种基本的国库制度：（1）独立国库制：指国家特设经管国家财政预算的只能机构，专门办理国家财政预算收支的保管、出纳工作，目前只有少数国家采用独立国库制；（2）委托国库制：国家不单独设立经管国家财政预算的专门机构，而是委托银行（主要是央行）代理国库业务，银行根据国家的法规条例，负责国库的组织建制、业务操作及管理监督。目前多数国家尤其是实行中央银行制度的国家实行委托国库制。3、中央银行会计的任务与职能： 任务：（1）正确组织会计核算；（2）加强服务与监督；（3）加强财务管理；（4）加强会计检查与分析；（5）会计风险防范 职能：（1）反应职能；（2）监督职能；（3）管理职能；（4）分析职能3、 金融统计的基本原则：P160-161客观性原则、科学性原则、统一性原则、及时性原则、保密性原则第八章P169-1761、 宏观经济框架四大账户：国民收入与产品、国际收支、政府财政、货币第九章基本了解：1、中央银行（1）政策工具：公开市场操作、再贴现率、法定准备金率、其他工具（2）操作目标（指标）：准备金、基础货币、其他指标（3）中介目标（指标）：货币供应量、利率、其他指标（4）最终目标：币值稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡、金融稳定2、货币政策目标的统一性与矛盾性（1）充分就业与经济增长的关系。根据奥肯定率，失业率与经济增长之间通常存在负相关关系，故充分就业与经济增长之间通常存在正相关系。但是，由于经济增长可以采取劳动密集型、资本密集型或资源密集型、知识密集型等不同的发展模式，出老的密集型外，其他几种增长模式与充分就业有一定的矛盾。（2）稳定币值与经济增长和充分就业的关系。根据菲利浦斯曲线和奥肯定律，通货膨胀与经济增长和就业之间通常存在正相关关系。但过高的通货膨胀将破坏正常的经济秩序，从而迫使经济进行紧缩调整，而降低经济增长和就业。（3）稳定币值与国际收支平衡稳定的关系。币值稳定和汇率稳定有利于国际收支平衡。为了贸易平衡而对外贬值则可能导致国内通货膨胀加剧。有时为拯救濒临破产的银行而增发货币，可能导致货币膨胀。国际收支平衡有利于金融的稳定，国际收支失衡，将导致货币危机；金融的稳定也有利于国际收支失衡，金融动荡将加剧资本外流，加剧国际收支失衡。第十章1、选择性货币政策：（1）消费者信用工具控制：指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费分期其购买或贷款的管理措施，目的在于影响消费者对耐用消费品有支付能力的需求；（2）证券市场信用控制：中央银行对有价证券的交易，规定应支付的保证金限额，目的在于限制借款购买有价证券的比重；（3）不动产信用控制：是指中央银行对商业银行等金融机构向客户提供不动产抵押贷的管理的措施，主要是规定贷款的最高限额、最长期限和第一次支付现金的最低金额；（4）优惠利率：指中央银行对国家拟重点发展的某些部门、行业和产品规定较低利率，以鼓励其发展，有利于国民经济产业结构和产品结构的调整和升级换代。2、一般性货币政策工具及业务操作的涵义、作用及优缺点业务涵义作用优点缺点法定存款准备金中央银行对商业银行等存款机构的存款规定存款准备金率，强制性地要求商业银行等存款货币按规定比率上缴存款准备金（1）保证商业银行等群款型机构资金的流动性；（2）集中一部分信贷资金（3）调节货币供给量对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供应量具有极强影响力，力度大、速度快、效果明显（1）对经济振动太大（2）法定准备金率的提高可能使超额准备金率较低的银行立即陷入流动性困境再贴现政策中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的在贴息贷款和超额准备，达到增加或减少货币供应量，实现货币政策目标的一种政策措施（1）再贴现率的升降会影响商业银行等存款货币机构的准备金和资本成本，从而影响他们的贷款量和货币供应量（2）对调整信贷结构有一定效果（3）再贴现率的升降可产生货币政策变动方向和力度的告示作用从个影响公众预期（4）防止金融恐慌中央银行可以利用再贴现政策履行“最后贷款人”的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构（1）调整贴现率告示效应是相对的，有时并不能准确反应中央银行货币政策意向（2）中央银行把再贴现率定在一个特定水平上时，市场利率与再贴现率中间的利差将随市场利率变活儿发上较大的波动（3）中央银行实行再贴现政策，不能强迫商业银行借款，主动权不在中央银行公开市场业务中央银行在金融市场买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施（1）调整存款货币银行准备金的供给量（2）影响利率水平和结构（3）与再贴现政策配合使用，提高货币政策效果（1）主动权完全在中央银行（2）灵活精巧的进行，用较小规模和步骤进行操作，已较为准确达到政策目标（3）可经常性连续操作，具有较强的伸缩性（4）具有极强的可逆性（5）可迅速的操作（1）公开市场业务较为细微，技术性较强，政策意图的告示作用较弱（2）需要以较为发达的有价证券市场为前提1、 直接信用包括：利率控制、信用配额管理、流动性比率管理和直接干预间接信用包括：道义劝告、窗口指导第十一章1、 货币政策的变量：目标变量：币值稳定 经济增长 充分就业 国际收支平衡 金融稳定中介变量：利率 货币供应量2、货币政策的作用时滞内部时滞：认识时滞、决策时滞外部时滞：操作时滞、市场时滞（外部时滞的长短取决于政策的操作力度和金融部门企业部门对政策工具的弹性大小3、货币政策的效果检验外部效应指标：（1）反映总体社会经济状况指标：GDP、GNP；失业率；国际收支概况 （2）反映通货膨胀程度指标：GDP Deflator（国内生产总值平减指标）；商品零售价格指数；消费物价指数；批发物价指数；（CPI消费价格指数）内部效应指标：（1）反映货币供给数量及结构变化指标：货币供应量增长率；货币供应量结构比率（2）反映币值情况指标：货币购买力指数（=1/物价指数）第十二章1、 金融监管的涵义：金融监督时滞金融主管当局对金融机构实施全面的、经常性的检查和督促，并以此促使金融机构依法稳健地经营，安全可靠和健康地发展。金融管理是指金融主管当局依法对金融结构及其经营活动实行的领导、组织、协调和控制等一系列的活动。2、 金融监管的一般理论：社会利益论：金融监管的基本出发点就是要维护社会公众利益； 金融风险论：金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管； 保护债券论：为了有效保护债权人的利益，需要进行金融管理； 社会选择论：从公共选择的角度来结束政府对金融业的管制； 安全原则论：金融业的安全性原则只有通过国家干预这只“看得见的手”来进行监管才能得到保证； 自律效率论：国家队金融监管可以起到促使金融机构增强自律并加强自我约束、自我管理的作用，有利于保证金融业的稳健运行等。3、 金融监管的必要性:(1) 金融史现代经济的核心，金融体系是全社会货币的供给者和货币运行及信用活动的中心，金融的状况对社会经济的运行和发展有着至关重要的作用，具有特殊的公共性和全局性。由于金融业在国金经济中处于特殊的重要地位，决定论对金融业监管是一个国家社会经济稳定发展的必然要求(2) 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，有关系到千家万户和国民经济命脉的方方面面，金融监管可以帮助管理者将风险控制在一定范围内，保证金融业安全，只有金融体系安全运行，才能保护公正对金融体系的信心，从而保证国民经济的健康发展（3）维护金融秩序，保护公平竞争，提供金融效率。4、金融监管体制：（1）集中监管体制是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般有一个金融监管机构承担监管的职责（德国、瑞士、澳大利亚、荷兰、新西兰、韩国）（2）分业监管体制是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的 划分而分别进行监管的体制（美国、法国、西班牙、新加坡、芬兰、丹麦）第十三章1、 资本充足率通过的国际标准形成于1988年巴塞尔委员会颁布的同一国际银行资本衡量与资本标准的协议2、 银行资本与甲醛风险资产的比例不低于8%，其中核心资本成分至少为4%；3、 一级资本核心资本二级资本附属资本4、 二级资本的总额不得超过一级资本的10%长期次级债务不超过一级资本的50%一般储备金/一般呆账准备金的数额不得超过风险资产的1.25%5、 现代商业银行市场准入的通行制度：审批制（大致发展过程：自由主义特许主义准则主义核心主义（即审批制）重点大题：1、 中央银行的性质与职能及其表现（见第一章重点掌握）2、 中央银行独立性问题中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性职能是相对的。（1） 中央银行应对政府保持一定的独立性。a中央银行是特殊的金融机构。中央银行履行其职责必须通过具体的业务活动来进行，中央银行的业务活动必须符合金融运行的客观规律和自身业务的特点，这是由经济与金融的关系和金融行业的特殊性决定的；b中央银行制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理调控宏观经济运行和和保持金融稳定，具有较强的专业性和技术性；c中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。政府工作的侧重点经常是根据情况不时变化，社会问题往往是政府实施关注的，稳定货币有时可能与政府的短期工作正点发生矛盾，但符合政府的长期目标。因此，中央银行具有一定的独立性，对于经济、社会的长期持续稳定发展是有益的d中央银行保持一定的独立性可能使中央银行与政府其他部门之间的政策形成一个互补和制约关系，增加政策的综合效力和稳定性，避免因某项决策或政策失误而造成经济与社会发展全局性的损失e中央银行保持一定的独立性还可以使中央银行和分支机构全面、准确、及时地贯彻总行的方针政策，保证货币政策决策与实施的统一，增加中央银行宏观调控的时效性和提高中央银行运作的效率。（2） 中央银行对政府的独立性只是相对的a从金融与经济社会的关系看，金融是现代经济的核心，中央银行作为金融体系的核心和金融管理者，自然应当服从于经济社会大系统的运转，服从与国家的根本利益、正确的货币政策、稳定的货币币值、安全有序的金融运行都是为了服务与经济与社会法真的最终目的和国家的根本利益；b中央银行承担的宏观调控这则看，中央银行的货币政策目标和宏观调控目标要与国家经济社会发展的总体目标相一致，目标的实现也需要其他政策的协调配合；c从中央银行履行的职责看，其业务活动和监管都是在国家授权下进行的，具有一定的行政管理部门的性质；d在特殊情况下，如遇到战争、特大灾害等，中央银行则必须完全服从政府的领导和指挥。3、 中央银行保管和经营黄金外汇储备的目的及意义（见第五章重点掌握）4、 中央银行经理国库的重要意义（1） 国库资金能使国家行使各项权利及管理职能的保障，国库工作效率事关国家预算执行、财政收支平衡、国民经济发展及社会安定之大局，因此需要一个可以代表国家贯彻执行财政金融政策、代为管理国家财政收支并为国家提供各种金融服务店职能机构，专门经理国家金库；（2） 中央银行经理国库便利与国家预算收入的及时入库和预算支出的暗示拨付（3） 中央银行经理国库有利于财政部门和金融部门的相互衔接、相互制约既相互监督，有利于财政政策和货币政策协调（4） 国库收纳的预算收入库款，在财政部门尚未拨付使用之前，形成存放于中央银行的财政存款；财政盈余资金也可构成中央银行的长期资金来源（5） 发挥监督作用，确保国库资金安全，是中央银行经理国库的职责内容5、 政策变量的传导机制6、 货币政策与财政政策同时使用7、 金融监管的必要性（见第十二章第3题）8、 一般性货币政策的优缺点比较（见表格）9、 结合当前宏观经济形势，评价我国经济10、 分析货币供给量和利率能否同时作为一个国家货币政策的中介目标（P211-212）货币供给量和利率是市场经济国家常用的中介目标，但一国不能同时选择这两个指标作为其中介指标。因为这两个指标之间并不具有严格的一一对应关系。如果同时选择两个指标，可能使中央银行处在进退两难的境地。（补充：（1） 选择中介指标和操作指标的主要标准和客观条件：相关性、可测性、可控性、抗干扰性（2） 货币供给量作为货币政策中介指标的优点：a货币供给量的变动能直接影响经济活动；b中央银行能够控制货币供给量的变动；c与货币政策意图联系紧密，货币供给量增加，表示货币政策扩张；反之，表示紧缩；d不易将政策性效果与非政策性效果相混淆。缺点：主要是中央银行对货币供给量的控制能力不是绝对的。货币供给量的变动及取决于基础货币的变动，也取决于货币乘数的变动；中央银行通过应用货币政策工具对货币供给量的控制存在较长的时间滞后。（3） 利率作为货币政策的中介目标指标其特点：a不仅能反映货币与信用的供给状态，并且能表现供求状况相对变化b中央银行能够运用政策工具加以较为有效的控制c数据已预计是收集获得d作用力大，影响面广，与货币政策诸目标见相关性高缺点：a中央银行能够控制的是名义利率，而对经济运行产生实质影响的是与其实际利率b利率对经济活动的影响更多地依赖于市场主体对经济收益变动的敏感性，及货币需求的利率弹性。