授信业务调查报告(金太阳2011).doc

授信业务调查报告 客户全称 长沙市金太阳纸业有限公司 业务种类 综合授信 金 额 壹仟伍佰万元整 币 种 人民币 期 限 壹 年 申报支行 华 丰 支 行 日 期 2012 年 11 月 12 日 申 明 本授信调查报告由本人按照 长沙银行授信管理办法 以 及有关业务规章要求调查 审查完成 本人对该报告内容的真 实性 报告的调查结论和由本调查报告导致的结果承担尽职责 任 主调查人 审查人 市场营销部经理 协调查人 审查人 支行行长 目 录 第一部分 授信申请的基本情况 第二部分 客户关系 第三部分 申请人背景调查 第四部分 借款人经营情况调查 第五部分 财务报表调查 第六部分 借款用途和还款安排调查 第七部分 担保调查 第八部分 其他需要说明的问题 第九部分 风险点及控制措施 第十部分 结论 第一部分 授信申请的基本情况 行业归属 纸张批发业 隶属集团公司 无 名称全称 长沙市金太阳纸业有限公司 信用评级情况 A 在我行授信 担保 余额 1500 万 申 请 人 是否为长沙银行的关联方 是 否 申报类型 首笔 新增 授信原额续期 授信增额续期 展期或还旧借新 借新还旧 调整其他授信内容等 业务种类 综合授信 申请币种金额 人民币 1500 万元 申请期限 壹年 利率 费率 担保方式 动产抵押 一般企业保证 法人夫妻个人保证 保证人 押品全称 库存纸张抵押 沅江市金太阳纸业有限公司 陈铁梅夫妇 申 报 内 容 保证人信用评级 申报支行 联汇支行 客户经理 马洲璇 办公电话 84305581 移动电话 13808456631 市场营销部 经理 范厚顺 办公电话 84305581 移动电话 13508487629 支行行长 陈 杰 办公电话 84305578 移动电话 15874881168 与借款人 担保人面谈情况 面谈时间 地点 参加面谈的双方人员姓名 职务 借款用途和还款安排的洽谈情况 其他面谈内容实地调查情况 历次调查时 间 地点 我行调查人员 具体查账查证查实的内容和手段 调查结果 面谈时间 2011 年 11 月 16 日 面谈地点 联汇支行 面谈人员 陈铁梅 陈行长 马洲璇 面谈内容 公司授信即将到期 公司提出授信续期申请 对今年公司的销售经营情 况和来年公司的销售计划进行了全面介绍 希望继续与我行进行业务合作 综合 授信 1500 万元 期限一年 继续采取沅江金太阳纸业有限公司和陈铁梅夫妻连带 责任担保 公司库存纸张抵押的担保模式 沅江市金太阳纸业有限公司第一期工程于 2009 年 11 月完工 现进入正常生产 年生产文化纸 6 5 万吨 产值 3 5 亿元 年创利税 7000 万元 二期技改工程计划 2012 年建成 建成投产后 年总产值过 15 多亿元 利税过亿元 新增就业岗位 600 多个 项目总投资 7 9 亿元 建设周期为 2 年 项目投产后 41 个月可收回全 部投资 至 2011 年 9 月公司资产总额 35774 万元 总负债 19511 万元 完成销售收入 16805 万元 实现利润总额 1398 万元 实际控制人 或主要股东 个人征信情况 包括但不限於实际控制人夫妻双 方的个人征信记录 是否持有境外绿卡 是否经常往来澳门等赌博业发达地区 是 否有大量民间借贷等 1 通过人行个人征信系统查询 该公司实际控制人陈铁梅名下有信用卡 7 张 总额度 10 9082 万元 其中 4 张没有激活 3 张使用正常 使用期间 在近 24 个 月内记录良好 为他人担保 100 万元 实际担保贷款金额 95 万元 另现有 8 笔个 人贷款记录 其中 5 笔是已结清记录 2 笔未结清贷款记录 近 24 个月信用记录 良好 经询问了解 该公司法人代表陈铁梅无境外绿卡 没有往来澳门等赌博业发 达地区 亦无民间个人借贷 情况如下 金额单位 万元 姓 名 贷 款 类 贷款金额 起止日期 贷 款 余 额 累 计 逾 期 最 高 逾 期 陈铁梅 个人经营 700 2011 06 10 2012 06 10 700 0 0 陈铁梅 个人经营 300 2011 07 07 2012 07 07 300 0 0 合计 1000 1000 该 1000 万元贷款系沅江市金太阳纸业有限公司在 2009 年进行落后产能淘汰 排污治理改造工程时以陈铁梅的名义在开福区洪山桥信用社首贷 800 万元 用于沅 江厂的改造工程 并在 2010 年 2011 年增额续贷 1000 万元 2 通过人行个人征信系统查询 薛永祥 陈铁梅配偶 沅江市金太阳纸业有限公 司法人 控股股东 名下有信用卡 1 张 总额度 2 万元 使用正常 使用期间 在 近 24 个月内有 1 次未最低还款记录 无担保记录 另现有 2 笔个人贷款记录 均 已结清 近 24 个月信用记录良好 调查取证资料清单 序号 资料名称 原件 已核原件的 复印件 复印或传真件 备注 一 申请企业资料 1 借款申请书及相关法律文件 2 借款人公司相关证照及年检情况 3 借款人公司章程 4 工商登记查询信息 5 信用网查询信息 6 人行登记系统查询记录 7 主要采购合同 8 主要销售合同 9 增值税纳税申报表 至少连续三个月 10 国税局出具的完税证明 11 所得税纳税申报表 近一年 12 地税局出具的完税证明 13 海关完税凭证 14 水电费缴纳情况 15 验资报告 16 三年审计报告和近期报表 17 近3个月银行对账单 18 主要资产权属证明文件 19 进口机器设备海关完税凭证 20 其他 二 担保企业资料 1 同意担保函件及相关法律文件 2 担保人人公司相关证照及年检情况 3 担保人公司章程 4 工商登记查询信息 5 验资报告 6 人行登记系统查询记录 7 三年审计报告和近期报表 8 纳税证明 9 主要资产权属证明文件 10 其他 三 抵押物资料 1 权属证明文件 2 评估报告 3 其他 四 项目评估报告 五 其他资料 注 在查证资料的栏目内打 或者 资料按以上顺序装订 第二部分 客户关系 一 客户基本情况 金额单位 人民币万元 外汇万美元 客户全称 长沙市金太阳纸业有限公司 客户代码 71217526 3 贷款卡号 430100000090984902 营业执照号码 430105000022587 技监局编码 注册地址 长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号 注册时间 1999 11 12 经营地址 长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号 注册资金 1000 实收资本 1000 法定代表人 陈铁梅 开户银行 长沙银行联汇支行 帐户类型 基本帐户 一般结算帐户 结算帐户号 800042702801016 年度 信用等级 AAA AA A BBB BB B C 未评级 经济性质 公有经济 公有控股经济 私有经济 港澳台经济 外商经济 其他 法律责任形式 国有独资 有限责任公司 股份有限公司 其他 与政府关系 具有行业管理职能的公司 与政府机关有关的服务公司 与政府机关无隶属或附属关系 所属行业 商贸 经营规模 特大型 大型 中型 小型 是否集团公司 是 否 集团管理模式 母子制集团公司 总分制集团公司 集团融资形式 集团公司统一融资 母子 总分 公司单独融资 只有子公司 或授权分公司 对外融资 经营范围及主 营产品 纸张 纸浆 纸制品等的销售 客户关系分析 新客户 建立客户关系的来龙去脉 老客户 我行最初授信时间 近三年授信额度增减情况 近一个年度的授信使用情况 还款情况和目前占用情况 该借款人于 1999 年 11 月与我行建立信贷关系 1999 年授信 50 万元 2000 年 授信 500 万元 2003 年授信 800 万元 2006 年授信总额 1200 万元 2008 年授信 总额 1000 万元 2009 年授信 2000 万元 2010 年授信 1500 万元 目前该授信将到 期 公司申请原额授信续期 在与我行往来合作期间 公司贷款资金无挪用情况 贸易背景真实 能按期还本付息 无不良记录 二 同业授信情况 包括但不限于信贷登记系统查询情况 融资银行 授信金 额 期限 使用余额 到期日 利率 担保条件 无 合计 说明 贷款卡查询情况 与企业提供的同业授信 用信 情况是否有差异 如 果有 请说明原因 如贷款卡信息与实际情况出入较大 影响借款人资信 请查明 原因 并取得书面说明 经查询借款人贷款卡信息与我行对企业的调查反映 2011 年 11 月 21 日经查 询人行征信系统 公司有 1036 60685 万元的未兑付银票记录 均为我行出票 贷 款余额 500 万元 系在我行的贷款余额 除公司在 2005 年 3 月 14 日有一笔 2 46618 万元银票垫款记录 无其他不良记录 三 开户结算情况及资金流量特点 我行贡献度情况 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 10 月 31 日 栏目 自身 关联 对公日均存款 万元 818 其中保证金 万元 781 储蓄日均存款 万元 22 个人理财业务 万元 汇通卡 张 国际结算 万美元 网银业务 万元 9224 其他 业务 万元 客 户 在 我 行 资 金 流 特 点 说 明 简 单 说 明 客 户 在 我 行 日 常 资 金 往 来 的 特 点 周 期 等 材 料 该 公 司 与 我 行 结 算 往 来 频 繁 部 分 资 金 以 企 业 网 银 进 行 结 算 今 年 通 过 网 银 结 算 量 9224 万 元 一 部 分 以 银 票 结 算 今 年 在 我 行 已 累 计 办 理 银 票 达 3634 万 元 其 中 未 兑 付 的 银 票 1037 万 元 保 证 金 比 例 50 另 有 部 分 现 款 是 通 过 财 务 人 员 陈 薇 在 我 行 的 储 蓄 帐 户 进 行 往 来 账 户 号 102975112900020 该 账 户 日 均 存 款 22 万 元 第三部分 申请人背景调查 一 注册登记情况和股权结构 承诺投资主要股东名称 注册地 注册资金 分期 金额 股权比例 实际出资 出资形式 陈铁梅 长沙市 1000 100 1000 人民币 合计 1000 100 1000 主要股东介绍 说明股东的主营业务 涉足行业 经营情况 经营业绩 财 务状况等 若为自然人股东 请需说明工作简历及从业经验 资信实力等情况 如 与管理层及团队建设情况一致 则不必重复说明 主要股东为自然人 具体说明情况见第三部分三点 二 申请人起源和历史发展 长沙市金太阳纸业有限公司由易俊烈 金志辉共同出资组建 于 1999 年 11 月 经市工商局批准成立 注册资金 50 万元 2006 年 6 月 28 日公司申请增加注册资 本人民币 950 万元 同时增加新股东陈铁梅 2006 年 9 月 13 日其他两个股东退出 公司由自然人陈铁梅独资经营 注册资本为 1000 万元 法人代表陈铁梅 公司地 址位于长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号 公司从 1999 年开始就与我行进行 业务往来 从当年授信 50 万元开始 逐步增长到 2010 年授信 1500 万元 公司的 销售业绩也逐年上升 2007 年完成销售收入 13797 万元 利润总额 870 万元 2008 年完成销售收入 14001 万元 利润总额 492 万元 2009 年完成销售收入 15051 万元 利润总额 646 万元 2010 年公司实现销售收入 16003 万元 利润总额 732 万元 公司稳步发展 创造了很好的经济效益和社会效益 三 核心人员简历及员工素质 说明 请详细描述实际控制人 或股东 管理层 核心员工 或关键岗位 从业经历 稳定性等情况分析 长沙市金太阳纸业有限公司 1999 年成立 其法人代表陈铁梅 1991 年分配到 沅江造纸厂工作 1993 年担任该厂业务科长 1997 年开始从事销售工作 2000 年 担任长沙市金太阳纸业有限公司总经理至今 公司成立多年 已经建立起自己的销 售网络 培养了一批精通业务的销售和管理人员 公司管理机制健全 公司发展也 较为稳定 在本地纸业销售行业有一定的影响力 该公司现有员工 24 人 其中具有大专以上学历的人员 14 名 具备行业专业人 员 10 名 其中 财务人员 4 名 管理 销售人员 17 人 四 纳税情况 重要优惠政策 一般税收政策 上年度所纳增值税 23 06 万元 上年度所纳所得税 纳税记录 良好 说明 五 重大事项说明 1 资本市场表现 有无发行股票或债券 或准备发行 无 2 有无受证监会谴责或以上处分 如为上市公司 无 3 法人代表或实际经营着有无不不良信用记录 无 4 近三年有无重大重组或主业改变 无 5 授信期内有无重大重组或主业改变可能 无 6 有无通过关联交易转移利润或成本行为 无 7 近期重大投融资行为 无 8 近期有无法律诉讼事项 无 9 近期有无受到重大奖励或处罚 无 11 重大人事变动 无 12 其他重大事项 无 说明 第四部分 借款人经营情况调查 一 公司法人治理结构 重大事项决策程序和重要内控制度 包括 公司的基本组 织结构 日常运管的主要管理机构 内部决策的主要机构与程序 内部风险管理的 机构 方式等 股东会 该公司按照现代企业制度设置组织机构 即日常管理由总经理负责 重大事项 由股东大会决策 二 财务制度及财务管理模式 一般的费用开支程序 大额费用控制程序 母子公 司资金调度情况与程序 是否集中资金管理等 该公司建立了专门的财务管理部门 配备了财务部负责人 专职的会计 出纳 各司其职 分工明确 总经理 业务部 财务部 办公室 销售部 外勤 内勤 出纳会计 一切费用开支由经办人提出申请 经各分部主管核定 由总经理批准认可 由 财务室核对后列支 业务采购资金集中管理 由经办人提出申请 由总经理批准认可 由财务室按 采购合同约定统一调配 三 客户经营情况 商贸类企业 一 经营条件及贸易流程 实际经营地址 长沙市开福区金霞纸业市场 3 栋 108 号 经营模式 自营 商品主要采购地 宁波 镇江 东莞 四 川岳阳 山东 资金循环周期 50 天以内 是 否 存 在 优 惠 或 返 利 条 件 是 是否为存在关联交易 否 贸易流程说明 该公司根据与下游企业签订的购销合同 其主要流程为 仓库 送货 收款 客户定单 纸厂 采购 入库 或直接送货 收款 经营活动是否有季节性及其原因 该公司主要经营各类双胶纸 包装用纸 用途广泛 因印刷用纸多在下半年 销售有一 定的季节性 一般销售情况是下半年好于上半年 物流环节 该公司采购纸张 主要根据与上游企业签订的采购合同进行定购 产商将货物发送至 经销商指定的仓库 再由市内物流公司发货 大额定单也可以要求上游企业直接发货到需 求方的仓库 以此减少费用 缩短时间 近期大额固定资产投入情况 如购置新办公用房 新建仓储用场地等 无 二 主要商品销售情况及与上游供货商合作情况 商品名称 市场分布 销售额 占比 主要供货商 合作年限 账期及结算天数 铜板纸 浏阳 长沙 1950 12 金光 建发 10 年 月结 年底还利 打字纸 湖南省 4440 28 四川犍为凤生 11 年 预付款 双胶纸 长沙 1740 11 山东泉林 11 年 月结 轻涂纸 长沙 1890 12 岳阳纸业 5 年 月结 市场情况分析 综合说明市场发展程度 申请主体行业地位 经营效益 市场 拓展能力以及与上游供货商合作关系 渠道稳定性等情况 该公司有十年的纸业销售经验 主要经营铜版纸 双胶纸 打字纸 白版 卡 纸等 公司自有资金实力相对雄厚 在包装用纸和印刷用纸拥有固有的销售市场 公司也一直是山东泉林纸业 湖北金光 四川犍为凤生 岳阳泰格林 宁波中华等 公司的销售大户 公司通过多年的经营发展 建立了自己的销售网络和销售模式 利用自己特约经销商和总代理商的身份优势 以价格 品种规格优势在本地拥有一 批固定大客户群体 如 在铜版 白版 卡 纸方面主要以浏阳烟花包装用纸为主 公司在浏阳市场占 50 的份额 年销售 7000 吨 四川犍为凤生打字纸是湖南省财 政定点的普通发票及联单和银行进账单用纸 有郴州金惠纸业 衡阳陈鹏纸业 怀 化金山纸业 常德明盛纸业 邵阳恒信纸业等经销商客户 该产品的销售占湖南市 场 60 年销售 4000 吨 双胶纸主要是印刷学生课本内芯 考卷等 是长沙市人 民印刷厂金录账目的专一用纸 年销售量在 2400 吨 公司从 05 年销售收入 6500 万元上升到 2010 年的 16003 万元 平均销售增长率 15 以左右 市场占有率稳步 提高 是长沙市金霞纸业市场销售大户之一 三 下游销售客户情况 主要客户 合作年限 结算方式及帐期 产品名称 销售额 占比 长沙鸿发印务 天闻新华精品印务 8 年 5 年 2 3 月结算 双胶纸 1740 11 宁乡华天印刷 浏阳庆泰 金淮 泰昌 吉利 远大 新华 4 年 2 3 月结算 铜版纸 轻涂纸 1890 12 邵阳正豪 恒信 长沙人民印务 7 年 1 2 月结算 打字纸 4440 28 销售网络 客户关系稳定性及商品价格近期走势 商品盈利能力等情况分析 长沙市金太阳纸业有限公司通过近十年发展和积累 自有资金实力相对雄厚 在包装用纸和印刷用纸拥有固有的销售市场 公司也一直是山东泉林纸业 湖北金 光 宁波中华等公司的销售大户 在本土市场公司的销售额一直名列前列 在省内 二线市场拥有了一个完善的销售商网络 遍布全省各地市 如邵阳正豪 郴州金惠 纸业 衡阳陈鹏纸业 怀化金山纸业 常德明盛纸业 邵阳恒信纸业 韶关中信实 业 永州奔腾纸业 衡阳隆盛纸 益阳金银山纸业等往来多年的下游经销商 公司 近几年来销售业绩连年增长 去年大力拓展固定用户 增加优质客户群体 保证了 销售的增长和货款及时回笼 今年以来 各纸张价格波动较大 各纸张价格均涨 涨幅有 200 300 元不等 但在调查期内纸张价格受纸浆价格下跌的影响出现全线下降 跌幅在 7 的平均水 平 到 2012 年一季度纸张市场预期部太乐观 但纸浆市场对目前的价格有探底之 说 行内普遍认为纸张价格在明年 5 月可能出现回升 公司的销售产品中以金光纸 业的各规格的铜版纸 四川犍为的打字纸 岳阳纸业的轻涂纸为主 其利润来源也 主要集中在这几个品种 公司至 9 月份已完成销售收入 12178 万元 月均销售 1353 万元 高于上年月均销售 53 万元 预计授信期内该公司的销售额在 16500 万 元 实现销售利润 850 万元 净利润 550 万元 四 资金结算情况 1 销售结算情况 该公司针对长期往来单位 根据销售政策一般采取 1 3 月结算方式 购货量较 大 货款较大的则采取 30 天结算 其他零星采购商采取现款现货 2 采购支出 一般采购款是按 30 天结算 但打字纸的采购是先打预付款 公司的销售款结 算期长于采购款结算期 故公司流动资金需求大 3 关联交易 借款人代销沅江金太阳纸业有限公司的产品 销售发票由沅江金太阳纸业有限 公司开具 没有列入公司的销售收入 五 竞争优势和核心竞争力 长沙市金太阳纸业有限公司通过近十年发展和积累 自有资金实力相对雄厚 经销商品品种 规格齐全 备货充裕 能随时满足市场需求 在包装用纸和印刷用 纸拥有固有的销售市场 利用自己总经销商和销售大户的身份 取得对生产商一定 的话语权 获得更多优惠条件和销售政策 采取薄利多销的方式获得市场的销售地 位 从而树立自己公司的品牌 六 对外投资 在建新项目情况及未来重大投资计划与发展思路 无 第五部分 财务报表调查 一 财务报表真实性及近三年主要数据列表 财务报表审计情况说明 该公司 2010 年财务报表经湖南金信达会计师事务所审计 出具了无保留意见审 计报告 主要数据列表 单位 万元 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 9 月 货币资金 1827 639 1635 741 561 应收账款 353 482 850 645 923 其他应收款 134 132 113 320 483 预付账款 811 682 833 790 938 存货 2050 2556 3066 3208 3307 流动资产合计 5175 4492 6497 5920 6212 长期投资 0 0 0 0 0 固定资产原价 186 301 301 301 301 累计折旧 70 84 84 84 84 固定资产净额 116 216 216 216 216 在建工程 0 0 0 0 0 固定资产合计 116 216 216 216 216 无形资产 0 0 0 0 0 长期待摊费用 0 0 0 0 0 无形及其他资产 合计 0 0 0 0 0 资产总计 5290 4709 6713 5920 6429 短期借款 0 300 0 0 500 应付账款 0 0 0 0 00 预收账款 0 0 0 0 0 应付薪酬 11 0 0 0 0 应交税金 1 8 4 1 2 应付票据 2243 927 2801 1479 1140 流动负债合计 2261 1328 2848 1505 1650 长期借款 0 0 0 0 0 长期负债合计 0 0 0 0 0 负债合计 2261 1328 2848 1505 1650 实收资本 1000 1000 1000 1000 1000 资本公积 0 0 0 0 0 盈余公积 89 89 89 89 89 未分配利润 1940 2292 2777 3326 3690 所有者权益合计 3029 3381 3865 4415 4778 二 上年末重要科目明细 单位 万元 项目 余额 原因或对象 1 货币资金明细 现 金 1 银行存款 739 银行承兑汇票保证金 其他货币资金 0 合计及说明 740 2 应收帐款 浏阳庆泰印刷厂 59 纸张销售款 浏阳金旺彩色印刷厂 55 纸张销售款 浏阳远大印刷厂 52 纸张销售款 长沙市飞跃文化传播有限公司 50 纸张销售款 湖南新闻彩色制版厂 49 纸张销售款 合计及说明 265 全为 1 年内的应收账款 占比41 3 预付货款 湖南金光产品服务有限公司 296 山东泉林纸业有限公司 253 四川健为凤生纸业有限公司 219 合计及说明 790 金光 泉林 四川犍为公司货款 4 其他应收款 湖南金光产品服务有限公司 山东泉林纸业有限公司 四川健为凤生纸业有限公司 合计及说明 320 金光 泉林 四川犍为 1 年内 5 存货 库存商品 3208 合计及说明 3066 各类纸张 6 长期股权投 合计及说明 0 8 固定资产 其中 154 机器设备 63 装卸设备 63 办公设备 21 其他 累计折旧 84 固定资产净额 216 9 在建工程 合计及说明 0 10 无形资产 合计及说明 0 11 短期借款 合计及说明 0 12 长期借款 合计及说明 0 13 应付帐款 其中 0 合计及说明 0 14 应付票据 其中 1479 长沙银行银票敞口 739 万元 合计及说明 1479 15 其他应付款 其中 望城飞跃纸业有限公司 22 合计 22 16 资本公积 合计及说明 0 17 大额关联交易 关联占用情况 帐户性质 关联方名称 年末余额 原因 1 其他应收款 2 其他应付款 3 专项应付款 4 其他 三 保证金 质押存款 已经设定抵质押的财产及对外担保明细 一 保证金 2010 年在我行开立银行承兑汇票累计 3634 万元 期限 6 个月 未兑付银票额 有 1037 万元 保证金存款日均额 871 万元 二 质押存款 无 三 已经设定抵质押的资产 2011 年在我行授信 1500 万元 其中 抵押物金额 3000 余万 抵押率 50 库 存纸张抵押覆盖敞口 1500 万元 四 对外担保 无 资产负债状况及整体承债能力评价 1 资产结构分析 该公司 2010 年资产总额为 5920 万元 其中 流动资产 5703 万元 占总资产的 96 3 货币资金 741 万元 占流动资产的 13 应收帐款为 645 万元 占流动资产的 11 3 期限在一年以内 质量较好 应收帐款周转率为 21 4 次 存货为 3208 万元 由于经营纸张规格 品种多 对库存量有一定的要求 占流动资产的 56 全部为购进的各类纸张 存货周转率为 5 1 次 周转较快 符合纸品批发企业特征 2 负债结构分析 2010 年公司负债总计 1505 万元 全部为流动负债 其中应付 票据 1479 万元 全部为在我行办理的 50 保证金的银票 占总负债的 98 3 承债能力分析评价 根据近三年公司经营情况反映 公司规模不断扩大 2010 年公司资产负债率为 25 流动比率 3 8 速动比率 1 7 均较好 资产流动性好 公司短期偿债能力强 利息保障倍数 21 较高 反映企业收益对偿付债务利息的保 障程度较强 欠息风险小 同时反映企业举债经营信用程度较高 综合分析 该公 司有较强的资金营运能力 财务状况稳定 对债务的承载能力较好 偿还债务能力 强 四 主要产品价格 成本结构 毛利及变动趋势 表一 盈利情况列表 单位 万元 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 9 月 主营业务收入 14001 15051 16003 12178 主营业务成本 13204 14146 14979 11510 主营业务利润 794 902 1021 579 其他业务利润 0 0 0 0 营业费用 186 173 184 88 管理费用 83 87 69 55 财务费用 27 41 37 39 投资收益 0 0 0 补贴收入 0 0 0 0 营业利润 870 492 732 485 利润总额 870 492 732 485 净利润 637 352 549 364 表二 利润指标表 盈利指标 计算方法 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 销售毛利率 主营业务利润 销售收入净额 8 5 6 6 4 销售净利率 净利润 销售收入净额 4 2 3 2 3 4 销售获现率 经营现金流量净额 销售收入净额 1 9 8 9 5 4 净资产报酬率 净利润 股东权益 23 10 12 5 12 4 总资产报酬率 净利润 资产总计 12 7 7 2 9 3 收入结构及利润来源结构分析 该公司收入主要为经营活动产生的收入 2010 年销售收入为 16003 万元 实现 净利润 549 万元 其销售毛利率为 6 4 高于上年 主要是 08 年后期的金融风暴 对经营影响已逐步减弱 市场得以恢复 该公司连续三年来的利润为正 可看出公 司具有良好的盈利能力 五 现金流量 经营活动现金流 2010 年经营活动现金流入小于现金流出 经营活动产生的现金流量净额 858 万元 主要是应付票据到期兑付 1322 万元 投资活动现金流 公司 2009 年无投资活动 筹资活动现金流 筹资活动产生的现金净流量为 36 万元 主要是公司支付利息 36 万元 公司的现金净流量为 894 万元 六 各项财务比率 指标名称 计算公式 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 偿债能力指标 经营现金流量 与流动负债比 经营现金流量净额 流动负债 6 100 47 15 7 利息保障倍数 权责基础 利润总额 财务费用 财务费用 33 13 15 21 利息保障倍数 现金基础 经营现金流量净额 财务费用 财务费 用 6 31 25 5 23 杠杆比率 资产负债率 短期负债 长期负债 资产总计 43 28 42 25 齿轮比率 短期借款 一年内到期长期负债 长期借款 应付票据 应付债券 股东权益 74 36 72 33 流动性指标 现金比 货币资金 流动负债 80 48 57 49 速动比 现金 银行存款 应收票据 应收帐款 其他应收款 流动负债 102 94 1 2 1 7 流动比 流动资产 流动负债 2 28 3 38 2 3 3 8 营运资本 流动 负债 流动资产 流动负债 流动负债 1 28 2 38 1 3 2 8 盈利能力指标 销售毛利率 主营业务利润 销售收入净额 8 6 6 6 4 销售净利率 净利润 销售收入净额 4 6 2 5 3 2 3 4 销售获现率 经营现金流量净额 销售收入净额 1 0 9 5 8 9 5 6 净资产报酬率 净利润 股东权益 21 10 4 12 5 12 4 总资产报酬率 净利润 资产总计 12 4 7 4 7 2 9 3 营运能力指标 应收帐款周转 率 销售收入净额 应收帐款平均 6 6 10 7 22 6 21 4 存货周转天数 360 销货成本 存货平均 69 63 67 75 应收帐款天数 360 应付帐款周转率 54 5 33 6 15 9 16 8 固定资产周转 天数 360 销售收入净额 固定资产合计平均 3 0 4 3 5 2 4 9 总资产周转天 数 360 销售收入净额 资产总计平均 136 129 136 144 增长性指标 销售增长率 本 年 销 售 收 入 上 一 年 销 售 收 入 上 一 年 销售 收 入 37 1 5 7 5 6 3 资产增长率 本年总资产 上一年总资产 上一年总资产 3 11 42 6 11 8 获利能力评价 2010 年该公司各项盈利指标均较好 略强于上年度 说明公司继续保持稳定的 盈利能力 至 2011 年 9 月份公司已实现销售收入 12178 万元 利润总额 485 万元 净利润 364 万元 净利润率 3 继续保持了良好的盈利能力 经营周转速度评价 根据该公司营运能力各项指标情况看 公司经营情况比较正常 2010 年末应 收账款额度减少 205 万元 加快了应收账款周转速度 存货增加 142 万元 导致存 货周转减慢 公司在 2010 年的整体运营能力保持正常水平 各项指标没有出现明 显劣变 公司经营周转正常 资产变现能力评价 该公司 2010 年资产总额为 5920 万元 其流动资产为 5703 万元 流动资产占比 96 流动比 3 8 速动比 1 7 均处于较水平 说明该公司资产的流动性较好 变 现能力强 具备较好的短期偿债能力 资产负债结构评价 2010 年公司负债总额为 1505 万元 均为流动负债 资产负债率为 25 主要负 债均为公司经营活动所需 25 的资产负债率较低 公司资产负债结构较为保守 合理的负债对经营发展有利 七 整体财务状况评价 通过对该公司以上各项财务指标的综合比较和分析 可以看出 该公司 目前经营规模仍保持稳步增长 营运能力和资产变现能力及偿债能力等指标 均处于正常的水平 资产质量较好 具有一定的盈利能力 具有较强的偿债 能力 但公司资产负债结构较低 公司资产承债能力强 对债务的偿还有保 障 公司整体财务状况比较正常 第六部分 借款用途和还款安排调查 一 融资方式 币种 金额 期限 利率 提款计划 该公司本次向我行申请综合授信 1500 万元 其中 银票敞口 1000 万元 保 证金比例为 50 流动资金贷款 500 万元 贷款利率上浮 30 公司提供库存商品 抵押担保 沅江市金太阳纸业有限公司和法人夫妻双方提供个人连带责任担保 整 体授信期限为 1 年 二 融资的合理性和资金需求合理性分析 请说明具体用途 并对用途合理性 分析 包括有关的商业计划 可研报告 预算报告 购销合同等资料的查证情况和 资金需求合理性分析 本次授信由公司提供库存商品办理抵押担保 申请综合授信 1500 万元授信 用 于采购其他厂商各规格纸张 确定此授信额度是参考上年度的授信规模和使用额度 情况 再依据公司销售规模和上游供应商的结算周期与销售结算周期差而形成的流 动资金缺口来拟定 纸张市场受前期造纸行业环保达标整改影响 为规避市场风险 生产商改变结算账期 结算账期被压缩 再者 近期纸张市场价格降幅波动 生产 方结算也越来越严 全部现款现货 也增加了公司的采购资金压力 流动资金测算 预计 2012 年公司继续保持 7 的增长率 预测今年公司的营运资金量为 营运资金量 上年度销售收入 1 上年度销售利润率 1 预计销售收入年增 长率 营运资金周转次数 16003 1 6 4 1 7 3 26 4916 万元 自有流动资金 所有者权益 固定资产净值 无形资产 长期借款 4415 216 4199 万元 新增贷款额度 营运资金量 自有流动资金 贷款 217 万元 根据测算 公司在授信期内不需要增加授信额度 维持原有授信规模 三 还款来源及安排 归还我行贷款的来源 经营活动现金还款 该公司目前经营情况 2011 年 9 月份 公司销售收入 12178 万元 净利润 为 364 万元 公司的盈利能力依旧保持较好的水平 2010 年公司现金流净额 为 894 万元 公司需提高存货周转或保持融资规模来保障债务归还 其他还款资金来源 本次授信是由公司库存货物抵押和沅江市金太阳纸业有限公司及法人夫妻 双方连带保证担保 在第一还款来源不足时 可对公司和法人夫妻进行追索 还款计划 企业在我行授信多年 其贷款一直按期归还 企业信誉良好 银企合作关 系良好 此次授信 1500 万元 1000 万元银票敞口 公司按交易情况逐步分次 使用 500 万元贷款采取按月支付利息 到期归还本金方式 四 客户评级 授信风险度测算及定价情况说明 综合风险度测算 系统初评 支行建议调整等级 请说明理由 风险系数 借款人信用评级 A 0 9 担保人信用评级 抵 质 押物 0 64 综合风险度测算 0 58 请根据综合风险度测算情况说明授信定价理由及原因 根据申请人 2010 年度经审计财务报表数据进行信用评级 公司系统评级为 A 按我行由企业信用等级确定银行承兑汇票保证金比率的规定 申请人办理银行 承兑汇票保证金比率为 45 以上 五 本笔业务的收益分析及客户在我行的综合收益分析 1 收益来源包括 本次授信为 1500 万元综合授信 1000 万元办理银行承兑汇票 500 万元贷款 将为我行带来一定的保证金存款和中间业务收入 2 对我行的综合收益 该公司已与我行建立良好合作关系 货款回笼全部归入我行 结算频繁 往来 正常 现金流量较大 开设网上银行进行交易 在我行办理银票全年累计可达 3000 万元以上 并在我行办理工资代发 给我行带来了较好的综合效益 第七部分 担保调查 抵 质 押物概况 抵 质 押物名称 库存纸张 所有 使用 权人 长沙市金太阳纸业有限公 司 地址或存放地 湖南华威仓储有限公司 土地面积 亩 土地来源 建筑面积 平方米 用途性质 数量 一批纸张 使用现状 购建时间 权证到期日 原购金额 单价 3000 万元 评估值 单价 3000 万元 抵质押率 50 他项权利价值 3000 万元 说明 本次抵押纸张数量的确定是根据公司的基本库存量为依据 2010 年公司的年度 平均库存为 3138 万元 本次授信办理 3000 万元的库存纸张抵押担保 抵押率控制 50 以内 纸张品种主要是铜版纸 打字纸 轻涂纸 双胶纸 白板纸五类 抵押物 价值以公司采购发票为定价依据 采取浮动抵押模式管理 抵质押物担保能力综合分析 公司提供库存商品纸张抵押 从近几年的纸张价格看 其价格一直是波动上扬 近期价格受整体经济环境影响而回调平均 7 左右 但生产厂家受环保 低耗等宏 观政策影响 纸张成本上升 纸张作为社会生产中的必需品 其消耗量越来越大 市场发展空间较大 社会需求旺盛 纸张价格将保持稳定态势 纸张的社会需求大 变现能力也强 但纸张的仓储条件要求较高 保存时间不宜过长 不过该公司的抵 押纸张流通周转快 仓储条件也较好 支行采取浮动抵押模式管理 可及时更新库 存 确保抵押纸张不受压库时间长而影响价值变动 对抵押的库存纸张要求公司购 买全额财产险 确保抵押物的权利价值 抵押物存放 监管情况分析 公司的库存纸张全部存放湖南华威仓储有限公司 该仓储公司为于开福区综合 农场渔业分场 注册资金 200 万元 公司法人代表蒋建春 仓储方仓储条件符合存 放要求 与银行有多年的合作经验 本次抵押物的监管方式 采取动产浮动抵押仓 储模式 抵押人 抵押权人 仓储监管方签订三方协议 仓储方负责对抵押物 纸张进行管理 确保能覆盖全部授信额度的安全库存 抵押权人按期对库存进行检 查 保证抵押物足值 并要求借款人按抵押额度办理工商抵押登记 第八部分 其他需要说明的问题 除上述一至七项内容外 本次授信业务尚须说明的其他问题 长沙市金太阳纸业有限公司关联企业沅江市金太阳纸业有限公司于 2008 年被 列入国家淘汰落后产能企业目录 淘汰的内容为 1575 园网抄纸机 4 台 25 立方米 蒸球 4 个 KZL4 1 27MPA 快装锅炉 4 台及耗能电机 电控设备等 企业已在 2009 年进行了全部拆除 在 2010 年 5 月 22 日国家组织的交叉检查中 已验收合格 第 一笔落实落后产能奖励资金 90 万元 在 2009 年 6 月 25 日全部汇入企业账户 国 家发改委对该企业的污染治理工程中央预算内投资资金 1000 万元也于 2010 年 8 月 27 日分两次全额汇入企业账户 目前企业已完成连续蒸煮 热电联产 无氯元 素漂泊 碱回收 中段废水处理 2640 纸机扩建等工程 企业已获得年度排污许 可证 碱回收系统运行后 中段废水处理已达排放标准 污染问题得到彻底根治 企业的 5 1 万吨化学浆工程项目已于 2009 年 11 月完工 进入生产阶段 年生产文 化纸 6 5 万吨产能 产值 3 5 亿元 至 2010 年企业完成销售收入 7375 万元 实现 营业利润 478 万元 公司通过近 2 年多的技术改造和排污达标治理 至 2010 年开始恢复生产 目前 公司整体生产及经营基本恢复正常 对公司恢复生产后和当前的生产经营指标进行 对比分析 指标名称 计算公式 2011 年 9 月 2010 年 偿债能力指标 经营现金流量与流动负 债比 经营现金流量净额 流动负债 56 利息保障倍数 权责基础 利润总额 财务费用 财务费用 3 8 5 利息保障倍数 现金基础 经营现金流量净额 财务费用 财务费 用 8 杠杆比率 资产负债率 短期负债 长期负债 资产总计 56 5 54 5 齿轮比率 短期借款 一年内到期长期负债 长期借款 应付票据 应付债券 股东权益 53 43 流动性指标 现金比 货币资金 流动负债 9 9 1 6 速动比 银行流动资产 存货 流动负债 60 2 64 8 流动比 流动资产 流动负债 96 2 92 9 盈利能力指标 销售毛利率 主营业务利润 销售收入净额 17 5 18 6 销售净利率 净利润 销售收入净额 8 3 6 3 营运能力指标 应收帐款周转率 销售收入净额 应收帐款平均 100 142 存货周转天数 360 销货成本 存货平均 88 75 应收帐款天数 360 应付帐款周转率 3 6 2 5 增长性指标 万元 万元 销售收入 16805 17118 销售收入月均额 1867 1427 资产总额 40576 35774 至 2011 年 9 月公司完成完成销售收入 16805 万元 月均销售额 1867 万元 高 于上年度月均 440 万元 销售增长率达 31 公司资产流动性优于上年 反映公司 经营情况处于快速恢复 呈现良性发展 今年公司的赢利水平基本保持去年水平 但公司的经营成本在下降 盈利能力增强 公司资产负债率 56 5 处于适中水平 公司整体财务指标良好 承债能力强 第九部分 风险点及控制措施 主要风险点 一 非财务风险 1 宏观经济政策影响 企业必需重点关注国家宏观经济政策对上游企业的影响 受环保 低耗等宏观 政策影响 纸张生产商的生产成本上升 2010 年带动纸张货源的紧张和价格的上 涨 但 2011 年下半年以来欧美经济衰退期 国际纸浆价格持续回落 未来经济前 景不明 纸浆行业走势不明朗 国内由于受到宏观紧缩导致需求不足的影响外 自 身产能偏大也是造成 2011 年景气下滑 低端纸张及文化纸价格普遍走低 宏观环 境对纸张价格的影响力渐涨 公司应关注价格的波动引发的价格风险 2 客户的行业风险 我国是人口大国同时也是纸张消费大国 据中国造纸协会调查资料 在 2010 年全国纸及纸板生产量 9270 万吨 较上年 8640 万吨增长 7 29 消费量 9173 万吨 较上年 8569 万吨增长 7 05 跃升为世界最大的纸与纸板生产国和消费国 中国人均纸消费量也增长迅速 1998 年还只有 26 千克 2007 年和 2008 年分别增 至 55 千克和 60 千克 2009 年为 64 4 千克 2010 年人均年消费量为 68 千克 13 40 亿人 人均纸张消费增长较快 该公司作为纸张批发企业所处行业风险 较小 但要关注纸张价格波动带来的影响 3 授信过程中的法律风险 授信过程中的法律风险主要体现在授信业务办理过程中与借款人及担保人所签 署的各类合同 承诺函 协议书等法律文件的有效性和可执行力 如法律文件是否 为有权人亲笔签名 合同文本是否存在瑕疵等相关法律问题 4 价格风险 公司作为纸张批发贸易企业 商品价格波动对企业经营业绩影响较大 2011 年下半年来 受国外 国内经济 纸浆 产能等诸多因素的影响 纸张价格不同程 度回落 跌幅在 100 200 元 吨之间 包装纸略好于文化纸 对纸张价格未来走势 的分析判断能力是规避价格风险的从业素质 作为有 12 年行业经验的纸张贸易商 经营者的行业综合素质具备一定的规避经营中各风险的能力 5 市场风险 由于公司所销售的纸张 价格受上游生产企业产能和原材料价格的影响 市 场价格将出现一定的波动 故公司应加强存货的管理 时刻关注市场价格变化 防范市场风险 6 技术创新风险 无技术创新风险 7 客户的合作意愿 授信申请人系我行往来多年的信贷客户 保证人同为我行老客户 经我行调 查了解 授信申请人和保证人在银行均无不良信用记录 与我行有较好的合作意 愿 8 担保风险 以库存纸张抵押 变现能力较强 抵押率控制在 50 以内 能确保抵押足值 二 财务风险分析 1 关联交易引起的财务风险 关联交易的产生 特别是显失公允的关联交易以 及非关联化倾向的关联交易的产生 经粉饰的报表极易导致银行无法真实辨别企业 真正的实力 从而无法对企业的授信拿出正确的方案 2 企业在进行财务活动过程中 应收账款 存货管理工作给财务管理提出了更 高的要求 调整负债结构 减少费用开支 以继续保持良好的财务状况 对企业管 理层人员 财务工作人员提出了新的要求 若因财务系列管理工作发生差错 贻误 或财务决策失误 都有可能形成财务风险 风险控制措施 1 加强贷后管理 本次授信敞口银票资金将全部用于申请人长沙市金太阳纸业有 限公司购进纸张或纸桨 我行将授信约定严格监督资金使用 防止挤占 挪用现 象发生 2 密切关注公司的经营状况及财务动态 该公司与上游企业的合作情况 公司销售 情况及应收帐款的回笼和存货的管理等情况进行重点关注 3 在办理授信业务过程中严格按照我行业务操作规程办理 与授信申请人和担保 人办理合法有效的借款及担保手续 严防操作风险 4 关注纸业市场行情 及时掌握纸张的市场变化情况及经销商的销售情况 有效 防范市场风险 第十部分 结论 融资方案 根据上述调查意见 我行认为 长沙市金太阳纸业有限公司纸张销售具有一定规 模 目前经营正常 财务状况良好 企业经营稳定 具有较强的盈利能力 企业发展 前景好 在与我行近十年的业务合作中 能很好地履行合同约定 客户诚信较好 履 约能力强 对该公司继续授信支持后 能给我行带来一定的经济收益 拟同意 对长沙市金太阳纸业有限公司综和授信 1500 万元 其中 银票敞口 1000 万元 保证金比例为 50 流动资金贷款 500 万元 贷款利率上浮 30 授信期限 1 年 以该 公司库存纸张抵押 购买我行为第一受益人的抵押纸张的全额财产险 办理好合法有 效的抵押登记 并追加沅江市金太阳纸业有限公司和公司法人陈铁梅夫妻双方连带责 任担保 贷后管理实施方案 对该贷款进行专人管理 严格按我行相关文件规定进行贷款 的发放和贷款资金用途进行严格监管 确保公司销售收入归集我行 对贷款资金和销 售收入做到专款专用 切实防范信贷操作风险 确保我行信贷资金安全 主办客户经理签字 协办客户经理签字 年 月 日 支行市场营销部经理意见 签 字 年 月 日 支行行长意见 签 字 年 月 日