xx集合资产管理计划资产管理报告.doc

天马行空官方博客：http:/t.qq.com/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632东方红1号集合资产管理计划资产管理报告（2005年9月24日2005年12月23日）重要提示本报告依据证券公司客户资产管理业务试行办法（以下简称“试行办法”）、关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知（以下简称“通知”）及其他有关规定制作。 中国证监会对东方红1号集合资产管理计划（下称“集合计划”或“本集合计划”）出具了无异议函（证监函200540号），但中国证监会对本集合计划作出的任何决定，均不表明中国证监会对本集合计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本集合计划没有风险。 管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本集合计划资产，但不保证本集合计划一定盈利，也不保证最低收益。 托管人已于2006年1月17日复核了本报告。本报告未经审计。管理人、托管人保证本报告书中所载资料的真实性、准确性和完整性。 本报告书中的内容由管理人负责解释。一、主要财务指标1、 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标2005年9月24日2005年12月23日1集合计划本期净收益-5,484,765.702单位集合计划净收益-0.0086763期末集合计划资产总值675,780,533.294期末集合计划资产净值675,161,919.395单位集合计划资产净值1.06806本期集合计划净值增长率2.577集合计划累计净值增长率6.802、 财务指标的计算公式（1）单位集合计划净收益 = 集合计划净收益集合计划份额（2）单位集合计划资产净值 = 集合计划资产净值集合计划份额（3）集合计划累计净值增长率 =（单位集合计划资产净值-1）100%3、集合计划累计净值增长率与比较基准收益率的历史走势对比图（本集合计划的业绩比较基准是：上证综合指数*80% + 上证国债指数*20%）二、集合计划管理人报告（一） 业绩表现截止到12月23日，集合计划单位净值为1.0680元，本期净值增长率为2.57，集合计划累计净值增长率为6.80。（二） 投资经理简介顾凌云，男，1976年出生，复旦大学硕士研究生，注册会计师，证券从业时间7年。1998年进入东方证券受托资产管理业务总部，从事行业研究和投资管理工作，现任高级投资经理。（三） 投资经理工作报告东方红1号集合资产管理计划运作至2005年12月23日，已经完成整整半年的操作。在2005年最后一个季度中，虽然经历了权证市场的火爆，股票市场的持续低迷，但是整个证券市场最终从迷茫中顽强地走出广大投资者盼望已久的跨年度行情。我们在本季度适当调整了持仓结构，减持了部分获利品种，在12月初开始提高仓位，至年末始终保持高仓位运行，并取得了比较理想的投资收益。我们认为，“股权分置改革”对中国证券市场具有里程碑的意义，这是中国证券市场从“双轨制”走向“市场化”的关键一步。随着管理层针对证券市场各项创新制度的推出，以及新的公司法、证券法在2006年的实施，整个中国社会将面临一个全民资产证券化的时代，这必然给资本市场带来巨大的机会。展望2006年第一季度的证券市场，我们认为“股权分置改革”将进入一个高潮期，伴随着2005年上市公司年报的出台、证券市场制度创新加快以及“两会”召开，整个证券市场有足够的理由维持活跃状态。我们将继续采取相对积极的投资策略，关注“股权分置改革”、“人民币升值”、“节约型社会”以及“和平崛起”等主题带给我们的投资机会，以维护集合资产管理计划净值的持续增长。同时，借这次与广大东方红1号投资者交流的机会，也向大家拜个早年，说一声“新年快乐，恭喜发财！”（四）内部性声明1、集合计划运作合规性声明本报告期内，集合计划管理人严格遵守中华人民共和国证券法、证券公司客户资产管理业务试行办法、关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知及其他法律法规的规定，本着诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本集合计划资产，在严格控制风险的基础上，为集合计划持有人谋求最大利益。本集合计划运作合法合规，无损害集合计划持有人利益的行为，本集合计划的投资管理符合有关法规的规定。2、风险控制报告本报告期内，集合计划管理人通过独立的风险控制部门，加强对各项业务风险的事前、事中一线监控和事后评估，日常对集合资产管理业务的重大事项进行风险评估，并提出风险控制措施。风险管理部主要通过实时监控系统定期对财务核算、投资交易及合规性进行了全面细致的审查，对业务中出现的问题，风险管理部已进行及时的风险揭示，并督促相关部门尽快解决。本次风险控制报告综合了集合计划管理人全面自查和风险管理部日常监控、重点检查的结果。本集合计划管理人的内部风险控制工作主要由东方证券风险管理部负责。风险管理部采用授权管理、逐日监控、定期与不定期检查以及绩效评估等多种方法对集合计划的管理运作进行风险控制。我们认为，在本报告期内，本集合计划管理人对集合计划的管理始终都能按照有关法律法规、公司相关制度和本集合计划说明书的要求进行。本集合计划的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；本集合计划持有的证券符合规定的比例要求；相关的信息披露和财务数据皆真实、完整、准确、及时。三、集合计划财务报告（一） 集合计划投资组合报告（2005年12月23日）1、资产组合情况期末市值占期末总资产比例银行存款和清算备付金89,268,079.9213.21股票455,284,824.2867.37%债券00货币市场基金131,129,130.5519.41%其它资产98,498.540.01合计675,780,533.291002、股票投资明细序号代码名称期末数量期末市值占资产净值的比例1600309烟台万华4,206,28957,542,033.528.5227%2600456宝钛股份1,816,40025,247,960.003.7395%3600639浦东金桥3,253,15720,006,915.552.9633%4600028中国石化4,456,62419,876,543.042.9440%5600824益民百货5,112,90619,275,655.622.8550%6600366宁波韵升4,711,70818,611,246.602.7566%7600316洪都航空1,785,20616,477,451.382.4405%8600391成发科技2,727,11916,335,442.812.4195%9000410沈阳机床2,101,63515,573,115.352.3066%10000527美的电器2,913,12015,293,880.002.2652%3、货币市场基金投资明细序号代码名称期末市值占资产净值的比例1162206湘财荷银货币50,026,900.347.4096%2217004招商现金增值基金30,329,483.704.4922%3270004广发货币基金50,772,746.517.5201%（二） 集合计划份额变动本集合计划在本报告期内处于封闭期，无份额变动。期初总份额本期参与份额本期退出份额期末总份额632,160,014.0000632,160,014.00五、重要事项揭示（一） 在本报告期内本集合计划管理人和托管人的董事长、总经理没有发生变更；（二） 在本报告期内本集合计划投资经理没有发生变更；（三） 在本报告期内本集合计划没有投资于管理人、托管人及与管理人、托管人有关联方关系的公司发行的证券。六、备查文件目录（一） 本集合计划备查文件目录1、东方红1号集合资产管理计划说明书2、东方红1号集合资产管理合同3、关于同意东方证券股份有限公司设立东方红1号集合资产管理计划的批复4、管理人业务资格批件、营业执照（二） 查阅方式网址：www.dfzq.com.cn信息披露电话：021-962506投资者对本报告书如有任何疑问，可咨询管理人东方证券股份有限公司。东方证券股份有限公司2005年12月23日