建设工程投资控制精讲.doc

建设工程投资控制第一章 建设工程投资控制概述1.简述建设工程总投资的概念。答：建设工程总投资，一般是指进行某项工程建设花费的全部费用。生产性建设工程总投资包括建设投资和铺底流动资金两部分；非生产性建设工程总投资则只包括建设投资。其中建设投资，由设备工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用、预备费(包括基本预备费和涨价预备费)、建设期利息和固定资产投资方向调节税(目前暂不征收)组成。2.简述建设工程投资的特点。答：建设工程投资的特点是由建设工程的特点决定的。(1)建设工程投资数额巨大建设工程投资数额巨大，动辄上千万，数十亿。建设工程投资数额巨大的特点使它关系到国家、行业或地区的重大经济利益，对国计民生也会产生重大的影响。(2)建设工程投资差异明显每个建设工程都有其特定的用途、功能、规模，每项工程的结构、空间分割、设备配置和内外装饰都有不同的要求，工程内容和实物形态都有其差异性。同样的工程处于不同的地区在人工、材料、机械消耗上也有差异。所以，建设工程投资的差异十分明显。(3)建设工程投资需单独计算每个建设工程都有专门的用途，所以其结构、面积、造型和装饰也不尽相同。同时建设工程的实物形态千差万别。再加上不同地区构成投资费用的各种要素的差异，最终导致建设工程投资的千差万别。因此，建设工程只能通过特殊的程序(编制估算、概算、预算、合同价、结算价及最后确定竣工决算等)，就每个项目单独计算其投资。(4)建设工程投资确定依据复杂建设工程投资的确定依据繁多，关系复杂。在不同的建设阶段有不同的确定依据，且互为基础，互相影响。(5)建设工程投资确定层次繁多凡是按照一个总体设计进行建设的各个单项工程汇集的总体为一个建设项目。在建设项目中凡是具有独立的设计文件、竣工后可以独立发挥生产能力或工程效益的工程为单项工程。各单项工程又可分解为各个能独立施工的单位工程。又可以把单位工程进一步分解为分部工程，把分部工程更细致地分解为分项工程。需分别计算分部分项工程投资、单位工程投资、单项工程投资，最后才形成建设工程投资。可见建设工程投资的确定层次繁多。(6)建设工程投资需动态跟踪调整每个建设工程从立项到竣工都有一个较长的建设期，在这个期间都会出现一些不可预料的变化因素对建设工程投资产生影响，必然要引起建设工程投资的变动。所以，建设工程投资在整个建设期内都属于不确定的，需随时进行动态跟踪、调整，直至竣工决算后才能真正形成建设工程投资。3.简述建设工程投资控制原理。答：投资控制是项目控制的主要内容之一。投资控制原理如图所示，这种控制是动态的，并贯穿于项目建设的始终。 投资控制原理图这个流程应每两周或一个月循环进行，其表达的含义如下：(1)项目投入，即把人力、物力、财力投入到项目实施中。(2)在工程进展过程中，必定存在各种各样的干扰，如恶劣天气、设计交图不及时等。(3)收集实际数据，即对项目进展情况进行评估。(4)把投资目标的计划值与实际值进行比较。(5)检查实际值与计划值有无偏差，如果没有偏差，则项目继续进展，继续投入人力、物力和财力等。(6)如果有偏差，则需要分析产生偏差的原因，采取控制措施。4.我国项目监理机构在投资控制中的主要任务是什么?答：建设工程投资控制是我国建设工程监理的一项主要任务，投资控制贯穿于工程建设的各个阶段，也贯穿于监理工作的各个环节。1.在建设前期阶段进行建设工程的机会研究、初步可行性研究、编制项目建议书，进行可行性研究，对拟建项目进行市场调查和预测，编制投资估算，进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价和社会评价。2.在设计阶段，协助业主提出设计要求，组织设计方案竞赛或设计招标，用技术经济方法组织评选设计方案。协助设计单位开展限额设计工作，编制本阶段资金使用计划，并进行付款控制。进行设计挖潜，用价值工程等方法对设计进行技术经济分析、比较、论证，在保证功能的前提下进一步寻找节约投资的可能性。审查设计概预算，尽量使概算不超估算，预算不超概算。3.在施工招标阶段，准备与发送招标文件，编制工程量清单和招标工程标底；协助评审投标书，提出评标建议；协助业主与承包单位签订承包合同。4.在施工阶段，依据施工合同有关条款、施工图、对工程项目造价目标进行风险分析，并制定防范性对策。从造价、项目的功能要求、质量和工期方面审查工程变更的方案，并在工程变更实施前与建设单位、承包单位协商确定工程变更的价款。按施工合同约定的工程量计算规则和支付条款进行工程量计算和工程款支付。建立月完成工程量和工作量统计表，对实际完成量与计划完成量进行比较、分析，制定调整措施。收集、整理有关的施工和监理资料，为处理费用索赔提供证据。按施工合同的有关规定进行竣工结算，对竣工结算的价款总额与建设单位和承包单位进行协商。因监理工作过失而造成重大事故的监理企业，要对事故的损失承担一定的经济补偿责任，补偿办法由监理合同事先约定。第二章 建设工程投资构成 1.简述我国现行建设工程投资构成。 答：我国现行建设工程投资构成如图。 2.简述设备、工器具购置费用的构成。 答：设备、工器具购置费用是由设备购置费用和工具、器具及生产家具购置费用组成。在工业建设工程中，设备、工器具费用与资本的有机构成相联系，设备、工器具费用占投资费用的比例大小，意味着生产技术的进步和资本有机构成的程度。 (1)设备购置费是指为建设工程购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。所谓固定资产标准，是指使用年限在一年以上，单位价值在国家或各主管部门规定的限额以上。新建项目和扩建项目的新建车间购置或自制的全部设备、工具、器具，不论是否达到固定资产标准，均计入设备、工器具购置费中。设备购置费包括设备原价和设备运杂费，即： 设备购置费设备原价或进口设备抵岸价设备运杂费 上式中，设备原价系指国产标准设备、非标准设备的原价。设备运杂费系指设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。如果设备是由设备成套公司供应的，成套公司的服务费也应计入设备运杂费之中。 (2)工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用。 3.简述建筑安装工程费用的构成。 答：建筑安装工程费由直接费、间接费、利润和税金组成。(见附表) 一、直接费 由直接工程费和措施费组成。 (一)直接工程费：是指施工过程中耗费的构成工程实体的各项费用，包括人工费、材料费、施工机械使用费。 1.人工费：是指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用，内容包括： (1)基本工资：是指发放给生产工人的基本工资。 附表：建筑安装工程费用项目组成表 (2)工资性补贴：是指按规定标准发放的物价补贴，煤、燃气补贴，交通补贴，住房补贴，流动施工津贴等。 (3)生产工人辅助工资：是指生产工人年有效施工天数以外非作业天数的工资，包括职工学习、培训期间的工资，调动工作、探亲、休假期间的工资，因气候影响的停工工资，女工哺乳时间的工资，病假在六个月以内的工资及产、婚、丧假期的工资。 (4)职工福利费：是指按规定标准计提的职工福利费。 (5)生产工人劳动保护费：是指按规定标准发放的劳动保护用品的购置费及修理费，徒工服装补贴，防暑降温费，在有碍身体健康环境中施工的保健费用等。 2.材料费：是指施工过程中耗费的构成工程实体的原材料、辅助材料、构配件、零件、半成品的费用。内容包括： (1)材料原价(或供应价格)。 (2)材料运杂费：是指材料自来源地运至工地仓库或指定堆放地点所发生的全部费用。 (3)运输损耗费：是指材料在运输装卸过程中不可避免的损耗。 (4)采购及保管费：是指为组织采购、供应和保管材料过程中所需要的各项费用。 包括：采购费、仓储费、工地保管费、仓储损耗。 (5)检验试验费：是指对建筑材料、构件和建筑安装物进行一般鉴定、检查所发生的费用，包括自设试验室进行试验所耗用的材料和化学药品等费用。不包括新结构、新材料的试验费和建设单位对具有出厂合格证明的材料进行检验，对构件做破坏性试验及其他特殊要求检验试验的费用。 3.施工机械使用费：是指施工机械作业所发生的机械使用费以及机械安拆费和场外运费。 施工机械台班单价应由下列七项费用组成： (1)折旧费：指施工机械在规定的使用年限内，陆续收回其原值及购置资金的时间价值。 (2)大修理费：指施工机械按规定的大修理间隔台班进行必要的大修理，以恢复其正常功能所需的费用。 (3)经常修理费：指施工机械除大修理以外的各级保养和临时故障排除所需的费用。包括为保障机械正常运转所需替换设备与随机配备工具附具的摊销和维护费用，机械运转中日常保养所需润滑与擦拭的材料费用及机械停滞期间的维护和保养费用等。 (4)安拆费及场外运费：安拆费指施工机械在现场进行安装与拆卸所需的人工、材料、机械和试运转费用以及机械辅助设施的折旧、搭设、拆除等费用；场外运费指施工机械整体或分体自停放地点运至施工现场或由一施工地点运至另一施工地点的运输、装卸、辅助材料及架线等费用。 (5)人工费：指机上司机(司炉)和其他操作人员的工作日人工费及上述人员在施工机械规定的年工作台班以外的人工费。 (6)燃料动力费：指施工机械在运转作业中所消耗的固体燃料(煤、木柴)、液体燃料(汽油、柴油)及水、电等。 (7)养路费及车船使用税：指施工机械按照国家规定和有关部门规定应缴纳的养路费、车船使用税、保险费及年检费等。 (二)措施费：是指为完成工程项目施工，发生于该工程施工前和施工过程中非工程实体项目的费用。 包括内容： 1.环境保护费：是指施工现场为达到环保部门要求所需要的各项费用。 2.文明施工费：是指施工现场文明施工所需要的各项费用。 3.安全施工费：是指施工现场安全施工所需要的各项费用。 4.临时设施费：是指施工企业为进行建筑工程施工所必须搭设的生活和生产用的临时建筑物、构筑物和其他临时设施费用等。 临时设施包括：临时宿舍、文化福利及公用事业房屋与构筑物，仓库、办公室、加工厂以及规定范围内道路、水、电、管线等临时设施和小型临时设施。 临时设施费用包括：临时设施的搭设、维修、拆除费或摊销费。 5.夜间施工费：是指因夜间施工所发生的夜班补助费、夜间施工降效、夜间施工照明设备摊销及照明用电等费用。 6.二次搬运费：是指因施工场地狭小等特殊情况而发生的二次搬运费用。 7.大型机械设备进出场及安拆费：是指机械整体或分体自停放场地运至施工现场或由一个施工地点运至另一个施工地点，所发生的机械进出场运输及转移费用及机械在施工现场进行安装、拆卸所需的人工费、材料费、机械费、试运转费和安装所需的辅助设施的费用。 8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架费：是指混凝土施工过程中需要的各种钢模板、木模板、支架等的支、拆、运输费用及模板、支架的摊销(或租赁)费用。 9.脚手架费：是指施工需要的各种脚手架搭、拆、运输费用及脚手架的摊销(或租赁)费用。 10.已完工程及设备保护费：是指竣工验收前，对已完工程及设备进行保护所需费用。 11.施工排水、降水费：是指为确保工程在正常条件下施工，采取各种排水、降水措施所发生的各种费用。 二、间接费 由规费、企业管理费组成。 (一)规费：是指政府和有关权力部门规定必须缴纳的费用(简称规费)。包括： 1.工程排污费：是指施工现场按规定缴纳的工程排污费。 2.工程定额测定费：是指按规定支付工程造价(定额)管理部门的定额测定费。 3.社会保障费 (1)养老保险费：是指企业按规定标准为职工缴纳的基本养老保险费。 (2)失业保险费：是指企业按照国家规定标准为职工缴纳的失业保险费。 (3)医疗保险费：是指企业按照规定标准为职工缴纳的基本医疗保险费。 4.住房公积金：是指企业按规定标准为职工缴纳的住房公积金。 5.危险作业意外伤害保险：是指按照建筑法规定，企业为从事危险作业的建筑安装施工人员支付的意外伤害保险费。 (二)企业管理费：是指建筑安装企业组织施工生产和经营管理所需费用。 内容包括： 1.管理人员工资：是指管理人员的基本工资、工资性补贴、职工福利费、劳动保护费等。 2.办公费：是指企业管理办公用的文具、纸张、账表、印刷、邮电、书报、会议、水电、烧水和集体取暖(包括现场临时宿舍取暖)用煤等费用。 3.差旅交通费：是指职工因公出差、调动工作的差旅费、住勤补助费，市内交通费和误餐补助费，职工探亲路费，劳动力招募费，职工离退休、退职一次性路费，工伤人员就医路费，工地转移费以及管理部门使用的交通工具的油料、燃料、养路费及牌照费。 4.固定资产使用费：是指管理和试验部门及附属生产单位使用的属于固定资产的房屋、设备仪器等的折旧、大修、维修或租赁费。 5.工具用具使用费：是指管理使用的不属于固定资产的生产工具、器具、家具、交通工具和检验、试验、测绘、消防用具等的购置、维修和摊销费。 6.劳动保险费：是指由企业支付离退休职工的易地安家补助费、职工退职金、六个月以上的病假人员工资、职工死亡丧葬补助费、抚恤费、按规定支付给离休干部的各项经费。 7.工会经费：是指企业按职工工资总额计提的工会经费。 8.职工教育经费：是指企业为职工学习先进技术和提高文化水平，按职工工资总额计提的费用。 9.财产保险费：是指施工管理用财产、车辆保险。 10.财务费：是指企业为筹集资金而发生的各种费用。 11.税金：是指企业按规定缴纳的房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等。 12.其他：包括技术转让费、技术开发费、业务招待费、绿化费、广告费、公证费、法律顾问费、审计费、咨询费等。 三、利润 是指施工企业完成所承包工程获得的盈利。 四、税金 是指国家税法规定的应计入建筑安装工程造价内的营业税、城市维护建设税及教育费附加等。 4.简述工程建设其他费用的构成。 答：工程建设其他费用是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费用和设备、工器具购置费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的一些费用。 工程建设其他费用，按其内容大体可分为三类。 第一类为土地使用费，包括农用土地征用费和取得国有土地使用费。农用土地征用费由土地补偿费、安置补助费、土地投资补偿费、土地管理费、耕地占用税等组成，并按被征用土地的原用途给予补偿。取得国有土地使用费由土地使用权出让金、城市建设配套费、拆迁补偿与临时安置补助费等组成。 第二类是与项目建设有关的费用。包括建设单位管理费、勘察设计费、研究试验费、临时设施费、工程监理费、工程保险费、供电贴费、施工机构迁移费、引进技术和进口设备其他费。 第三类是与未来企业生产和经营活动有关的费用，包括联合试运转费、生产准备费、办公和生活家具购置费。第三章 建设工程投资确定的依据1.简述建设工程投资确定的依据。 答：建设工程投资确定的依据是指进行建设工程投资确定所必需的基础数据和资料，主要包括工程定额、工程量清单、要素市场价格信息、工程技术文件、环境条件与工程建设实施组织和技术方案等。 建设工程定额，即额定的消耗量标准，是指按照国家有关的产品标准、设计规范和施工验收规范、质量评定标准，并参考行业、地方标准以及有代表性的工程设计、施工资料确定的工程建设过程中完成规定计量单位产品所消耗的人工、材料、机械等消耗量的标准。这种规定的额度所反映的是在一定的社会生产力发展水平下，完成某项工程建设产品与各种生产消耗之间特定的数量关系，考虑的是正常的施工条件，目前大多数施工企业的技术装备程度，合理的施工工期、施工工艺和劳动组织，反映的是一种社会平均消耗水平。 工程量清单是建设工程招标文件的重要组成部分。是指由建设工程招标人发出的，对招标工程的全部项目，按统一的工程量计算规则、项目划分和计量单位计算出的工程数量列出的表格。工程量清单是一份由招标人提供的文件，可以由招标人自行编制，也可以由其委托的有资质的招标代理机构或工程价格咨询单位编制。 工程技术文件是反映建设工程项目的规模、内容、标准、功能等的文件。根据工程技术文件，才能对工程的分部组合、即工程结构作出分解，得到计算的基本子项。依据工程技术文件及其反映的工程内容和尺寸，才能测算或计算出工程实物量，得到分部分项工程的实物数量。因此，工程技术文件是建设工程投资确定的重要依据。 构成建设工程投资的要素包括人工、材料、施工机械等，要素价格是影响建设工程投资的关键因素，要素价格是由市场形成的。建设工程投资采用的基本子项所需资源的价格来自市场，随着市场的变化，要素价格亦随之发生变化。因此，要素价格是建设工程投资确定的重要依据。 建设工程所处的环境和条件，也是影响建设工程投资的重要因素。环境和条件的差异或变化，会导致建设工程投资大小的变化。工程的环境和条件，包括工程地质条件、气象条件、现场环境与周边条件，也包括工程建设的实施方案、建设组织方案、建设技术方案等。 另外，国家对建设工程费用计算的有关规定，按国家税法规定须计取的相关税费等，都构成了建设工程投资确定的依据。 2.简述工程定额的分类。 答：建设工程定额是工程建设活动中各类计价依据的总称，可以按照不同的原则和方法对其进行科学分类。 (1)按照反映的物质消耗的内容，可将定额分为人工消耗定额、材料消耗定额和机械消耗定额。 (2)按照建设程序，可将定额分为基础定额或预算定额、概算定额(指标)、估算指标。 (3)按照建设工程的特点，可将定额分为建筑工程定额、安装工程定额、铁路工程定额、公路工程定额、水利工程定额等。 (4)按照定额的适用范围分为国家定额、行业定额、地区定额和企业定额。 (5)按照构成工程的成本和费用，可将定额分为构成直接工程成本的定额、构成间接费的定额以及构成工程建设其他费用的定额。 3.简述工程量清单的编制。 答：(1)一般规定 a)工程量清单应由具有编制招标文件能力的招标人，或委托具有相应资质的中介机构进行编制。 b)工程量清单应作为招标文件的组成部分。 c)工程量清单应由分部分项工程量清单、措施项目清单、其他项目清单组成。 (2)分部分项工程量清单 a)分部分项工程量清单应包括项目编码、项目名称、计量单位和工程数量。 b)分部分项工程量清单应根据附录A、附录B、附录C、附录D、附录E规定的统一项目编码、项目名称、计量单位和工程量计算规则进行编制。 c)分部分项工程清单的项目编码，一至九位应按附录A、附录B、附录C、附录D、附录E的规定设置；十至十二位应根据拟建工程的工程量清单项目名称由其编制人设置，并应自001起顺序编制。 d)分部分项工程量清单的项目名称应按下列规定确定。 项目名称应按附录A、附录B、附录C、附录D、附录E的规定的项目名称与项目特征并结合拟建工程的实际确定。 编制工程量清单，出现附录A、附录B、附录C、附录D、附录E中未包括的项目，编制可作相应补充，并应报省、自治区、直辖市工程造价管理机构备案。 e)分部分项工程量清单的计量单位应按附录A、附录B、附录C、附录D、附录E中规定的计量单位确定。 f)工程数量应按下列规定进行计算： 工程数量应按附录A、附录B、附录C、附录D、附录E中规定的工程量清单计算规则计算。 工程数量的有效位数应遵守下列规定： 以“吨”为单位，保留小数点后三位数字，第四位四舍五入； 以“立方米”、“平方米”、“米”为单位，应保留小数点后两位数字，第三位四舍五入； 以“个”、“项”等为单位，应取整数。 (3)措施项目清单 a)措施项目清单应根据拟建工程的具体情况，参照表列项。(见建设工程工程量清单计价规范GB 505002003) 其中通用项目包括：环境保护、文明施工、安全施工、临时设施、夜间施工、二次搬运、大型机械设备进出场及安拆、混凝土、钢筋混凝土模板及支架、脚手架、已完工程及设备保护、施工排水、降水。 b)编制措施项目清单，出现表中未列的项目，编制人可作补充。 (4)其他项目清单 a)其他项目清单应根据拟建工程的具体情况，参照下列内容列项。预留金、材料购置费、总承包服务费、零星工作项目费等。 b)零星工作项目应根据拟建工程的具体情况，详细列出人工、材料、机械的名称、计量单位和相应数量，并随工程量清单发至投标人。 c)编制其他项目清单，出现未列的项目，编制人可作补充。 (具体内容见建设工程工程量清单计价规范 GB 505002003) 4.简述企业定额的作用。 答：随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，工程价格管理制度改革的不断深入，企业定额将日益成为施工企业进行管理的重要工具。 (1)企业定额是施工企业计算和确定工程施工成本的依据，是施工企业进行成本管理、经济核算的基础。 企业定额是根据本企业的人员技能、施工机械装备程度、现场管理和企业管理水平制定的，按企业定额计算得到的工程费用是企业进行施工生产所需的成本。在施工过程中，对实际施工成本的控制和管理，就应以企业定额作为控制的计划目标数，开展相应的工作。 (2)企业定额是施工企业进行工程投标、编制工程投标报价的基础和主要依据。 企业定额的定额水平反映出企业施工生产的技术水平和管理水平，在确定工程投标报价时，首先是依据企业定额计算出施工企业拟完成投标工程需发生的计划成本。在掌握工程成本的基础上，再根据所处的环境和条件，确定在该工程上拟获得的利润、预计的工程风险费用和其他应考虑的因素，从而确定投标报价。因此，企业定额是施工企业编制计算投标报价的根基。 (3)企业定额是施工企业编制施工组织设计、制定施工计划和作业计划的依据。 企业定额可以应用于工程的施工管理，用于签发施工任务单、签发限额领料单以及结算计件工资或计量奖励工资等。企业定额直接反映本企业的施工生产力水平，运用企业定额，可以更合理地组织施工生产，有效确定和控制施工中人力、物力消耗，节约成本开支。第四章 建设工程投资决策1.何谓可行性研究?它的研究目的是什么? 答：所谓可行性研究(Feasibility Study)，是运用多种科学手段综合论证一个建设工程在技术上是否先进、实用和可靠，在财务上是否盈利；提出环境影响、社会效益和经济效益的分析和评价，及建设工程抗风险能力等的结论；为投资决策提供科学的依据。可行性研究还能为银行贷款、合作者签约、工程设计等提供依据和基础资料，它是决策科学化的必要步骤和手段。 投资前期是决定建设工程经济效果的关键时期，是研究和控制的重点。如果在实施中才发现工程费用过高，投资不足，或原材料不能保证等问题，将会给投资者造成巨大损失。因此，无论是发达国家还是发展中国家，都把可行性研究视为建设工程的重要环节。投资者为了排除盲目性，减少风险，在竞争中取得最大利润，宁肯在投资前花费一定的代价，也要进行投资项目的可行性研究，以提高投资获利的可靠程度。 2.可行性研究包括哪些工作步骤? 答：可行性研究的基本工作步骤大致可以概括为：签订委托协议；组建工作小组；制定工作计划；市场调查与预测；方案编制与优化；项目评价；编写可行性研究报告；与委托单位交换意见。如下图所示。3.可行性研究报告包括哪些内容? 答：根据国家计委批复的有关规定，项目可行性研究报告，一般应按以下结构和内容编写： (1)总论 (2)市场调查与预测 (3)资源条件评价 (4)建设规模与产品方案 (5)场址选择 (6)技术方案、设备方案和工程方案 (7)原材料燃料供应 (8)总图运输与公用辅助工程 (9)节能措施 (10)节水措施 (11)环境影响评价 (12)劳动安全卫生与消防 (13)组织机构与人力资源配置 (14)项目实施进度 (15)投资估算 (16)融资方案 (17)财务评价 (18)国民经济评价 (19)社会评价 (20)风险分析 (21)研究结论与建议 4.投资估算编制依据主要有哪些? 答：投资估算编制依据主要有： (1)主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量； (2)专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关估算工程造价的文件； (3)专门机构发布的建设工程其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数； (4)已建同类建设工程的投资档案资料； (5)影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。 5.建设投资估算有哪些方法?其适用条件各是什么? 答：建设投资的估算采用何种方法应取决于要求达到的精确度，而精确度又由项目前期研究阶段的不同以及资料数据的可靠性决定。因此在投资项目的不同前期研究阶段，允许采用详简不同、深度不同的估算方法。常用的估算方法有：生产能力指数法、资金周转率法、比例估算法、综合指标投资估算法。 (1)生产能力指数法起源于国外对化工厂投资的统计分析，多用于估算生产装置投资。 (2)资金周转率法是从资金周转率的定义推算出投资额的一种方法。该法概念简单明了，方便易行，但误差较大。不同性质的工厂或生产不同产品的车间，资金周转率都不同，要提高投资估算的精确度，必须做好相关的基础工作。 (3)比例估算法，适用于设备投资占比例较大的项目。 (4)综合指标投资估算法又称概算指标法。是依据国家有关规定，国家或行业、地方的定额、指标和取费标准以及设备和主材价格等，从工程费用中的单项工程入手，来估算初始投资。采用这种方法，还需要相关专业提供较为详细的资料，有一定的估算深度，精确度相对较高。 (5)其他费用的估算 其他费用种类较多，无论采用何种投资估算分类，一般其他费用都需要按照国家、地方或部门的有关规定逐项估算。要注意随地区和项目性质的不同，费用科目可能会有所不同。在项目的初期阶段，也可以按照工程费用的百分数综合估算。 (6)基本预备费估算 基本预备费以工程费用、第二部分其他费用之和为基数，乘以适当的基本预备费率(百分数)估算，或按固定资产费用、无形资产费用和其他资产费用三部分之和为基数，乘以适当的基本预备费率估算。预备费率的取值一般按行业规定，并结合估算深度确定。通常对外汇和人民币部分取不同的预备费率。 (7)涨价预备费估算 一般以分年工程费用为基数，分别估算各年的涨价预备费，再行加和，求得总的涨价预备费。 6.怎样审查投资估算? 答：项目投资估算的审查部门和单位，在审查项目投资估算时，应注意审查以下几点。 (1)投资估算编制依据的时效性、准确性 估算项目投资所需的数据资料很多，如已建同类型项目的投资、设备和材料价格、运杂费率、有关的定额、指标、标准，以及有关规定等，这些资料既可能随时间而发生不同程度的变化，又因工程项目内容和标准的不同而有所差异。因此，必须注意其时效性。同时对工艺水平、规模大小、自然条件、环境因素等对已建项目与拟建项目在投资方面形成的差异进行调整。 (2)审查选用的投资估算方法的科学性、适用性 投资估算方法有许多种，每种估算方法都有各自适用条件和范围，并具有不同的精确度。如果使用的投资估算方法与项目的客观条件和情况不相适应，或者超出了该方法的适用范围，那就不能保证投资估算的质量。 (3)审查投资估算的编制内容与拟建项目规划要求的一致性 a)审查投资估算包括的工程内容与规定要求是否一致，是否漏掉了某些辅助工程、室外工程等的建设费用。 b)审查项目投资估算中生产装置的技术水平和自动化程度是否符合规划要求的先进程度。 (4)审查投资估算的费用项目、费用数额的真实性 a)审查费用项目与规定要求、实际情况是否相符，有否漏项或重项，估算的费用项目是否符合国家规定，是否针对具体情况作了适当的增减。 b)审查“三废”处理所需投资是否进行了估算，其估算数额是否符合实际。 c)审查是否考虑了物价上涨和汇率变动对投资额的影响，考虑的波动变化幅度是否合适。 d)审查项目投资主体自有的稀缺资源是否考虑了机会成本，沉没成本有否剔除。 e)审查是否考虑了采用新技术、新材料以及现行标准和规范比已运行项目的要求提高所需增加的投资额，考虑的额度是否合适。 7.何谓不确定分析?主要包括哪些方法? 答：所谓建设工程的不确定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命计算期等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个或某些因素越敏感。对于这些敏感因素，要求项目决策者和投资者予以充分的重视和考虑。 不确定性分析主要包括盈亏平衡分析、敏感性分析及概率分析。盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。 8.何谓项目财务评价与国民经济评价?两者有何异同? 答：财务评价是在国家现行财税制度和市场价格体系下，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、偿债能力，据以判断项目的财务可行性。国民经济评价是按照经济资源合理配置的原则，用影子价格和社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济整体角度考察项目所耗费的社会资源和对社会的贡献，评价投资项目的经济合理性。 相同点： (1)两者的评价目的相同。它们都是要求以最小的投入获得最大的产出。 (2)两者的评价基础相同。它们都是在完成市场需求预测、工程技术方案、资金筹措等的基础上进行评价。 (3)两者的计算期相同。它们都要通过计算包括项目的建设期、生产期全过程的费用和效益来评价项目方案的优劣，从而得出项目方案是否可行的结论。 不同点： (1)评价角度不同。财务评价从企业角度分析评价项目对企业的财务盈利水平和利润额。国民经济评价从国家和社会角度评价项目对国家经济发展和社会福利的贡献。 (2)费用和收益的范围不同。财务评价根据企业直接发生的财务收支、计算项目的费用和收益，即只考虑项目的直接货币收益。国民经济评价考虑项目的直接经济效果和间接效果，项目对全社会的全面的费用和收益状况。 (3)费用和收益的划分不同。财务评价根据项目的收支来确定。国民经济评价的税金、国内借款利息视为国民经济内部转移支付，不列入项目的费用或收益。 (4)采用的价格不同。财务评价采用现行的市场实际价格。国民经济评价采用根据机会成本和供求关系确定的影子价格。 (5)采用的贴现率不同。财务评价采用因行业而异的基准收益率。国民经济评价采用国家统一的社会贴现率。 (6)采用的汇率不同。财务评价采用官方汇率。国民经济评价采用国家统一测定的影子汇率。 (7)采用的工资不同。财务评价采用当地通常的工资水平。国民经济评价采用影子工资。 9.财务评价的主要指标有哪些?各指标如何进行计算与分析评价? 答：建设工程财务评价指标体系根据不同的标准，可作不同的分类。根据计算建设工程财务评价指标时是否考虑资金的时间价值，可将常用的财务评价指标分为静态指标和动态指标两类。静态评价指标包括投资利润率、静态投资回收期、借款偿还期、利息备付率、偿债备付率；动态评价指标包括财务净现值、财务净现值指数、财务内部收益率、动态投资回收期。 (1)投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的年利润总额与项目总投资的比率，它是考察项目盈利能力的静态指标。 投资利润率年利润总额或年平均利润总额项目总投资100式中，年利润总额年产品销售收入年产品销售税金及附加年总成本费用 年销售税金及附加年增值税年营业税年特别消费税年资源税年城乡维护建设税年教育费附加项目总投资建设投资流动资金 在财务评价中，将投资利润率与行业平均投资利润率对比，以判别项目单位投资盈利能力是否达到本行业的平均水平。 (2)静态投资回收期就是从项目建设期初起，用各年的净收入将全部投资收回所需的期限。其表达式为：式中 (CICO)t第t年的净现金流量； Pt静态投资回收期。 静态投资回收期公式的更为实用的表达式为： 式中，T为项目各年累计净现金流量首次为正值的年份数。 判别准则：设基准投资回收期为Pc，若PtPc，则方案可行；若PtPc，则项目应予拒绝。 (3)借款偿还期是指在国家财税制度规定及项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的资金偿还借款本金和建设期利息所需的时间，其表达式为： 式中，Id借款本金和利息之和； Pd投资借款偿还期，从项目建设期初起算； Rt第t年可用于还款的资金，包括：可以用于还款的利润、折旧、摊销及其他还款资金。 在实际工作中，借款偿还期可由借款偿还计划表推算。不足整年的部分可用内插法计算。 判别准则：当借款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为方案具有清偿能力。 (4)利息备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值，其表达式为： 其中：税息前利润利润总额计入总成本费用的利息费用； 当期应付利息是指计入总成本费用的全部利息。 利息备付率可以按年计算，也可以按整个借款期计算。利息备付率表示项目的利润偿付利息的保证倍率。对于正常运营的企业，利息备付率应当大于2，否则，表示付息能力保障程度不足。 (5)偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值，其表达式为： 偿债备付率可用于还本付息资金当期应还本付息金额 偿债备付率在正常情况应当大于1。当指标小于1时，表示当年资金来源不足以偿付当期债务，需要通过短期借款偿付已到期债务。 (6)财务净现值是指按行业的基准收益率或投资主体设定的折现率，将方案计算期内各年发生的净现金流量折现到建设期初的现值之和。它是考察项目盈利能力的绝对指标。其表达式为：式中，ic基准收益率或投资主体设定的折现率； n项目计算期。 财务净现值大于零，表明项目的盈利能力超过了基准收益率或折现率；财务净现值小于零，表明项目盈利能力达不到基准收益率或设定的折现率的水平；财务净现值为零，表明项目盈利能力水平正好等于基准收益率或设定的折现率。因此，财务净现值指标的判别准则是：若FNPV0，则方案可行；若FNPV0，则方案应予拒绝。 财务净现值全面考虑了项目计算期内所有的现金流量大小及分布，同时考虑了资金的时间价值，因而可作为项目经济效果评价的主要指标。 (7)净现值指数是在多方案比较时，如果几个方案的FNPV值都大于零但投资规模相差较大时，作为财务净现值的辅助指标进行评价。净现值指数是财务净现值与总投资现值之比，其经济涵义是单位投资现值所带来的净现值。其计算公式为： 式中，Ip方案总投资现值； It方案第t年的投资额。 (8)财务内部收益率本身是一个折现率，它是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，是评价项目盈利能力的相对指标。式中，FIRR内部收益率。 财务内部收益率是反映项目盈利能力常用的动态评价指标，可通过财务现金流量表计算。 财务内部收益率计算方程是一元n次方程，不容易直接求解，一般是采用“试差法”。 判别准则：设基准收益率为ic，若FIRRic，则FNPV0，方案财务效果可行；若FIRRic，则FNPV0，方案财务效果不可行。 (9)动态投资回收期是在计算回收期时考虑资金的时间价值。其表达式为： 判别准则：设基准动态投资回收期为T0，若T0，项目可行，否则应予拒绝。动态投资回收期更为实用的计算公式是： 练 习 题某项目计算期20年，各年净现金流量(CICO)如表4-13所示。折现率为10%。试根据项目的财务净现值FNPV判断此项目是否可行，并计算项目的静态投资回收期和财务内部收益率。 表4-13年 份12345620净现金流量(万元)-180-25015084112150 (1)首先计算该项目的净现值 -180(P/F，1 0%，1)-250(P/F，10%，2)150(P/F，10%，3)84(P/F，10%，4) 112(P/F，10%，5) 150 (P/A，10%，15) (P/F，10%，5) -1800.909-2500.8261500.751840.6831120.6211504.723 577.904(万元)(2)判断项目是否可行因为FNPV577.904(万元)0，所以按照折现率10%评价，该项目在财务上是可行的。(3)计算该项目的静态投资回收期 根据题表可列下表：年 份123456净现金流量(万元)-180-25015084112150累计净现金流量(万元)-180-430-280-196-8466(或用公式计算：即：(-180-250)15084112150Xt0Xt0.56(年)Pt5Xt5.56(年) (4)计算财务内部收益率 第一步：初估FIRR的值 设125% FNPV1-180(PF，25%，1)-250 (PF，25%，2)150 (PF，25%，3)84(PF， 25%，4)112 (PF，25%，5)150 (PA，25%，15) (PF，25%，5) 33.60(万元) 第二步，再估FIRR的值 设2=28%，FNPV2-5.73(万元) 第三步：用线性插入法算出内部收益率FIRR的近似值。 FIRR25%33.60(33.605.73)(28%25%)27.56% 由于FIRR大于基准收益率，即27.56%10%，故该方案在财务上是可行的。第五章 建设工程设计阶段的投资控制1.建筑设计标准化的作用是什么?项目实施过程中如何推广应用?答：建筑设计标准化的作用：(1)对工程项目规模、内容、建造标准进行控制；(2)保证项目的安全性和预期的使用功能；(3)提供设计所必要的指标、定额、计算方法和构造措施；(4)为降低工程造价、控制工程投资提供方法和依据；(5)减少设计工作量、提高设计效率；(6)促进建筑工业化、装配化，加快建设速度。在项目实施过程中，标准设计覆盖范围很广，重复建造的建筑类型及生产能力相同的企业、单独的房屋构筑物均应采用标准设计或通用设计。在设计阶段投资控制工作中，对不同用途和要求的建筑物，应按统一的建筑模数、建筑标准、设计规范、技术规定等进行设计。若房屋或构筑物整体不便定型化时，应将其中重复出现的建筑单元、房间和主要的结构节点构造，在构配件标准化的基础上定型化。建筑物的构筑物的柱网、层高及其它构件参数尺寸应力求统一化，在基本满足使用要求和修建条件的情况下，尽可能具有通用互换性。2.项目在设计阶段推广标准设计具有哪些实际意义?答：(1)加快提供设计图纸的速度、缩短设计周期、节约设计费用；(2)可使工艺定型、易提高工人技术水平、易使生产均衡、提高劳动生产率和节约材料，有益于较大幅度降低建设投资；(3)可加快施工准备和定制预制构件等项工作，并能使施工速度大大加快，既有利于保证工程质量，又能降低建筑安装工程费用；(4)按通用性条件编制、按规定程序审批，可供大量重复使用，做到既经济又优质；(5)贯彻执行国家的技术经济政策，密切结合自然条件和技术发展水平，合理利用资源和材料设备，考虑施工、生产、使用和维修的要求，便于工业化生产。3.限额设计的目标如何设置?其控制工作的内容有哪些?答：限额设计的目标的设置为：将上一阶段审定的投资额作为下一设计阶段投资控制的总体目标。将该项总体限额目标层层分解后确定各专业、各工种或各分部分项工程的分项目标。该项工作中，提高投资估算的合理性与准确性是进行限额设计目标设置的关键环节，特别是各专业、各单位工程或分部、分项工程如何合理划分、分解到的限额数量的多少、设计指标制定的高低等都将约束项目投资目标的实现，都将会对项目的建造标准、使用功能、工程质量等方方面面产生影响。限额设计体现了设计标准、规模、原则的合理确定和有关概算基础资料的合理取定，是衡量勘察设计工作质量的综合标志，应将之作为提高设计质量工作的管理目标。最终实现设计阶段投资控制的目标，必须对设计工作的各个环节进行多层次的控制与管理，同时实现对设计规模、设计标准、工程量与概算指标等各个方面的多维控制。限额设计控制工作的主要内容：(1)重视初步设计的方案选择。在初步设计开始时，项目总设计师应将可行性研究报告的设计原则、建设方案和各项控制经济指标向设计人员交底，对关键设备、工艺流程、总图方案、主要建筑和各项费用指标要提出技术、经济比较选择方案；在初步设计限额设计中，各专业设计人员应在拟定设计原则、技术方案和选择设备材料过程中应先掌握工程的参考造价和工程量，严格按照限额设计所分解的投资额和控制工程量进行设计，并以单位工程为考核单元，事先作好专业内部平衡调整，提出节约投资的措施，力求将造价和工程量控制在限额范围之内。(2)严格控制施工图预算。限额设计控制就是将施工图预算严格控制在批准的设计概算范围以内并有所节约。施工图设计必须严格按照批准的初步设计确定的原则、范围、内容、项目和投资额进行。施工图阶段限额设计的重点应放在初步设计工程量控制方面，控制工程量一经审定，即作为施工图设计工程量的最高限额，不得突破。当初步设计受外界条件的限制时，如地质报告、设备、材料的供应等，往往会造成施工图设计阶段乃至在建设施工过程中的局部修改、变更，可能引起已经确认的概算价值的变化，这种正常的变化在一定范围内允许，但须经核算与调整。当建设规模、产品方案、工艺方案、工艺流程或设计方案发生重大变更时，原初步设计已失去指导施工图设计的意义，此时必须重新编制或修改初步文件，另行编制修改初步设计的概算报原审批单位审批。(3)加强设计变更管理。除非不得不进行设计变更，否则任何人员无权擅自更改设计。如若预料到将要发生变更，则设计变更发生越早越好。若在设计阶段变更，只需修改图纸，损失有限；若在采购阶段变更，则不仅要修改图纸，还须重新采购设备和材料；若在施工期间发生变更，除发生上述费用外，已建工程还可能将被拆除，势必造成重大变更损失。为做好限额设计控制工作，应建立健全相应的设计管理制度，尽可能将设计变更控制在设计阶段，对影响工程造价的重大设计变更，需进行由多方人员参加的技术经济论证，获得有关管理部门批准后方可进行，使建设投资得到有效控制。4.如何对设计方案进行经济性比较?答：对设计方案进行经济性比较应：(1)根据两个方案建立对比条件，进行技术经济分析与比较。例如对于建筑物的经济性比较，考虑其平面技术经济指标：在平面布局、使用功能一致的前提下，考虑建筑物的使用面积；考虑单位使用面积的造价；最后把使用面积和造价综合考虑。