金融学简答论述复习题总结.doc

1影 响 利 率 的 因 素 有 哪 些 ？1 平均利润率。平均利润率决定着利润总量，在资本总量一定时，平均利润率越高，利润总量越大，利息总量才能增加。利率不能高于或等于平均利润率，通常在0和平均利润率之间摆动。2市场资金的供求和竞争。市场资金供不应求，竞争激烈，利息率会上升，供过于求，利息率会下降。3物价水平。在通货膨胀时期计算实际利率应加上与其物价变动因素综合分析。4风险程度。风险大小直接影响利率高低，风险大利率高。5国家政策，法律规定和社会习惯。6国际经济环境和国际利率水平2 商 业 信 用 有 哪 些 特 点 ？（1）商业信用的债权债务人都是职能资本家，职能资本家之间是以商品形态提供的商业信用。（2）商业信用所贷出的资本是处在产业资本循环周转过程中一定阶段的商品资本，它是产业资本的一部分，不是已退出产业资本循环的闲置资本。(3)商业信用与产业资本的动态是一致的。产业繁荣期，生产规模大，生产商品多，对商业信用的需求也增加，相应的以信用出售商品的数量也会增加，反之则会减少。3. 商业银行的业务：商业银行的业务分为负债业务，资产业务，中间业务。负债业务：形成银行资金来源的业务，包括：存款，借入负债，结算中的负债资产业务：形成银行资金运用的业务，包括现金存款，贷款，投资和其他资产。中间业务：商业银行不计入资产负债表中，银行不动用火较少动用自己资金而提供的各类金融服务。中间业务不影响银行资产负债总额。主要包括汇兑业务，信用证业务，保函结算业务，代理业务，票据承兑和保证，咨询和情报。4. 中央银行的职能：中央银行是发行的银行保证币值稳定提供重要的资金来源实施宏观调控的充分与必要条件； 中央银行是政府的银行； 中央银行是银行的银行集中存款准备金充当最后贷款人； 中央银行是调节和控制宏观经济的银行。作用：稳定货币，稳定金融 促进国民经济的正常发展 集中清算，加速资金周转 推动国际金融合作与交流 5. 5.简述金融市场的功能。（1）微观层面的功能：价格发现；提供流动性；减少搜寻成本和信息成本（2）宏观层面的功能：资本积累；资源配置 ；调节经济 ；反映经济6. 何谓商业银行的中间业务？主要有那些？商业银行的中间业务即在资产负债表内反映的，银行不动用或较少用自己资金，主要以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。目前可从事的中间业务有九大类：支付结算类、银行卡、代理类、担保类、承诺类、交易类、基金托管类、咨询顾问类 其他类7金融创新的原因：原因：经济环境的变化使得金融创新成为一种客观要求；金融管制的放松为金融创新提供了良好的政策环境；科学技术的进步尤其是信息技术和通讯工具的迅速发展给金融创新提供了外部条件；追逐利润最大化是金融创新的内在动力.内容：(1)金融产品、工具的创新。(2)金融服务的创新。(3)金融机构功能和金融市场组织体系的创新。8我国现行的金融体系包括以下机构：一、中 央 银 行：中国人民银行。二、国 有 商 业 银 行：1.中国工商银行2.中国农业银行3.中国银行4.中国建设银行三、股 份 制 商 业 银 行 主 要 有：1.交通银行2.中信实业银行3.中国光大银行4.深圳发展银行5.上海浦东发展银行6.招商银行7.民生银行四、政 策 性 银行：1.国家开发银。2.中国进出口银行3.中国农业发展银行五、主 要 的 非 银 行 金 融 机 构：1.中国人寿，中国平安等保险公司2.中金公司，汇金公司等金融公司3.中信证券，银河证券等证券公司4.上投摩根，泰达荷银等基金公司5.中国国际信托投资公司6.国家外汇管理局六、外 资 银 行 和 涉 外 金 融 机 构。1.汇丰银行,东亚银行等外资银行机构2.高盛集团等国际投资机构3.量子基金等国际投资基金9、简 述 我 国 利 率 市 场 化 改 革 进 程。我国利率市场化改革的进程稳步推进：利率市场化是我国金融改革的重要内容。我国早期的改革侧重于理顺商品价格。90年代后期以来，开始强调生产要素价格的合理化与市场化。我国的利率市场化是在借鉴世界各国经验的基础上，按照党中央、国务院的统一部署稳步推进的。总体思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。 一、银行间同业拆借市场利率先行放开，银行间同业拆借市场利率是整个金融市场利率的基础，我国利率市场化改革以同业拆借利率为突破口。 (一)放开银行间拆借利率的尝试（二)银行间拆借利率正式放开二、放开债券市场利率债券市场是金融市场的重要组成部分，放开债券市场利率是推进利率市场化的重要步骤。 (一)国债发行的市场化尝试(二)放开银行间债券回购和现券交易利率(三)放开银行间市场政策性金融债、国债发行利率三、存、贷款利率市场化。思路是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。 (一)积极推进境内外币利率市场化，商业银行的利率风险意识和利率风险管理能力得到不断加强。 (二)稳步推进人民币贷款利率市场化。现在我国金融机构人民币贷款利率已经基本过渡到上限放开，实行下限管理的阶段。 与此同时，贷款利率浮动报备制度初步建立，各商业银行和城乡信用社通过报备系统，定期向人民银行反馈贷款利率的浮动情况。2004年10月29日放开金融机构贷款利率上限(城乡信用社除外)和存款利率下限是我国利率市场化改革进程中具有里程碑意义的重要举措，标志着我国利率市场化顺利实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。该项政策构建了现阶段我国利率市场化改革的总体框架。今后，利率市场化改革将以落实该项政策为中心继续推进，不断完善金融机构治理结构与内控机制，逐步提高利率定价和风险管理能力，进一步加强中央银行货币政策调控体系建设。10、信 用 的 主 要 形 式 有 哪 些 ？各 有 何 特 点？主要形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、其他信用形式，如资本信用、合作信用、国际信用等。特点：商业信用：商业信用的债务人都是职能资本家，职能资本家之间是以商品形态提供的商业信用；商业信用所贷出的资本是处在产业资本循环周转的过程中一定阶段的商品资本，他是产业资本的一部分，不是已退出产业资本循环的闲置资本；商业信用与产业资本的动态一致。银行信用：广泛性；间接性；综合性。国家信用：国家信用的主体是政府，政府以债务人的身份出现，债权人是全社会的经济实体和个人；国家信用的形式主要是发行政府债券（包括公债和国库券），其次是向中央银行短期借款；公债多用于弥补政府预算赤字，所筹措的资金大多用于基础设施，公用事业建设等生产性支出，还有军费开支和社会福利支出消费信用：每笔授信额度小；信用状况偿债能力调查工作量大；消费信用分险具有特殊性。11. 货币市场有哪些参与者？各有何交易动机？参与者主要有机构、个人及货币市场专业人员。（机构包括商业银行、央行、非银行金融机构、政府、非金融性企业；货币市场专业人员包括经纪人、交易商和承销商。）商业银行是为了灵活调度头寸，以期达到既不影响经营又不影响信誉的目的。央行是为了通过公开市场业务的操作实现货币政策目标。政府是为了筹集资金，弥补财政赤字，解决财政收支中短期资金不足的困难。非银行机构是希望货币市场为其提供风险、高流动性的金融工具，实现投资最佳组合。非金融企业是为了调整流动性资产比重，取得短期投资收益。个人是为了取得短期资金融通。专业人员是为了取得佣金收入和差价收入。12.简述中央银行的性质、职能和作用？【性质】简述为：中 央 银 行 是 国 家 赋 予 其 制 定 和 执 行 货 币 政策，对 国 民 经 济 进 行 宏 观 调 控和 管 理 监 督 的 特 殊的金融机构。【职能】简 述 为：发 行 货 币 职 能；调 节 货 币 与 信 贷 职 能 ；管 理 监 督 金 融 活 动 职 能 ；为 专 业 银 行和 政 府 服 务 职 能。【作用】中央银行的主要作用即是，对整个国民经济的调节、控制和监督作用，是通过一系列直接的或者间接的手段的运用，实现对货币供求和社会经济生活的调节，求得社会总需求和社会总供给的宏观平衡，保证国民经济稳定、协调、高校和健康地向前发展。13通货膨胀的定义是什么？如何衡量一国的通货膨胀？通货膨胀：定义:通货膨胀是指一般价格水平的持续和显著的上涨。通货膨胀的程度通常用通货膨胀率来衡量，通货膨胀率被定义为从一个时期到另一个时期一般价格水平变动的百分比。这里的价格不是单一的某个商品或某种服务的价格，而是一组能够反映社会商品和服务的总体价格水平变动的商品和服务的价格。 衡量指标：通货膨胀一般采用消费物价指数、批发物价指数或国民生产总值平减指数来衡量。消费者价格指数）指的是衡量所选定的一篮子消费品购买价格的指数。批发物价指数根据商品批发价格变动资料所编制，反应不同时期生产资料和消费品批发价格的变动趋势与幅度的相对数。国民生产总值平减指数是按照当年价格计算的国民生产总值与按固定价格计算的国民生产总值的比率。论 述 题 大 家 参 考 参 考 ，具 体 作 答 时 自 由 发 挥论述题1.人民币升值对我国外部经济的影响？进入21世纪以来，全球 经济低迷、萧条，许多西方国家面临着 通货紧缩的巨大压力。与一些 发达国家情况正好相反的是，中国经济持续高速增长。 国际收支的双顺差和不断增加的巨额 外汇储备成为推动人民币升值的直接原因。以美国和 日本为首的西方 国家认为中国的出口商以“不公平的低价”抢夺 世界市场，因此要逼迫人民币升值，并进而将这一 经济问题转变为政治责难，向中国施加压力。在国内外复杂的经济与政治形式下， 人民币不断升值。利：1.有利于推动外经贸增长方式的转变。2.有利于推动一部分出口产业向中西部地区转移。3.有利于改善贸易条件，降低进口成本。4.有利于加大中国企业“走出去”的步伐。5.有利于缓解贸易摩擦压力。弊：第一，人民币升值将使得以外币表示的中国出口品价格上升，因此削弱中国出口产品的国际竞争力，导致中国出口减少及相当一些劳动密集型出口生产企业陷入困境。第二，人民币升值将使外商在中国进行直接投资的成本上升，这很可能导致我国引进、利用外商直接投资的减少，也会影响到国内的就业和经济增长。第三，人民币升值以后会造成虚幻的财富感，使资产泡沫化。第四，汇率波动幅度过大会造成不稳定的预期，影响投资者信心，增加企业经营成本。2结合我国经济现实，分析我国大学生使用信用卡消费现状及存在的问题。现 状 ： 当 代 大 学 生 普 遍 持 有 信 用 卡，持 卡 数 量 较为 合 理 ：对大学生信用卡持有情况的调查结果显示，90%的大学生都持有信用卡，其中26%的大学生持有2张及以上的信用卡。不过，大学生的信用卡个人持有数量并没有像人们猜测的那样过多，半数以上的大学生都只有1张信用卡，有2张以上信用卡的大学生所占比重仅为8%，这说明大学生信用卡的持有数量还是较为合理的。大 学 生 办 理 信 用 卡 的 动 因 多 元 ， 但 以 便 捷 性 为主：62%的大学生都是出于便捷性而选择办理信用卡的。由于大学生这一特殊群体自身的一些特点，使得学校强制要求、时尚流行也成为大学生办理信用卡的重要动因，这两项动因所占的比重分别为18%和15%。大 学 生 信 用 卡 消 费 的 月 平 均 额 度 还 在 理 性 范 围之 内：44%的被调查者目前每月刷卡消费额在200元以下，每月刷卡消费额在500元以下的所占比重合计为67%，每月刷卡消费额超过1000元的所占比重合计为8%，而每月刷卡消费额超过2000元的仅为3%。大学生信 用 卡 消 费 的 用 途 相 对 比 较 单一：大学生使用信用卡消费主要集中在购物、餐饮领域，二者合计所占比重达60%。信用卡使用最集中的地点是商场、超市等购物场所，所占比重为39%，网上购物成为大学生信用卡消费的非常重要的部分。信 用 卡 的 使 用 导 致 部 分 学 生 的 消 费 支 出 增 加 ：超过半数的被调查者在办理信用卡之后月均消费额有所增加，尽管也有45%的被调查者的月均消费额并没有因办理信用卡而有所变化，这至少也可以说明信用卡的办理使大学生的消费额基本呈上升趋势。只有15%的被调查者在办卡之后月均消费额有大量增加，40%的被调查者在办理信用卡之后月均消费额仅有小量增加。存 在 的 问 题：一方面，大多数大学生，尤其是在外地求学的大学生，信用卡内金额的存入量通常是受家长控制的，而不是学生自主决定的，从这个意义上来讲大学生的信用卡消费将在一定程度上面临预算软约束问题。信用卡的使用在一定程度上增加了大学生的消费支出，这种情况下，非理性消费行为屡见不鲜，特别是多数大学生的理财观念还不成熟，很容易在刷卡消费中透支、欠债，且长期不能归还，这将导致大学生、家庭和银行三方的利益都受到损害的结果。另一方面，大学生在信用卡使用方面还存在诸多知识和观念上的缺位。例如，大多数的被调查者表示，办卡时没有详细阅读各项条款，在使用信用卡的过程中也没有对各项服务和规定进行系统的了解，还有的被调查者由于以上原因曾经收到过银行的催缴通知。由于大学生的主业仍是学习，大多数大学生并不会时常关注和详细分析如何利用信用卡理财，许多银行针对不同信用卡推出的各项服务都没有被充分利用，这在一定意义上也是对社会金融资源的一种浪费。6.中央银行如何运用货币政策工具调节金融运行？货币政策是国家经济政策的一个重要组成部分，它是指中央银行为实现一定的经济目标而采取的控制和调节货币供应量的策略和各种金融政策。中央银行扩张或紧缩信用与货币都是通过操作掌握在手中的货币政策工具实现的。1一般性货币政策工具：调整法定存款准备率可以迅速改变商业银行的存款扩张倍数和货币乘数，以调控货币供给量。但该工具的效果过于猛烈，不宜经常使用。中央银行可以针对经济的繁荣与衰退以及银根的松紧情况来调整法定存款准备金率。调整再贴现率:商业银行借入资金的成本商业银行对社会提供的信用量 货币供给总量;改变再贴现资格的条件改变资金流向抑制或扶持部门经济,但该工具的主动性差、调节作用有限.当中央银行认为经济形势的发展有收缩国内信贷或吸纳外资内流的必要，则应该提高再贴现率；反之，则应降低再贴现率。通过公开市场业务买卖有价证券：直接增减基础货币调控货币供应量 影响有价证券价格调节社会信用量。公开市场业务具有主动性强、灵活性高、调控效果和缓、告示效应好、影响范围广等特点。如果根据经济形势的发展，中央银行认为有缩紧银根的必要，则出售证券，反之，则应该购入证券。2选择性货币政策工具：证券投机的信用管理，消费者信用管理，不动产信用管理。3其他货币政策工具：直接信用工具（信贷配给，流动性比率，利率上限）；间接信用控制（窗口指导道义劝告，金融检查，自动合作，公开宣传）7、引发通货膨胀的因素有哪些：形成通货膨胀的最直接原因在于发行货币过多或银行信贷过度。造成这一现象的原因主要有三种：1.财政原因，即发生财政赤字或推行赤字财政政策两种情况，为弥补这两种情况，政府往往是增发纸币，向流通领域过度供给纸币。2.信贷原因，当银行信用提供的货币量超过商品经济发展对货币数量的客观需求时，就会导致货币贬值、物价上涨，这一现象成为信用膨胀。3.外汇收支原因。另外还有经济结构不合理，基本建设投资规模过高，生产成本提高，人们的心理预期等原因。当前我国的通胀水平还处于温和的通货膨胀，但当前的通货膨胀压力较大，CPI指数有不断升高的趋势。中央银行应该采取紧缩的货币政策从而有效减少社会总需求。1.应该提高存款准备金率，降低货币乘数效应，降低商业银行创造货币的能力，从而达到抽紧银根、减少投资、减少货币供给量的目的。2.提高再贴现率，以提高信贷资金成本。再贴现率的提高，会引起商业银行贷款利率的提高，它一方面可以降低企业的贷款需求，另一方面增加居民储蓄，减少消费需求，将消费资金转化为生产资金，增加供给，减少通货膨胀压力。3.中央银行在公开市场上出售有价证券，减少基础货币供应，从而通过货币创造乘数的作用，减少货币供给量。货币政策的工具1、一般性的货币政策工具存款准备金政策（不宜常用）指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种政策措施。 再贴现政策（被动）指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，以实现货币政策预期目标的一种手段。公开市场业务（一定条件）也称“公开市场操作” ，是指中央银行通过在公开市场上买进或卖出有价证券（特别是政府短期债券）来投放或回笼基础货币，以控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。2、选择性的货币政策工具 选择性的货币政策工具是指中央银行针对个别部门、个别企业或某些特定用途的信贷所采用的货币政策工具。证券市场信用控制、不动产信用控制、消费者信用控制 3、其他货币政策工具 直接信用控制：信贷配给；流动性比率；利率上限间接信用控制：窗口指导道义劝告；金融检查；自动合作；