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省(市区) 姓名 准考证号 密.封线内.不. 准答. 题 2020年期货从业资格证期货投资分析题库练习试卷D卷 附答案考试须知:1、考试时间:120分钟,本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求,在密封线内答题,否则不予评分。 一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是( )A、行使表决权、申诉权B、设计期货合约C、在期货交易所内进行期货交易D、按规定转让会员资格2、6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为( )A、44600元B、22200元C、44400元D、22300元3、为应对“次贷危机”引发的经济衰退,美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。当国债由( )购买时,对扩大总需求的作用最为明显。A、美国家庭B、美国商业银行C、美国企业D、美联储4、宋体期货合约到期价格之前的成交价格都是( )A、相对价格B、即期价格C、远期价格D、绝对价格5、关于“基差”,下列说法不正确的是( )A、基差是期货价格和现货价格的差B、基差风险源于套期保值者C、当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失D、基差可能为正、负或零6、宋体金融衍生工具的主要功能在于将标的资产价格或变量的风险,即( ),引入到结构化产品中,使得投资者通过承担一定程度的市场风险,而获得一定的风险收益。A、交易风险B、信用风险缓释凭证C、市场风险D、管理风险7、股票指数期货是为适应人们管理股市风险,尤其是( )的需要而产生的。A、系统风险B、非系统风险C、信用风险D、财务风险8、宋体( ),国务院颁布了期货交易暂行条例,与之配套的期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法相继发布实施。A、1996年B、1997年C、1998年D、1999年9、宋体美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说,该指数( )即表明制造业生产活动在收缩。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之间D、低于43%10、结算准备金余额的计算公式应为( )A、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)B、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金+当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)C、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)D、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)11、目前,期货交易中成交量最大的品种是( )A、股指期货B、利率期货C、能源期货D、农产品期货12、美式期权的期权费比欧式期权的期权费( )A、低B、高C、相等D、不确定期货从业资格考试视频13、宋体某新客户存入保证金100000元,在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为4000元/吨,同一天该客户卖出平仓20手大豆合约,成交价为4030元/吨,当日结算价为4040元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。期货从业资格培训A、7000,7000,14000,28000B、8000,8000,14000,72000C、600,800,1400,2800D、6000,8000,14000,7360014、宋体互换协议可以用来对资产负债进行( ),也可以用来构造新的资产组合。A、风险管理B、风险把控C、风险预测D、计划管理15、期货交易中,( )的目的是追求风险最小化或利润最大化的投资效果。期货从业报名条件A、行情预测B、交易策略分析C、风险控制D、期货投资分析16、( )是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。A、套期保值期货从业资格考试真题B、保证金制度C、实物交割D、发现价格17、联合国粮农组织公布,2010年11月世界粮食库存消费比降至21%。其中“库存消费比”是指( )的百分比值。A、期末库存与当期消费量B、期初库存与当期消费量C、当期消费量与期末库存D、当期消费量与期初库存18、期权的时间价值与期权合约的有效期( )A、成正比B、成反比C、成导数关系D、没有关系19、1月5日,大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨,该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。A、2716B、2720C、2884D、288020、某公司购入500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期保值交易,小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元21、宋体关于程序化交易,以下说法正确的是( )A、程序化交易也称为自动化交易,是指通过计算程序辅助完成交易的一种交易方式B、与策略本身的开发和优劣相关C、只可以执行频度很高的交易D、主要强调策略开发和执行的方法22、为保证分类监管工作的公信力和权威性,由中国证监会组建分类监管评审委员会对期货公司进行分类评审,评审委员会由中国证监会期货二部、期货一部、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会和期货交易所代表组成,这体现的是( )A、分类评价申诉机制B、分类评价“一票降级”制度C、分类结果的披露和使用D、分类评审的集体决策制度23、中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立,注册资本为( )亿元人民币。A、1B、5C、10D、10024、按照( )划分,期货交易者可分为多头交易者和空头交易者。A、进入期货市场的目的B、交易者人数C、交易头寸D、交易规模25、美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳,如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约,就意味着( )A、在合约到期日需买进一手小麦B、在合约到期日需卖出一手小麦C、在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D、在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦26、当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%(按单利计)则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为( )元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.1927、宋体期货交易中,( )的目的是追求风险最小化或利润最大化的投资效果。A、行情预测B、交易策略分析C、风险控制D、期货投资分析28、宋体利用MACD进行价格分析时,正确的认识是( )A、出现一次底背离即可以确认价格反转走势B、反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势C、二次移动平均可消除价格变动的偶然因素D、底背离研判的准确性一般要高于顶背离29、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说,该指数( )即表明制造业生产活动在收缩。A、低于57%B、低于50%C、在50%和43%之间D、低于43%30、在正向市场中熊市套利最突出的特点是( )A、损失巨大而获利的潜力有限B、没有损失C、只有获利D、损失有限而获利的潜力巨大31、宋体基差交易中,对于买方叫价交易而言,交易流程不包括( )环节。A、采购B、套期保值C、贸易D、收购32、宋体期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的( )A、T+0交易B、保证金机制C、卖空机制D、高敏感性33、宋体本金保护类结构化产品在期末的价值不低于产品的初始价值或者初始价值的某个比例,如初始价值的( )A、60%B、70%C、80%D、90%34、宋体对于固定利率支付方来说,在利率互换合约签订时,互换合约价值( )A、等于零B、大于零C、小于零D、不确定35、宋体堪萨斯期货交易所成立于1856年,是世界最主要的硬冬红小麦交易所之一,也是率先上市交易( )的交易所。A、外汇期货B、税率期货C、股票期货D、股票指数期货36、下列关于强行平仓执行过程的说法,不正确的是( )A、交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求B、开市后,有关会员必须首先自行平仓,直至达到平仓要求,执行结果由交易所审核C、超过会员自行平仓时限而未执行完毕的,剩余部分由交易所直接执行强行平仓D、强行平仓执行完毕后,执行结果交由会员记录并存档37、在货币供应量中,准货币的大小为( )A、M1一M0B、M2一M1C、M3一M1D、M3一M238、宋体美国期货市场由( )进行自律性监管。A、商品期货交易委员会(CFTC)B、全国期货协会(NFA)C、美国政府期货监督管理委员会D、美国联邦期货业合作委员会39、宋体国际收支出现大量顺差时会导致下列( )经济现象。A、本币汇率上浮,出口增加B、本币汇率上浮,出口减少C、本币汇率下浮,出口增加D、本币汇率下浮,出口减少40、( )是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。A、交割日期B、交割等级C、最小变动价位D、交易手续费41、宋体反映回归直线与样本观察值拟合程度的量,这个量就是拟合优度,又称样本“可决系数”,常用( )表示。A、L2B、R2C、S2D、C、242、当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上( )交易日的结算价作为当日结算价。A、1B、2C、3D、443、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓,成交价为4790元/吨,当日结算价为4770元/吨,当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓,成交价为4780元/吨,交易保证金比例为8%,则该投资者当日交易保证金为( )A、76320元B、76480元C、152640元D、152960元44、下列不属于金融期货的是( )A、外汇期货B、黄金期货C、利率期货D、股指期货45、上海铜期货市场某一合约的卖出价格为19500元,买入价格为19510元,前一成交价为19480元,那么该合约的撮合成交价应为( )A、19480元B、19490元C、19500元D、19510元46、宋体Euro-BOBL债券期货属于( )A、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货47、促使我国豆油价格走高的产业政策因素是( )A、降低豆油生产企业贷款利率B、提高对国内大豆种植的补贴C、放松对豆油进口的限制D、对进口大豆征收高关税48、对于商品期货来说,期货交易所在制定合约标的物的质量等级时,常常采用( )为标准交割等级。A、国内贸易中交易量较大的标准品的质量等级B、国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级C、国内或国际贸易中交易量较大的标准品的质量等级D、国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品的质量等级49、近年来,中国已经逐步放弃了过去长期实行的钉住美元的汇率制度,因为采取这种汇率制度,在正常情况下有可能导致( )A、国际收支逆差增大,出现通货紧缩B、国际收支顺差增大,出现通货膨胀C、国际收支逆差增大,出现通货膨胀D、国际收支顺差增大,出现通货紧缩50、( )是在图中按时间等分,将每分钟的最新价格标出的图示方法,它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。A、闪电图B、K线图C、分时图D、竹线图51、( )是期货市场的基本功能。A、规避风险和获利B、规避风险和价值发现C、规避风险和价格发现D、规避风险和套现52、被称为“另类投资工具”的组合是( )A、共同基金和对冲基金B、商品投资基金和共同基金C、商品投资基金和对冲基金D、商品投资基金和社保基金53、7月1日,某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为10200点的恒生指数看跌期权,同时,他又以120点的权利金卖出一张9月份到期,执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是( )A、200点B、180点C、220点D、20点54、某客户在7月2日买入上海期货交易所铝9月期货合约一手,价格15050元/吨,该合约当天的结算价格为15000元/吨。一般情况下该客户在7月3日,最高可以按照( )元/吨价格将该合约卖出。A、16500B、15450C、15750D、1565055、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约,成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨,结束套利时,平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为( )元/吨。A、50B、-50C、40D、-4056、( )是交易者根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测价格走势的分析方法。A、心理分析B、技术分析C、基本分析D、图形分析57、宋体NYMEX是( )的简称。A、芝加哥期货交易所B、伦敦金属交易所C、法国国际期货期权交易所D、纽约商业交易所58、( )交易所首先适用公司法的规定,只有在公司法未规定的情况下,才适用民法的一般规定。A、合伙制B、合作制C、会员制D、公司制59、宋体根据法玛(FAMA)的有效市场假说,正确的认识是( )A、弱式有效市场中的信息是指市场信息,技术分析失效B、强式有效市场中的信息是指市场信息,基本面分析失效C、强式有效市场中的信息是指公共信息,技术分析失效D、弱式有效市场中的信息是指公共信息,基本面分析失效60、以下不是远期合约理论价格推导假设条件的是( )A、无交易费用B、市场参与者能够以相同的无风险利率借入和贷出资金C、所使用的利率均以单利来计算D、所有的交易净利润使用统一税率61、宋体根据线性回归模型的基本假定,随机误差项应是随机变量,且满足( )A、自相关性B、异方差性C、与被解释变量不相关D、与解释变量不相关62、我国对某一受灾国进行了无偿援助和捐赠,在我国的国际收支平衡表中,这笔款项应计入( )A、平衡项目B、经常项目C、资本项目D、货币项目63、宋体3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进1000吨铝锭,决定利用铝期货进行套期保值。该厂( )7月份铝期货合约。A、卖出200手B、买入100手C、买入200手D、卖出100手64、沪深300股指数的基期指数定为( )A、100点B、1000点C、2000点D、3000点65、宋体城镇登记失业率即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比,是我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标,由( )负责收集数据。A、人力资源与社会保障部B、中国国家统计局C、劳动统计局D、管理机构66、会员制期货交易所的最高权力机构是( )A、会员大会B、理事会C、股东大会D、董事会67、套期保值的基本原理是( )A、建立风险预防机制B、建立对冲组合C、转移风险D、保留潜在的收益的情况下降低损失的风险68、宋体生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中,扣除生产过程中投入的中间产品价值,得到增加价值的方法。核算公式为( )A、总产出+中间投入=增加值B、总产出-中间投入=增加值C、总产出中间投入=增加值D、总产出/中间投入=增加值69、宋体期货交易和交割的时间顺序是( )A、同步进行B、通常交易在前,交割在后C、通常交割在前,交易在后D、无先后顺序70、某加工商为了避免玉米现货价格风险,在大连商品交易所做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,基差为-20元/吨,卖出平仓时的基差为-50元/吨,该加工商在套期保值中的盈亏状况是( )A、盈利3000元B、亏损3000元C、盈利1500元D、亏损1500元71、7月30日,美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为750美分/蒲式耳,11月份玉米期货价格635美分/蒲式耳,套利者按上述价格买入100手11月份小麦合约的同时卖出100手11月份玉米期货合约,9月30日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为735美分/蒲式耳和610美分/铺式耳。(不计手续费等费用)该交易的价差( )美分/蒲式耳。A、下跌25B、下跌15C、扩大10D、缩小1072、国际收支平衡表的基本差额等于( )A、贸易差额+非贸易差额期货从业资格考试培训B、经常项目差额+资本项目差额C、经常项目差额+短期资本差额D、经常项目差额+长期资本差额73、大豆提油套利的做法是( )A、购买大豆期货合约的同时,卖出豆油和豆粕的期货合约B、购买大豆期货合约C、卖出大豆期货合约的同时,买入豆油和豆粕的期货合约D、卖出大豆期货合约74、美国芝加哥期货交易所规定小麦期货合约的交易单位为5000蒲式耳,如果交易者在该交易所买进一张(也称一手)小麦期货合约,就意味着( )A、在合约到期日需买进一手小麦B、在合约到期日需卖出一手小麦C、在合约到期日需卖出5000蒲式耳小麦D、在合约到期日需买进5000蒲式耳小麦75、在我国,批准设立期货公司的机构是( )A、期货交易所期货从业培训班B、期货结算部门C、中国人民银行D、国务院期货监督管理机构76、某投机者预测2月份铜期货价格会下降,于是以65000元/吨的价格卖出1手铜合约。但此后价格上涨到65300元/吨,该投资者继续以此价格卖出1手铜合约,则当价格变为( )时,将2手铜合约平仓可以盈亏平衡(忽略手续费和其他费用不计)A、65100元/吨B、65150元/吨C、65200元/吨D、65350元/吨77、美式期权的时间价值总是( )A、等于0B、小于等于0C、大于等于0D、不确定78、在8月份,某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平(小麦价格通常高于玉米价格),则他应该( )A、买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手11月份玉米期货合约B、卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手11月份玉米期货合约C、买入1手11月份小麦期货合约,同时卖出1手8月份玉米期货合约D、卖出1手11月份小麦期货合约,同时买入1手8月份玉米期货合约79、良楚公司购入500吨小麦,价格为1300元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。2个月后,该公司以1260元/吨的价格将该批小麦卖出,同时以1270元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果(其他费用忽略)为( )A、-50000元B、10000元C、-3000元D、20000元80、宋体( )是指投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券,而不是在频繁交易中获取超额利润。A、主动型投资策略B、被动型投资策略C、主动型管理策略D、被动型管理策略 二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、宋体对基差卖方来说,基差交易模式是比较有利的,以下说法正确的有( )A、可以保证卖方获得合理销售利润B、将货物价格波动风险转移给点价的一方C、加快销售速度D、变更交易模式2、宋体对基差买方来说,基差交易模式有利有弊,有利方面包括( )A、采购或销售的商品有了确定的上家或下家,可以先提货或先交货,有利于合理安排生产或降低库容B、拥有定价的主动权和可选择权,灵活性强,具有降低采购成本或提高销售利润的商机C、面临点价期间价格向不利于自身方向波动的风险D、增强企业参与国际市场的竞争能力3、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法,而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型的基本假设是( )A、被解释变量与解释变量之间具有线性关系B、随机误差项服从正态分布C、各个随机误差项的方差相同D、各个随机误差项之间不相关4、对于多元线性回归模型,通常用( )来检验模型对于样本观测值的拟和程度。A、修正R2B、标准误差C、R2D、F检验5、所谓“碳税”和“碳关税”,就是针对使用传统化石能源的制成品所征收的税。这类税收将( )A、改变不同能源的制成品的相对价格B、促进新能源对传统化石能源的替代C、更有利于发展中国家D、促进能源的节约使用6、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定,以下表述正确的是( )A、采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法,控制市场风险B、套期保值交易头寸实行审批制,其持仓也受限制C、交易所调整限仓数额须经理事会批准,报中国证监会备案后实施D、会员或客户的持仓数量不得超过交易所规定的持仓限额7、针对个人对黄金的消费需求,当( )时,需求量增加。A、黄金价格上升B、黄金价格下降C、消费者收入减少D、消费者收入增加8、同货币政策相比,财政政策的优点在于( )A、动员迅速B、作用直接C、以公益目的为主D、“挤出效应”9、基本分析主要适用于( )A、相对成熟的市场B、周期相对比较长的价格预测C、获利周期较短的预测D、预测精确度要求不高的领域10、股票指数期货交易的特点有( )A、以现金交收和结算B、以小博大C、套期保值D、投机11、对于多元线性回归模型,通常用( )来检验模型对于样本观测值的拟和程度。A、修正RSUP2/SUPB、标准误差C、RSUP2/SUPD、F检验12、下列关于波浪理论基本思想的说法,正确的是( )A、波浪理论是以周期为基础的。它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期,并指出,在一个大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期B、每个周期无论时间长短,都是以一种模式进行C、每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成D、艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示,试图找出其上升和下降的规律13、宋体依据马尔基尔(MA1KIE1)债券定价原理,对于面值相同的债券,如果( ),由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。A、到期期限越长B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低14、宋体下列有关技术分析在期货市场与其他市场上的应用差异的叙述,正确的有( )A、期货市场价格短期走势的重要性强于股票等现货市场,技术分析更为重要B、分析价格的长期走势需对主力合约进行连续处理或者编制指数C、期货市场上的持仓量是经常变动的,而股票流通在外的份额数通常是已知的D、支撑和阻力线在期货市场中的强度要稍大些,缺口的技术意义也相对较大15、通常出现下列哪些情况时,将导致本国货币贬值?( )A、提高本币利率B、降低本币利率C、本国顺差扩大D、本国逆差扩大16、宋体计算VaR的信息包括( )A、时间长度NB、置信水平C、价值体现D、资产组合未来价值变动的分布特征17、商品投资基金的类型有( )A、公募期货基金B、私募期货基金C、个人管理期货账户D、集体管理期货账户18、根据ICIA的国际伦理纲领职业行为准则,属于投资分析师执业行为操作规则的是( )A、投资及建议的适宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投资者教育的有效性19、在我国,( )只对会员进行结算,期货公司会员对客户进行结算。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所20、下列哪些情况将有利于促使本国货币升值?( )A、本国顺差扩大B、降低本币利率C、本国逆差扩大D、提高本币利率21、宋体与沪深A股市场交易制度相比,沪深300股指期货的特殊性表现在( )A、实行T+0交易B、到期现金结算C、保证金交易D、涨跌幅限制22、期货期权合约中可变的合约要素是( )A、执行价格B、权利金C、到期时间D、期权的价格23、宋体在美国的消费者价格指数中,以下正确的有( )A、住宅占42%B、交通运输占17%C、食品和饮料占25%D、医疗、娱乐和教育交流三项各占6%24、宋体核心CPI是美联储制定货币政策时较为关注的数据。根据图中2000年以来美国核心CPI的变动,处于核心CPI安全区域的是( )IMGSRC=“DST:IMAGE019.PNG”/A、区域B、区域C、区域D、区域25、美国期货投资基金的联邦监管机构包括( )A、证券交易委员会B、全国证券商协会C、全国期货业协会D、商品期货交易委员会26、宋体在利率互换市场中,下列说法正确的有( )A、利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方,或互换多方B、固定利率的收取者称为互换买方,或互换多方C、如果未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益D、互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位,既可以充当合约的买方,也可以充当合约的卖方27、期权按照标的物不同,可以分为金融期权和商品期权,下列属于金融期权的是( )A、利率期货B、股票指数期权C、外汇期权D、能源期权28、宋体在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中,判定系数RSUP2/SUP=0.962,F统计量为256.39,给定显著性水平(=0.05)对应的临界值FSUB/SUB=3.56。这表明该回归方程( )A、拟合效果很好B、预测效果很好C、线性关系显著D、标准误差很小29、对于违反执业行为准则的期货投资咨询从业人员,中国期货业协会可以给予的纪律惩戒是( )A、训诫B、批评C、公开谴责D、撤销从业资格30、在下列国家中,( )有玉米期货交易。A、日本B、阿根廷C、法国D、南非31、宋体中国人民银行14日决定,从2011年6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0、5个百分点,使大中型金融机构存款准备金率达到了21、5%的高位。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率,意在进一步回笼市场的流动性,控制物价上涨的货币因素,缓解居高不下的通胀压力。类似这种紧缩性的货币政策还包括( )A、增加税收B、工资管制C、提高再贴现率D、出售政府债券32、有分析报告指出,美国近期经济景气状况仍不容乐观。能够反映经济景气程度的需求类指标是( )A、货币供应量B、全社会固定资产投资C、新屋开工和营建许可D、价格指数33、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种( )的期货合约,从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。A、品种相同或相关B、数量相等或相当C、方向相同D、月份相同或相近34、宋体期货市场的操作风险包括( )等风险。A、计算机系统出现差错或因人为的计算机操作错误而引起损失B、储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失C、因工作责任不明确或工作程序不恰当,不能进行准确结算D、交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤35、宋体依据马尔基尔(MALKIEL)债券定价原理,对于面值相同的债券,如果( ),由到期收益率变动引起的债券价格波动越大。A、到期期限越长B、到期期限越短C、息票率越高D、息票率越低36、宋体CRMW与场外金融衍生品合约相差较大,更类似于在场外市场发行的债券,实行“( )”,有利于增强市场的透明度,防范市场风险。A、集中登记B、集中发行C、集中托管D、集中清算37、跨期套利的策略包括( )A、正向市场牛市套利B、正向市场熊市套利C、反向市场牛市套利D、反向市场熊市套利38、宋体某商品期货出现多头挤仓的迹象,但随着交割日临近,突发事件使近月合约投机多头被迫砍仓,价格出现超跌。这将导致( )A、近月合约和远月合约价差扩大B、近月合约和远月合约价差缩小C、短期存在正向套利机会D、短期存在反向套利机会39、确定期货合约交易单位的大小,主要应当考虑( )A、合约标的物的市场规模B、交易者的资金规模C、期货交易交割日期D、该商品的现货交易习惯40、宋体关于量化策略思想的来源,以下说法正确的有( )A、经典投资理论可以通过量化的思路,将理论中的具体逻辑量化成指标或者事件,以形成交易信号B、采用逻辑推理方式来实现量化交易策略,主要基于宏观基本面信息C、以数据挖掘的方式可形成量化策略D、机器学习在市场上较为主流 三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、( )国内LLDPE期货价格基本不受季节性需求变动的影响。A、对B、错2、( )通常来说,一国政府实行扩张性的货币政策,会导致本国货币升值。A、对B、错3、( )公司层面的风险识别更多地关注市场行情变化给金融衍生品业务带来的风险。A、对B、错4、( )会员制期货交易所的会员都是交易所的创办发起人。A、对B、错5、( )按照规定,期货投资咨询业务人员应当与市场开发或者营销等业务人员岗位独立,职责分离。A、对B、错6、( )期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询服务。A、对B、错7、( )建立股票指数期货交易的最初目的是为了让投资者得以转移非系统风险。A、对B、错8、( )1865年,以芝加哥商品交易所推出标准化合约为标志,真正意义上的期货交易和期货市场开始形成。A、对B、错9、( )央行货币互换的运作机制是央行通过互换协议而得到的对方货币注入本国金融体系,使得本国的商业机构可以借入对方国家的货币并用于支付从对方国家进口的商品,这样在双边贸易中出口企业将会收到本币货款,从而可以有效规避汇率风险,降低汇兑费用。A、对B、错10、( )保本型股指结联票据是由固定收益证券与股指期权组合构成的。A、对B、错11、( )即使标的物价格下跌,卖出看跌期权也不会带来损失。A、对B、错12、( )短期国债期货标的资产通常是零息债券,没有持有收益,持有成本也只包括购买国债所需资金的利息成本,因此,其期货定价公式与不支付红利的标的资产定价公式一致,为Ft=Ster(T-t)。A、对B、错13、( )相关系数分为总体相关系数和样本相关系数,若相关系数是根据总体全部数据计算出来的,成为总体相关系数,根据样本数据计算出来点,成为样本相关系数,简称相关系数。A、对B、错14、( )在国际市场上,期货交易发展迅速,已经大大超过了股票交易和期权交易。A、对B、错15、( )看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。A、对B、错16、( )期货公司提供交易咨询服务,不得就市场行情做出趋势性判断。A、对B、错17、( )期货公司申请从事期货投资咨询业务时,注册资本应不低于人民币1亿元,且净资本不低于人民币8000万元。A、对B、错18、( )在实体经济中,利率水平下降意味着企业的生产成本和融资成本的降低,为企业提供良好的经营环境,减少企业盈利预期,作为股东权益代表的股票价格也就随之上涨。A、对B、错19、( )大连商品交易所黄大豆2号的每日涨跌停板幅度为4%。A、对B、错20、( )上海期货交易所的交割结算价,是该合约自交割月份第一个交易日起至最后交易日所有结算价的加权平均价。A、对B、错第 17 页 共 17 页参考答案一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、B2、A3、D4、C5、C6、C7、A8、D9、B10、C11、B12、B13、D14、A15、D16、A17、A18、A19、A20、B21、A22、D23、B24、C25、D26、A27、D28、C29、B30、A31、D32、B33、C34、A35、D36、D37、B38、B39、B40、D41、B42、A43、A44、B45、C46、C47、D48、D49、B50、C51、C52、C53、C54、B55、B56、C57、D58、D59、A60、C61、D62、B63、C64、B65、A66、A67、B68、B69、B70、A71、C72、D73、A74、D75、D76、B77、C78、A79、B80、B二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、A,B,C2、A,B,D3、ABCD4、AB5、ABD6、ACD7、BD8、ABC9、ABD10、AB11、AB12、ABCD13、AD14、ABC15、BD16、A,B,D17、ABC18、ABC19、ABC20、AD21、ABC22、BD23、A,B,D24、BD25、AD26、A,C,D27、BC28、AC29、ACD30、ABCD31、CD32、BC33、ABD34、ABCD35、AD36、A,B,D37、ABCD38、AC39、ABD40、A,B,C三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、B2、B3、B4、A5、A6、A7、B8、B9、A10、A11、B12、A13、A14、A15、B16、B17、A18、B19、A20、B
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