《技术分析概述》PPT课件.ppt

技术分析概述 长沙 罗刚 第一节技术分析三大公理 一什么是技术分析 所谓技术分析 就是通过图表的方式对市场行为进行研究从而推断出市场价格未来发展趋势 其中技术图表是手段 市场行为是研究的对象 未来趋势是研究的目的 1 技术分析的手段 图表 最初的图表是手工绘制的 今天的图表不仅由电脑绘制 而且增添了许多自动的分析功能 大大方便了对市场的跟踪和研究 目前的图表分析技术主要分为两类 一类是 确认技术 主要的作用是确认趋势是已经发生反转还是在继续 另一类是 预测技术 主要作用是预测股价未来变动的时间和空间 2 技术分析的对象 市场行为 市场行为极其复杂 但都可以通过价格和成交量反映出来 其中价格变动是市场行为的第一要素 是技术分析首要的研究对象 而成交量是对价格运动的验证 它是股市的血脉 反映着市场交投的活跃程度 可以对价格运动的研究起到较好的辅助作用 3 技术分析的研究目的 未来趋势 这是技术分析的核心问题 研究价格图表 就是要在一个趋势形成和发展的早期 及时准确地把它提示出来 从而达到顺应趋势进行操作的目的 技术分析三大公理 1 市场行为包容消化一切 未知的 已知的 可预知的都会被价格包容消化一切 价格的变化一定是有原因的 2 价格以趋势方式运行 趋势一旦形成 就会持续运行 直到反转为止 3 历史会不断重演 但不是简单的重复 牛熊会交替运行 而大多数股票会伴随股价运行 1 市场行为包容消化一切 市场行为包容一切 是技术分析的基石 技术分析者认为 任何可能影响股票 期货市场价格的因素 基础的 政治的 心理的或其他 实际上都反映在其价格之中 而价格变化必定反映供求关系 技术分析者只研究价格变化就足够了 而不必研究造成价格变动的内在因素 未知的 已知的 可预知的都会被价格包容消化一切 价格变化一定是有原因的 5 30下跌 4 24 9 18 政策的利空利好都会反应在价格上 2 价格以趋势方式运行 趋势 概念是技术分析的核心 技术分析者认为 市场确有趋势可循 而且当前的市场趋势有势能或惯性 只有当它走到趋势的尽头 它才会掉头反向 研究价格图表的全部意义 就是要辩识出趋势发展的早期形态 以便顺应趋势进行交易 事实上 大多数技术分析理论在本质上就是顺应趋势 即以判定 追随市场的既成趋势为目的 趋势图解 波峰 波谷依次抬高 波峰 波谷不规则 波峰 波谷依次降低 上升趋势 下降趋势 横盘趋势 3 历史会不断重演 但不是简单的重复 技术分析和市场行为与人类心理学有关 证券投资不过是一种追求利润的行为 不论是昨天 今天或明天 这个目的都不会改变 在这种心理状态下 市场交易行为将趋于一定的模式 由此导致历史重演 即过去出现过的价格趋势和变动方式 今后会不断出现 由于这些图表型态在过去表现良好 我们就假设它在将来表现一样良好 投资者就可以分析通过过去的价格变动资料来预测未来的价格走势 二技术分析的意义 1 通过市场行为分析 回避投资风险 大盘2 技术分析是投资决策的依据和前提 个股 常用技术分析方法简述 第一种是道氏理论 是技术分析的奠基石 道 琼斯对于技术分析的最大贡献一个是创立以平均指数观察市场的方法 另一个是提出了股市最基本的运动规律 那就是趋势 第二种是切线理论 趋势线及后期发展而来的管道线是股市中最重要的分析工具 尤其通过划线发现中长期趋势线一旦突破其意义十分重大 必须引起高度警惕 第三种是K线组合分析 是日本古代在米市交易中记载米价每日涨跌所使用的图示方法 待日本股 市出现以后 经人引用至股票市场 用以记载和分析股票价格的波动情况 第四种是形态分析 价格在一定范围内上下震荡就会生成各种各样的形态 将形态划分为两大类 第一类是反转形态 包括头肩顶 底 双重顶 底 三重顶 底 圆形顶 底 V形底及潜伏底等 第二类是持续形态 包括三角形 旗形 距形等等 第五种是移动平均成本理论 它是以若干日内市场投资人的平均成本数为基本数据绘制成移动平均线 第六种是技术指标分析法 包括 强弱指标 RSI 随机指标 KD 乖离指标 BIAS 威廉指标 WR 能量类指标 OBV 趋向类指标 DMI 等等 各项指标综合运用 第七种技术分析是时间周期理论 简单表现形式为各种时间窗 第八种技术分析为波浪理论 第九种技术分析是四度空间理论 1984年 彼得 史泰米亚总结的 技术分析应注意的问题 第一 要把技术分析的原则性与灵活性相结合 第二 运用相互验证原则 提高投资决策的可靠性 第三 根据自己的特点 运用适合自己的技术分析方法 第四 前人的结论要经过自己的实践验证后才能放心使用 第三节技术分析五大数据 开盘价 开盘价反映着市场在休市时间内投资者对于过往信息的消化情况 很大程度反映出投资者的心理状态 股价高开说明大多数投资者对市场有较好的预期 股价低开说明大多数人看空市场 股价平开则显示市场将延续原来的格局 供需关系没有发生大的变化 如缺口理论就是对开盘之后股价走势的研究与确认 收盘价 在经过一天的叫买和叫卖以后 市场的收高与收低能更真实地反映当日市场的供求情况 为投资者判断后市提供了主要依据 如价格收盘于当日波动区间的一半以上可以认为强势 反之收盘于当日波动的一半一下就可以认为上攻力度较弱 在所有的技术分析方法中 以收盘价为基础的理论 主要有道氏理论 移动平均成本理论 图形形态及大多摆动指标 最高价 最低价 最高价和最低价时当日市场波动的两个极限范围 可以理解为多空双方各自的圈地运动 一般认为谁圈的范围越大后期谁越占据主动 另外由最高和最低价构成了当日的震荡幅 震荡幅度越大说明市场对当前价格认可的程度越差 相反震荡幅度越小 说明市场对当前价格的认可程度越高 以最高价和最低价为重点关注对象的主要有四度空间理论 K线理论等 成交量 成交量在技术分析中的地位主要是起到辅助判断作用 可以对股价的涨跌起到有效的支撑与压力 价格涨跌是果 而成交量就是因 成交量的具体作用我们在后期会详细研究 弘历软件 国际赢家 是弘历软件的精髓和灵魂主要用于盘后分析和盘前决策 庞大的选股 分析 决策功能 对大盘趋势 手中个股成竹在胸 盛世赢家 专业股民的选择主要把握盘中的买卖时机 特别适用于把握超级短线以及盘中异动个股资本赢家 股民的升级服务机构研究报告 个股大单动向