2011年9月黄金市场周刊.ppt

1 黄金市场周刊 2011年9月13日 经易金业黄金研究中心 2 1 上周黄金市场主要影响因素 12 13页 2 黄金及相关市场走势图 14 18页 3 黄金基本面情况 19 25页 1 相关市场预测 3 7页 2 技术分析 8 9页 3 结论 10 11页 3 1 相关市场预测 返回目录页 4 下周行情展望 基本面 下周需关注的经济数据 红色表示对黄金影响较大的数据 5 央行动态 财经大事 09 1207 50东京日本央行公布8月4 5日会议记录23 45华盛顿前任美联储副主席科恩在NABE第53届年会上讲话惠灵顿新西兰联储公布货币政策声明和利率决议伦敦英国央行公布英国央行 GfKNOP通胀态度调查结果弗罗茨瓦夫2011年欧洲金融界智囊团金融论坛 至16日 15 30欧央行执委普雷特就欧盟交易后基础设施监管中的变化及重点发表讲话09 1509 30悉尼澳洲联储公布2011年9月当季季16 00法兰克福欧洲央行公布月报16 00卢森堡欧央行执委会委员默施将就 欧元区面临的机构挑战 发表讲话15 30苏黎世士央行货币政策评估20 45华盛顿美联储主席伯南克在监管系统性风险会议上发表讲话09 1600 30维也纳欧洲央行执委会委员斯塔克针对欧元区债务危机讲17 00索菲亚欧洲央行执委会委员帕雷默在欧元展览上讲话 6 主要货币走势预测 美元指数 自8月末美联储主席伯南克杰克逊霍尔讲话至今 美元便展开强势反攻行情 表现出和2010年杰克逊霍尔会议过后截然相反走势行情 从美元的走势来看 市场方向的选择表明投资者已基本上对美联储短期推出QE3不抱太大希望 而之前市场对于QE3的预期已反映在美元计价之中 美元反弹也因此在清理之中 欧元 美元 上周欧元 美元累计回落3 6 为8月中旬以来最大单周跌幅 欧元集团主席容克称 将采取一切必要措施守卫欧元 包括扩大欧洲金融稳定机构的规模 预计欧元对美元汇率本周将进一步下跌 欧元 瑞郎 9月6日瑞士央行宣布设定瑞郎对欧元的最低水平为1 20瑞郎对1欧元 若瑞郎升值超过这一水平 则瑞士央行将无限量购买外汇以平抑汇价 这是该央行自1978年以来首次为瑞郎汇率设定上限 瑞士央行的出手 抑制了瑞郎的上涨 上周不少投机性资金离场观望 导致瑞郎出现下滑 7 原油走势 OPEC 下调2011年和2012年全球原油增长预期石油输出国组织 OPEC 9月12日表示 下调2011年全球原油需求增长预期15万桶 天 至106万桶 天 下调2012年全球原油需求增长预期4万桶 天 至127万桶 OPEC表示 预计未来六个月利比亚石油产量将达100万桶 天 预计能够在18个月内恢复 该组织8月石油产量增长7 5万桶 天 至2992万桶 天 OPEC称 若维持石油产量在8月水平不变 今年下半年油市将有68万桶 天的供给缺口 8 2 黄金走势技术分析 返回目录页 9 黄金走势技术分析 返回目录页 日线图上布林带开口有收窄之势 价格运行于中轨附近 KDJ指标死叉向下 MACD绿柱略有变长 快慢线有再次交叉向下倾向 综合来看 预计短期金价将在震荡中维持调整态势 10 3 金价走势预测结论 返回目录页 11 结论 基本面方面 自8月末美联储主席伯南克杰克逊霍尔讲话至今 美元便展开强势反攻行情 表现出和2010年杰克逊霍尔会议过后截然相反走势行情 从美元的走势来看 市场方向的选择表明投资者已基本上对美联储短期推出QE3不抱太大希望 而之前市场对于QE3的预期已反映在美元计价之中 美元反弹也因此在清理之中 这对金价将形成抑制 从技术上看 日线图上布林带开口有收窄之势 价格运行于中轨附近 KDJ指标死叉向下 MACD绿柱略有变长 快慢线有再次交叉向下倾向 综合来看 预计短期金价将在震荡中维持调整态势 返回目录页 12 上周黄金市场行情回顾 返回目录页 13 1 上周黄金市场主要影响因素 瑞士央行设定欧元 瑞郎汇率上限推升美元指数 金价下跌 伯南克讲话语调悲观 加之希腊债务危机再现 金价受避险情绪推动再度上扬 G7财长会议结果并无新意 也没有提出联合干预汇市 金价维持震荡调整走势 14 2 黄金及相关市场走势图 返回目录页 15 国际现货金价走势 国际现货黄金日线 国际现货黄金周线 16 国内黄金价格走势 上海黄金交易所T D 黄金1112期货 17 外汇市场主要货币 指数走势 美元指数 欧元兑美元 18 国际主要原油价格走势 返回目录页 纽约轻质原油 伦敦布伦特原油 19 3 黄金基本面情况黄金需求投资需求央行动态与机构预测 返回目录页 20 黄金需求 21 黄金需求 世界黄金协会净购回黄金据世界黄金协会 WorldGoldCouncil 公布的数据显示 从1989年到2008年 全球各国央行以每盎司约398美元的均价净抛售了1 9亿盎司黄金 但后来这些央行又以近三倍的价格净购回了2800万盎司黄金 22 投资需求 23 截至9月6日 美国CFTC期金市场基金多头增加11227手至248457手 基金空头增加3803手至64086手 从而使非商业净多头数量增加7424手 至184371手 上周多空持仓均在增加 显示随着金价创出历史新高 多空分歧加剧 短期金价或高位盘整 美国CFTC黄金期货基金持有量变化情况 24 黄金ETF SPDR黄金持有量变化情况 返回上级目录 截至2011年9月9日 上周全球最大的黄金ETF SPDR持仓小幅增加9 61吨 其中 8日减仓0 9吨 9日大幅增仓10 51吨 其余几日无变化 目前总持仓量为1241 92吨 这说明投资者对近期金价走势观望情绪较浓 行情如有突破还需更大推动力量 25 央行 机构动态和预测 芝加哥商品交易所上调OTC伦敦黄金期货远期合约保证金芝加哥商品交易所 CMEGroupInc 此前发布的通知显示 9月12日过后将会上调场外交易市场 OTC 伦敦黄金期货远期合约保证金要求 CME指出 要求新建伦敦OTC黄金期货远期合约头寸的投机性保证金由每份合约6751美元上调至9450美元 维持头寸的保证金要求从每份合约5001美元上调至7000美元 同时 CME还将套期保值者和交易所会员初始保证金和维持保证金要求从每份合约5001美元上调至7000美元 此外 CME声称 上述调整将于9月12日收盘后生效 俄罗斯央行高调 抄底 黄金金价短线的反复性表现并没有改变各国央行对于黄金的追捧计划 其中 俄罗斯央行副行长北京时间周三凌晨表示 央行计划在本周购买3吨黄金 未来还将继续购买黄金 该国自2008年以来持续购买黄金 2010年8月1日至2011年7月底 俄罗斯国际储备中黄金储备量上涨了0 4 目前超过了2700万盎司 返回上级目录