KDJ技术指标分析.ppt

随机指标 KDJ指标又叫随机指标 是由乔治 蓝恩博士 GeorgeLane 最早提出的 是一种相当新颖 实用的技术分析指标 它起先用于期货市场的分析 后被广泛用于股市的中短期趋势分析 是期货和股票市场上最常用的技术分析工具 它在通过当日或最近几日最高价 最低价及收盘价等价格波动的波幅 反映价格趋势的强弱 计算公式 计算方法 KDJ的计算比较复杂 首先要计算周期 n日 n周等 的RSV值 即未成熟随机指标值 然后再计算K值 D值 J值等 以日KDJ数值的计算为例 其计算公式为n日RSV Cn Ln Hn Ln 100公式中 Cn为第n日收盘价 Ln为n日内的最低价 Hn为n日内的最高价 RSV值始终在1 100间波动 其次 计算K值与D值 当日K值 2 3 前一日K值 1 3 当日RSV当日D值 2 3 前一日D值 1 3 当日K值J值 3 当日K值 2 当日D值若无前一日K值与D值 则可分别用50来代替注意 W R威廉指标 KD指标中的RSV 1 公式意义 随机指标KDJ是根据统计学的原理 通过一个特定的周期 常为9日 9周等 内出现过的最高价 最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系 来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV 然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值 D值与J值 并绘成曲线图来研判股票走势 KDJ以今日收盘价 也即N日以来多空双方的最终言和价格 作为买力与卖力的平衡点 收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小 而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力 这样 RSV的买力与总力之比 正是用以表征N日以来市场买力的大小比例 反映了市场的多空形势D值的变化率小于K值的变化率 因此 K线成为随机指标中较敏感的快速线 D线则为较沉稳的慢速线 在KD指标中 D指标应被更重视一些 这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的 应用要则 一 KDJ指标实战研判的要则主要有以下几点 1 一般而言 D线由下转上为买入信号 由上转下为卖出信号 2 KD都在0 100的区间内波动 50为多空均衡线 如果处在多方市场 50是回档的支持线 如果处在空方市场 50是反弹的压力线 3 K线在低位上穿D线为买入信号 K线在高位下穿D线为卖出信号 4 K线是快速确认线 数值在90以上为超买 数值在10以下为超卖 D线是慢速主干线 数值在80以上为超买 数值在20以下为超卖 宜注意把握买卖时机 5 J线为方向敏感线 J值可以大于100或小于0 J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断 通常 当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机 当J值大于100 特别是连续5天以上 股价至少会形成短期头部 反之J值小于0时 特别是连续数天以上 股价至少会形成短期底部 应用要则 二 6 高档区D线的M形走向是常见的顶部形态 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号 低档区D线的W形走向是常见的底部形态 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号 M形或W形的第二部出现时 若与价格走向发生背离 分别称为 顶背驰 和 底背驰 买卖信号可信度极高 7 实战时当K D线在20以下交叉向上 此时的短期买入的信号较为准确 如果K值在50以下 由下往上接连两次上穿D值 形成右底比左底高的 W底 形态时 后市股价可能会有相当的涨幅 8 当K值由较大逐渐小于D值 在图形上显示K线从上方下穿D线 显示目前趋势是向下的 所以在图形上K线向下突破D线时 即为卖出的讯号 实战时当K D线在80以上交叉向下 此时的短期卖出的信号较为准确 如果K值在50以上 由上往下接连两次下穿D值 形成右头比左头低的 M头 形态时 后市股价可能会有相当的跌幅 KD线的死叉和金叉 2003年3月19日到4月16日上证走势 D线M头形态 2007年10月份日线图 D线W底形态 2008年10月周线图 应用要则 三 9 通过KDJ与股价背离的走势 判断股价顶的方法 A 股价与KD值没有同时创新高 为顶背离 应卖出 B 股价与KD值没有同时创新低 为底背离 应买入 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法 只能和前一波高低点时KD值相比 不能跳过去相比较 10 KDJ本质上是一个随机性的波动指标 故计算式中的N值通常取值较小 以5至14为宜 可以根据市场或商品的特点选用 不过 将KDJ应用于周线图或月线图上 也可以作为中长期预测的工具 顶背离 08年11月17日到12月8日上证指数日线图11月17日收盘2030点 K值91 D值7812月8日收盘2090 K值75 D值57指数创新高 但KD值没有创新高 顶背离 卖出 分时图做短线的用法 在实际操作中 一些短线投资者常用分钟指标 来判断后市决定买卖时机 多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出 几条经验总结如下 A 如果30分钟KD在20以下盘整较长时间 60分钟KDJ也是如此 则一旦30分钟K值上穿D值并越过20 可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情 若日线KD指标也在低位发生金叉 则可能是一轮中级行情 但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20 以上 这种交叉才有效 B 如果30分钟KD在80以上向下掉头 K值下穿D值并跌破80 而60分钟KD才刚刚越过20不到50 则说明行情会出现回档 30分钟KD探底后 可能继续向上 30分钟图K线上穿D线 周期设置30 202008年9月10至9月18日 KD线长期运行在超卖区内9月18日下午14 00大盘跌到1802点后开始反弹 15 00的30分钟图上K线往上穿过D线 发出买入信号 此后大盘反弹至2330点 30分钟图K线下穿D线 周期30 20 2009年4月7日14 30 K线下穿D线 之前KD均运行在高位区 之后指数从2427下跌到2331 C 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上 盘整较长时间后K值同时向下死叉D值 则表明要开始至少2天的下跌调整行情 D 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上 而60分钟KDJ还在50以上 则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值 K值大于D值20 若有效表明将开始一轮新的上攻 若无效则表明仅是下跌过程中的反弹 反弹过后仍要继续下跌 E 如果30分钟KDJ在50之前止跌 而60分钟KDJ才刚刚向上交叉 说明行情可能会再持续向上 目前仅属于回档 F 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象 也可作为研判大市顶底的依据 详见前面日线背离的论述 G 在超强市场中 30分钟KDJ可以达到90以上 而且在高位屡次发生无效交叉 此时重点看60分钟KDJ 当60分钟KDJ出现向下交叉时 可能引发短线较深的回档 H 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值 而大势依然跌势不止 此时也应看60分钟KDJ 当60分钟KDJ向上发生有效交叉时 会引发极强的反弹 周线图的用法 1 当行情处在极强极弱单边市场中 日KDJ出现屡屡钝化 应改用MACD等中长指标 当股价短期波动剧烈 日KDJ反应滞后 应改用CCI ROC等指标 或是使用SLOWKD慢速指标 2 KDJ在周线中参数一般用5 周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用 据此波段操作可以免去许多辛劳 争取利润最大化 需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升 说明只是反弹行情 形成双底才为可靠的中级行情 但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性 所以应该提高警惕 此时应结合其他指标综合研判 但当股市处在牛市时 J值在超买区盘中一段时间后 股价仍会大幅上升 小结 KDJ随机指标反应比较敏感快速 是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标 一般对做大资金大波段的人来说 一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳 主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置 对中线波段的循环高低点作出研判结果 所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象 日KDJ对股价变化方向反应极为敏感 是日常买卖进出的重要方法 对于做小波段的短线客来说 30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者 5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间