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Excel常用财务函数介绍 股本资本公积盈余公积 股本 capitalstock 亦作股份 是经公司章程授权 代表公司所有权的全部股份 既包括普通股也包括优先股 为构成公司股东权益的两个组成部分之一 资本公积是指归所有者所共有的 非收益转化而形成的资本 资本公积具体包括资本溢价 或股本溢价 接受捐赠实物资产 资产评估增值 外币资本折算差额等 盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的 存留于企业内部 具有特定用途的收益积累 一般包括 法定公积金 10 任意公积金 常用财务函数简介 一 常用的函数名称FV PV PMT RATE NPER 函数格式 函数名 参数1 参数2 第五章公式与函数 常用财务函数简介 二 语法参数FV功能 返回某项投资的未来值FV rate nper pmt pv type Rate 各期利率 10 Nper 投资总期数 5年Pmt 各期支付金额 0PV 投资初始值 1000元Typt 付款在期初 1 还是期末 0或忽略 财务管理基本知识回顾 货币的时间价值是货币随着时间的推移而形成的增值 1 复利的计算 1 复利终值 利滚利 F P 1 i n例 现在存1万元 银行利率8 复利计算 5年后的本利和是多少 F 10000 1 8 5 14690 1 i n 复利终值系数 F P i n 可查阅 复利终值系数表 取得F 10000 1 469 14690 2 复利现值P F 1 i n F 1 i n例 要想5年后得到10万元 年利率10 现在应存入的本金是多少 F 100000 1 10 5 62090 1 i n 复利现值系数 P F i n 可查阅 复利现值系数表 取得P 100000 0 6209 62090 2020 2 23 8 2 年金的计算 年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项 如折旧 租金 利息 养老金 保险金等 1 普通年金 每期期末收付 A 1 i n 2 A 1 i n 1 A 1 i 2020 2 23 9 普通年金终值FA A A 1 i A 1 i 2 A 1 i n 1 例 若每年年末存1万元 利率为8 5年后的本利和是多少 年金终值系数F A i n 若查阅年金终值系数表 可得 FA 10000 5 8666 58666 2020 2 23 10 2 预付年金 每期期初收付 预付年金终值 A 1 i n 2 A 1 i n 1 A 1 i A 1 i n 2020 2 23 11 FA A 1 i A 1 i 2 A 1 i n 1 A 1 i n 例 若每年年初存1万元 利率为8 5年后的本利和是多少 预付年金终值系数和普通年金终值系数的关系 期数 1 系数 1 若查阅年金终值系数表 P618 可得 FA 10000 6 3359 63359 2020 2 23 12 3 递延年金 第一次支付 取得 发生在第2期或以后的年金 递延年金终值FA A F A i n 递延年金的终值大小和递延期没有关系 递延年金现值PA A P A i n P F i m 递延年金现值在计算普通年金现值后还要进行复利贴现例 某企业打算上马一个新项目 项目建设期3年 预计每年年初需要投资100万 3年建设期满后即可投入生产 预计生产的10年内每年可为企业增加50万的收益 该企业是否要投资这个项目 假设平均投资回报率为8 2020 2 23 13 预付年金现值 8 3 100 2 7833 278 33 普通年金现值 8 10 50 6 7101 335 505 复利现值 8 3 335 505 0 7938 266 32 2020 2 23 14 4 永续年金 存本取息 终值 无到期日 因此无终值 现值 当n 1 i n 0 因此PA A I例 某生物学会欲建立专项奖励基金 每年打算拿出1 6万元作为奖金 若存款利率为8 该学会应存入多少元的基本基金 PA A I 16000 8 200000元 FV终值函数 FV rate nper pmt pv type rate 各期利率nper 付款期总数pmt 各期应付 或得到 的金额 年金 pv 现值 缺省为0Type 0为期末 可缺省 1为期初 PV现值函数 PV rate nper pmt fv type rate 各期利率nper 付款期总数pmt 各期应付 或得到 的金额 年金 fv 终值 缺省为0Type 0为期末 可缺省 1为期初 NPV函数 1 净现值 项目价值 投资现值 产出 投入 未来现金净流量现值 原始投资额现值 将未来现金流入一一折现 同当前的现金流出作比较若净现值为正数 则投资项目可行若净现值为负数 则投资项目不可行 例 NPV rate value1 value2 valueN 要求 value1 valueN 所属各期间的长度必须相等 而且支付及收入的时间都发生在期末 年金 本金和利息函数 4 3 1年金函数PMT PMT rate nper pv fv type rate 各期利率nper 付款期总数pv 现值 fv 终值 缺省为0Type 0为期末 可缺省 1为期初 年金中的本金函数PPMT PPMT rate nper pv fv type rate 各期利率nper 付款期总数pv 现值 fv 终值 缺省为0Type 0为期末 可缺省 1为期初 年金中的利息函数IPMT IPMT rate nper pv fv type rate 各期利率nper 付款期总数pv 现值 fv 终值 缺省为0Type 0为期末 可缺省 1为期初 期数函数NPER NPER rate pmt pv fv type 折现率函数 利率函数RATE RATE nper pmt pv fv type guess 内含报酬率函数IRR 内含报酬率内含报酬率 IRR 是指一个投资方案在其寿命周期内 按现值计算的实际投资报酬率 根据这个报酬率 对方案寿命周期内各年现金流量进行贴现 未来报酬的总现值正好等于该方案初始投资的现值 因此 内含报酬率是使投资方案的净现值为零的报酬率 在内含报酬率指标的运用中 任何一项投资方案的内含报酬率必须以不低于资金成本为限度 否则方案不可行 1 内含报酬率法 倒求能够使未来现金流入量的现值等于未来现金流出量的贴现率内含报酬率 贴现率 净现值为0的贴现率 条件 现金流入 现金流出 内含报酬率函数格式 IRR values guess 功能 返回连续期间的现金流量的内含报酬率 说明 1 values为数组或单元格的引用 包含用来计算内部收益率的数字 Values必须包含至少一个正值和一个负值 以计算内部收益率 IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序 故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值 如果数组或引用包含文本 逻辑值或空白单元格 这些数值将被忽略 2 guess为对IRR计算结果的估计值 Excel使用迭代法计算IRR 从guess开始 IRR不断修正收益率 直至结果的精度达到0 00001 如果IRR经过20次迭代 仍未找到结果 则返回错误值 NUM 在大多数情况下 并不需要为IRR的计算提供guess值 如果省略guess 假设它为0 1 10 如果函数IRR返回错误值 NUM 或结果没有靠近期望值 可以给guess换一个值再试一下 主要函数 PV函数FV函数内含报酬率函数年金终值的计算年金现值的计算固定资产折旧的计算