国际收支和国际收支平衡表ppt课件

国际金融 1 国际金融人才在中国前途光明 2 第1章国际收支与国际收支平衡表 学习目标 理解国际收支和国际收支平衡表的概念掌握国际收支平衡表的编制原理熟悉平衡表的帐户设置和分类方法学会分析国际收支平衡表 3 第一章国际收支第一节外汇一 外汇概念 foreignexchange 外汇是 外国汇兑 或 国际汇兑 的简称 它是国际经济活动得以进行的基本手段 是国际金融中最基本的概念之一 包括动态和静态两个方面的涵义 4 外汇的涵义 动态 人们将一种货币兑换成另一种货币清偿国际间债权债务关系 汇兑活动 静态 以外币表示的用于国际结算的手段和工具 支付手段 5 国际汇兑 是指通过银行把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币 并借助于各种信用工具 如汇票等 将货币资金转移到另一个国家 以清偿国际间由于贸易 非贸易往来产生的债权债务关系的专门性经营活动 6 动态外汇的理解 结论 通过上述业务活动 国际间由于贸易发生的债权债务关系得到顺利清偿 由此可见 动态的外汇定义概括了外汇原理的基本特征 7 外汇 狭义外汇广义外汇 动态外汇静态外汇 支付手段 外币钞票支付手段有价证券其他 汇兑 8 广义外汇 定义种类 泛指一切以外币表示的金融资产 外币外币支付凭证外币有价证券其他外汇资产 9 a 可兑换的外币 欧元硬币 外钞 你有外钞吗 10 b 外币支付凭证 结算业务中使用的结算凭证 银行汇票等 支付业务中使用的银行存单 银行支票 信用卡 邮政储蓄等 11 C 外币有价证券 资本市场中买卖的金融工具 股票 债券 12 指以可兑换的外币表示的可直接用于国际结算的支付工具和信用工具 银行汇票 外币表示的 银行支票 外币表示的 银行存款 外币表示的 各种债权凭证 外币表示的 狭义外汇 定义种类 13 中华人民共和国外汇管理条例 第三条本条例所构外汇 是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产 一 外国货币 包括纸币 铸币 二 外币支付凭证 包括票据 银行存款凭证 邮政储蓄凭证等 三 外币有价证券 包括政府债券 公司债券 股票等 四 特别提款权 欧元 五 其他外汇资产 14 二 外汇应具备的要素1 具有真实的债权债务基础2 票面所标示的货币一定是可兑换货币 自由兑换货币主要指该货币的发行国对该国的经常项下的支付和资本项下的收支不进行管制或限制 国际货币基金协定第30条F款认为自由兑换货币指 1 该货币在国际支付领域中被广泛使用 2 该货币在国际外汇市场上是主要的买卖对象 3 英镑 美元 日元 欧元是主要的自由兑换货币 非自由兑换货币主要指该货币发行国对该国经常项下的支付和资本项下收支进行管制或限制 像以越南元 缅甸元所表示的支付凭证对一国不能算作外汇 因为这些货币的发行国对该国经常项下支付和资本项下收支进行严格管制 3 是一国外汇资产 能用以偿还国际债务 15 三 外汇的作用1 作为国际购买手段进行国际间的货物 服务等产出的买卖 2 作为国际支付手段为国际商品 国际金融 国际劳务 国际资金等方面债权债务的清偿 3 作为国际储备手段 支付一国必须偿还的债务 维持本币汇率的稳定 促进经济发展与增长 4 作为国际财富的象征 实际是对国外债权的持有 并能转化为其他资产 16 第二节国际收支分析一 国际收支的概念 BalanceofPayments 国际收支概念有狭义和广义之分 结合其历史发展来看 一 狭义国际收支第一阶段 指贸易收支差额 国际收支指 贸易差额 一直沿袭至一次世界大战 第二阶段 指外汇收支 仍主要局限于贸易收支 此阶段国际收支是指 一个国家在一定时期内 同其他国家为清算到期的债权 债务所发生的外汇收支的总和 17 此阶段该概念的特点 1 仍主要局限于贸易收支 2 以支付为基础 即只有以现金支付的国际经济交易才计入国际收支 3 强调立即结清 即未到期的债权 债务不计入该年的国际收支 此概念 未能包括全部的国际经济交易 如 易货贸易 无偿援助 记账贸易 补偿贸易等 18 二 广义国际收支第三阶段 国际收支指全部国际经济交易 国际货币基金组织 InternationalMonetaryFunds IMF 在 国际收支手册 第五版 中规定 国际收支 balanceofpayment BOP 是指一个经济体 国家或地区 与其他经济体 国家或地区 在一定时期 通常为1年 居民与非居民之间发生的全部对外经济交易的系统的货币记录 19 1 区分居民与非居民的标准不是国籍 而是经济利益中心所在地 居住地 居民是一个经济概念 居民和公民不同 而公民是一个法律概念 居民包括法人居民和自然人居民 法人居民是指在本国从事经济活动的各级政府机构 非营利团体和企业 自然人居民是指在本国居住时间长达一年以上的个人 国际收支概念的几点说明 20 例外 官方外交使节 驻外军事人员永远是居住国的非居民 是派出国的居民 联合国 国际货币基金组织等国际机构及其代表 是任何国家的非居民 IMF规定移民 逗留时间在一年以上的留学生 旅游者属于居住地所在国的居民 跨国公司的母公司和子公司分别是居住国的居民 21 中国居民是指 在中国境内居留1年以上的自然人 中国短期出国人员 在境外居留时间不满1年 在境外留学人员 就医人员及中国驻外使领馆工作人员及其家属 在中国境内依法成立的企业事业法人 含外商投资企业 及境外法人的驻华机构 不含国际组织驻华机构 外国驻华使领馆 中国国家机关 含中国驻外使领馆 团体 部队 含驻外军人 除此以外的自然人或法人为非中国居民 22 2 国际收支记录的内容是经济交易 国际收支并不以收支为基础 而以交易为基础 国际收支涉及的一些国际交易可能不涉及货币支付 有些交易根本无需支付 所以 在国际收支中 除了记录有货币支付的交易外 未涉及货币收付的交易也必须折算成货币记录 23 以货币为媒介商品和劳务的买卖 物物交换 金融资产和金融资产之间交换 无偿的 单向的商品和劳务转移 无偿的 单向的金融资产转移 国际收支所记录的五类经济交易 24 二 国际收支平衡表 BalanceofPaymentsStatement 含义是一国对其一定时期内 通常为1年 的国际经济交易 根据交易的特性和经济分析的需要 分类设置科目和帐户 account 并按复式簿记的原理进行系统记录的报表 IMF规定各会员国必须定期报送其国际收支平衡表 并汇总后定期发表在 国际金融统计 上 IMF出版了 国际收支手册 制订了国际收支平衡表的标准格式 25 2 国际收支平衡表的内容 经常项目 CurrentAccount 资本与金融项目 CapitalAndFinancialAccount 错误与遗漏项目 ErrorAndOmissions 26 经常项目 CurrentAccount 经常项目是平衡表中最重要的项目之一 它反映了一个经济体与其他经济体之间真实资源的转移情况 表现了一个经济体的自我创汇能力 经常项目有四个具体项目 货物服务收益经常转移 27 货物出口记入贷方 进口记入借方 按IMF的规定 进出口均按FOB价 离岸价 计算 货物细分为 一般商品的进出口用于加工的货物货物的修理运输工具在港口采购的货物非货币性黄金 28 服务服务又称作劳务贸易或无形贸易 包括运输 旅游 其他各类服务 包括运输和旅游项目下没有囊括的 如通信 保险 金融 专有权使用费和特许费 计算机和信息服务 文化和娱乐以及其他商业服务等 商品和服务的出口大于进口 就出现贸易顺差 商品和服务的出口小于进口 就出现贸易逆差 29 收益收益指生产要素在居民和非居民之间的流动引起的报酬的收支 生产要素包括劳动力和资本 因此收入根据生产要素分为两大类 职工报酬和投资收入 职工报酬 以现金或实物形式支付给非居民工人 含季节性的短期工人 的工资 薪金和其他福利 和本国季节工人 在国外居住时间为一年以下 在国外工作所得报酬 投资收益 记录居民和非居民之间投资和借贷所产生的收入与支出 国际间直接投资 证券投资 借贷等产生的利润 利息 股息等的收支 30 经常转移 CurrentTransfers 指不产生偿还问题的实际资源和金融资产的转移 它包括私人单方转移和官方单方转移两个方面 私人转移主要有侨汇 养老金 财产继承 个人赠与等 官方转移主要有各级政府的无偿援助 捐赠 战争赔款或国际组织的会费等 31 经常账户 32 资本与金融项目 CapitalandFinancialAccount 资本项目 资本转移和非生产 非金融资产的收买或放弃 金融项目 引起对外资产和负债发生变化的金融项目 33 资本项目资本转移指固定资产所有权的变更及债务债权的减免 A 投资捐赠 InvestmentGrants B 债务注销 DebtCancellation 非生产 非金融资产的买卖是非生产性有形资产 土地和地下资产 和无形资产 专利 版权等 所有权的买卖 34 金融项目 反映居民与非居民之间的投资和借贷的变化 直接投资 对投资企业拥有控制权 例如 在国外建立分支企业和控股 IMF 10 我国 25 证券投资 股票 债券 基金等投资 其他投资 存款 贷款 预付款等 储备资产 黄金储备 外汇储备 成员国在IMF的储备头寸和IMF分配的特别提款权 储备 Reserve 指一个经济体的货币当局持有的能够用来满足国际收支平衡需要的一切资产 35 储备 Reserve 指一个经济体的货币当局持有的能够用来满足国际收支平衡需要的一切资产 包括黄金储备 外汇储备 成员国在IMF的储备头寸 ReservePositioninFund 和IMF分配的特别提款权 AllocatedSDR 36 错误与遗漏 国际平衡表采用复式记帐法 经常帐户与资本金融帐户的借方和贷方总额应该相等 但因技术性原因或人为原因 统计资料不一致 记录时间不同 走私 虚报出口 热钱地下流动等 借贷双方的交易总额无法平衡时 需用此项目调节 这是人为的平衡项目 37 资本和金融账户 错误与遗漏账户 38 3 国际收支平衡表的编制原理与规则国际收支平衡表是按照 有借必有贷 借贷必相等 的复式记账原理编制的 每笔交易都由两笔价值相等 方向相反的项目表示 在国际收支平衡表中 借方记录用负号表示 记录本国实际资源 商品和劳务 的进口以及本国对外资产增加或负债减少的金融项目 贷方记录用正号表示 记录实际资源的出口以及对外资产减少或负债增加的金融项目 具体如下 国际收支平衡表中的贷方项目是 货物和服务的出口 收益收入 接受的货物和资金的无偿援助 金融负债的增加和金融资产的减少 国际收支平衡表中的借方项目是 货物和服务的进口 收益支出 对外提供的货物和资金无偿援助 金融资产的增加和金融负债的减少 39 国际收支平衡表的记帐原则 凡引起货币流入的交易记贷方 为正号项目 凡引起货币流出的交易记借方 为负号项目 收大于支 储备资产增加 平衡项目 贷方大于借方 记入借方 而储备项目的记帐原则正好相反 40 国际收支平衡表的记帐原则 当储备项目净额为负数时 表示储备资产增加 41 净错误与遗漏项目的记帐原则 如果经常项目 资本与金融项目和储备项目的借方总额比贷方总额大 说明贷方有漏记项目 则将差额列入该项目的贷方 如果借方总额比贷方总额小 则列入借方 如果借方与贷方相等呢 42 2002年我国国际收支平衡表 单位 亿美元 43 计算一下 净误差与遗漏应该出现贷方还是借方 数额多少 78 78 0 44 2002年 净误差与遗漏首次出现在贷方 为78亿美元 国际游资大规模内流对人民币汇率施加了沉重的升值压力 并严重干扰人民银行遏制信贷规模增长失控的货币政策 45 2002年中国国际收支平衡表 46 47 48 49 具体科目记帐分析 判断正误 50 51 记账实例 1 我国企业出口设备100万美元 国外银行存款相应增加 52 2 我国企业在国外投资所得利润150万美元 其中75万美元用于当地的再投资 50万美元购买当地商品运回国内 25万美元调回国内结汇 53 3 本国政府动用外汇储备40万美元和70万美元的药品向外国提供无偿援助 然后 根据三次经济交易编制简单的国际收支平衡表 54 55 56 举例说明国际收支平衡表的编制以M国为例说明国际收支的记账方法 假设年内发生以下八笔经济交易 例1 M国出口价值500万美元的商品 国外进口商以当地银行短期存款支付货款例2 国外旅游者在M国旅游 M国旅游部门在该年收到各种类型的外汇旅行支票为200万美元例3 M国居民向定居在国外亲属捐助性的汇款5万美元 57 例4 M国进口部门该年共进口国外商品700万美元 用银行存款支付例5 M国政府在国内市场上购买相当于500万美元的黄金 用于增加储备资产例6 M国某公司购买Z国的有价证券共获收益20万美元 并存放在Z国的某商业银行的帐户上例7 M国政府用外汇储备100美元和相当于50万美元的粮食向B国提供经济援助例8 外国某国际企业以价值800万美元的机器设备向M国投资开办合资企业 58 答案1 借 资本与金融账户 金融账户 其他投资500万美元贷 经常项目 货物 出口500万美元答案2 借 资本与金融账户 金融账户 其他投资200万美元贷 经常项目 服务200万美元答案3 借 经常项目 经常转移5万美元贷 资本与金融账户 金融账户 其他投资5万美元 59 答案4 借 经常项目 货物 进口700万美元贷 资本与金融账户 金融账户 其他投资700万美元答案5 该笔交易不是居民与非居民之间的交易 不计入M国的国际收支中 答案6 借 资本与金融账户 金融账户一一其他投资20万美元贷 经常项目 收入20万美元 60 答案7 借 经常项目 经常转移150万美元贷 经常项目 货物 出口50万美元资本与金融账户 金融账户 储备资产100万美元答案8 借 经常项目 货物 进口800万美元贷 资本与金融账户 金融账户 直接投资800万美元 61 62 第二节国际收支分析 1 国际收支盈余 赤字 平衡 国际收支平衡表是根据复式记帐法编制的 再加上净错误与遗漏进行平衡 其借方总额和贷方总额是相等的 但这只是账面的 会计意义上的平衡 不具有经济学意义 国际收支平衡表的每个具体账户和科目的借方额和贷方额往往是不相等的 这种差额被称为局部差额 PartialBalance 如经常账户差额 资本与金融帐户差额 63 盈余 顺差 贷方发生额 借方发生额 赤字 逆差 贷方发生额 借方发生额 对特定帐户和科目来说 如 经常账户 资本与金融帐户 64 2 静态分析法 贸易帐户差额 商品 服务出口额 进口额 贸易帐户差额 收益帐户差额 经常转移帐户差额 经常帐户差额 65 资本与金融帐户差额 资本帐户差额 金融帐户差额 总差额 OverallBalance 经常帐户差额 资本与金融帐户差额 净误差与遗漏差额 储备资产增 减 额 储备资产差额 66 国际收支顺差或逆差 通常指的就是总差额 总差额为零 则国际收支平衡总差额大于零 则国际收支顺差 储备资产增加 总差额小于零 则国际收支逆差 储备资产减少 国际收支平衡恒等式 经常项目差额 资本与金融项目差额 净误差与遗漏差额 储备资产差额 零 67