资产评估学第五章(机器设备).ppt

主讲：翟华云,资产评估,第五章机器设备评估,第一节概述第二节机器设备重置成本的估算第三节机器设备陈旧贬值的估算第四节成本法在机器设备评估中的应用第五节机器设备评估的其他方法,第一节概述,机器设备的定义依据科学原理由人工设计和制造形成的，能改善或代替人类体力劳动和辅助人类智力的独立或成套装置的总称机器设备的分类生产用机器设备；非生产用机器设备；租出机器设备；未使用机器设备；不需用机器设备；融资租入机器设备,1、按现行会计制度规定分类,第一节概述,通用机器设备专用机器设备标准设备非标准设备,2、按设备用途的适用性分类,3、按设备有无制造标准分类,第一节概述,自制,外购,国产,进口,5、按机器设备的来源分类,4、按机器设备的组合程度分类,单台设备,机组设备,成套设备,第一节概述,机器设备评估的范围1、企业固定资产管理和使用范围的机器设备2、与房屋建筑物，无形资产，原材料等密切联系的机器设备（大型，小型）3、具有机器设备的重要特征，但未列入机器设备管理范围的对象，可作为机器设备评估，但需专项说明,第二节机器设备重置成本的估算,以评估基准日的现行价格重新购买或自行制造取得被估机器设备并使之处于正常使用状态的全部成本及需承担的费用金额一外购机器设备重置成本的确定（一）外购设备重置成本的构成机器设备购置价格运输费用安装调试费用一定期限内的资金成本合理的税费；进口设备的从属税费,第二节机器设备重置成本的估算,（二）国内外购设备重置成本确定可根据被评估机器设备的具体情况,选用重置核算法、物价指数法、功能价值法、规模经济效益指数法对于目前仍在生产和销售环节的设备，采用核算法；对于无法取得现行价格的被估设备，如果能找到参照物，则可采用功能价值法若设备的现行价与参照物均无法获得，就需采用物价指数法,第二节机器设备重置成本的估算,1、核算法分别估算机器设备各构成部分在评估基准日的成本，然后加和计算重置成本单台未安装设备重置成本总和工器具重置成本安装工程费工程监理费调试费用设计费贷款利息,国内外购,单台不需安装,单台需安装,成套需安装,第二节机器设备重置成本的估算,2、物价指数法设备重置成本设备账面原值（评估基准日定基物价指数/设备构建时定基物价指数）或：重置成本设备账面原值历年环比物价指数的乘积例51注意：物价指数只是按物价的变化将已知的历史成本转变为基准日的成本，没有考虑技术和市场变化的影响，因此购置年代较长，型号陈旧的设备不宜使用,第二节机器设备重置成本的估算,3、规模经济效益指数法被评估资产的重置成本参照物资产的重置成本X取值范围是0.51之间，一般为0.60.7当x=1,即（功能价值法）被评估资产的重置成本参照物资产的重置成本（被评估资产的生产能力/参照物资产的生产能力）规模经济效益指数；考虑原始数据构成，进行调整例52,第二节机器设备重置成本的估算,（三）进口机器设备重置成本的确定向境外购买，通过外汇结算（外币调整、关税）重置成本（FOB价格途中保险费国外运杂费）基准日外汇汇率进口关税增值税银行手续费外贸代理费商检费国内运杂费重置成本CIF价格基准日外汇汇率进口关税增值税银行及其他手续费国内运杂费进口关税CIF基准日汇率进口关税税率增值税CIF基准日汇率（1关税税率）增值税税率,第二节机器设备重置成本的估算,银行手续费外贸代理费商检费物价指数法基准日到岸价格（账面原值中的到岸价格/进口时的外汇汇率）进口生产国同类设备价格变动指数评估基准日外汇汇率价格现值=设备原值（人民币）中支付外汇部分设备进口时的外汇汇率（1设备生产国从设备出口到设备评估时点的价格变化率）例53,第二节机器设备重置成本的估算,运用物价指数法需注意：技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输、安装等费用采用国内相关的物价指数；注意汇率核算时间的选择,第二节机器设备重置成本的估算,二、自制机器设备重置成本的确定（一）自制机器设备重置成本的构成制造成本；设备设计费、安装调试费；资金成本；合理利润；必要的税费（二）自制标准设备重置成本的确定（三）自制非标准设备重置成本的确定（通用）例54,第三节机器设备陈旧贬值的估算,设备陈旧贬值设备重置成本设备评估值二机器设备实体性贬值的测定实体性贬值是指机器设备因使用磨损和自然损耗造成的贬值实体性贬值设备重置成本有形损耗率成新率1有形损耗率某设备购于2003年1月，2007年1月进行资产评估。该设备在每天工作8小时的情况下，可以连续工作10年。被评估设备的利用情况为每天工作12小时，但每年有2个月的季节性停产。则该设备的成新率为（）A40%B50%C60%D70%实体性贬值常用的几种方法：技术测定法、比率法、修复费用法,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（一）技术测定法到现场进行技术检测和鉴定来确定实体性贬值率观察收集的资料：设备的现时技术状态；设备的实际已使用时间；设备的正常负荷率；设备的原始制造质量；设备的维修保养状况；设备重大故障经历；设备大修、技改情况；设备工作环境和条件；设备的外观和完整性表53,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（二）比率法对设备的使用情况或寿命进行分析，综合已完成的工作量（或已使用年限）和还能完成的工作量（或尚可使用年限），通过计算确定1、工作量法实体性贬值率已完成工作量/可完成工作总量已完成工作量/（已完成工作量尚可完成工作量）例55,第三节机器设备陈旧贬值的估算,2、年限法（1）有效役龄有形损耗率有效役龄/（有效役龄尚可使用年限）有效役龄：从开始投入使用至评估基准日所经历的实际工作时间有效役龄名义已使用年限设备利用率设备利用率至评估基准日累计实际工作时间/至评估基准日累计额定工作时间,第三节机器设备陈旧贬值的估算,对于经过大修理、技术更新改造或追加投资的机器设备应考虑其加权投资年限来确定其实体性贬值率实体性贬值率加权投资年限/（加权投资年限尚可使用年限）100成新率尚可使用年限/（加权投资年限尚可使用年限）100加权投资年限加权重置成本重置成本投资年限例56,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（2）尚可使用年限设备至评估基准日后的剩余使用寿命较新且使用维护正常的设备已接近、甚至超过总使用年限的设备不准备通过大修理继续使用的设备需要多次更换部件才能维持正常运行的设备国家明文规定限期淘汰、禁止超期使用的设备（3）总使用年限（经济寿命；两者之和）,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（三）修复费用法利用恢复机器设备功能所支出的金额来直接估算设备实体性贬值，修复费用包括机器设备主要零部件的更换或者修复、改造等费用支出,设备损耗一般存在两种性质,可修复,不可修复,修复费用法,使用年限法或观察法,第三节机器设备陈旧贬值的估算,实体性贬值率（可修复部分实体贬值不可修复部分实体贬值）/设备复原重置成本该方法适用对象：特定部件经常被磨损，但能够以经济上可行的办法修复例57注意：用不同的方法进行测定，分析得到合理的有形损耗率；或计算综合成新率,第三节机器设备陈旧贬值的估算,二功能性贬值及其估算由于技术进步导致设备的价值降低两种表现形式：（1）由超额投资成本导致的功能性贬值的估算由于技术进步引起劳动生产率的提高，制造与原设备同样功能的设备所需成本降低（材料的节约、工艺的改进等），从而造成原有设备的价值贬值,第三节机器设备陈旧贬值的估算,公式：设备超额投资成本设备复原重置成本设备更新重置成本注意：若估算的重置成本是更新重置成本，则已扣除了超额投资成本若新技术使设备的性能得到改进，更新重置成本可能大于复原重置成本,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（二）由超额运营成本导致的功能性贬值的估算由于技术进步出现了新的、性能更优的设备，致使原有设备的功能相对新式设备已经落后，引起贬值。表现为原有设备完成相同生产任务，消耗相对增加测算步骤：选择参照物，测算年超额运营成本估测剩余使用年限根据所得税率，计算被评估设备的年超额运营成本净额,第三节机器设备陈旧贬值的估算,根据所得税率，计算被评估设备的年超额运营成本净额将每年超额运营成本折现，计算功能性贬值例58,第三节机器设备陈旧贬值的估算,三经济性贬值及其估算因外部环境变化引起的机器设备贬值如：产品需求下降；限产；收益减少1.因外部因素引起的生产能力降低造成的经济性贬值开工不足，设备的实际生产能力显著低于其额定或设计能力，公式经济性贬值率1X通常取值0.60.7设计能力所需投资成本与实际生产能力所需投资成本的差额,第三节机器设备陈旧贬值的估算,（二）由于外界因素变化造成设备收益额减少导致的经济性贬值用每年收益净损失额折现求得，公式为经济性贬值额设备年收益损失额（1所得税税率）（P/A，r，n）例59测算时应注意：被评估设备是否能单独计算其收益减少额,评估人员对B公司一条生产线的续用价值进行评估时，对经济性贬值的相关因素进行了调查、了解。具体情况如下：（1）该生产线的年生产能力为1000吨；规模经济效益指数为0.6；（2）企业正常投资报酬率为10%；适用的所得税率为25%。（3）评估时，正值国家实施宏观调控政策，对企业生产经营造成影响，使得该生产线生产的产品：若不降价，则年产量会减至800吨；若每吨降价100元，则可保持正常的年生产能力。估计调控政策对企业的影响会持续3年。要求：请帮助评估人员计算（1）该生产线的经济性贬值率；（2）该生产线的经济性贬值额。（计算结果以元为单位，取整数）,第四节成本法再机器设备评估中的应用,设备评估值实体性贬值明确评估的价值类型合理计算重置成本和应扣除的项目例510,第五节机器设备评估的其他方法,一运用市场法评估机器设备通过分析评估基准日近期旧设备交易市场上和被评估设备相同或类似设备的成交价格，并把参照设备价格调整为与被评估设备可比因素相同时的水平来估算被评估设备价值的方法选择交易市场鉴定被评估对象,第五节机器设备评估的其他方法,选择参照物选择多个有可比性的参照物。可比性包括：规格型号；生产厂家；制造质量；设备的零部件、配件情况；实际使用年限；实际技术状况；成新率情况；出售目的和出售方式；成交数量和成交时间；交易时的市场状况；存放和使用地点,第五节机器设备评估的其他方法,调整参照物价格，确定评估值按可比因素逐一调整参照物的价格用多个参照设备调整后价格的算数平均值或加权平均值作为被评估设备的评估值,第五节机器设备评估的其他方法,具体评估方法1、直接比较法用参照物的交易价格及某一基本特征（功能差异、时间差异、新旧差异、交易条件差异）直接与评估对象的同一基本特征进行比较而判断评估对象的价值的方法评估对象价值参照物交易价格（评估对象A特征/参照物B特征）具体技术方法包括：功能价值法；价格指数法；成新率价格法；市价折扣法,第五节机器设备评估的其他方法,2、类比调整法以类似设备的比较分析为基础，通过对比差异因素求得被评估对象的价值3、成本百分率比较方法利用交易参照设备的交易价格与当时重置成本的比值确定,第五节机器设备评估的其他方法,例：评估某项拟快速变现的机床。在评估时点，与评估对象完全相同的机床在二手设备市场上的正常交易价为10万元，评估人员经综合分析，认为快速变现的折扣率为40，求被评估机床的价值评估值10（140）6万元,第五节机器设备评估的其他方法,运用收益法评估资产的价值，其前提是该资产应具备独立的生产能力和获利能力。就单项资产而言，大部分不具有独立获利能力。因此单项设备评估通常不采用收益法评估。对于自成体系的成套设备、生产线、以及可以单独作业的车辆等设备，特别是租赁的设备则可以采用收益法评估,第五节机器设备评估的其他方法,基本公式为：当各年的收益相等时：,第五节机器设备评估的其他方法,对于租赁的设备，其租金就是收益，而且租金通常是不变的。估测租金、尚可使用年限、折现率租金：可以进行市场调查，分析比较可比的租赁设备的租金，等调整后得到被估设备的预期收益，调整的因素可能包括时间、地点、规格和役龄等折现率可以根据调查分析类似资产的收益价格获得折现率收益（租金）/价格（P=A/i）例512,