2018中国早教行业市场研究报告.ppt

,中国早教行业市场研究报告,前 言,Introduction 早教指为0-6岁儿童提供的学前教育服务，主要包括托育机构、早教中心 和兴趣培训班等形式。我国早教行业起步较晚，在国家政策支持下发展迅速。 早教产业，被称为“永不落幕的招商产业”，经过十来年的发展，早教行业初 具雏形的发展业态在经历了新一轮洗牌后，正逐步走向规范化、专业化、系统 化、科学化。预计2020年我国早教市场规模可突破3000亿元。,目录,CONTENTS,前言 早教行业概况 早教的定义 早教行业发展历程 早教行业产业链 早教行业政策 早教行业背景 早教重视程度加深 国民收入提高对幼儿教育投资增加 女性工作就业率高托儿需求大增 新生人口稳定助力早教行业发 城市化进程加快早教群体增加,目录,CONTENTS,早教行业市场现状 早教行业市场广阔 早教接受起始年龄分散 托育机构短缺严重 早教行业受资本市场青睐 海外品牌、本土品牌和房地产商为主要玩家 加盟+直营经营模式并行发展 早教行业竞争格局 品牌众多竞争格局分散 国际品牌占据领先优势 本土早教品牌分布三线城市,目录,CONTENTS,早教行业重点企业 美吉姆：高端早教龙头品牌 金宝贝：国际知名品牌 红黄蓝：中国最大的早教服务提供商 爱乐祺：“托幼早教”理念领航者 光华教育：优质早教产品和服务供应商 芝兰玉树：中国领先的儿童教育娱乐服务商 早教行业发展趋势 线上平台布局线下机构 打造IP形成完整产业链条 科技与教学深度融合,01,早教行业概况,早教指为0-6岁儿童提供的学前教育服务。 根据儿童生理和心理发展的特点以及敏感期的发展特 点，而进行的有针对性的指导和培养的教育阶段，主要为儿童多元智能和健康人格的培养打下良好 的基础，包括托育机构、早教中心和兴趣培训班等形式。,早教的定义,PAGE 7,早教行业发展历程,C,D,B,A,起步阶段（1998年-2002年） 国内的早期教育事业兴起于1998年，以 “开发宝宝潜能”、“不能输在起跑线上” 等口号为代表，夸大早期教育功能而且商 业性质较为突出。早教机构以培训儿童精 细运动为主，内容单一、质量较低，但唤 起了家长对早教的关注。,快速成长阶段（2002年-2003年） 北京、上海等地对学前教育立法，幼儿 园自办早教机构和商业性早教机构大量 兴起，数量虽多但良莠不齐。关于早教 的音像制品、图书、玩具大量涌现，但 早教机构的师资力量、理论基础薄弱， 不能满足家长对早教的品质需求。,2003年的“非典事件”导致大量缺乏 实力和根基的早教机构倒闭，随后新 增的早教机构逐渐减少，行业处于竞 争洗牌中。行业中的幸存者开始注重 经营品质和教学质量，一批有实践经 验、有理论基础的专业团队逐步发展 壮大。,持续发展阶段（2010年-至今） 2010年以来，早教机构规模化发展初 见成效，早教行业进入健康发展的良 好阶段。金宝贝、美杰姆和悦宝园等 一批早教机构通过引进国外先进的教 育理念，针对国内儿童的性格特点开 发出一系列美术、体育、音乐类课程， 在家中群提供积累了良好的品牌声誉。,发展历程：我国早教行业起步较晚但发展迅速。早教行业在我国正式起步时期为20世纪90年代， 发展历程可以分为以下三个阶段： 行业洗牌阶段（2003年-2010年）,PAGE 8,早教行业产业链,早教行业上游：toB的的内容/装备提供商及toC的母婴&早教产品服务供应商。前者为早教机构和 培训机构提供学习材料、玩教具、运动材料等产品。后者通过电商、论坛等线上以及线下渠道直接 为儿童和家长提供早教服务与产品。早教行业中游：提供早教服务的toC机构园所：早教中心、托育,机构和培训机构。早教行业下游：0-6岁儿童和家长。,母婴&早教产品 和服务供应商,上游：早教机构园所装备和服务提供商,早教中心,托儿机构,生活 用品,师资 培训,游戏 用品,学习 材料,运动 用品,培训机构,中游：提供早教服务的toC机构园所,B端,下游：0-6岁儿童和家长,C端,电 线 商 下,PAGE 9,早教行业政策,早教对于幼儿的身心成长至关重要，随着中国日益与国际接轨，中国政府和公众也越来越重视早 期教育了。国家教育部于2000年正式提出学前教育从0岁开始的政策，此后国家出台了一系列政 策规范和鼓励早教行业发展。,PAGE 10,02,早教行业背景,早教重视程度加深,PAGE 12,为全球商业领袖提供决策咨询,80、90后进入育龄阶段，这类家长接受高等教育，享受知识资本为其带来更多的财富和社会地位， 更加比上一代中国人更加重视教育，愈加倾向于认同0-3岁早期教育对儿童智力、性格、潜能的发展 有至关重要的作用，不愿自己的孩子输在起跑线上。,国民收入提高对幼儿教育投资增加,随着中国经济高速增长，国民收入增加。全国居民人均可支配收入由2013年的18310.8元增至 2017年的25973.8元。中国自古重视教育，国民收入增加，对教育投资越来越舍得。2013年教育文化 娱乐支出1398元，2017年突破2000元，人均教育文化娱乐支出占比提高至11.39%。随着，中产家庭 崛起，未来早教投入将增加。,PAGE 13,城市化进程加快早教群体增加,中国城市化进程加快，2011年到2017年间， 我国城镇化人口从6.91亿增长到8.13亿，城镇化 率增加了7.25个百分点。根据国务院印发的 国家人口发展规划(20162030年)，2020年 我国常住人口城镇化率将会超过60%。发改委专 家预测未来城镇人口将达10亿。早教机构主要 分布于城镇间，城市人口的增加无疑扩充了早 教市场的目标客户群体。,PAGE 14,女性工作就业率高 托儿需求大增,传统观念男主外女主内，中国女性承担更多的养育子女的责任。改革开放以来，中国女性受教 育程度普遍提高，就业率提升。2017年，全国女性就业人员占全社会就业人员的比重为43.5%，超过 纲要制定的40%目标。城镇单位女性就业人员6545万人，比2013年增加207万人。中国女性参与 社会劳动，对托儿服务、幼儿早教需求大幅上升。,PAGE 15,新生人口稳定助力早教行业发展,随着2016年二胎政策的放开，我国新出生 人口数量迅速增长，在政策实施的第二年，新 出生人口数量有所回落，但是较政策实施前仍 有所增长。全面二孩政策释放了原有的生育意 愿，但是育龄女性数量减少与年轻人生育意愿 的降低，2017年第一胎新生儿的数量不增反减。 为了刺激人口增长，国家和地方政府出台了一 系列刺激生育意愿的政策，未来政策或加码， 预期新生儿数量将会保持平稳增长，早教需求 进而增加。,PAGE 16,03,早教行业市场现状,早教行业市场广阔,随着国民收入不断提升，新一代家长消费观念升级，国家放开计划生育政策，幼教行业利 好政策不断出台，驱动幼教市场规模持续扩容，为早幼教市场创造了良好的开端。2010年中国 早教行业市场规模仅620亿元，2017年1900亿元，2020年我国早教市场规模预计可突破3000亿元。 经过十来年的发展，早教行业初具雏形的发展业态在经历了新一轮洗牌后，正逐步走向规范化、 专业化、系统化、科学化。,PAGE 18,接受起始年龄分散,随着新生代父母对科学早教的认可， 0-6岁的婴幼儿在各年龄段都出现了对早 期教育的需求且都在早教市场消费群体 中有一定占比。其中，4岁以上开始接受 早教的幼儿最多，占比33%，其次2-4岁 开始接受早教的幼儿占比48%。婴儿早教 相对较少，占比仅6%。,PAGE 19,托育机构短缺严重,当前公办幼儿园基本不招收3岁以下婴 幼儿，而由机关、社区、企事业单位开办的 托儿所的入学名额非常有限。2017年底国务 院妇女儿童工作委员会发布的3岁以下婴 幼儿托育服务需求调查显示，36%的0-3岁 婴幼儿家长存在托育需求，无祖辈参与照看 的家庭托育需求达43%，有祖辈参与照看的 家庭仍有34%存在托育需求，70%的家长希 望将孩子送往专业的托育机构。早教中心尝 试开设婴幼儿托育服务，“早教+托班”模,式或成新趋势。,PAGE 20,早教行业受资本市场青睐,数据来源：中商产业研究院大数据库,早教公司获资本市场青睐，发展前景良好。据不完全统计，2017年早教服务行业融资超过 18起，总融资金额数亿。大部分获投资的早教服务商提供互联网早教产品或平台类服务，有较 好的发展前景。,PAGE 21,海外品牌、本土品牌和房地产商为主要玩家 瞄准中国早教市场，国际早教机构品牌进驻中国，将海外课程内容进行合理的本土化改良，抓住 客户痛点，充分利用自身优势，深受中国家长欢迎。中资品牌大多引进国外的早教理念，并与我国 国情相结合，自主研发课程体系，实现多元化发展和差异化竞争。住宅地产商进军早教行业，依托 地产资源开展“幼托早教”业务。商业地产商布局早教行业，充分利用商场内客流。,PAGE 22,加盟+直营经营模式并行发展,填写加盟 资质审核表,索要项目资料,预约总部实地 考察,签订正式合同， 缴纳相关费用,提供符合原则 的选址备案,签订加盟意向 书，缴纳定金,注册公司，组 建团队，设计 装修,市场宣传，促 销活动开展中 心试营业,开业庆典，正 式开业运营,早教行业在发展初期扩张以直营为主的，是消费者教育（早教的理念来自海外，初期需要 开拓国内认知）、品牌建设、教学研发带来的必然结果。门店以租金较高的商场店为主。随着 行业逐渐走向成熟，海外和本土品牌先后入场，龙头加速扩张、抢占市场，扩张从直营转向加 盟，加盟店数量突飞猛进，直营店数量不断收缩。门店也由商场店转向租金较低的临街商铺、 社区店。 悦宝园加盟流程介绍,PAGE 23,04,早教行业竞争格局,品牌众多竞争格局分散,我国早教品牌数量众多，呈现出本土品牌和国际品牌并进，大型连锁品牌机构与小微区域品牌 共存的双重格局。其中金宝贝、美吉姆等外资品牌优势较为突出，而国内东方爱婴，红黄蓝通过加 盟下沉渠道，发展较为迅速。从门店数量来看，以一线城市为例，前八大知名早教品牌占比为35.7%， 新爱婴、金宝贝、美吉姆的门店数占比分别为9%、8%、6%，位居前三。,PAGE 25,国际品牌占据领先优势,2018年中国早教蓝皮书发 布的中国十大早教排行榜来看，目前， 排名依次是金宝贝、积木宝贝、美吉 姆、东方爱婴、悦宝园、红黄蓝、纽 约国际、新爱婴、爱乐、亲亲袋鼠， 除红黄蓝排名下降外，积木宝贝的通 过迅速拓展全国市场，奠定了中国早 教行业黑马的基础。,2018中国十大早教排行榜,1 2 3 4 5 6 7 8 9 10,金宝贝 美吉姆 积木宝贝 东方爱婴 悦宝园 红黄蓝 纽约国际 新爱婴 爱乐 亲亲袋鼠,PAGE 26,本土早教品牌分布三线城市,本土品牌优势比较明显，品牌 设立时间早，加盟费和权益金相对较 小，管理加盟程序相对简单，管理相 对“松”，门店主要集中在三线及以 下城市，二线城市门店数量占比在 60%以下。国外早教品牌门店多集中 在一二线城市，未来向三线及以下城 市扩张空间较大。,本土品牌,国外品牌,PAGE 27,05,早教行业重点企业,美吉姆：高端早教龙头品牌,2009年，美吉姆中心北京 蓝堡中心开业,2012年，在上海、广州、沈 阳建立教师区域培训中心,2015年，美吉姆第1期主题 夏令营开营,美吉姆历史悠久，是早教品牌龙头之一，品牌知名度高。美吉姆1983年创立于美国，目前全球范 围内已有38个国家和地区开设了近700家美吉姆国际儿童教育中心，美吉姆早已成为具有国际竞争力 的早期教育品牌。2009年进入中国市场，是最早进入中国的国外早教品牌之一。 2018年美杰姆教育 科技有限公司被三垒股份收购。 2014年，美吉姆与北京师范大,学合作成立“北京师范大学 美吉姆早期教育研究基金”,2013年美吉姆会员刊物 美吉姆成长乐园面世,2017年，美吉姆早教中心 扩张到340个，会员人数突 破30万人,2016年，美吉姆全明星运 动课程登陆中国，开业中 心达250余家,PAGE 29,课程体系完善,美吉姆主要提供：欢动课、艺术课、音乐课三类课程，课程内容及教学体系源于国外知名品牌， 课程内容及教学质量高。,欢乐课 通过开展体能运动、益智游戏等， 帮助初生-6岁儿童提高体能水平、 认知能力、社交能力及情感表达。,艺术课 主要通过绘画、雕塑、版画等多种 艺术表现形式，培养儿童早期的艺 术素养。,音乐课 通过Lap song、手指游戏、稳定节 拍的感受和练习、器乐自由演奏等 形式，培养儿童的音乐基本能力和 音乐素养。,PAGE 30,扩张速度迅速,美吉姆采取加盟和直营相结合的模式运营，以加盟模式为主。截至2018年6月30日，美杰姆签约 的“美吉姆”早教中心达到389家。年均扩张速度达35.6%。其中，一线城市网点70个，占比18%，排 名第三；二线城市207个，三线城市112。一线/二线/三线年化扩张速度分别为25%/26%/35%。公司通 过加盟方式跑马圈地，二三线城市渠道加速下沉，新签加盟中心从2010年的24家扩大三倍至2017年 的72家，年化复合增长率为24%，扩张速度迅速。,PAGE 31,金宝贝：国际知名品牌,1976年,1986年,2000年,2003年,2016年,2017年,琼伯恩丝在美国三藩市创建了 第一家金宝贝早教中心，为0-5岁 家庭服务，倡导亲子共同参与课 程。,第一条金宝贝儿童裤子设计并制 作出来，金宝贝进入童装行业。,金宝贝早教走进中国，在上海成 立第一家金宝贝早教中心。,金宝贝在全球不同国家和地区开 设早教中心和童装门店。,金宝贝在全球已经开设了700 多家早教中心，遍及全球41个 国家和地区，在中国，金宝贝 开设了逾300家早教中心，覆 盖130多个城市。,此处添加标题 7月金宝贝早教业务被亿翔控股 1.275亿美元收购2017年6月金宝 贝美国申请破产，早教业务已被 卖出不受影响。,金宝贝为美国品牌，早教业务2016年6月被金宝贝集团剥离出售，品牌现独立运营。金宝贝1976 年在三藩市成立了第一件早教中心，截止到2017年，金宝贝全球已经开设了700多家早教中心，遍及 全球41个国家和地区，在中国，金宝贝开设了逾300家早教中心，覆盖130多个城市。,PAGE 32,红黄蓝：中国最大的早教服务提供商,2014,与美国埃里克森儿童发展研究院 （Erikson Institute）达成战 略合作，助力学前教育发展。,2015 牵手蜜芽，合资成立母婴O2O 电商平台青田优品。 与 美国知名音乐教育品牌T h e Music Class签署战略合作。,红黄蓝是中国最大的早期教育服务提供商，专注于为06岁儿童提供优质的早教服务。红黄蓝的 主要业务包括私立幼儿园和亲子园（早教中心）业务，截至2018年3月31日，红黄蓝拥有直营幼儿园 86所，加盟幼儿园212所，直营幼儿园学生入学数量2.21万人，直营和加盟亲子园共966所，包括已签 约未开园的亲子园总数达1300所。红黄蓝亲子园主要提供各种早教课程和幼托服务。2017年9月，红 黄蓝在纽约交易所挂牌上市，成为中国第一家独立上市的学前教育企业。 2016,成立北京红杉优幼联盟，打造 专业幼教服务平台。,2013,红黄蓝培训学校升级，成立幼 儿园培训体系。,2017 红黄蓝成功登陆纽交所，以国 际资本共筑中国优质学前教育 发展。,PAGE 33,直营业务为主要收入来源,直营业务为红黄蓝主要收入来源，直营亲子园业务占应收比重较小。2017年红黄蓝总营收达到 1.4亿美元，归属上市公司股东净利润654.1万美元。直营幼儿园和亲子园业务的收入来源主要是向客 户收取参培费用，直营业务占总营收的比重达到了72%。红黄蓝在早教机构业务方面的营收来源主要 分为由直营亲子园收取的课时费和从加盟亲子园收取的加盟费。,PAGE 34,加强管理未来业务扩张迅猛,红黄蓝直营和加盟亲子园的总数由2014年的511家增长到2017年的953家，2018年一季度末的增 至966所。由于虐童事件发生，红黄蓝暂停扩张，加强加盟园整治的举措有利于促进整体管理水平， 并有可能重新赢得客户的信任。预计整顿结束后，红黄蓝在早教行业的市占率将会进一步扩大，亲 子园数量持续,增加。,PAGE 35,爱乐祺：“托幼早教”理念领航者,2007,爱乐祺在全国率先 提出“托幼早教” 概念,2009,爱乐祺授牌成为国家“十 一五”科研重点课题0- 3岁早期教育师资培训研 究实验基地,2015,正式挂牌全国中小企业股 份转让系统，与央企上市 公司（远洋地产投资平台） 签署了投资合作协议；,2016,爱乐祺是一家国内知名的早教服务品牌，致力于为0-6岁儿童提供优质的学前教育服务。爱乐祺 的课程借鉴欧美教育理念，由公司内部自行研发，主要包括了基础课程、核心课程和提升课程三种。 基础课程包括了水中早教、亲子育动乐.2015年,爱乐祺在新三板成功挂牌上市。2018年6月爱乐祺开 设门店33家。 爱乐祺加盟区域覆盖多等，逐 步实现全国战略布点；与石家 庄等5所幼师学校签订校企合作 协议，成为专业人才培养基地；,2017年 爱乐祺连续两届荣获童博会颁 发的受欢迎“十佳早教机构” 大奖,PAGE 36,盈利能力增强,爱乐祺的营收从2014年的1230.6万元增至2016年的3578.5万元，营收的高速增长主要是由于企业 挂牌后品牌影响力不断提升，归属上市公司股东净利润从2014年的30.8万元增至2016年的1053.5万元。 2017年，爱乐祺的营收总额为3617.6万元，较上年仅增长1%。2017年，爱乐祺课时收入占总营收比 重为83%，较上年同比减少9.08%；加盟收入占总营收比重15%，较上年增加53.33%。归属上市公司股 东净利润1501.9万元，同比增长43%。,PAGE 37,业务立足中国放眼世界,爱乐祺至今已有200余家店，爱乐祺 门店主要集中在华南、华中、华东、华 北、西南地区。预计2018年底将会达到 400家。2020年爱乐祺将计划走出国门， 逐渐将爱乐祺品牌化、国际化。,爱乐祺业务布局,PAGE 38,光华教育：优质早教产品和服务供应商,国内优质的综合性儿童启智和艺术教育品牌。光华教育是一家集早教+幼教多元一体化的教育服 务供应商，专注于0-12岁婴童及少儿的教育培训、课程标准信息化、教育科技产品输出，提供的主要 产品和服务分为教育科技产品和教育服务提供。教育已在早教行业耕耘14年，在全国300多个城市布 局600余家门店。教育科技产品：“内容产品为辅+软件产品为主”实现双管齐下。教育服务提供： “加盟+直营”模式形成持续盈利模式。,PAGE 39,业绩节节攀升,近几年，光华教育通过加大对平台技术 开发、网络推广、网络优化、会员系统等技 术研发及升级的投入和布局，经营业绩获大 幅提升。2017年光华教育营业收入为1.13亿 元， 同比增长56.04%， 归属于挂牌公司股东 的净利润为1645.41万元， 同比增长34.74%。 2018年上半年光华教育营业收入为4894.66万 元， 同比减少8.03%， 归属于挂牌公司股东,的净利润为913.95万元， 同比增长19.97%。,PAGE 40,芝兰玉树：中国领先的儿童教育娱乐服务商,芝兰玉树是中国领先的儿童教育娱乐服 务商。公司围绕“小河狸贝瓦”核心卡通形 象，打造了以儿童为中心的生态，建立了 “内容版权”+“数字平台”+“衍生品”三大 核心资产体系。坐拥“贝瓦儿歌”超级IP，目 前新三板企业芝兰玉树仍在铺设渠道、烧钱 扩张的过程中，营收连续5年营收高速增长， 归属上市公司股东净利润连亏4年，2017年净 利润扭亏为盈，营收7732.85万元，归属上市 公司股东净利润440.11万元。2018年上半年， 芝兰玉树营收2056.68万元，净利润亏损 1242.68万元。,PAGE 41,06,早教行业发展趋势,线上平台布局线下机构,网络平台扩展业务版图布局线下早教中心，引导海量用户转为实体消费者。2017年7月，母婴家 庭服务平台宝宝树与美国婴童玩具品牌美泰(Mattel, Inc.)宣布达成第二轮战略合作，正式成立独立的 合资公司并逐步开设惠及全民的社区连锁早教中心。在资本助力的基础上，以宝宝树为代表的线上 互联网早教服务平台，通过布局线下早教中心，通过已有的品牌优势，将海量的网络用户转化为实 体消费者，线上、线下进行多重消费，增加客户粘性和客均收入，从而获取更高的市场份额。,PAGE 43,打造IP形成完整产业链条,“内容平台衍生产品与服务”是早教IP主要的商业模式。大多数早教IP的商业模式，完整的 产业链条主要包括前端内容、自营平台、衍生开发等三大业务板块，涵盖版权付费、会员收入、产 品销售、广告植入及线下活动等多个盈利点。内容传播打造流量IP，聚集人气延展产业链条。,PAGE 44,科技与教学深度融合,数据来源：中商产业研究院大数据库,近年来，早教与新兴科技结合密切，一方面得益于早教市场的消费主力80后对新兴科技产品的高 接受程度，另一方面得益于国家政策上对教育科技的大力支持。随着人工智能的成熟及其对垂直领 域的不断渗透，越来越多的AI技术被运用到早教产品的迭代发展上。,PAGE 45,