全方位理财规划报告.doc

全方位理财规划报告书客户： 张先生与张太太夫妇规划师： 完成日期： 2017年10月12日服务公司：顺发理财规划顾问公司尊敬的 张先生 客户：非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务。本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计，综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。本规划报告书将由金融理财师直接交与客户，充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员，不得透漏任何有关客户的个人信息。本规划报告书收取报酬为每份1000元人民币，报告书完成后若要由理财师协助执行投资或保险产品，本单位根据与基金公司与保险公司签订的代理合同，收取代理手续费。所推荐产品与理财师个人投资没有利益冲突状况。一、基本状况介绍姓名年龄关系职业保险状况退休计划张先生46本人上市公司高管，年税后收入415万元。个人年支出52.3万元。有社会养老保险，无商业保险60岁退休张太太41配偶股份制银行行长，年税后收入300万元。个人年支出52.3万元。有社会养老保险，无商业保险55岁退休二、基本假设1）收入增长率6%，支出增长率5%，房价增长率4%，学费增长率4%，退休后社保养老金收入替代率为40%。房贷利率7%，购房贷款成数50%，年数20年。房屋折旧率2%。2）作投资规划时，假设股票的平均报酬率为11%，标准差为20%，债券的平均报酬率为6%，标准差为7%，货币的平均报酬率为4%，视为无风险利率。三、家庭财务分析家庭资产负债表基准日： 2016/12/31资产金额负债净值金额现金与存款4,980,000 短期负债0 债券与债券基金，信托产品0 房屋贷款9,000,000 股票与股票基金，实业投资21,500,000 金融资产26,480,000 房产投资24,625,000 负债总额9,000,000 自用房产、车23,800,000 资产总额74,905,000 净值65,905,000 现金流量表2016年项目金额比率本人收入4,150,000 58.04%配偶收入3,000,000 41.96%现金流入总额7,150,000 100.00%夫妻支出1,046,000 14.63%子女支出78,000 1.09%父母支出50,000 0.70%保费支出0 0.00%贷款本息1,281,398 17.92%现金支出总额2,455,398 34.34%净现金流量4,694,602 65.66%家庭财务比率分析衡量指标数值合理范围诊断分析流动资产/月支出5.35 3-6个月支出现有存款高于年支出，保持高流动性 负债/资产12.02%小于60%有负债，但财务稳健，可适当利用财务杠杆加速资产成长 年供额/收入17.92%小于40%收入较高，财务比较自由保费/收入0.00%5%-15%没有保费支出净现金流量/收入-56.28%20%以上收入较高，理财规划弹性大 生息资产/总资产68.23%50%以上投资资产比例合理，有利于家庭收入增加家庭财务诊断1) 家庭税后年收入7150,000元，年支出2455398元，储蓄4694602元，储蓄率65.66%，是一个高储蓄率的家庭，理财规划弹性大。其中刘先生收入贡献率58.04%，高于刘太太的41.96%2）有负债，财务稳健，可适度利用财务杠杆加速资产成长。3）现有存款高于年支出，保持高流动性。4）没有商业保费支出，夫妻只有社保未投保商业险，保障不足。5）投资性资产（股票基金）占可运用资金三分之二，比重适当。四、客户的理财目标与风险属性界定一) 客户的理财目标根据与客户夫妇的沟通，认定其理财目标依照优先级排列如下：1) 三年后儿子出国上大学，大学学费每年现值450000元。2) 三年后在儿子学校附近购买一套公寓，预计房价100万美元。3) 七年后儿子大学毕业，刘先生为其准备20000000元创业金。3)刘先生准备60岁退休，刘太太准备55岁退休。退休后实质生活水准不变，退休生活计算到85岁。二)客户的风险属性1风险承受能力年龄 10分8分6分4分2分客户得分46总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分29就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业8家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅10投资经验10年以上610年25年1年以内无10投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白8总分712风险承受态度忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分50首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平8赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性10避免工具无期货股票外汇不动产6总分903风险矩阵风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低态度 0-19分货币70%50%40%20%0%债券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%预期报酬率5.00%5.40%6.00%6.80%8.00%标准差3.40%4.28%5.64%7.66%11.24%中低态度 20-39分货币50%40%20%0%0%债券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%预期报酬率5.40%6.00%6.80%8.00%8.40%标准差4.28%5.64%7.66%11.24%12.86%中态度 40-59分货币40%20%0%0%0%债券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%预期报酬率6.00%6.80%8.00%8.40%8.80%标准差5.64%7.66%11.24%12.86%14.57%中高态度 60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率7.60%8.00%8.40%8.80%9.20%标准差10.71%11.24%12.86%14.57%16.34%高态度 80-100分货币0%0%0%0%0%债券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%预期报酬率8.00%8.40%8.80%9.20%9.60%标准差11.24%12.86%14.57%16.34%18.15%4根据风险属性的资产配置项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力71货币0.00%4.00%2.00%0.5承受态度90债券20.00%6.00%7.00%0.2最高报酬率29.94%股票80.00%10.00%20.00%0.1最低报酬率-11.54%投资组合100.00%9.20%16.20%5资产配置图五保险规划由于本方案为已婚家庭，分别用遗属需要法、生命价值法、最低保额需求测算寿险保额，取三者保额最高者为应有寿险保额，意外险的保额为寿险的2倍，预防因为意外发生半残的情况。退休前弥补收入的寿险需求本人配偶被保险人当前年龄46 41 预计几岁退休60 55 离退休年数14 14 当前的个人年收入4,150,000 3,000,000 当前的个人年支出523,000 523,000 当前的个人年净收入3,627,000 2,477,000 折现率(实质投资报酬率)2.00%2.00%个人未来净收入的年金现值43,909,364 29,987,178 弥补收入应有的的寿险保额43,909,364 29,987,178 弥补遗属需要的寿险需求本人配偶配偶当前年龄41 46 当前的家庭生活费用2,455,398 2,455,398 保险事故发生后支出调整率60.00%60.00%配偶的个人收入3,000,000 4,150,000 家庭年支出缺口(1,526,761)(2,676,761)家庭未来生活费准备年数14 14 家庭未来缺口的年金现值(18,853,018)(33,053,648)应备子女教育支出现值1,800,000 1,800,000 家庭房贷余额及其他负债9,000,000 9,000,000 家庭生息资产51,105,000 51,105,000 生息资产变现折扣率70.00%70.00%遗属需要法应有的寿险保额0 0 丧葬最终支出当前水平800,000 800,000 紧急预备金现金需求1,227,699 1,227,699 最低保额需求（现金需求）11,027,699 11,027,699 应有寿险保额需求（3法取其高者）43,909,364 29,987,178 应有的意外险保额保额需求87,818,729 59,974,356 20年缴费定期寿险费率96.90 33.90 应缴的年寿险保费425,482 101,657 应缴的年意外险保费87,819 59,974 年缴保费总额513,300 161,631 总保费占收入的百分比12.37%5.39%依据上述方法计算，算出本人应该投保4390万元寿险，配偶应该投保3000万元寿险，如果是交费20年的定期寿险，年缴保费分别为425482元与101657元，而意外险年缴保费分别为87819元与59974元，每年合计保费分别为513300元与161631元，会在生涯仿真表中显现。6 以生涯仿真表检验理财目标的可行性生涯仿真表用IRR计算用IRR计算用无风险利率用投资报酬率几年后开始夫收入妻收入夫社保养老妻社保养老本人支出配偶支出养育子女赡养父母出售旧房还旧房贷款购房首付新房房贷子女大学教育子女出国留学本人退休后生活费配偶退休后生活费装修费用购车创业资金筹措保费支出1净现金流理财准备理财准备理财准备期初现金流量49,877,301 49,877,301 49,877,301 49,877,301 14,399,000 3,180,000 0 0 (549,150)(549,150)(81,120)(52,000)0 (1,281,398)0 0 0 0 0 0 0 0 0 (674,931)4,391,251 #NUM!56,263,644 58,857,264 24,662,940 3,370,800 0 0 (576,608)(576,608)(84,365)(54,080)0 (1,281,398)0 0 0 0 0 0 0 0 0 (674,931)4,785,751 #NUM!63,299,941 69,057,883 34,942,716 3,573,048 0 0 (605,438)(605,438)0 (56,243)0 (1,281,398)(3,554,570)0 (506,189)0 0 0 (632,000)0 0 (674,931)599,558 #NUM!66,431,496 76,010,766 45,239,279 3,787,431 0 0 (635,710)(635,710)0 (58,493)0 (1,281,398)0 (335,526)(526,436)0 0 0 0 0 0 (674,931)4,878,506 #NUM!73,967,263 87,882,263 55,553,636 4,014,677 0 0 (667,495)(667,495)0 (60,833)0 (1,281,398)0 (335,526)(547,494)0 0 0 0 0 0 (674,931)5,333,141 #NUM!82,259,094 101,300,572 65,886,854 4,255,557 0 0 (700,870)(700,870)0 (63,266)0 (1,281,398)0 (335,526)(569,394)0 0 0 0 0 0 (674,931)5,816,157 #NUM!91,365,614 116,436,381 76,240,066 4,510,891 0 0 (735,914)(735,914)0 (65,797)0 (1,281,398)0 (335,526)0 0 0 0 0 0 (20,000,000)(674,931)(13,078,522)#NUM!81,941,717 114,070,006 86,614,470 4,781,544 0 0 (772,709)(772,709)0 (68,428)0 (1,281,398)0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)7,490,312 #NUM!92,709,697 132,054,758 97,011,338 5,068,437 0 0 (811,345)(811,345)0 (71,166)0 (1,281,398)0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)8,094,064 #NUM!104,512,149 152,297,861 107,432,018 5,372,543 0 0 (851,912)(851,912)0 (74,012)0 0 0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)10,016,267 #NUM!118,708,903 176,325,531 117,877,939 5,694,896 0 0 (894,507)(894,507)0 (76,973)0 0 0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)10,696,389 #NUM!134,153,648 203,243,869 128,350,615 6,036,589 0 0 (939,233)(939,233)0 (80,052)0 0 0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)11,418,230 #NUM!150,938,024 233,360,535 138,851,652 6,398,785 0 0 (986,195)(986,195)0 (83,254)0 0 0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)12,184,337 #NUM!169,159,882 267,014,041 149,382,751 6,782,712 0 0 (1,035,504)(1,035,504)0 (86,584)0 0 0 (335,526)0 0 0 0 0 0 0 (674,931)12,997,413 #NUM!188,923,690 304,576,746 150 0 3,978,287 2,875,870 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (623,847)(623,847)0 0 0 (674,931)4,596,005 #NUM!201,076,643 337,193,812 160 0 4,216,984 3,048,422 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (648,801)(648,801)0 0 0 (674,931)4,957,347 #NUM!214,077,055 373,172,990 170 0 4,470,003 3,231,327 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (674,753)(674,753)0 0 0 (674,931)5,341,367 #NUM!227,981,505 412,846,272 180 0 4,738,203 3,425,207 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (701,743)(701,743)0 0 0 (674,931)5,749,467 #NUM!242,850,232 456,577,595 190 0 5,022,495 3,630,719 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (729,813)(729,813)0 0 0 (674,931)6,183,132 #NUM!258,747,373 504,765,866 200 0 5,323,845 3,848,563 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (759,005)(759,005)0 0 0 (674,931)6,643,940 #NUM!275,741,207 557,848,265 210 0 5,643,276 4,079,476 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (789,365)(789,365)0 0 0 0 7,808,495 #NUM!294,579,351 616,978,801 220 0 5,981,872 4,324,245 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (820,940)(820,940)0 0 0 0 8,328,711 #NUM!314,691,236 682,069,562 230 0 6,340,784 4,583,700 0 0 0 0 0 0 0 (335,526)0 0 (853,777)(853,777)0 0 0 0 8,881,403 #NUM!336,160,288 753,701,364 240 0 6,721,232 4,858,722 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (887,929)(887,929)0 0 0 0 9,804,096 #NUM!359,410,795 832,845,985 250 0 7,124,505 5,150,245 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (923,446)(923,446)0 0 0 0 10,427,859 #NUM!384,215,086 919,895,675 260 0 7,551,976 5,459,260 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (960,384)(960,384)0 0 0 0 11,090,468 #NUM!410,674,158 1,015,616,545 270 0 8,005,094 5,786,815 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (998,799)(998,799)0 0 0 0 11,794,312 #NUM!438,895,436 1,120,847,579 280 0 8,485,400 6,134,024 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,038,751)(1,038,751)0 0 0 0 12,541,922 #NUM!468,993,175 1,236,507,479 290 0 8,994,524 6,502,065 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,080,301)(1,080,301)0 0 0 0 13,335,988 #NUM!501,088,890 1,363,602,154 300 0 9,534,195 6,892,189 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,123,513)(1,123,513)0 0 0 0 14,179,359 #NUM!535,311,805 1,503,232,912 310 0 10,106,247 7,305,721 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,168,453)(1,168,453)0 0 0 0 15,075,061 #NUM!571,799,338 1,656,605,400 320 0 10,712,622 7,744,064 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,215,192)(1,215,192)0 0 0 0 16,026,303 #NUM!610,697,614 1,825,039,400 330 0 11,355,379 8,208,708 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,263,799)(1,263,799)0 0 0 0 17,036,489 #NUM!652,162,007 2,009,979,514 340 0 12,036,702 8,701,230 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,314,351)(1,314,351)0 0 0 0 18,109,230 #NUM!696,357,718 2,213,006,859 350 0 12,758,904 9,223,304 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,366,925)(1,366,925)0 0 0 0 19,248,358 #NUM!743,460,384 2,435,851,847 360 0 13,524,438 9,776,702 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,421,602)(1,421,602)0 0 0 0 20,457,936 #NUM!793,656,736 2,680,408,154 370 0 14,335,905 10,363,305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,478,466)(1,478,466)0 0 0 0 21,742,277 #NUM!847,145,282 2,948,747,980 380 0 15,196,059 10,985,103 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,537,605)(1,537,605)0 0 0 0 23,105,952 #NUM!904,137,045 3,243,138,746 390 0 16,107,822 11,644,209 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,599,109)(1,599,109)0 0 0 0 24,553,813 #NUM!964,856,340 3,566,061,324 400 0 0 12,342,862 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,663,074)0 0 0 0 10,679,788 #NUM!1,014,130,381 3,904,818,754 410 0 0 13,083,433 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,729,596)0 0 0 0 11,353,837 #NUM!1,066,049,433 4,275,415,916 420 0 0 13,868,439 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,798,780)0 0 0 0 12,069,659 #NUM!1,120,761,069 4,680,823,839 430 0 0 14,700,546 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,870,732)0 0 0 0 12,829,814 #NUM!1,178,421,326 5,124,289,446 440 0 0 15,582,578 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (1,945,561)0 0 0 0 13,637,017 #NUM!1,239,195,197 5,609,361,093 450 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 470 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 480 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 490 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 510 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 530 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 540 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 550 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 560 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 570 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 580 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 590 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 600 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 报酬率#NUM!4.00%9.20%运用说明 净现值 116,712,483 以目前的收入水准，在6%的收入成长率、5的支出成长率与4%的房价成长率，5%的学费成长率的假设下，根据以上的生涯仿真表，将养亲、购房、子女教育与退休目标所需的届时现金流量输入模拟，要达到所有理财目标的内部报酬率无法算出来。但风险属性法估计合理的投资报酬率11%代入，理财准备在各年度都保持正数，表示所有的理财目标都可以即时完成，届时可留遗产116712348元。七、金融产品配置计划一）保险产品配置计划建议应加保险种被保险人投保时间应加保保额建议保险公司需缴费期预估保费受益人定期寿险刘先生现在4391万元中国人寿祥和定期寿险20425482刘太太定期寿险刘太太现在2999万元中国人寿祥和定期寿险20101657刘先生意外险刘先生现在8782万元友邦综合个人意外伤害险187819刘太太意外险刘太太现在5998万元友邦综合个人意外伤害险159974刘先生二) 投资产品配置计划（不包括房产投资与实业投资）投资产品已投资额建议投资额建议基金1建议基金2建议基金3货币4,980,000 1,227,699 活期存款南方现金增利博時现金收益债券0 5,050,460 长盛中信全债嘉实债券融通债券股票21,500,000 20,201,841 华夏大盘精选上投摩根中国富国天益价值投资金额26,480,000 26,480,000 1保留3个月的支出当紧急预备金今及预备金，以货币持有。将目前存款金额由498万降至122.8万元。2建议债券持有额5,050,460元，原来未持有债券，增持5,050,460元债券。3建议股票持有额20,201,841元，原来股票基金持有2150万元，可稍降至2020.1万元。八、风险告知与定期检讨1) 所建议的投资产品以分散性投资的开放型基金为主，流动性风险与个别标的信用风险均较低。股票基金的市场风险较债券基金为高，但均不能保证赎回时返还全部本金，过去的基金投资绩效不能作为未来的绩效保证。投资的风险有投资人自行承担。2）金融理财师的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检查服务。客户如果有任何疑问，欢迎随时向金融理财师进行咨询。根据客户的情况，建议一年定期检查一次。暂时预约2017年1月初为下次检查日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书的情况。