投资分析(偏盘中操作).ppt

证券投资技术分析,招商证券深圳分公司2010年5月,证券经纪人系列培训课程之,制作：高伟,证券投资技术分析,1、K线基本知识2、K线技术形态3、切线理论4、主要技术指标的识别与应用5、价量实战技术精要6、短线操作技术精要7、波段操作技术精要8、止赢法则和止损法则,1-1：K线概述,1）：K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价死个价位组成.从形态上可分为阳线、阴线和同价线三种2）：K线：一般是按时间段来划分,1-2、K线12种基本形态,1）标准阳线：完整的上，下影线。一般代表当天是上升趋势。2）光脚阳线：阳K线只有上影线，没有下影线。3）光头阳线：阳K线只有下影线，没有上影线。4）光头光脚阳线：阳K线没有上，下影线。5）倒T形K线：一般代表当天多头冲高受挫的走势。6）十字星：开盘价等于收盘价。7)标准阴线：一般代表当天是下降趋势。8）光脚阴线：阴K线只有上影线，没有下影线。9）光头阴线：阴K线只有下影线，没有上影线。10）光头光脚阴线：阴K线没有上，下影线。11）T形K线：一般代表空头打压受挫的走势。12）一字线：没有上，下影线。,1-3：K线分析要领,1）洞察K线透露出的信息。每一根K线都是多空力量斗争的结果，分析的时候一般以K线组合为主（3根以上的K线）。2）阴阳线代表趋势方向。实质上就是市场惯性原理的体现。3）K线实体长短代表驱动动力大小。既K线以实体的长短代表多空双方的内在动力和能量大小，既然知道多空双方谁的力量更强，强到什么程度，自然能对后市走向有一个较准确的判断。4）长影线一般代表转折信号。一般阴线一倍于实体以上才能称得上一般转折信号，具体还要结合趋势和具体位置综合分析才能准确判断。,1-4：常见的K线组合,1）上升形态或者见底形态K线，K线组合（27种）,1-4：常见的K线组合,2）下跌形态和待涨形态K线，K线组合,1-5：缺口理论,缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与消耗性缺口等四种。1.普通缺口这类缺口通常在密集的交易区域中出现，因此许多需要较长时间形成的整理或转向形态如三角形、矩形等，都可能有这类缺口形成。2.突破缺口是当一个密集的反转或整理形态完成后突破盘局时产生的缺口。当股价以一个很大的缺口跳空远离形态时，这表示真正的突破已经形成了。因为错误的移动很少会产生缺口，同时缺口能显示突破的强劲性，突破缺口愈大表示未来的变动强烈。3.持续性缺口；在上升或下跌途中出现缺口，可能是持续性缺口。这种缺口不会和突破缺口混淆。任何离开形态或密集交易区域后的急速上升或下跌，所出现的缺口大多是持续性缺口。这种缺口可帮助我们估计未来后市波幅的幅度，因此亦称之为量度性缺口。4.消耗性缺口（竭尽缺口）和持续性缺口一样，消耗性缺口是伴随快速、大幅的股价波幅而出现。在急速的上升或下跌中，股价的波动并非是渐渐出现阻力，而是愈来愈急。这时价格的跳升（或跳空下跌）可能发生，此缺口就是消耗性缺口。通常消耗性缺口大多在恐慌性抛售或消耗性上升的末段出现，所以也叫竭尽缺口,2-1：K线形态理论,分析形态的目的：对趋势方向预测：对趋势目标预测1）反转形态：是指股票价格改变原有的运行趋势所形成的远动轨迹。例：V行反转，双头及双底，头肩顶及头肩底等2）持续整理形态：三角形整理，箱体，旗形，菱形等等3）由形态判断买入机会；常见形态买入机会，二次探底不破底是最佳买入时机；有效突破整理形态和反转形态颈线位是最佳买入机会。4）形态理论的缺陷：几乎所有的形态始终未曾有过统一，客观的标准。在形态未完成前，似是而非的形态容易使人对它的属性出现错误判断。,2-2：K线技术图形,1）头肩底,2-2：K线技术图形,2-2：K线技术图形,2-2：K线技术图形,2-2：K线技术图形,2-2：K线技术图形,趋势方向：上升趋势，下降趋势，水平趋势。,3-1：趋势分析,3-2：支撑线和压力线,1:支撑线起阻止股价继续下跌的作用。压力线起阻止股价继续上升的作用。2：支撑线和压力线画法：将两个或两个以上的相对低点连成一条直线即得到支撑线将两个或两个以上的相对高点连成一条直线即得到压力线3：支撑线和压力线的作用。当一个趋势终结了或者说到头了，它就不可能创出新的低价和新的高价，这样支撑线和压力线就显得异常重要，是取得巨大利益的地方，,3-3：趋势线和轨道线,1趋势线是衡量价格的趋势的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。2趋势线的作用。(1)对股价今后的变动起约束作用。使股价总保持在这条趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线)。实际上，就是起支撑和压力作用。(2)趋势线被突破后，就说明股价下-步的走势将要反转方向。越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。二、轨道线轨道线(channelline)又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。,3-4：黄金分割线和百分比线,1)：画黄金分割线第一步是记住若干个特殊的数字：其中0.382，0.618，1.382，1.618最为重要，价格极为容易在由这四个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。第二步是找到一个或两个基点。这个点是上升行情结束，调头向下的最高点，或者是下降行情结束，调头向上的最低点。趋势的转折点就可以作为进行黄金分割的起点，这个点一经选定，我们就可以画出黄金分割线了。2）百分线：百分比线考虑问题的出发点是人们的心理因素和一些整数位的分界点。当股价持续向上涨到一定程度，肯定会遇到压力，遇到压力后，就要向下回撤，回撤的位置很重要。其中重要的位置是1/和2/3,下图即为新股中国远洋上市连续上涨后的回撤位置，在66.7%处附近也就是2/3附近因此抢入的人在此位置可避免短线被套,1）移动平均线就是一定交易时间内（日，周，月，年）的算术平均线。2）移动平均线的特征：趋势特征：平均线能够表示出股价运动的基本趋势稳重特征：平均线经常是缓慢向上，向下移动。不像日线安全特征：短期平均线安全性差，长期平均线安全性高助涨特征：股价突破上涨后，平均线可以看做多头支撑线助跌特征：股价突破下跌后，平均线可以看做空头阻力线,4-1：移动平均线概述,4-2：葛兰威尔八大法则,1）当移动平均线从下降开始走平，股价从下向上穿越移动平均线，此时为第一买进点。2）股价趋势走在平均线之上，股价下跌而没有跌破平均线，又再度上升，此时为加码买进点。3）股价跌至移动平均线下方，而平均线短期内仍为继续上升趋势，是买进信号4）股价趋势走在平均线之下时，突然暴跌，距离平均线非常远，极有可能再趋向平均线，也是买进时机。5）当移动平均线从上升开始走平，股价从上向下穿越移动平均线，此时为第一卖出点6）股价趋势在平均线之下，回升时未超越平均线，平均线已有从趋势水平再度转向下移的趋势，是加码卖出点。7）股价在平均线上徘徊，而且平均线继续下跌，应该卖出。8股价在上升中，且走在平均线之上，却离平均线越来越远（股价连续数日大涨）表示近期内购买股票者，皆有利可图，随时会产生获利回吐的卖压，是卖出信号,4-3：移动平均线图形,4-3：移动平均线图形,4-3：移动平均线图形,4-3移动平均线图形,4-4：MACD指标,1当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。应用法则：1.DIF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破DEA，可作买，如果DIF向下跌破DEA，只可作为平仓信号。2.DIF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIF向下跌破DEA，可作卖。3.当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。4.DEA在盘局时，失误率较高，但如果配合RSI及KD，可以适当弥补缺憾。5.分析MACD柱形图，由正变负时往往指示该卖，反之往往为买入信号。,4-5：布林线（BOLL)指标,1）布林线（BOLL)有四个只要功能布林线可以指示支撑和压力位置;布林线可以显示超买，超卖；布林线可以指示趋势；布林线具备通道功能；2）布林线（BOLL)只要买卖规则股价由下向上穿越下轨线时，可视为买进信号。股价由下向上穿越中轨时，股价将加速上扬，是加仓买进的信号。股价在中轨和上轨之间波动运行时为多头市场，可持股观望。股价长时间在中轨与上轨间运行后，由上向下跌破中轨为卖出信号。股价在中轨与下轨间向下波动运行时为空头市场，持币观望。,4-6：KDJ指标讲解大全,K值在20左右，向上交叉D值为短期买进信号。K值在80左右，向下交叉D值为短期卖出信号。使用法则：1）D值在80以上时，市场呈现超买现象。D值在20以下时，市场则呈现超卖现象。2.当随机指数与股价出现背离时，一般为转势的信号。3.当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，当D值大于K值，显示目前趋势是向下跌。4.K线向上突破D线时，为买进信号，即为KDJ金叉。此种买入信号在70以上形成准确性较高。5.反之K线向下跌破D线，为卖出信号，即为KDJ死叉。此种买入信号在30以下形成准确性较高。6.该指标在50附近徘徊或交叉时，参考意义较小。7.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。8.KD不适用于发行量太小，交易太小的股票；但对指数以及热门大型股有极高的准确性。,4-7：能量潮OBV和BIAS-乖离率,1）能量潮：OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价的涨跌将成交量为正负，并进行累加运算。OBV以“N”字型为波动单位，使用方法：1OBV线下降，股价上升，表示买盘无力为卖出信号，2OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，为买进信号，3当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。2）BIAS-乖离率：乖离率简称值，它是移动平均原理派生的一项技术指标，其功能主要是通过测算股价在流动过程中与移动平均线出现的偏离程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均线而造成的可能的回档与反弹，以及股价在波动过程中继续原有趋势的可信度。应用法则（）在弱势市场上，股价与日移动平均线的乖离率达到%以上时，为超买现象，是卖出时机；当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与日移动平均线乖离率达+%以上时为超买现象，是卖出时机；当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。（）在弱势市场上，股价与日移动平均线的乖离率达到%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。而在强势市场上，股价与日移动平均线的乖离率达到+%以上时为超买现象，是卖出时机，当其达到-%以下时为超卖现象，是买入时机。,5-1：成交量概述,1：成交量是指单位时间内股票交易市场或者个股买卖的交易总量，成交量大小事用来衡量股票市场和个股交易的活跃程度。2：成交量的表达方式有三种：成交量、成交额，换手率。换手率可以帮助我们跟踪个股活跃程度，换手率3%时为冷清3%换手率7%是为活跃，7%换手率表示热烈3:成交量变化形式,5-2成交量变化的表现形式,1）缩量：当日成交量比前一日减少10%以上，A:看淡后市，只有人卖出少数人买进，B:看好后市多人买进，少人卖出。2）地量：日换手率在0.5%一下或周换手率在2%一下。说明市场人气低迷，或者被主力高度控盘其它人无法参与。谚语“地量出地价”。3）放量：趋势明确后追涨杀跌（防止机构对敲筹码）。4）巨量：一般换手率在10%以上5）堆量：连续数根成交量组成的形态，形成一个壮似山堆的形态。注意：实战中最有用的成交量变化是放量和缩量成交量的变化关键在于把握趋势，要善于把握放量，缩量，背离，同步的变化趋势。所谓“天价天量，地价地量”只是相对某一段时间，具体的市场要看当时盘面形态及股价所处的位置，才能更好把握未来可能的趋势,5-3：成交量图形,5-4：经典量价关系实战,1）价升量增，买入型号，常见的多头主动进攻模式。2）价平量增，转市信号。3）价升量平，持股观望。4）价跌量增，卖出信号。5）价平量平，观望为主。6）价跌量平，继续卖出。7）价升量减，谨慎持股。8）价平量减，警戒信号。9）价跌量减，卖出观望。,5-5：盘口价量实战精要,1）注意集合竞价低开，平开，高开。当早盘9:25集合竞价出来后，5分钟快速浏览排行榜中价升量增的带量高开的个股，看是否有高开板块联动效应，迅速查看周，日K线走势，以便早盘连续竞价时密切跟踪，寻找最佳买入机会。2）早盘（9:30-10:30):先扫描涨幅榜，量比排行。看那些板块活跃可能成为今天热点。像高开高走，量价齐升在2%-4%左右涨幅是追涨操作的最佳时机。低开低走且下跌放量，建议逢高减磅。3）中盘（10:30-14:00):观察盘中要点，观察波动态势，关注均价走势，关注价量关系。4）尾盘：观察市场涨跌家数比变化，热点板块转换，尤其密切关注早盘领涨热点股是否退潮，有没有新热点出现，观察是否有加速上扬或者跳水的可能。,6-1：短线的认识,1）短线交易目的：让资金在较短的时间里快速的实现增值。2）短线交易周期：25个交易日左右.3）短线交易风险性：频繁的短线操作，很容易错过中长线大牛股的盈利机会。4）短线操作观念：短线操作只是一种获利的方法而已，一定要在特定环境下正确运用短线操作。短线是为获取暴利，但是方法不当，贪欲过重。资金反而会亏损更厉害。短线周期很短，但是并不意味着天天都可以做短线操作。短线操作必须要在股价连续上涨的时候才可以延长操作周期，下跌时候大忌。短线操作对操盘纪律要求极为严格。同时要求具备过硬的心里承受能力。进行短线操作一定要结合大环境和个股波动形态，进行操作。5）短线操作条件：没有时间盯盘上班族，年纪较大投资者，家庭负担过重的投资者，不适合进行短线投资。,6-2：短线分时分析,分时分析包含的内容：时间、价格、空间、趋势、盘口、价量关系、开盘价、昨收盘。涉及的内容很多，从几个方面浅析分时的分析，通过一天分时的演变观察加以分析。1）分时分析的第一项，不是开盘价，而是当天的分时在K线趋势中的位置，提前分析，把握总体趋势的波动，决定操作策略，比如前两天权证指数的底部位置，容易走出的分时形态，总之，对分时的分析是在总体趋势的指导下进行。2）支撑、压力分析是4小时以外的工作3）各周期分析：对于各周期分析，包含2个方面，一是4小时以外的分析；二是4小时各周期的演变分析；4）开盘价：要分析开盘价的位置和意义，开盘的位置往往对一天的走势有一定的影响，养成把开盘价画成水平线。定性一天走势的方向。5、趋势线：这里把低点、高点的水平线都归为趋势线，不单独列出。6、盘口分析：盘口分析包含的内容很多，委比、委差、挂单，封单、扫、砸等等。,6-3：盘中捕抓短线机会的技法,1）每个板块都有自己的领头羊，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。如看到山东就要想到中金黄金等。2）密切关注成交量。成交量小时分步买；成交量在低位放大时全部买；成交量在高位放大时全部卖。3）回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说回档量增是主力出货时，第二天会高开。开盘价高于第一天的收盘价，或开盘不久会高过前一天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。4）RSI在低位徘徊三次时买入。在RSI小于10时买，在RSI高于85时卖。RSI在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可以做参考。但主力经常在尾市拉高达到骗钱的目的，专整技术人士。故一定不能只相信KDJ。在短线中，WR指标很重要。长线多看TRIX。5）心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。6）均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不会让股价跌破10日线。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线。可20日线一般不会破。否则大势不好他无法收拾。7）追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。8）大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。9）高位连续三根长阴快跑。亏了也要跑。低位三根长阳买进，这通常是回升的开始。10）在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一匹大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一匹大黑马。11）设立止损位。这是许多人都不愿做的。一般把止损点设在跌10的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己。,6-5：短线龙头股操作方法,龙头股：在某一热点板块走强的过程中，上涨时冲锋在先，回调时又能抗跌，能够起到稳定军心作用的“旗舰”。其特征：涨时易涨，跌时抗跌。捕捉龙头股的简单技巧：1）龙头股一般启动时，往往会伴随着跳空高开的明显迹象，向上突破意图很强，价量配合理想。体现在形态，趋势突破或提前已突破。2）往往最先出现在龙虎榜涨幅前列，或率先涨停，具有良好市场形象，有号召力。3）成交量呈现放大迹象，量比一般在3以上。（早盘515分钟就会达2.05.0以上）4）在81，83窗口中龙头股展开每波上攻时，往往会在涨速比窗口上排在最前列。5）在即时图上，龙头股有连续性放量攻击，且图形流畅，当日收盘一般在均价线上方。6）如果把龙头股与大盘即时图重叠，会发现分时上一般均会领先于大盘展开上攻。,6-6：怎么捕捉涨停板,1）大盘背景支持。2）在热点板块中捕捉涨停板。热点板块个股，最好是板块的领涨龙头股品种。3）熟悉强势股的各种经典攻击态势。4）关注集合竞价。5）关注个股回落的幅度。6）关注攻击时的态势。7）如何在个股涨停前介入。8）洞察主力的操盘手法。9）涨停次日走势的应对和止损的设置,6-7：如何判断股价的有效突破,1）股价突破。股价突破的位置是短线最佳介入和卖出的位置。2）在传统的形态理论中，对于有效突破的经典标准是，突破幅度在3%5%，突破时间在35天，则可以认为是突破有效。3）股价有效突破，不是以盘中最高价位标准，必须以收盘价的突破才能算是真正的有效突破4）量价关系式判断股价有效配合的一个关键指标，它决定了突破时的力度。注意事项：1）实战中我们经常会碰到各种经典形态图形，我们必须牢记2）要清醒的认识到，主力机构刻意利用假突破来制造多头陷阱和空头陷阱。3）要牢记：只操作自己能认识和把握的市场机会，不要想抓住所有的好机会。对于自己无法识别的真假突破，应先以观望为宜。,6-8：怎么把握持股时间,1）认真复盘研判2）应对措施制定3）密切关注大盘的走势4）关注热点和龙头的走势5）注意持续攻击力度6）持有过程的价量配合7）持股过程中，一旦股价走势与自己的预期不符合，及时退出。,6-9：新股操作技巧,1）新股介入时机：新股首日有三次较好的介入时机：第一是集合竞价时，投资者经分析，如果对新股基本面有相当的认识，可以作为中长线投资的品种，可以以集合竞价买进，这需要投资者有很好的专业知识判断能力。第二介入时机开盘5分钟之内。这时候由于开盘价、开盘换手率以及随后的几笔成交活跃程度已经明朗，如果价格合理，换手率高，并且外盘明显大于内盘，则可以考虑介入，也能够把握好较低的买点。第三介入时机是开盘前半个时之内。这时候主力动向已经十分明朗，介入时机就是等新股定位稳定，底部构筑完成后再介入，但这时候已经很难达到短线收益的最大化。2）贯彻短线思维：新股向二级市场配售后，筹码较为分散，上市首日换手率较网上发行时的新股有降低的趋势，活跃度有所降低。同时，市场对于新股的收益预期也大大降低，目前民间游资频频出现在新股品种当中，这类资金的明显特征就是对市场眼光敏锐，风险承受能力高，短线投资性进出。这类资金一旦发现投资中方向性错误，便会坚决出货，新股波动空间急剧加大。因此，新股投资，应以短线思维对待，波段操作。3）注意止损应用：因为新股首日上市的定位存在较大的不确定性，介入的结果很可能是大起大落，这就要求对新股的止损时机加以分析和掌握，只有这样才能避免在一次新股投资中就遭受重大损失。当上市首日长阴报收或者收出带长上影线的中小阳（阴）线，次个交易日却难以达到前收盘价之上时，则应果断止损。,7-1：波段操作是最有效的赚钱方法,1）波段操作是在股票长期趋势的基础上进行阶段性操作，既稳定又灵活，既不当死多头，又不是死空头，所以这种方法有足够的时间对趋势做出判断，有足够的时间去研究股票的基本面和技术面，有足够的时间选择和买进股票，有足够的时间卖出股票，一切计划都可以在平静、有序、有目的的环境中完成，用不着整天都提心吊胆、抓耳挠腮，惶惶不可终日。2）所谓波段操作，就是在中长期趋势明朗的情况下，在成交清谈的相对低位买入还没有被恶炒过、成交量极小、在未来几个月里有一定涨升空间的潜力股票，耐心持有3-5个月左右的时间，在涨幅已高、放出巨量的区域择机卖出这些股票，之后就开始休息，持币观望，耐心的等待股票回档调整，慢慢的窥测新的投资目标。每年做1-2次，每次收益率的目标为50%。波段操作买卖的是一段过程，是一个周期，是把炒一只股票当作一个项目去经营。3）股票运行的波浪里有大升浪、中升浪、小升浪。大级别的升浪，周期相对较长，方向性相对稳定，一般为三到五年左右，其中包含了数个中级别的波浪，在这个周期内，股票有多次幅度可观的涨跌；中级别的升浪，时间多为三至五个月，由于其运行于大级别的升浪之中，底部和顶部相对比较好确认，可预测性必较强；小级别的升浪时间较短，一般为几天或几周，变化较快，难以扑捉。,7-2：波段行情的价量关系,各个波动阶段的价量关系模式简要归纳：1）上升初期：温和价升量增为主;2)上升回档：价跌量减为主；3）上升中档：经典价升量增为主；4）上升末期：价升量增或者价升量减为主；5）下跌初期：价跌量减为主;6)下跌反弹期：价升量减为主；7）下跌中档：价跌量增为主；8）下跌末期：价跌量减或者价跌量增为主；,7-4：波段行情中选股思想,大波段行情的选股原则是以基本面选股为主，技术面选股辅。两者有机结合1）波段行情选股以基本面为主：选股思路将根据宏观经济增长周期，行业生命周期及企业生命周期规律，选择行业和个股最具成长优势的时间段，进行中线波段持股，享受景气复苏，行业成长所带来股价回升的高收益，重点关注成长行佳，处于行业龙头的绩优股。2）大波段行情的技术面选股：一般选择周K线(或月K线）在底部横盘整理时间长，已探明底部，成功扭转下降趋势，或者逐级缓慢盘升的个股。波段行情：启动-领涨-扩散-补涨启动阶段的选股：成长性佳的龙头股，严重超跌的版块个股，活越领涨股。领涨阶段的选股：补涨阶段的选股：待涨阶段的选股：,7-5：波段行情操作技巧,1）尽量抄大盘的波段底：投资者重点研究大盘的波动规律和波段底部的来临，然后在采取行动，避免盲目的提前操作，回避不必要的风险。2）分析判断大盘和个股的波段性底部，可采用价量关系，趋势的演变，技术指标状态，下跌浪型是否完成等综合研判。3）抄底注意事项：一定要有自己的独断分析能力，不能盲目抄底。注意抄底介入方法地量抄底技巧底部形态分析严重超跌股抄底风险控制方法,8-1：止赢法则,止赢法则是投资者走向成功的基础，也是保持持续赢利的重要手段。止赢法则的核心宗旨：及时保住胜利果实。止赢法则的核心原则：积小赚为大赚，积沙成塔。止赢法则：1）短线投资：当持仓盈利达到5%以上，如果股价盘中待涨，则开始实施第一阶段止赢，减持仓位为30%；当持仓盈利达到10%以上时，如果股价盘中滞涨，继续减仓30%；当股价出现典型阶段顶部特征就全部卖出。2）中线投资：当持仓盈利达到40%以上，开始实施第一阶段止赢，减持仓位为50%；当持仓盈利达到60%以上，减持仓位为20%.当股价出现典型阶段顶部特征就全部卖出3）中长线投资：当持仓盈利达到60%以上，开始实施第一阶段止赢，减持仓位为30%；当持仓盈利达到80%以上，减持仓位为30%.当股价出现典型阶段顶部特征就全部卖出4）长线投资：当持仓盈利达到80%以上，开始实施第一阶段止赢，减持仓位为50%；当持仓盈利达到100%以上，减持仓位为20%.当股价出现典型阶段顶部特征就全部卖出,8-2：止损法则,止损法则核心宗旨：及时止损保全实力止损法则核心原则：看错不做错，小亏换大赢1）短线：处于上升通道中止损标准放宽到10%。处于下跌通道中止损标准严格控制在5%以内。2）中线投资处于上升通道中止损标准放宽到15%。处于下跌通道中止损标准严格控制在10%以内。3）中长线投资处于上升通道中止损标准放宽到20%。处于下跌通道中止损标准严格控制在10%以内。,8-3：永不套牢法,1）永不套牢之标准停损法停损观念一直被提出，但问题出在每个投资人心中的停损价，经常随着消息面起伏，也就是说有停损观念，无停损执行力，只要无确实执行，一切便是空谈。标准停损价公式，投资人只要确实实行，那么至少做对一件事，那即是“今天起不会再套牢了”，让我们学习以下做法，跟套牢说拜拜！不要无端去猜测或预测某档股票在什么价位要回档调整了。简单的说就是不要预测头部，而是要学会确认头部。每次股价回档或反转向下皆会出现头部通常由五根K线排列组成。每次头部成立，立即计算停损价公式：头部最高收盘价0.9=停损价停损价盘中破掉三十分钟不再站上来，立即停损出场。停损价执行的最高原则为宁愿卖错，也不愿扩大损失。所谓头部最高收盘价意指，当一档股票头部出现时，该头部之最高收盘价谓之。通常头部由五根线组合产生，当一档股票涨了一段后出现明显头部，投资人应立即依照公式算好自己的停损价，只要盘中股价跌破停损价30分钟不回，应当机立断进行卖出动作，换句话说，当一档股票买进后，即使头部成立，在未跌破停损价之前，可不做卖出动作此法可在多头时期赚一大段,8-3：永不套牢法,2）永不套牢之进阶停损法停损观念最重要的吞吐量一个执行力问题。只要无确实执行，一切倒是空谈。许多投资朋友都有这样的经历，一波涨升行情的初期，谨慎投资，执行止损果断；随着行情的不断深入，市场投资气氛趋于乐观，投资的随意性越来越强，不再严格设定止损标准，最后盈利抹去不说，分期侥幸心重的，还落得个亏损套牢的尴尬境地。进阶损价设法实战操练头部最高收盘价除以持有成本价若获利未达15%，则头部最高收盘价乘以0。95为停损价头部最高收盘价除以持有成本价若获利未达25%，则头部最高收盘价乘以0。925为停损价头部最高收盘价除以持有成本价若获利超过25%，则头部最高收盘价乘以0。9为停损价永不套牢法：一句话提醒：停损价盘中破掉三十分钟内不再站上来，立即停损出场。按头部最高收盘价10元计算三个停损价分别为：停损价一10*0。95=9。5停损价二10*0。925=9。25停损价三10*0。9=9。0所谓头部最高收盘价意指，当一档股票头部出现时，该头部之最高收盘价谓之。通常头部由五根线组合产生，当一档股票涨了一段后出现明显头部，投资人应立即依照公式算好自己的停损价，只要盘中股价跌破停损价分钟不回，应当机立断进行卖出动作，换句话说，当一档股票买进后，即使头部成立，在未跌破停损价之前，可不做卖出动作此法可在多头时期赚一大段。再次提醒：是头部最高收盘价，而不是头部最高价,谢谢,