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第一章建设项目财务评价,本章基本知识点一、建设项目投资构成与投资估算的方法二、建设项目财务评价中基本报表的编制三、建设项目财务评价指标体系的分类以及评价的主要内容,1.建设项目投资构成及相互关系(见下表)2.固定资产投资静态投资部分的估算单位生产能力估算法：适于新建项目生产能力指数法：系数估算法（因子估算法）：项目建议书阶段设备系数法主体专业系数法朗格系数法：世行项目常用比例估算法指标估算法,一、建设项目投资构成与投资估算的方法,3.固定资产投资动态部分的估算法涨价预备费建设期贷款利息(年初借款本息累计本年新增借款2)贷款利率4.流动资金估算法扩大指标估算法分项详细估算法,背景：某拟建年产30万吨铸钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产25万吨类似工程的主厂房设备投资2400万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，见表121。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表122。本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%（按年计息）。建设期3年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备费率5%。,【案例一】,问题：1.已知拟建项目建设期与类似项目建设期的综合价格差异系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算拟建工程的工艺设备投资额；用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。2.估算该项目的固定资产投资额，并编制建设投资估算表。3.若单位产量占用流动资金额为：33.67元吨，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定项目的建设总投资。,分析：问题1：求解工程费及工程建设其他费工程费=建安工程费+设备购置费主厂房工艺设备投资主厂房投资与设备投资有关的专业投资与主厂房有关的辅助工程及设施投资问题2：求解建设投资建设投资=工程费+工程建设其他费+预备费问题3：求解建设总投资建设总投资=建设投资+建设期贷款利息+流动资金,【案例二】背景：某建设项目的工程费与工程建设其他费的估算额为52180万元，预备费为5000万元，建设期3年。3年的投资比例是：第1年20%，第2年55%，第3年25%，第4年投产。该项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。贷款的总额为40000万元，其中外汇贷款为2300万美元。外汇牌价为1美元兑换6.6元人民币。贷款的人民币部分，从中国建设银行获得，年利率为6%（按季计息）。贷款的外汇部分从中国银行获得，年利率为8%（按年计息）。,建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人，工资和福利费按照每人每年7.20万元估算。每年其他费用为860万元（其中：其他制造费用为660万元）。年外购原材料、燃料、动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。年预付账款为800万元，年预收账款为1200万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为30天，存货为40天，预付账款为30天，预收账款为30天。,问题：1.估算建设期的贷款利息。2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金估算表。3.估算拟建项目的总投资。分析：问题1.估算建设期的贷款利息（3年）人民币贷款利息：贷款总额400002300*6.6美元，实际利率6.14%问题2.用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金流动资金流动资产流动负债问题3.估算拟建项目的总投资,背景：某企业拟建一条生产线。设计使用同规模标准化设计资料。类似工程的工程费用造价指标见表15；类似工程造价指标中主要材料价格见表16。拟建工程当地现行市场价格信息及指数见表17。问题：.拟建工程与类似工程在外部建设条件有以下不同之处:拟建工程生产所需黏土原料按外购考虑，不自建黏土矿山；拟建工程石灰石矿采用2.5km皮带长廊输送，类似工程采用具有同样输送能力的.5km皮带长廊。根据上述资料及内容分别计算调整类似工程造价指标中的建筑工程费、设备购置费和安装工程费。,【案例三】,.类似工程造价指标中的建筑工程费所含的材料费、人工费、机械费、综合税费占建筑工程费用的比例分别为58.64%、14.58%、9.46%、17.32%。根据已有资料和条件，列表计算建筑工程费用中的材料综合调整系数，计算拟建工程建筑工程费用。3.行业部门测定的拟建工程设备购置费与类似工程设备购置费相比下降2.91%，拟建工程安装工程费与类似工程安装工程费相比增加8.91%。根据已有资料和条件计算拟建工程设备购置费、安装工程费和工程费。,分析：求解新建项目的工程费方法：利用已建成的类似工程项目的费用资料，估算新建项目的工程费。工程费=建建筑工程费+安装工程费+设备购置费,建设项目总投资,建设投资,流动资金,建筑工程费,设备及工、器具购置费,安装工程费,工程建设其他费用,基本预备费,涨价预备费,建设期贷款利息,静态投资,动态投资,固定资产投资,流动资金流动资产流动负债流动资产应收账款存货现金预付账款流动负债应付账款预收账款,1.应收账款年经营成本应收账款年周转次数2.存货外购原材料、燃料在产品产成品外购原材料、燃料年外购原材料、燃料、动力费年周转次数在产品（年工资福利费年其他制造费年外购原料燃料费年修理费）年周转次数产成品年经营成本年周转次数3.现金（年工资福利费年其他费用）年周转次数4.预付账款年预付账款年周转次数,应付账款外购原材料、燃料、动力费年周转次数预收账款年预收账款年周转次数,
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