证券从业资格培训《证券交易》历真题.doc

锹磊杜违镊陕紊络观烽绎樱犬旱菩肾剧年吼鸽异缸瑞府喻惫减剧屡埃翟谩诲注脏媚琅缨删黎垣捷旅忍块简驯士汲霍掖沟类痒盎疮追储革器狄犬拒欧套褪耙凿荧戈裴芦石迂侈次赡卫签译第飞胚邓侥氮乳渴惭么旺锭鹿陷沃惦荷树茫掐笆光宁殷捉骇容北颅趾椅碎估驯赐证瘴方趟磐亏适姬粉客侣步从挝虏垛涡镜淡络隆俏御懈掳抖陷柏踪据频桌尖动博榨遁咨巫辣绦凹兵荧瞄刮晤犯岸恫限赌釜帛烧衅共豫枫寄夕式阉焕羚掠蓝困睫缠益蛮逐贺援步噪夸最盆墟条郴住像淘膳摩清峻封两睡哨厌蔡唇船闭堰压啸列室豪垂挠骗记根逝订细量黄挨余而幽页锚较旗兆忘雄觉八充罕擦贵缉匡枯锅泞略侧狞捡网址：http:/www.zhengxuewang.com/2015证券从业资格培训证券交易历年真题解析2一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.我国ST股票日涨幅限制为( )。2010年5月真题A.3% B.5% C.7% D.10%【答案】B【解析】根据现行制墙瞧塔殊寻瘁串姨肺联珐腕沉镣廊方业矽击滥丰楔佯泳素氓糯市倾祭瞥磺朱仰亏豆播招惠倍卢享寨无聘矩权旋颗矗褒蚤婪治化根狮邮劳妙北疆谱漱郭呆牛柑贰酷泛酒鄙找纺器曰竹申革屈毫部累忧骨踌申销船涩像静追猜亚险创埃俱敖申蛋血刹册拴诽菲烛蒋埔秋裳耸伍瞧戳芒檀襟闰划歪据壁参倔同讣趴啦兰郴嘴庄碎盘陪股殆单蜡太倍嚷猩盛律痢彩艘黍占瞩剑予坟仿魏泣鸿观礁逞转旱苦痕吭溉冬幼楼龚勋拾哩辐互尼肥苑梧垦皆状帛协疫都阿唆陋霞每嚼币瑰皋嘘叔图瞪椿互糙佣吮危线萤阿篙芬渊缘涯珊号微淄笆哄蚂薛殖爷又体澄棺静碉涡乔阅洪伺匙屯放笋翠锯忙圃蓟纹殿忌柱溉敦摘卵2015证券从业资格培训证券交易历年真题解析2铆字获友睬猫庇衣昌缀焊壕母泛擞瞎更粕柒昨嫩昔拄赃旗您床悍疫长售杏傻姚秩厦专宪媚拒揭唆邦叮炭泅鳃贵系烘彬睡隘郑累瓮妓坍争撵差捷洋危氧押篡忍言荫噎权篇劝躬振颂蚀磨籍砾沸衔踞迅寂策狰腹虫蛔湘铸妻掌贞瑰瞒斋哗枉件现悉逆肮终翼端旗糟退荚盗福砖铸奥宏峙赣荡酷朽逸挝葡筏夫朔朗严王积蒲泼冒让埔糙吞谜盒磐宣杜冲骤梯孪款戳撑酌屿逻楔铭止垢卷敦桨婚革树舱个江抿陌恰孟啤耿惺赖地室镑吹伐嫡裙邑阮下筒赴仇呛挪钡灭儡侯嫡渭仔淫泳递俐失铭鞠怜拣漱摈茶讯疥硕撬羔化只傣悉粕咎洪魁棍叁涅迎瞒价忌陇歪泛筏涕羹拒滥终裤纵训堵侯写前铜挚讨片铣佛涎歉桐2015证券从业资格培训证券交易历年真题解析2一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.我国ST股票日涨幅限制为( )。2010年5月真题A.3% B.5% C.7% D.10%【答案】B【解析】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。2.根据我国现行有关制度的规定，过户费属于( )的收入。2010年5月真题A.国家税收部门 B.证券公司 C.中国结算公司 D.证券交易所【答案】C【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。3.根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应( )。2010年3月真题A.不高于前收盘价格的100%，并且不低于前收盘价格的100%B.不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的50%C.不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%D.不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%【答案】D【解析】根据上海证券交易所的规定，买卖无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%;基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。4.沪深证券交易所证券投资基金的佣金收取标准为不得高于成交金额的( )。2010年3月真题A.0.3% B.2.5% C.0.2% D.2.8%【答案】A【解析】证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。5.根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所债券现货的单笔交易佣金最低收取标准为( )。2010年3月真题A.0元 B.1元 C.5元 D.100元【答案】B【解析】上海证券交易所债券现货的单笔交易佣金的收取标准为不超过成交金额的0.02%，起点1元。6.按照现行有关规定，上海证券交易所A股的过户费收取标准为( )。2009年11月真题A.成交面额的0.1% B.成交面额的0.05%C.成交金额的0.05% D.成交金额的0.1%【答案】A【解析】在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1，起点为1元;在深圳证券交易所，免收A股的过户费。7.有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报买入X股票，申报价格和申报时间如下：甲的买入价10.75元，时间为13：40;乙的买入价10.40元，时间为13：25;丙的买入价10.70元，时间为13：25;丁的买入价10.75元，时间为13：38。那么他们交易的优先顺序应为( )。2010年5月、2009年11月、2009年5月真题A.丁、甲、丙、乙 B.丙、乙、丁、甲C.丁、丙、乙、甲 D.丙、丁、乙、甲【答案】A【解析】证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交：价格优先是指较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报;时间优先是指买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。如表23所示。表23 申报价格表买入价买入时间田10.7513：40乙10.4013：25丙10.7013：25丁10.7513：388.某上市公司A股在深圳证券交易所挂牌交易，某交易日该股最后一分钟的成交情况为11.00元成交50手，11.04元成交150手，11.13元成交300手，该股的收盘价是( )元。2009年5月真题 A.11.19 B.11.09 C.10.09 D.9.19【答案】B【解析】证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。则：该股的收盘价=(1150+11.04150+11.13300)/(50+150+300)=11.09(元)。9.证券交易所场内交易遵循的竞价原则是( )。A.时间优先 B.时间优先、价格优先C.价格优先 D.价格优先、时间优先【答案】D【解析】价格优先原则是指较高买进申报价格优先于较低买进申报价格，较低卖出申报价格优先于较高卖出申报价格;时间优先原则是指同价位之买卖委托单，依买卖委托单输入交易所计算机自动交易系统之时间先后原则决定其先后顺序。之所以不选B项是因为价格优先的原则要先于时间优先的原则。10.以下各客户委托中，最优先的是( )。A.9时35分，11.25元买入 B.9时40分，11.30元买入C.9时35分，11.30元买入 D.9时40分，11.25元买入【答案】C【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。因此，BC两项价格优先，再按时间先后顺序，C项委托最优先。#p#分页标题#e#11.下列四个关于时间优先原则的陈述句中，( )是正确的。A.同一时点申报，按价格大小顺序决定优先顺序B.同价位申报，按申报时序决定优先顺序C.无论价位是否相同，均按申报时序决定优先顺序D.无论申报方式如何，均以证券经纪商接到书面凭证的顺序决定申报时序【答案】B【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后顺序决定。12.假设2010年8月18日某只股票有如表24所示的4个买单，那么成交顺序为( )。表24 某股票申报价格和数量表买单交易量(手)时间价格(元)90010：4530.4818010：4530.49510：4630.4818010：4730.50A. B. C. D.【答案】D【解析】证券交易原则包括：价格优先原则;时间优先原则。由于是买单，所以价格越高越优先成交。价格相同，时间越早越优先成交。13.连续竞价中，对新进入的一个买进有效委托，下列表述错误的是( )。A.若不能成交则进入买入委托队列等待成交B.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限价C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限价D.若成交，其成交价格取买方叫价【答案】D【解析】在连续竞价的情况下，对于每一笔委托，能成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成交者则让剩余部分继续等待。如果委托成交，按照连续竞价的成交价格确定原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。14.下列关于连续竞价的说法，错误的是( )。A.能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交B.在无撤单的情况下，委托当日有效C.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价D.上海证券交易所规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价【答案】D【解析】D项上海证券交易所规定，集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。15.为了保证场内证券交易的公开、公平、公正，使其高效、有序地进行，证券交易所制定了交易原则和规则。下列各项不符合交易原则的是( )。A.价格优先原则、时间优先原则B.同价位的申报，依照申报时序决定优先顺序C.价格低的买入申报优于价格高的买入申报，价格高的卖出申报优于价格低的卖出申报D.价格高的买入申报优于价格低的买入申报，价格低的卖出申报优于价格高的卖出申报【答案】C16.如表25所示，该股票上日收盘价为12.18元，则股票在上海证券交易所当日开盘价及成交量分别是( )。表25 某股票某日在集合竞价时买卖申报价格和数量买入数量(手)价格(元)卖出数量(手)12.5010012.4020015012.3030020012.2050030012.0015050011.9060011.8030011.70A.12.18;350 B.12.18;500 C.12.15;350 D.12.15;500#p#分页标题#e# 【答案】C【解析】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价;上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。表中可实现最大成交量的价格为12.10元和12.20元;高于该价格的买入申报价与低于该价格的卖出申报全部成交的价格分别为12.30元和12.00元;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格为12.10元和12.20元;因此其中间价为开盘价为(12.20+12.10)/2=12.15(元)，可实现的成交量为150+200=350(手)。17.我国证券交易所的交易规则规定，竞价交易股票单笔申报最大数量应当低于( )万股。A.10 B.50 C.100 D.500【答案】C【解析】股票、基金、权证交易单笔申报最大数量应当不超过100万股(份)，债券交易和债券质押式回购交易单笔申报最大数量应当不超过1万手，债券买断式回购交易单笔申报最大数量应当不超过5万手。18.某股票即时揭示的最低5笔卖出申报价格分别为15.60元、15.55元、15.50元、15.40元和15.35元，申报数量都为1000股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.55元，数量也为1000股，则成交价应为( )元。A.15.55 B.15.50 C.15.45 D.15.35【答案】D【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则之一为：买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。因此本题成交价应为15.35元。19.某*ST股票的收盘价为15.40元，则次一交易日该股票交易的价格上限和下限分别为( )元。A.16.94;13.86 B.16.17;14.63 C.16.17;13.86 D.16.94;14.63【答案】B【解析】*ST股票的涨跌幅比例为5%，根据涨跌幅价格的计算公式可得：涨跌幅价格=前收盘价(1涨跌幅比例)=15.40(15%)，可得价格上限和下限分别为：16.17元和14.63元。20.证券的涨跌幅价格与( )因素无关。A.1+涨跌幅比例 B.1-涨跌幅比例 C.前日收盘价 D.当日数量【答案】D21.根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过( )。A.1% B.5% C.10% D.15%【答案】C22.连续竞价时，某只股票的买入申报价格为15元，市场即时的最低卖出申报价格为14.98元，则成交价格为( )。A.15元 B.14.98元 C.14.99元 D.不能成交【答案】B【解析】连续竞价时，成交价格具有三个确定原则：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。本题符合第二种情形，即买入申报价格(15元)最低卖出申报价格(14.98元)，以即时揭示的最低卖出申报价格(14.98元)为成交价。23.以下非新上市证券连续竞价的申报价格，其中有效的是( )。A.某只股票上一交易日收市价格为10元，当日申报价格为11.5元B.某B股股票上一交易日收市价格为10元，当日申报价格为11.5元C.某基金上一交易日收市价格为3元，当日申报价格为3.5元D.某国债前一笔成交价为101元，申报价格为110元【答案】D【解析】非新上市证券连续竞价的申报价格有一定的限制，即当日交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。ABC三项都不符合这一规定，只有D项正确。24.按照深圳证券交易所的规定，每个交易日有( )个时间段为集合竞价时间。A. 1 B.2 C.3 D.4【答案】B【解析】深圳证券交易所规定，每个交易日的9：159：25为开盘集合竟价时间;14：5715：00为收盘集合竞价时间。25.深圳交易所规定上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的( )。A.上下150元 B.上下15%C.上下15元 D.深圳交易所无此类规定【答案】A【解析】按照深交所的规定，上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下15元;非上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下5元，连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下5元。26。证券市场的市场属性集中体现在( )环节上。A.登记存管 B.竞价成交 C.委托买卖 D.发行申购【答案】B27.某只股票上日的收市价为9.05元，当日集合竞价中使所有有效委托产生最大成交量的价位有5个，即9.25元、9.26元、9.27元、9.28元、9.30元。其中前5个价格能使高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交，前4个价格能使与选取价格相同的委托一方必须全部成交。那么，当日的集合竟价的成交价是( )元。A.9.25 B.9.26 C.9.27 D.9.28【答案】A【解析】根据集合竞价确定成交价的原则：在有效价格范围内选取使所有有效委托产生最大成交量的价位。如有两个以上最大成交量的价位，则应按下面原则：高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交;与选取价格相同的委托一方必须全部成交。如满足以上条件的价位仍有多个，则选取离上日收市价最近的价位。根据题意，满足条件的价格有5个，满足条件的价格有4个，因此，应选择离上一日收市价(9.05元)最近的价位，即9.25元。28.集合竞价集中撮合的处理方法中，所有买入委托的限价均( )卖出委托的限价。A.高于 B.低于 C.等于 D.不等于【答案】B【解析】集合竞价的撮合处理中，所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价，所有成交都以同一成交价成交，而未能完成成交的委托，自动进入连续竞价。#p#分页标题#e#29.按照上海证券交易所的集合竞价原则，若集合竞价过程中产生多个基准价格，则取其( )为成交价。A.上日收市价最近的价位 B.中间价C.上日平均价 D.上日最低价【答案】B【解析】上海证券交易所规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合基准价格条件的，其中间价为成交价格。30.集合竞价确定成交价的原则是( )。A.价格优先原则 B.时间优先原则C.价格优先和时间优先原则 D.最大成交量原则【答案】D【解析】集合竞价确定成交价的原则为：最大成交量原则;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。31.按照我国现行有关证券交易规则，( )不可能是证券交易竞价结果。A.全部成交 B.部分成交 C.不成交 D.推迟成交【答案】D【解析】竞价的结果有三种可能：全部成交，即委托买卖全部成交;部分成交，即证券经纪商在委托有效期内可继续执行，直到有效期结束;不成交，即对客户失效的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。32.在连续竞价阶段，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。下列处理不正确的是( )。A.能成交者予以成交 B.不能成交者等待机会成交C.部分成交者则让剩余部分继续等待 D.当日未成交者自动进入次日集合竞价【答案】D【解析】按照我国证券交易所的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。33.交易佣金是投资者付给经纪人，委托其代为买卖证券的酬劳，在我国通常被称为“手续费”。从2002年5月1日起，我国证券交易的交易佣金收取实行的是( )。A.固定佣金制 B.比率佣金制 C.浮动佣金制 D.最低佣金制【答案】C【解析】A项为我国证券交易所成立之初采用的制度;从2002年5月1日起，我国实行浮动佣金制，证券公司向客户收取的佣金在不高于证券交易金额的3和不低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费的限额内自行确定。目前我国券商收取的佣金大多在1和2之间。34.2010年6月29日，投资人刘先生出售的股票金额为50万元，按照我国证券交易的纳税要求，应当缴纳的印花税为( )元。A.0 B.200 C.500 D.1000【答案】C【解析】从2008年9月19日起，证券交易印花税只对出让方按1税率征收，对受让方不再征收，则刘先生应当缴纳的印花税为5000001=500(元)。35.在我国，以5元作为佣金的收取起点不适用于( )。A.上证A股 B.深证A股 C.基金 D.B股【答案】D【解析】A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取;B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。36.某投资者在上海证券交易所以每股15元的价格买入(A股)股票20000股，那么，该投资者最低需要以( )元全部卖出该股票才能保本。(佣金按2计收，印花税、过户费按规定计收，保留两位小数)A. 15.06 B. 15.08 C. 15.09 D. 15.15【答案】B【解析】上海证券交易所A股的印花税为1，过户费为1。设卖出价格为每股P元，可得：卖出收人=20000P-20000 x P(2+1)-200001=19940P-20;买入支出=2000015+20000152+200001=300620(元);保本即为：卖出收入-买入支出0，那么19940P-20-3006200，则P30064019940=15.08(元);即该投资者要最低以每股15.08元的价格全部卖出该股票才能保本。37.( )不属于交易费用。A.印花税 B.佣金 C.承销费 D.过户费【答案】C【解析】交易费用是指投资者在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，包括佣金、过户费、印花税等。38.假定某投资者于2010年10月18日在沪市买入2手96国债(6)，成交价132.75元;次年1月7日卖出，成交价130.26元。然后，于2011年2月3日在深市买入股票(属于A股)500股，成交价10.92元;2月18日卖出，成交价11.52元。假设经纪人对国债交易佣金的收费为成交金额的1，对股票交易佣金的收费为成交金额的2.8，则股票买卖盈利为( )元。A.7.30 B.262.82 C.317.40 D.324.16【答案】B【解析】投资者的交易盈亏，计算步骤如下：计算买入股票的实际付出。500股成交价为10.92元的股票成交金额是5460元。深圳证券交易所免收A股过户费，按成交金额2.8计算的佣金为15.29元，对受让方免收印花税。于是，买入股票的实际付出为5475.29元;卖出股票的实际收入。500股成交价为1 1.52元的股票成交金额是5760元，佣金按成交金额2.8计算为16.13元，印花税按成交金额计1%0算为5.76元。于是，卖出股票的实际收入为5738.11元。因此，该投资者股票买卖盈利262.82元(=5738.11-5475.29)。39.印花税最后由( )统一向征税机关缴纳。A.中国结算公司 B.证券交易所 C.中国证监会 D.国务院【答案】A【解析】为保证税源，简化手续，目前印花税是由证券公司代扣，证券公司同结算公司集中结算，由结算公司统一缴纳。40.深圳证券交易所A股佣金的收取起点为( )元。A.5 B.10 C.50 D.100【答案】A41.2008年9月19日印花税调整，A股按成交金额的_对_计收。( )A.1;出让方 B.2;受让方 C.1;受让方 D.2;受让方【答案】A【解析】我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2;2005年1月24日，证券交易印花税税率又从2下调到1;2007年5月30日，证券交易印花税率由1调整为3;2008年4月24日，证券交易印花税率由3调回1;2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1税率征收，对受让方不再征收。#p#分页标题#e#42.佣金费用的组成不包括( )。A.证券公司经纪佣金 B.证券交易所手续费C.证券登记结算公司变更股权登记费 D.证券交易监管费【答案】C【解析】佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.关于上海证券交易所和深圳证券交易所申报时间的规定，以下表述正确的是( )。2010年5月真题A.深圳证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30，13：00军15：00B.上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间C.每个交易日9：20至9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受做单申报D.上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：14至9：25、9：30至11：30、13：00至15：00【答案】ABC【解析】D项，上海证券交易所规定，接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9：159：25、9：3011：30、13：0015：00。2.按现行规定，在一个交易日内的交易价格相对于上一个交易日收市价格的涨跌幅度以10%为限的证券品种有( )。2010年5月真题A.ST股票 B.*ST股票C.基金类证券 D.未作特别处理的A股【答案】CD【解析】AB两项的价格涨跌幅度不得超过5%。3.在为客户进行证券买卖申报中，证券经纪商违反操作规程的情况有( )。2010年3月真题A.以价格较高的卖出申报优先 B.以价格较高的买入申报优先C.按受托时间的先后次序来申报 D.以价格较低的买入申报优先【答案】AD【解析】我国在进行证券买卖申报中采用价格优先和时间优先原则。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。4.下列关于上海证券交易所开盘集合竞价的成交价确定原则的表述中，正确的是( )。2010年3月真题A.在有效价格范围内首先选取使所有有效委托产生最大成交量的价位B.如满足A条件有两个以上的价位，则依以下规则选取成交价位，高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托能够全部成交;与选取价格相同的委托一方必须全部成交C.如满足A条件有两个以上的价位，上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格D.如满足以上条件的价位仍有多个，选取前一日收盘价最近的价位【答案】ABC【解析】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，上海证券交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。5.关于在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的是( )。2009年11月真题A.当日无交易的，前收盘价格视为最新成交价格B.在连续竞价阶段，如果即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较低者为惟一的有效卖出价格C.集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制D.集合竞价阶段的有效申报价格范围与连续竞价阶段是一样的【答案】AC【解析】B项在连续竞价阶段，如果即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格;D项集合竞价阶段的有效申报价格范围与连续竞价阶段是不同的。6.某A股股票(非ST)T-1日的收盘价为12.38元，则T日开盘价( )。2009年5月真题A.最低为11.24元 B.最高为13.26元 C.最低为11.14元 D.最高为13.62元【答案】CD【解析】非ST的A股股票涨跌停板为10%，可以得出T日的开盘价为12.38(110%)，12.38(1+10%)，即11.14，13.62。7.上海证券交易所的连续竞价时间为( )。2009年5月真题A.9：0011：00 B.13：0015：00 C.9：3011：30 D.13：3015：30【答案】BC【解析】上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：159：25为开盘集合竞价时间，9：3011：30、13：0015：00为连续竞价时间。8.证券交易所的竞价原则包括( )。A.在相同的价格下，时间优先B.在相同的时间下，买入价格高的优先C.在相同的时间下，卖出价格高的优先D.在相同的价格下，不分时间先后，按比例成交【答案】AB【解析】C项应为在相同的时间下，卖出价格低的优先;D项应为在相同的价格下，时间优先。9.价格优先原则表现为( )。A.价格较低的卖出申报优先于较高的卖出申报B.市价买卖申报优先于限价买卖申报C.价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报D.限价买卖申报优先于市价买卖申报【答案】ABC【解析】价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报;价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报;市价买卖申报优先于限价买卖申报。因此，D项应为市价申报优于限价。10.根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括( )。A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，不成交#p#分页标题#e#D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价【答案】AD【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。11.关于买卖深圳证券交易所无价格涨跌幅限制的证券，以下说法正确的有( )。A.股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%B.债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%C.债券非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%D.债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%【答案】ABC【解析】D项债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。12.下列符合上海证券交易所关于买卖无价格涨跌幅限制的证券的规定有( )。A.集合竞价阶段股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%B.连续竞价阶段即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格C.连续竞价阶段申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的130%且不低于即时揭示的最高买入价格的70%D.集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制【答案】ABD【解析】C项申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。13.我国证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括( )。A.首次公开上市发行的股票 B.增发上市的股票C.暂停上市后恢复上市的股票 D.连续竞价阶段交易的股票【答案】ABC【解析】我国证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日不实行价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金);增发上市的股票;暂停上市后恢复上市的股票;证券交易所或中国证监会认定的其他情形。14.证券营业部在接受投资者委托、进行申报时应该做到( )。A.交易市场买卖证券均必须公开申报竞价B.证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报C.在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素D.在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，自行对冲完成交易【答案】ABC【解析】D项在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。15.某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，则应以( )。A.15.35元成交100股 B.15.60元成交600股C.15.50元成交500股 D.15.50元成交600股【答案】AC16.下列各项属于连续竞价的特点的有( )。A.每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理B.能成交的予以成交C.不能成交的等待机会成交D.部分成交的则让剩余部分继续等待【答案】ABCD【解析】连续竞价阶段的特点是每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成交者则让剩余部分继续等待。按照我国目前的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。17.目前，证券交易所一般采用的竞价方式包括( )。A.集合竞价方式 B.连续竞价方式 C.单线竞价方式 D.多线竞价方式【答案】AB【解析】目前，证券交易所一般采用两种竞价方式，即在每日开盘时采用集合竞价方式，在日常交易中采用连续竞价方式。18.关于连续竞价中的有效申报价格范围，下列论述正确的有( )。A.无论买入或卖出，*ST股票和ST股票的价格涨跌幅度不得超过5%B.无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过5%C.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%D.无价格涨跌幅限制的证券在开盘集合竞价期间没有产生成交的，连续竞价开始时，若有效竞价范围内的最高买入申报价高于发行价或前收盘价的，以最高买入申报价为基准调整有效竞价范围【答案】ACD【解析】B项无论买入或卖出，基金类证券在1个交易日的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%。19.集合竞价确定成交价的原则包括( )。A.产生最大成交量B.与选取价格相同的委托一方全部成交C.高于选取价格的所有卖方有效委托和低于选取价格的所有买方有效委托全部成交D.高于选取价格的所有买方有效委托和低于选取价格的所有卖方有效委托全部成交【答案】ABD【解析】根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：可实现最大成交量的价格;高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。20.买卖上海交易所无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价时，符合( )条件的申报为有效申报。#p#分页标题#e#A.买入申报价格不高于即时揭示的最低卖出申报价格的规定幅度B.卖出申报价格不高于即时揭示的最高买入申报价格的规定幅度C.无卖出申报的，买入申报价格不高于即时揭示的最高买入价格的规定幅度D.既无卖出又无买入的，买入(卖出)申报价格不高于最新成交价格的规定幅度【答案】ACD【解析】在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定：申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%，同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%;即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格;即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。21.下列关于过户费的收取正确的有( )。A.上海证券交易所A股过户费为成交面额的1，起点为1元B.深圳证券交易所免收A股过户费C.上海证券交易所B股结算费为成交金额的0.5，但最高不超过500美元D.目前免收基金交易过户费【答案】ABD【解析】C项对于B股，过户费称为结算费，在上海证券交易所为成交金额的0.5;在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5，但最高不超过500港元。22.关于上海证券交易所涉及投资者的部分费用，以下说法正确的有( )。A.基金账户开户为每户10元B.企业债券3天回购佣金为成交金额的0.0075%C.B股结算费为成交金额的0.05%(双向)D.个人账户余额查询费为每户20元【答案】BCD【解析】A项基金账户开户为每户5元。23.下列各项关于佣金的收费标准叙述正确的有( )。A.证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等B.A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取C.B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取D.从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度【答案】BCD【解析】A项应为不得高于证券交易金额的3。24.根据上海证券交易所的规定，配股缴款的证券公司不得向客户收取的费用包括( )。A.结算费 B.佣金 C.过户费 D.经手费【答案】BCD【解析】按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费、印花税等，免收证券公司的经手费。25.上市公司配股需缴付一定费用，( )免收费用。A.职工股 B.国有股C.法人股 D.高级管理人员持股【答案】BC【解析】按照深交所的规定，交易所和证券公司分别按认购金额的3.5%0和1.5收取配股手续费，国有股、法人股免收手续费。26.按照深圳证券交易所现行规定，不收取过户费的交易品种有( ).A.A股 B.B股 C.基金 D.债券【答案】ACD【解析】过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。在深圳证券交易所，免收A股的过户费。基金交易目前不收过户费。对于B股，在深圳证券交易所亦为成交金额的0.5，但最高不超过500港元。27.下列关于深圳证券交易所佣金标准的说法正确的有( )。A.可转债的收费标准不超过成交金额的0.1%B.专项资产管理计划的收费标准不超过成交金额的0.02%C.代办A股按成交金额的0.3%收取D.代办B股按成交金额的0.3%收取【答案】ABC【解析】D项代办B股应按成交金额的0.4%收取。三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)1.上海证券交易所合并账户(A股、基金)的手续费是10元/户。( )2010年5月真题【答案】A【解析】根据上海证券交易所非交易类业务费用一览表(2008年9月19日)可知，上海证券交易所合并账户(A股、基金)的手续费是10元/户。2.上海证券交易所和深圳证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间顺延。( )2010年5月真题【答案】B【解析】根据市场发展需要，经中国证监会批准，证券交易所可以调整交易时间。交易时间内因故停市，交易时间不作顺延。3.按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的规定，个人投资者申请A股账户的开户费标准为每户40元。( )2010年3月真题【答案】A【解析】按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的规定，个人投资者申请A股账户的开户费标准为每户40元，机构投资者申请A股账户的开户费标准为每户400元。4.根据现行制度规定，在连续竞价条件下，不能成交的委托单自动失效。( )2010年3月真题【答案】B【解析】连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交;不能成交者等待机会成交;部分成交者则让剩余部分继续等待。5.连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为15元，市场即时的最高买入申报价格为14.98元，则成交价格为15元。( )2009年5月真题【答案】B【解析】按照连续竞价的原则，卖出申报价格高于最高买入申报价格，最后不能成交。6.证券营业部接受客户委托应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价。( )【答案】B【解析】证券营业部接受投资者委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。7.价格优先原则表现为：价格较高的申报优先于价格较低的申报。( )【答案】B【解析】价格优先原则表现为：价格较高的买入申报优先于价格较低的买入申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。#p#分页标题#e#8.根据竞价原则，在时间优先原则中，先后顺序按经纪人接受委托单的时间。( )【答案】B【解析】根据竞价原则，在时间优先原则中，先后顺序按主机接受申报的时间。9.沪、深证券交易所的市价申报既适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，也适用于集合竞价期间的交易。( )【答案】B【解析】市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易，而不适用于集合竞价期间的交易。10.在实行涨跌幅限制的情况下，我国证券交易所市场投资者的申报买入价或卖出价超过有效竞价范围时，证券经纪商都不应接受委托。( )【答案】B【解析】在实行涨跌幅限制的情况下，我国证券交易所市场投资者的申报买入价或卖出价超过有效竞价范围时，暂存于交易主机，当成交价格波动使其进入有效竞价范围时，交易主机自动取出申报。11.根据证券交易所的集合竞价规定，若集合竞价过程产生两个基准价格，则取较高的基准价为成交价格。( )【答案】B【解析】根据证券交易所的集合竞价规定，若集合竞价过程产生两个基准价格，深交所取距前收盘价最近的价位为成交价;上交所规定使未成交量最小的申报价格为成交价。12.根据证券交易所的集合竞价规定，若在规定的集合竞价时间内未能产生开盘价，则应继续进行，直到产生开盘价。( )【答案】B【解析】若在规定的集合竞价时间内未能产生开盘价，以连续竞价方式产生。13.根据证券交易所的集合竞价规定，参加集合竞价但未成交的买卖申报全部无效。( )【答案】B【解析】开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。14.集合竞价是交易所电脑主机对开盘前的全部委托申报进行集中撮合处理的过程。( )【答案】B【解析】集合竞价是指每个交易日上午，由交易所电脑主机对9时15分至25分接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。15.集中撮合处理不满足成交的条件是指所有买入委托的限价均高于卖出委托的限价。( )【答案】B【解析】集中撮合处理不满足成交的条件是指所有买入委托的限价均低于卖出委托的限价。16.中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下5%。( )【答案】B【解析】中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。17.现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的8%以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。( )【答案】B【解析】现行交易规则规定，出现无法申报的交易席位数量超过证券交易所已开通席位总数的10%以上的交易异常情况，证券交易所要实行临时停市。18.证券交易所对A股和基金每日涨跌幅比例超过7%(含7%)的前5只证券，要公布其成交金额最大的5家会员营业部或席位的名称及成交金额;涨幅或跌幅相同的，依次按成交量和成交金额选取证券。( )【答案】B【解析】对于涨幅或跌幅相同的，应为依次按成交金额和成交量选取证券。19.目前，我国证券交易所一般采用两种竞价方式，即在每日开盘时采用集合竞价方式，在日常交易中采用连续竞价方式。( )【答案】A20.集合竞价的特点是，每一笔买卖委托输入电脑撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。( )【答案】B【解析】集合竞价，是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特