工程经济学复习提纲.docx

工程经济学复习提纲前言工程经济学是现代管理科学中一门新兴的综合性学科。是技术科学、项目管理科学和经济科学相结合的边缘科学。强调把技术和经济两方面最佳的结合起来。研究对象：投资方案；研究内容：工程项目的经济特性；解决问题：一是可行性二是择优性，考虑比较和选择。评价的出发点有二：从宏观的国民经济、社会角度评价到微观的企业的财务角度评价。本学科技术指广义的技术，是劳动工具、对象和劳动方法、技能的总称。经济是指社会活动的节约性、合理性等经济效果。技术与经济的关系是相互促进、相互制约的。经济的发展必须依靠技术的进步，同时经济发展水平也是技术进步的前提条件，制约限制着技术的进步。技术的经济二重性：考虑技术的先进性（越先进带来越大的经济效益）和经济合理性（技术越先进也需要更大的经济投入）基于此我们提出适用技术：适合当时、当地的技术经济以及社会条件并且能实现发展目标的最小社会成本的技术。技术的三个目标：环境目标（资源节约、生态平衡）、社会目标（满足人民需求，存进社会进步）、经济目标（消除经济发展的不平衡）工程学中的先进性是指：创造性（具有新技术性能的产品和服务）和节源性（以较少的投入创造出相同甚至更多的产品和服务）工程经济学：其含义是运用经济理论和定量方法，研究工程投资和经济效益的关系。对象是：先进制造技术的资本以及非资本投资决策。其任务是以有限的资金最好的完成工程任务获得最大经济效益。项目是投入一定资源并可以进行分析与评价的计划、规划的独立单位。项目具有系统性特征（系统的进行评价）企业生产经营模式从标准化、重复性生产、高产出低差异、参与国内市场竞争变化为低产量（小批量）、多品种（多样化）、高质量、高性能、竞争国际化。工程经济学方法步骤：调查预测、数学计算、论证分析。特点：综合性:整体考虑问题系统性:对象具有系统特征；定量性：定量与定性相结合，以定量为主；比较性：方案比较；预测性：预见未来；决策性：为决策服务提供依据，筛选方案、优选实用性：解决实际问题，直接为生产实践服务。资金的时间价值及等值计算资金的时间价值：资金在周转使用过程中由于时间因素而形成的差额价值。使用现金流量图进行资金出入的记录分析。明确现值（未来时点资金折现到现在的价值）和未来值（与现值等价的未来时点的资金价值）共计N-1期等差支付即：G、2G、3G、（N-1）G资金等值：在同一系统中不同时点的相关资金，数额不等但价值相同。取决于：资金额大小、资金发生时间、利率大小。重点掌握名义利率和实际利率之间的差别，不同计息期的利率计算。工程技术项目的经济评价指标体系经济效益反映了有用成果与劳动消耗之间的关系。数量指标：产量、商品产值=供外销的成品半成品数量出厂价格+来料加工价值+工业性作业收入、总产值=商品产值+定货者来料加工的来料价值+(期末在制品结余额价值-期初在制品结余额值）、净产值是指企业在计划期内新创造的价值量总和质量指标：适用性指产品满足使用目的所具备的技术性能、可靠性是指产品在规定的时间内和规定的条件下完成规定功能的能力、经济性是指产品在其使用的整个寿命周期所表现的经济效益反映生产工作质量：产品合格率、等级品率、废品率反映劳动耗费：总成本费用、投资、时间指标静态差额投资回收期表示两方案对比时，一个方案多支出的投资通过它节约的成本来回收差额所需的期限。它是静态差额投资收益率的倒数。固定资产：使用期一年以上，价值在规定限额以上，为多个生产周期服务，在使用过程中保持原有物质形态不变的劳动资料。例如厂房、设备、大型工具、住宅等流动资产：低值易耗的劳动资料如笔、本等，原材料；垫支于劳动对象（原材料、燃料、辅助材料）及工资方面的资金。企业工程项目资金运动：资金筹集-资金运用-资金耗费-资金收入-资金分配单位成本：把年度总成本分摊给单位产品的成本经营成本：总成本固定资产折旧计入成本的贷款利息。这里固定资产投资是计入现金流出的，如果将折旧随成本计入现金流出，会造成重复计算。直接成本与间接成本：直接是指直接为生产服务，间接是指几种产品的共同成本需要分摊计入产品成本，如企业管理费等，不是直接进入产品，需转换基本成本与一般成本：生产工艺过程产生的叫基本，管理组织产生的叫一般机会成本：所放弃的最佳机会的收益值，称为资金投入特定项目的机会成本。沉没成本：以往发生的与项目有关的费用，但与当前项目决策无关的费用。收入包括：产品销售收入产品销售价格销售量以及其他固定资产出租无形资产转让非工业性劳务税金：流转税（增值税：是对商品生产或流通中各环节的新增价值或商品附加值进行征税）、所得税（纳税年度收入总额扣除项目）税率|扣除项目：借款利息，职工工资，工会经费，福利费，职工教育费，向公益事业捐赠等）、资源税、其他税类利润：纯收入销售收入总成本；销售利润纯收入销售税金；企业留利销售利润资源税所得税在确定的经济结构下，投资决策分析时，主要依据现金流量和投资所要求的利率这两个基本因素。静态评价：在评价技术方案的经济效益时，不考虑资金的时间因素。主要有：投资回收期法、投资收益率法、差额投资回收期法及计算费用法。适用于：1）寿命周期较短且每期现金流量分布均匀的技术方案评价；2）方案初选阶段1、投资回收期，是指项目投产后，以每年取得的净收益，将全部投资回收所需的时间。n称为投资回收期，Ft表示第t年末的净现金流量。n=累计净现金流量开始出现正值年份数-1+上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量投资效果系数：E=1/n比较所得回收期与部门、行业的基准回收期，若回收期短则方案经济性好。用投资回收期的长短来评价技术方案，它反映了初始投资得到补偿的速度。基准投资回收期受下列因素影响：1）投资构成的比例；2）成本构成的比例；3）技术进步的程度指标优点：易于理解、计算简便；在一定程度上反映了风险。缺点是没有反映资金的时间价值，也不能全面反映项目在寿命期内的真实效益。2、投资收益率是工程项目投产后每年取得的净收益（Hm）与总投资额（K0）之比。其含义是单位投资所能获得的年净收益。动态评价评在价技术方案的经济效益时，考虑资金的时间因素。主要包括现值法、未来值法、内部收益率法及年值比较法等。适用于寿命周期较长，分期费用和收益的分布差异较大的技术方案评价。1、净现值NPV 把不同时间上发生的净现金流量，通过某个规定的利率i统一折算为现值（0年），然后求其代数和。规定的利率i称为基准贴现率净现值是反映技术方案在整个分析期内获利能力的动态评价指标。NPV大于0表明方案可行，越大越好。2、净现值率NPVR是净现值与投资额现值的比值。净现值率说明该方案单位投资所获得的超额净效益（即高于基准折现率的收益部分）。注意：在确定多方案的优先顺序时，如果资金没有限额，只要按净现值指标的大小排列方案的优先顺序即可。如果资金有限额，要评价在限额内的方案并确定他们的优先顺序。这时采用净现值率法较好，但必须与净现值法联合使用，经过反复试算，再确定优先顺序。3、现值成本法是计算比较方案的成本现值和。4、净未来值NFV是将各期净流量折算到未来求和5、净年值NAV把各年末的净现金流量折算为寿命期内各年度的等额值基准贴现率（基准收益率）是根据企业追求的投资效果来确定的。从NPV的特性看，i定的越大，NPV越小，表明对项目要求越严，审查越严。也被称为最低有吸引力的收益率或最低期望收益率（目标收益率），是投资者从事投资活动可接受的下临界值。基准贴现率的确定：大于资金成本利率、考虑投资风险的补偿、考虑货币通胀6、内部收益率（内部报酬率）IRR是指方案的净现值等于零时的收益率。估算初始收益率值可用静态平均投资收益率（每年平均收益/投资额）内部收益率的优点1、不需事先确定基准收益率，使用方便2、用百分率表示，形象直观，比净现值法更能反映单位投资的效果，但计算比较复杂。7、动态投资回收期：考虑资金时间价值的回收期，按各期资金现值计算的回收期。工程项目经济效果比较与方案选择绝对效果检验和相对效果检验。各种技术项目方案进行经济效益比较时，应该遵循以下几方面的可比原理。（一）原始数据资料可比原理（二）满足需要可比原理（三）计算范围可比原理（四）价格可比原理（五）时间可比原理1、对方案进行比较时：采用相对费用法。一、相对投资回收期法（准则）考察方案多用的投资K-K，能否通过每年费用的节省额C-C在规定时间内回收回来。若求出回收期小鱼基准回收期，则认为方案2更好。二、计算费用法（折算费用法）（准则）根据相对投资效果系数与基准投资效果系数的比较确定。三、年度费用法（准则）最常用已知基准贴现率和寿命期，将开始的投资差额考虑其时间价值折算到每年然后和年度费用差值取和后跟0作比较。年度费用=年费用+年均资本消耗，年度费用越小的方案越优。2、当产出不同时，可考虑到单位产品上的年度费用计算相对投资回收期与基准期作比较3、可以按照投资增额净现值来比较，其结果与直接比较方案净现值一致。4、投资增额收益率法：通过计算两个互斥方案现金流量差额的内部收益率来判定方案的优劣第一步：先把方案按照初始投资的递增次序排列第二步：选择初始投资最少的方案作为临时的最优方案。第三步：选择初始投资较高的方案与初始投资最少的方案进行比较；计算现金流量差额的收益率，并以是否大于基准贴现率作为评选方案的依据。第四步：重复上述步骤，直到所有方案都比较完，可以找到最后的最优方案。注意：按投资增额收益率法排出的方案优序与直接按净现值排出的优序相一致，而与直接按内部收益率排出的优序可能不一致。不能用内部收益率法代替投资增额内部收益率法5、服务寿命不同的方案比较最小公倍法：取两个方案服务寿命的最小公倍数作为一个共同期限，并假定这两个方案在这个期限内可重复实施若干次。然后计算其现值或者年值来比较。研究期法：取两个方案中寿命短的那个寿命期为研究期。我们仅仅考虑这一研究期内两个方案的效果比较，而把研究期后的效果影响以残值（对残值的估计是重点也是难点）的形式放在研究期末。6、如果各个方案之间互相关联：形成所有各种可能的互斥方案组合；按各方案组合的初始投资从小到大排列起来；在总的初始投资小于投资限额的方案组合中，按互斥方案的比选原则，选择最优的方案组合。经济要素的预测与估计固定资金来源有：银行贷款、自筹资金、专用拨款、利用外资等。根据估算的阶段不同，投资的计算有不同名字。在我国，对项目的投资计算，根据设计工作的深度不同，可分为：投资阶段规划阶段初步设计施工图设计竣工后投资计算估算概算预算决算1、固定投资估算方法：指数法、比例法、生产能力法1）按照生产规模估算(i)若项目、设备的尺寸（规格）不同 n= 0.60.7 (ii)若项目的设备相同，但数量不同n= 0.81.0 (iii)试验性项目、高温、高压项目n= 0.30.5生产能力指数法： 多了一个系数2）单位生产能力估算法平均单位生产能力（或单位产品）的投资额，并不是根据某一个项目求得的，而是经过一些（类似）项目的综合分析，按照不同的建设地区、设计规模、主要技术特征等条件总结出的平均值。3）系数估算法也称为因子估算法：以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费占主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法。C=E（1+f1p1+f2p2+f3p3+.）+IC拟建项目投资额；E拟建项目设备费；p1、p2、p3.已建项目中建筑安装费及其他工程费等占设备费的比重；f1、f2、f3. 由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I拟建项目的其他费用4）涨价预备费5）建设期利息估算：通常假定当年借款按半年计息，以前年度借款按全年计息各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额2）年利率年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息本年借款=本年度固定资产投资-本年自有资金投入2、工程项目的寿命估计考虑使用中有磨损技术寿命；生产的产品无销路，设备维护费越来越高经济寿命方法有很多，这里我们按主要设备的经济寿命来决定：年总成本=年度使用费（包括了运行和维护费用）+年度资本消耗（期初投资-残值后均摊）找到年总成本最低的使用年限作为设备的经济寿命。3、固定资产折旧任何东西在使用过程中总有损耗，在报废之前应将磨损收回，折旧即以合理、规范方法把磨损的固定资产的投资收回。土地是少数不需要折旧的资产之一。1）直线法：每年计提折旧为设备账面差值的直接平均（P-F/N）2)年限总额法：M=1+2+3+4+5+6+7+10=55 按照倒序每年折旧占比为10/55,9/55,8/553）工时法：按照所用工时均摊并累计折旧4）余额递减法：每年折旧额=年初值*折旧率（唯一） 5）双倍余额递减法：按照直线折旧法残值为零时折旧率的两倍计算。当设备最佳使用年限为单数时，改用直线折旧法的年度是T/2+1.5；设备最佳使用年限为偶数时，改用直线折旧法的年度是T/2+2。6、年金法（积金法）考虑时间价值后将差额平摊到每年折旧过慢：投资风险大回收现金慢缴纳所得税高制约设备更新，技术进步折旧过快：人为加大产品成本影响产品销售和企业竞争能力4、市场预测定性法：德尔菲法（专家调查法）采用匿名函询的方法，通过一系列简明的调查征询表向专家们进行调查，并通过有控制的反馈，取得尽可能一致的意见，对事物的未来进行预测。通常使用中位数表达综合预测意见，而用上、下四分位数表达综合意见的可信程度。Delphi法的特点独立性（专家不受干扰）保密性（匿名性）重复性（反馈性）收敛性（专家们的意见通过书面讨论趋于一致）不确定性分析研究技术项目方案中主要不确定因素（随机因素）发生变化时，对经济效益影响的一种分析评价方法。盈亏平衡分析+灵敏度分析+风险分析+综合评价。所谓综合评价就是在各个部分/层次等子系统评价的基础上，为使系统整体功能达到最优，对项目（方案）从政治、经济、技术、社会、生态环境等方面进行全面的综合性预测、计算、分析和评定，判断项目（方案）综合效益的优劣，为决策提供依据。1、盈亏平衡分析总成本=固定成本+变动成本=总收入时的产品量Xb称为损益平衡点。经营安全系数： Xb是平衡点的量，X均值是产能（设计产量）S越高，期望值离xb越远，经营越安全，项目风险越小。盈亏平衡分析用于单个（独立）技术项目或方案的经济评价时，通常是先计算出平衡点（BEP）产量、生产能力利用率或销售额等，然后再与项目方案的设计产量、要求达到的生产能力利用率或者销售额进行比较，对项目方案进行经济评价。2、敏感性分析研究和预测不确定因素对技术方案经济效益的影响情况及影响程度。因为敏感因素自身可能会有很大变化且会引起评价指标产生很大变化，对方案评价的可靠性产生很大影响的不确定性因素。分析核心在于找出敏感因素，提出控制措施。确定分析指标设定不确定因素找出敏感因素结合确定性分析进行综合评价、选择3、概率分析（风险分析）是利用概率值定量研究不确定性的方法。它是研究不确定因素按一定概率值变动时，对项目经济评价指标影响的一种定量分析方法。在已知概率分布的情况下，通过计算期望值和标准差(或均方差)表示其特征。根据方差评价决策项目方案时，一般认为如果两个方案某个指标期望值相等时，则方差小者风险小，优，所以，若期望值相同时，选方差小的。如果期望值不相等，则还需要计算它们的变异系数=方差/期望，变异系数小者风险小。4、综合评价综合评价方法有定量化方法和非定量化方法，归纳起来有7种类型列出各种评价结果及评价者的倾向性意见在经济指标定量评价的基础上，辅以定性指标评分法图示法多级过滤方法系统优化方法数学模型方法综合评价的工作程序确定评价目标确定评价范围不可能研究所有因素对评价目标的影响，而是找出主要因素，并在此基础上，确定合适的评价范围确定评价指标和标准，评价指标是目标的具体化，评价标准则是衡量各方案经济效果的尺度确定评价指标的权重，通过给予各评价指标不同的权重来反映各个评价指标的重要程度。权重的确定是综合评价的重点和难点确定综合评价的判据层次分析法就是把复杂问题分解成有序的递阶层次结构，通过两两比较的方式，判断各层次中诸元素的相对重要性，由判断矩阵计算被比较元素的权重，最后计算各层元素的组合权重。基本步骤：（1）建立有序的递阶层次结构（2）构造两两比较判断矩阵；在具体操作中，需要决策者反复回答这样的问题：针对准则（指标）CK，Ai与Aj哪一个重要，重要程度如何？并用19的比例标度给判断矩阵的元素赋值。（3）单一准则下元素的相对权重（4）层次综合排序；在的基础上，由上而下计算每一层次中所有元素相对于总目标的综合权重，并进行总的一致性判断，即层次综合排序。的最终结果是得到相对于总目标的各方案的优先顺序权重，在判断的一致性基本满足要求的前提下，作出相应的评价与选择。工程项目的经济评价1、可行性研究：综合研究项目方案的技术先进性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。研究对象包括了新改扩等建设项目。一个工程项目的全过程分为三个时期：投资前时期、投资时期和生产时期。可行性研究一般分为四个阶段：机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究和评价与决策阶段。投资机会研究：鉴别投资机会比较粗略，主要解决一社会是否需要，二有没有可以开展的基本条件。初步可行性研究：对机会研究的投资建议具体化为可比方案并初步评选。详细可行性研究（最终）：对工程项目进行财务评价和国民经济评价进行优选。评价和投资决策：由专业组织对可行性报告进行全面审核和评价。可行性研究的最主要基本内容概括为三部分：首先是市场需求预测，主要任务是论述建设项目的必要性问题。第二是技术设计方案，主要任务是分析建设项目的技术可行性问题。第三是经济评价，主要任务是说明建设项目的经济可行性（合理性）问题。2、工程项目经济评价概述（效益和费用）是对项目生产经营全过程中经济活动的综合性分析和评价，是可行性研究的核心，对项目决策起关键性作用。在我国，将经济评价分为财务评价和国民经济评价。其中财务评价在先，国民经济评价在后，财务评价是国民经济评价的前提和基础，国民经济评价是财务评价的主导。二者评价角度不同一个是企业微观经济角度，一个站在国家宏观经济角度；一个目的在于评价企业盈利水平，一个在于考察其对国民经济及国家资源的分配合理性；一个只衡量了直接的经济效益，一个还包括了间接的政治、社会和生态效益。经济评价原则：符合国民经济发展规划和经济建设方针、遵循最大收益或者最小耗费原则、以国民经济评价为主、以动态分析为主、评级程序：建立尽可能多的方案、确定技术经济指标体系、建立数学模型、确定评级依据和标准、计算给出评价、结论和建议3、工程项目的财务评价根据现行财税制度和市场价格，分析测算项目的效益和费用，考察项目的获利能力，偿还能力和外汇效果等，以判别工程项目在项目财务上的可行性。现金流量分析（内部收益率和净现值）、财务平衡分析（投资利润率和借款偿还期）、外汇效果分析（换汇节汇成本）、不确定性分析（盈亏平衡：平衡点产量、敏感性：投资回收期利润率等、概率分析净现值的期望）其中必做指标有：内部收益率、投资回收期和借款偿还期。财务评价的基本计算报表：财务现金流量表、利润表、财务平衡表和外汇流量表。影响企业经济效果的因素有两类，一是投资产量成本价格等；二是资金的来源及构成，对应的就要进行不同的经济效果考察评价，全投资评价和自有资金评价。一个是在企业范围内进行项目经济性考察，一个是考察企业投资的获利性。其区别在于对借贷款的处理上。全投资表假定全部资金都是自有，不及项目财务费用对方案进行比较。财务评价判别：基准投资回收期、投资利润率、投资利税率、投资收益率（贴现率）固定资产投资借款利息计算：当年发生借款均假定在年中支付按半年计息。建设期每年应计利息=（年初借款累计+本年借款/2）*年利率生产期每年应付利息=（年初借款+本年还本付息/2）*年利率还清年份应计利息=（年初借款累计/2）*年利率在现金流量表中，经营成本不包括折旧、“维简费”、摊销费和流动资金利息折旧不列入经营成本是为了避免重复计（固定资产投资已作为费用进入项目计算）按规定流动资金借款利息列入企业管理费中，在全投资现金流量表中，全部投资均假定为自有资金，因此经营成本中不包括此项，在自有资金现金流量表中，专设有借款利息支付一项，因此也不列入经营成本中。利润表和财务现金流量表，主要是考核项目本身的获利能力和投资回收能力。因此，只计算销售税金（产品税、增值税和营业税），不再计算所得税和调节税。4、工程项目的国民经济评价按照资源合理配置的原则，从国家整体的角度考察项目的效益和费用，分析计算项目对国民经济的净贡献，来判别项目的经济合理性。效益和费用都分为直接和间接两类。5、改扩建和技术改造项目的经济评价评价方法有两种：总量效果评价法（简称总量法：将原有资产视为投资列入现金流出）、增量效果评价法（简称增量法）。总量法是对改扩建、技改与否的总量效果指标进行比较，按照互斥方案比较的要求，只能使用价值型指标（如净现值等），而不能使用效率型指标（如内部收益率等。总量法反映的是技术改造项目的全部投资的经济效益，需要将原有资产也视为投资，因此必须对原有的全部固定资产价值进行重新估算，而资产估价是一件十分复杂和困难的工作，其工作量和难度往往超过项目评价本身。对于寿命期不等的项目进行比较时，应当采用年值法或者最小公倍数法。增量法不必进行原有资产的价值的估价，因为进行与不进行技术改造两种情况下计算出的现金流量都有相同的原有资产，在进行增量现金流计算时，二者抵销。增量法只能体现相对效果检验，不能体现绝对效果检验。相对效果检验只能解决方案之间的优劣问题，绝对效果检验才能说明方案是否达到了规定的最低标准。，在技术改造项目的经济评价中，一般情况下只需要进行增量效果评价；只有当现有企业面临亏损，需决策关闭、拍卖企业还是进行技术改造时，才需要同时作增量效果评价和总量效果评价。在对改扩建项目进行经济性评价时要编制增量利润表设备更新的技术经济性分析设备磨损分为有形和无形两种。所谓有形即是设备在物理层面上发生磨损，因使用造成的称之为第一种，因自然放置造成的称之为第二种；无形磨损是设备价值的减损，由于工艺技术的进步造成或者由于设备市场价格下降所导致。设备通常伴随两种形式的磨损，但有形磨损影响使用，无形磨损不影响使用。有形磨损的局部补偿是修理，无形磨损的局部补偿是现代化改装，两种磨损的完全补偿都是更换。设备的修理越来越频繁且成本越来越高。价值工程所谓价值工程是指一种企业组织的创造性方法，其目的在于有效识别企业经营过程中不必要的成本和浪费。价值工程中的价值是活动的相对价值，Value=Function/Cost 价值是兼顾成本和功能的一个度量。价值工程是分析价值、成本和功能的关系，并以功能分析为核心，设法消除多余功能补充必要功能从而降低成本实现价值的最大化。功能分析包括了功能定义、功能整理和功能评价。价值工程的作用：消除零件中的过剩功能和不必要的成本，延长生命周期提高竞争力。选择价值工程分析对象的方法：ABC分析法：对成本和产品类别进行分析，选择A,B类产品进行分析，种类少但价值高。强制确定法（价值系数判别法）：功能评价系数=零件累计得分/全部零件总分 成本系数=零件目前成本/产品总成本、价值系数=功能评价系数/成本系数 如果价值系数小于1说明成本过高要降成本；如果字数大于1说明可能存在多余功能，接近1最佳。搜集信息并做功能定义：把握产品本质，指出产品或零部件的本质属性。然后按照一定逻辑体系把各个构成要素相互连接，绘制系统图，发现消除不必要的功能明确功能改善区域。最后对功能进行评价，按照实现功能的最低成本为尺度，进行比较找出价值低的功能区域作为活动对象。