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证券投资学习题库一 单选题1.股份公司最普遍、最基本的股息形式是（ ）A.现金股息 B.股票股息 C.财产股息 D.固定股息2.债券发行人向有特定关系的投资者发行的债券，这种募集方式是（ ）A.公募债券 B.私募债券 C.记账债券 D.记名债券3.以下属于证券发行市场特征的是（ ）A.有固定场所 B.证券发行价格与证券票面价格差异很大C.有统一时间 D.证券发行价格与证券票面价格较为接近4.证券经营机构传统的核心业务是（ ）A.证券投资咨询 B.证券承销业务 C.证券资产管理 D.证券保荐业务5.一年内的短期债券计息方式一般是（ ）A.单利方式计息 B.复利方式计息 C.贴现方式计息 D.累进方式计息6.规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期。这是（ ）A.展期偿还 B.定期偿还 C.到期偿还 D.随时偿还7.以下关于资产组合收益率说法正确的是( )A.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的代数和B.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的加权平均数C.资产组合收益率是组合中各种金融资产收益率的简单平均数D.资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都要高8.对单一证券风险的衡量就是( )A.对该证券的非系统风险的衡量 B.对该证券的系统风险的衡量C.对该证券预期收益变动的可能性和变动幅度的衡量 D.对该证券可分散风险的衡量9.假设某证券组合由证券A和证券B组成，它们在组合中的投资比例分别为40%和60%，它们的系数分别为1.2和0.8，则该证券组合的系数为( )A.0.96 B.1 C.1.5 D.210.当必要收益率低于票面利率时，债券价格会( )A.上升 B.不变 C.下降 D.难以确定11.下列证券与利率期限结构有关的是( )A.无固定偿还期限的债务型证券 B.普通股股票C.有固定偿还期限的债务型证券 D.优先股股票12.平时所说的道琼斯指数一般是指道琼斯( )A.工业股票价格平均指数 B.运输业股票价格平均指数C.公用事业股票价格平均指数 D.股价综合平均指数13.下列属于经济周期分析的先导性指标是（ ）A.货币政策指标 B.个人收入 C.失业率 D.零售物价指数14.行业中的主导性公司指的是（ ）A.净利润额在行业中领先的公司 B.对外融资额在行业中领先的公司C.销售额在行业中领先的公司地位 D.固定资产投资额在行业中领先的公司15.反映一个企业在某一时期生产成果和经营业绩的报表是（ ）A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.成本明细表16.按波浪理论，在牛市中，下列哪一浪是跌势凶险、跌幅深、时间持久的一浪：（ ）A.第A浪 B.第二浪 C.第C浪 D.第四浪17.分级投资法适用于（ ）A.牛市时期 B.熊市时期 C.盘整时期 D.转折点时期18.在股价趋势分析时，通常股价突破中级支撑与阻力，可视为下列哪种反转的第一信号：（ ）A.长期趋势 B.中级行情 C.次级行情 D.水平轨道19.当经济紧缩时，国债与非国债之间的信用利差将（ ）A.扩大 B.缩小 C.不变 D.难以确定20.詹森业绩指数是以下列哪一项为基准指数值：（ ）A.资本市场线 B.证券市场线 C.有效边界 D.可行边界1.有价证券所代表的经济权利是（ ）A.代表经营管理权 B.代表债权和债务 C.代表剩余资产请求权 D.代表财产所有权或债权2.专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是（ ）A.信用评级公司 B.证券登记结算公司 C.证券信息公司 D.证券按揭公司3.我国的国家重点建设债券、财政债券等国债采用的发行方式是（ ）A.定向发售 B.承购包销 C.直接发售 D.招标发行4.我国对证券经营机构的管理实行（ ）A.特许制 B.注册制 C.登记制 D.审批制5.证券市场的市场属性集中体现在( )A.委托环节上 B.结算环节上 C.过户登记环节上 D.竞价成交环节上6.在期货交易中，对套期图利者来说，期货合约价格水平不重要，而最重要的是( )A.期货合约的价格走势 B.期货合约的价格水平 C.现货价格的走势 D.两种期货合约价格关系的变动7.在证券行情表中，成交量和成交额采用计算方法为（ ）A.均为双向计数 B.成交量为单向计数，成交额为双向计数C.均为单向计数 D.成交量为双向计数，成交额为单向计数8.每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指( )A.证券交割 B.交收 C.结算 D.证券清算9.以下关于市场风险的说法正确是的( )A.市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险B 市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性C.市场风险对于投资者来说是无论如何都无法减轻的D.市场风险属于非系统风险10.现代证券投资理论的出现是为解决( ) A.证券市场的效率问题 B.衍生证券的定价问题 C.证券投资中收益与风险关系 D.证券市场的流动性问题11.以下关于公司债券的说法，正确的是( ) A.公司债券的收入稳定性低于股票 B.公司债券的收益率低于政府债券C.公司债券的流动性好于国债券 D.公司债券的收益受信用风险的影响12.引起股价变动的直接原因是( )A.公司资产净值的变化 B.宏观经济环境的变化 C.股票的供求关系的变化 D.原材料价格的变化13.负责制定和发布证券交易业务规则和业务细则的是（ ）A.中国证监会 B.中国人民银行 C.国资委 D.证券交易所14.下列属于行业开拓阶段特点的是（ ）A.企业销量稳定，利润也比较稳定之处 B.企业研发成本很高，销量很小C.企业间竞争加强，产品价格下降 D.企业产量下降，利润下降15.对宏观经济运行状况反映最灵敏的指标是（ ）A.外汇储备量 B.国民生产总值 C.国内存贷款总额 D.物价指数16.计算公司普通股票每股收益时，其中的净收益等于净利润减去（ ）A.普通股股息 B.盈余公积 C.优先股票股息 D.未分配利润17.下列表述中属于证券技术分析假设前提的是（ ）A.市场行为涵盖了一部分信息 B.证券的价格是随机运动的C.证券价格以往的变动不可能在将来重复 D.证券价格沿趋势移动18.证券投资管理步骤中的第一步是（ ）A.确定投资目标 B.制定投资政策 C.选择投资组合策略 D.构建和修正投资组合19.其他条件相同时，下列债券凸性最大的是（ ）A.到期收益率为6% B.到期收益率为8% C.到期收益率为10% D.到期收益率为12%20.特雷诺业绩指数以下列哪一项为基础的：（ ）A.资本市场线的斜率 B.证券市场线的斜率 C.有效边界的切点 D.可行边界的切点二 多选题21.以下属于证券交易所的交易系统组成部分的是（ ）A.撮合主机 B.通信网络 C.交易监控 D.柜台终端 E.结算系统22.证券承销方式可分为（ ）A.承购包销 B.代销 C.助销 D.经销 E.招标发售23.在信用交易中，当保证金账户上有了超额保证金时投资者可以（ ）A.提取超额保证金 B.偿还证券公司的贷款 C.以此再追加购买股票D.以此申请银行贷款 E.可以为其它客户担保24.以下形成债券投资收益来源的是( ) A.债券的利息收益 B.资本利得 C.红利收入 D.公积金分配 E.再投资收益25.以下属于股票收益来源的是( ) A.现金股息 B.股票股息 C.资本利得 D.利息收入 E.配股26.以下关于公司债券的说法，正确的是（ ）A.公司债券的信用风险要高于政府债券B.公司债券的收益率因为公司的不同而不同C.同一公司的公司债券因为期限长短而表现出收益率的不同D.公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响E.公司债券收入的稳定性优于股票27.对财政收支状况，主要是分析（ ）A.财政政策 B.财政收入 C.财政支出 D.财政收支差额 E.财政收支的效益28.行业的生命周期可以分为（ ）A.开拓阶段 B.扩展阶段 C.稳定阶段 D.成熟阶段 E.衰退阶段29.在证券投资管理中，构建和修正投资组合的内容有（ ）A.选择业绩基准 B.资产配置 C.具体资产的选择 D.必要的修正 E.宏观形势分析30.影响债券价格波动的主要因素有（ ）A.债券价格指数 B.票面利率 C.到期期限 D.到期收益率 E.市场利率21.债券的特点有（ ）A.风险性 B.安全性 C.收益性 D.流动性 E.有期性22.期货交易中的投机的功能有（ ）A.价格发现 B.套期保值 C.承受风险D.促进市场的流动性 E.有助于保持市场的稳定23.在期权合约的有效期限内，期权的买方可以（ ）A.行使买进或卖出期权标的物的权利 B.让期权到期自动失效C.可以提前终止合同D.以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利E.不能提前终止合同24.以下风险属于非系统风险的是( ) A.市场风险 B.利率风险 C.购买力风险D.信用风险 E.经营风险25.以下属于决定债券价格的因素是（ ）A.预期的现金流量 B.必要的到期收益率 C.债券的发行量D.债券的期限 E.债券的面值26.以下关于中央政府债券，说法正确的是（ ）A.中央政府债券几乎没有信用风险 B.中央政府债券质量高、本金安全C.中央政府债券收益固定化 D.中央政府债券不受利率风险的影响E.中央政府的长期债券无法避免通货膨胀风险27.以下属于货币数量指标的是（ ）A.货币供应量 B.金融机构存贷款余额 C.外汇储备 D.金融资产总量 E.利息率28.在股价趋势图中，缺口的类型有（ ）A.普通缺口 B.突破缺口 C.持续缺口D.终止缺口 E.岛形缺口 29.下列证券投资方法中的属于定式法的有（ ）A.平均成本法 B.固定金额法 C.可变比例法D.固定比例法 E.三成涨跌法30.投资业绩评估的主要内容是（ ）A.分析投资组合是否实现了超额收益 B.评价业绩基准的可靠性 C.分析组合收益的来源 D.分析组合收益的实现原因 E.评价有关措施的可行性三 判断题31.零息债券属于贴现债券，指债券发行价格远远低于面值，期限超过1年，到期时按面值偿还的债券。（ ）32.我国股票发行实行核准制。（ ）33.资产组合的收益率是组合中各资产收益率的直接相加。( )34.债券的定价模型尽管因债券类型不同而有不同的形式，但定价的原理都是一样的。( )35.证券投资中的风险越大，收益率就一定越高。( )36.任何公司债券都存在着信用风险，但也有某些公司债券的安全性不低于地方政府债券甚至高于某些政府债券。( )37.任何引起价格变动的因素对于宏观经济的正常运行都有影响。（ ）38.乖离率表示每日股价指数与均衡价格之间的距离，差距越小，回到均衡价格的可能性越大。( )39.选择投资时机可由技术分析解决，即通过预测证券市场的变动方向，抓住股价变动的转折点进行买卖。( )40.如果投资者认为市场是有效的，则将采取积极的股票管理策略。( )31.债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。（ ）32.我国的凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。（ ）33.交易者为避免利率下降风险，可卖出利率期货进行保值。（ ）34.股票投资收益由股息和资本利得两方面构成，其中股息是按固定比例计算的。( )35.资产组合的收益率应该大于组合中任何资产的收益率，资产组合的风险也应该小于组合中任何资产的风险。( ) 36.增长型行业的发展速度在经济高涨时，会表现出更快的增长，而在经济衰退的时期，所受的影响也较大。（ ）37.债券的市场价格与市场利率之间是反方向变动的关系，对于投资者来说，当市场利率下降时，会引起债券价格下降。( )38.投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。（ ）39.涨跌比率指标(ADR)的采样太大，容易受当日股价变动而产生震荡性变动。( ) 40.被忽略的公司效应是指以证券分析师对不同股票的关注程度为基础的投资策略可能获得超常收益。( )四 简答题41 简述证券投资与证券投机的区别。42.证券上市对投资者的意义。43.在期货交易中，投机有哪些功能？44.对公司经营管理能力分析的内容有哪些方面？45.对地方政府债券的分析，主要从哪些方面进行？41.证券投资基金的特征有哪些？42.股份公司发行债券的目的。43.简述利率风险对不同种类证券的影响情况。44.什么是经营风险？产生的原因主要有哪些？45.投资者在搜集证券投资信息资料时要注意哪些问题？41 投资权证时，投资者一般会遇到那些风险？42. 简述开放式基金与封闭式基金的区别。43. 简述上影线、下影线的特征和提示44. 简述股票市场的基本功能。45. 简述权证的基本要素。43. 股票投资过程中遇到的风险应该如何防范？45. 简述技术分析及其作用。45. 技术分析的三个假设条件？41. 简述股票发行的目的。42. 简述上市公司路演43. 非公开发行应当符合那些条件？44. 简述封闭式基金的特点。45. 简述机构投资者的作用。41简述证券估值的不确定性42. 简述经济运行周期。43. 简述股票市场周期45. 简述系统风险。41. 简述可转换债券的概念特点。42. 简述摊平投资法。44. 简述证券投资的基本策略。45. 简述证券市场监管的目的 。五 计算题（自己去对号入座，答案全有）46.某投资者有本金10000元，投资于股市，做保证金买空交易，保证金比率为50%，委托经纪人买入X公司股票1000股，价格20元/股，同时又买入1000股看跌期权，协议价20元/股，期权费2元/股。要求：计算在1个月后股价跌至15元/股时，该投资者盈利状况。（不考虑佣金、利息和税金等费用）46.某投资者经分析认为Y公司的股票近期会下跌，以10000元本金做保证金卖空交易，当时法定保证金比率为50%。在开立保证金账户并交存保证金后，向证券公司借入当时市价为40元的Y公司股票500股在市场上卖出，总市值为20000元。当Y股的股价跌至30元时，投资者再委托经纪人代为买入500股Y股股票归还给证券经纪公司。试计算该投资者获利金额及收益率。（不考虑其它费用）47.某股份有限公司本年度按每10股现金股息10元、送2股的比例向全体股东派发股息和红利，并向公司现有股东按每10股配2股的比例进行配股，配股价为每股10元，2月24日为除权日，除权日前一个交易日的收盘价为20元。要求：计算除权除息基准价。（结果保留2位小数）46. 000629攀钢钢钒收盘价11.06 元，031002收盘价 8.50 元 ，行权价 3.266元， 行权比例 1：1.209 。1）计算其当前溢价率。2）当000629和031002同时出现第几个涨停时，031002的溢价率才会出现正值？46. 某上市公司在2011年度推出每10股送5股派现金1.60元（含税，税率20）的分红方案。假设该公司在2012年3月19日进行股权登记。已知该股票在3月20日的除权除息价为17.09元，试求股权登记日该股票的收盘价。（要求：列出公式，分步计算）47. 在某段时间内，市场组合的预期收益率位12，无风险收益率为4.8，证券A的贝塔值为0.75，证券B的贝塔值为1.36。通过计算比较，投资者该如何做出选择。（要求：列出公式，分步计算）46. 某上市公司在2007年度推出每10股送5股派现金1.60元（含税，税率20）的分红方案。假设该公司在2008年4月16日进行股权登记。已知该股票在4月17日的除权除息价为17.09元，试求股权登记日该股票的收盘价。（要求：列出公式，分步计算）47. 某日，武钢股份收盘价12.37元，该股每股收益0.75元；宝钢股份收盘价10元，每股收益0.65元；鞍钢股份收盘价17.12元，每股收益1.12元。该日，大盘平均股价13元，平均每股收益0.48元，攀钢股份收盘价10.78元，每股收益0.31元。通过计算，从市盈率角度，分析攀钢股份是否具备投资价值？46. 某基金公司的基金申购费为申购金额的1.5，赎回费统一为赎回金额的0.5。计算：1）某投资者投资5万元申购基金，申购当日基金单位净资产值为1.0168元，该投资者可获得多少基金单位？2）某投资者想赎回5万分基金单位，赎回当日基金单位净资产值为1.0168元，该投资者可获得多少赎回金额？46. 假定投资人A 拥有 M公司股票1000股，设M股票在某年6月1日的市场价格为10元/股，当日股票价格指数为2000点。根据预测，股价指数将下降。为了减少损失，A决定对自己拥有的1000股M公司股票进行套期保值，在6月1日卖出在6月底到期的股票指数期货合同。假如市场价格和股价指数正如 A所预测那样下降，到 6月底指数降至1970点，M公司股票价格为9元/股。通过计算试求投资人A在此次套期保值中的收益。47. 五粮液（000858）在2005年度，该公司推出了每10股派现金1元（含税）的分红方案。2006年6月9日进行股权登记，该日股票收盘价为11.43元。在2006年度，该公司推出了每10股送4股派现金0.60元（含税）的分红方案。2007年4月30日进行股权登记，该日收盘价为35.66元。另外已知该公司原始行权价为6.93元，行权比例为1：1。试求最新的行权价格和行权比例。六 论述题48.试述国家货币政策对宏观经济的影响。48. 试述公司竞争地位分析指标及其意义。48. 为什么说证券的估值具有不可靠性？48. 请论述经济运行周期与股票市场周期之间的关系。48. 如何理解技术分析的四维空间价、量、时、空？48. 如何对上市公司年报进行解读。48. 如何理解非系统性风险？48. 论述基金当事人及其相互之间的关系 。