信用管理师(基础知识篇).ppt

国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,授课教师：韩颖慧,全书共十章,第一章信用管理从业人员职业道德,第二章社会信用体系,第十章法律法规知识与信用监管,第三章企业信用管理概述,第四章企业信用政策,第五章客户管理,第六章企业信用风险转移,第七章征信工作原理与准则,第八章资信评级,第九章专业信用风险管理服务,国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,第一章信用管理人员从业人员职业道德,本章要点,1.监管方面对信用管理从业人员的职业道德规范2.行业自律组织对信用管理从业人员的职业道德规范3.企业信用制度对信用管理从业人员的职业道德规范,信用管理师,2005年3月，国家劳动社会保障部正式颁布职业定义：在企业中从事信用风险管理和征信技术工作的专业人员2006年1月，职业建设正式启动职业等级：（1）助理信用管理师（国家职业资格三级）（2）信用管理师（国家职业资格二级）（3）高级信用管理师（国家职业资格一级）,第一章信用管理人员从业人员职业道德,监管方面,法律法规要求政府信用监管的要求,基本精神与原则企业信用管理人员应具备职业道德,企业信用制度,行业自律,行业从业人员自律国内外行业组织对职业道德的要求,第一节来自监管方面的要求,法律法规的要求遵守信用方面的法律法规，不得从事违法违规活动,政府信用监管的要求服从政府信用监管部门的监督与管理适当保存原始信息资料，以备政府信用监管部门查证,信用管理从业人员行业自律同业之间要相互尊重同业之间要加强交流与合作不得在两家及以上的信用服务机构执业不能采用恶性竞争的手段国内外行业组织提出规范要求，减少业务风险,第二节行业自律,国内外行业组织提供的服务,提供教育：法律、技术、工作方法组织游说活动：影响立法的方向创办刊物：介绍新方法，改善信用管理工作信息交流：共同话题或客户交流意见和信息,保密性：最高原则不得泄露委托人名称不得透漏资料来源客观性：最基本原则提供真实信息不做不当交易专业性：最本质原则、知识专业化、技能专业化、方法专业化,国内外行业组织对职业道德的要求,第三节企业信用制度对职业道德的要求,一、基本精神与原则最大可能促进企业产品销售发达国家企业界一句名言：“哪家企业没有坏帐，就离破产不远了最合理控制信用风险“10比1规律”英国著名信用管理专家爱德华指出：客户拖欠货款所造成的损失通常是赊销坏帐损失的10倍,二、职业道德1.恪守基本精神与原则2.接受所属机构管理3.主动出示执业证件，主动介绍信用管理产品与服务信息4.不得误导、诱导客户5.不影响客户的正常活动，主动避免利益冲突6.不得挪用、侵占各项费用，不得超越权限执业7.负有保密义务8.按照相应规定处理信用管理成果,第三节企业信用制度对职业道德的要求,职业守则,（1）忠于职守、遵纪守法、坚持原则、诚实守信、勤勉尽责。（2）维护本企业的社会声誉，遵守社会公德，尊重同行，同业互助，公平竞争。（3）遵守企业保密制度，保守职业秘密，维护国家信用信息安全，尊重个人隐私权。（4）严格执行企业的信用政策，维护企业的信用制度。（5）评价客户客观、公正、真实，不误导雇主和客户。（6）决不擅自更改客户的信用记录。,国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,第二章社会信用体系,社会信用体系的必要性,经济活动日益信用化,信用的贡献,信用风险的存在,社会信用体系,资料:,现阶段我国还处于信用体系建设初期，信用信息资源开发利用不足。据加拿大格瑞贝斯环球财经报道杂志等有关媒体报道，中国企业在市场交易中因信用缺失、违反经济秩序等问题造成的损失已占到中国GDP的20%，直接和间接经济相当于中国每年财政收入的37%。国民生产总值每年因此至少减少两个百分点。由此可见，信用缺失或信用行为不当，不仅造成了经济关系扭曲、社会交易成本增加，而且败坏社会风气，严重阻碍市场经济的发展。叶檀：一个集团整垮一个县的经济,社会信用体系是市场经济体制中的重要制度安排。,党的十六大（2002年）提出了“整顿和规范市场经济秩序，健全现代市场经济的社会信用体系”的战略任务；十六届三中全会明确了社会信用体系建设的方向和目标。十六届三中全会通过的中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定进一步明确提出“形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度，是建设现代市场体系的必要条件，也是规范市场经济秩序的治本之策”；,十六届五中全会通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议提出，“以完善信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点，加快建设社会信用体系,健全失信惩戒制度。”2007年召开的全国金融工作会议进一步提出，以信贷征信体系建设为重点，全面推进社会信用体系建设，加快建立与我国经济社会发展水平相适应的社会信用体系基本框架和运行机制,2007年，国务院关于社会信用体系建设的若干意见（国办发200717号）进一步明确“以法制为基础，信用制度为核心，以健全信贷、纳税、合同履约、产品质量的信用记录为重点”，“建立全国范围信贷征信机构与社会征信机构并存、服务各具特色的征信机构体系，最终形成体系完整、分工明确、运行高效、监管有力的社会信用体系基本框架和运行机制”,第一节社会信用体系概述,一、经济活动与信用风险及其控制1.信用含义是信任使用是遵守诺言、实践成约，从而取得别人对他的信任是以偿还为条件的价值运动的特殊形式，多产生于货币借贷和商品交易的赊销或预付之中。要素授信人、受信人、付款期限、信用支付工具和风险形式公共信用、商业信用、消费者个人信用信用交易方式赊销、赊购和信贷,市场主流交易形态的变化过程经济信用化的程度：信用交易和信用消费为标志的信用经济成分在国民经济中的比重50%,人均GDP与信用的关系300500美元，信用往往被视为可有可无5001000美元，信用则被大肆破坏30005000美元，信用重组阶段5000美元以上，信用进入良性循环阶段发达国家的发展历程表明，人均GDP达到2000美元的时候，该市场或国家进入了信用经济时代。,2.信用的贡献,适度的信用经济规模和合理的信用投放，有助于拉动一国经济增长带来商业的繁荣和就业的增加有助于综合国力的增强信用经济是现代市场经济的重要组成部分,信用风险(creditrisk):是指信用交易的受信方不能正常履约，因而给信用交易的授信方带来损失的可能性。多表现为债务人未能如期偿还债务造成信用销售合同违约，给赊销企业或金融授信机构带来的风险。风险发生与否、发生时间、发生原因、潜在损失多大的不确定性。成功者和失败者的区别在于：成功者有能力和技术控制风险，而失败者却被风险所控制,3.信用风险,信用风险的种类a.根据授信人的性质不同：商业性信用风险、金融性信用风险b.按照受信人的行为特点：道德性信用风险、非道德性信用风险道德性信用风险信用交易双方在签定合同时，受信方从一开始就打算违约的风险，或者对于是否违约问题毫不在乎，履约观念不强。道德范畴、伦理基础非道德风险是指受信人不是出于主观愿望而恶意违约，而是由于客观原因无法到期履行合约而给授信人造成损失的风险。根据产生原因分为行业风险、政治风险、企业经营风险和经济周期风险,信用交易中信息不对称影响风险的因素：政治因素、信息因素、商业因素、管理因素,信用风险产生的原因,基于研究信用风险的伦理基础、制度安排，形成了当代信用风险控制理论（1）建设社会信用体系改善信息不对称、产生不良信用记录（2）提高社会微观主体的信用管理水平完善信用管理部门的功能可控风险严格执行帐龄分析严格执行标准的内勤催收程序不可控风险可以规避通过信用管理手段，识别风险，筛选出合格的信用交易客户，使用各种控制和转移风险的商业化征信服务，将赊销或其他授信风险降低到可以接受的水平,4.信用风险的控制,（1）内部缺乏基本的信用风险控制机制和信用管理制度（2）缺乏信用信息的社会共享机制据调查，我国信用信息左右分散在银行、工商、税务、海关、公安、司法、财政、审计、证券监管、质检、环保等政府部门手中（3）相关法律体系不完善界定和处理好政府行政公开与保护国家经济安全的界限；界定和处理好商业秘密与公开信用信息的界限；界定和处理好消费者个人隐私与公开信用信息的界限。,5.我国信用风险大量存在的原因,社会信用体系是一种社会机制，是由信用立法与执法、信用管理行业运行惯例与约定、社会信用行为与道德规范、诚信宣传和失信惩戒机制等多个子体系共同作用，交织形成的社会机制。,二、社会信用体系的内涵,1.信用管理行业是社会信用体系建设取得进展的硬指标（1）信用投放（2）征信服务传统：调查和商帐追收现代：征信产品生产型信用管理顾问服务型（3）信用保障服务,三、社会信用体系的框架,分为对工商企业信用的监管和对征信机构的监管（1）行业监管部门调节信用的总投放量、规范行业征信的发展（2）中央银行（3）民间机构美国的国际收账协会、全国信用管理协会,2.信用监管体系,（1）建立和发展信用制度所需要的法律环境特征：具有普遍适用性；保护合法征信；设立失信惩戒；具有较高素质的法律从业人员（2）国外信用法律体系建设的经验,3.信用法律体系,4.信用文化与教育,第二节社会信用体系的功能与作用,1.保证信用的投放规模合理、安全投放2.减少政府管理成本3.根治社会失信现象，重塑社会道德伦理4.扩大市场需求，促进经济增长5.提升参与国际竞争的优势,第三节失信惩戒机制,一、失信惩戒机制的内涵与外延1.内涵：由信用市场各授信主题共同参与的，以企业和个人征信数据库为依据的，通过信用记录和信用信息的公开，来降低市场交易中的信息不对称程度，约束社会各经济主体信用行为的社会机制，是信用管理体系中的重要组成部分。2.功能：消除信息不对称现象；形成不良记录3.执行机构：各种授信机构，法律或政府有关机构委托的民间机构4.机制运行的前提条件：信用信息对征信机构的开放；征信机构构筑数据库，并公开资信调查结果；建立社会联防，记录不良信息,二、失信惩戒的工作原理三、失信惩戒机制的操作1.主动打击失信行为2.社会全面渗透3.对受信者奖励4.民间市场运作,失信惩戒机制主要有五类：一是由政府综合管理部门做出的行政性惩戒。如有关政府部门公布“黑名单”、“不良记录”等。二是由政府专业监管部门做出的监管性惩戒。由政府综合管理或专业监管部门采取记录、警告、处罚、取消市场准入、依法追究责任等行政管理手段，惩罚或制止违法违规或失信行为。三是由金融、商业和社会服务机构做出的市场性惩戒。主要是对信用记录好的企业和个人，给予优惠和便利，对信用记录不好的企业和个人，给予严格限制。四是通过信用信息广泛传播形成的社会性惩戒。主要是使失信对交易对方的失信转化为对全社会的失信，让失信者一处失信，处处受制约。五是由司法部门做出的司法性惩戒。主要是依法追究严重失信者的民事或刑事责任。,失信惩戒机制中政府的作用,保证征信数据的开放-允许信用信息的合法传播制定相关法律来规范失信惩戒机制的操作允许信用信息合法传播,国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,第三章企业信用管理概述,第一节企业信用管理的内涵与外延,一、信用管理的起源和发展1.国外信用管理起源-征信机构的出现英（1830年）、美（1837年）、法（1857年）、德（1860年）、日（1839年）2.原始信用管理理论的形成和实践（19世纪末）-债券评级理论和资信评级行业的出现3.传统信用管理理论的形成与实践（第二次世界大战后）-5C系统4.现代信用理论（20世纪50年代）,1.第二次世界大战1969年，个人评分技术得到应用2.20世纪70年代，发达国家建立成套相关法律3.80年代末期开始，管理从赊销扩大到企业潜在的经济风险综合控制4.90年代初期，MISERP和CRM5.1992年，征信机构的外包服务,1.a.企业信用:指的是企业采用信用销售手段，以赊销商品或服务、预付货款或业务款等形式提供的信用b.信用销售：俗称赊销，是一种让客户“先提货，后付款”的销售方式，本质是对客户的短期融资c.信用销售的条件：买方市场的存在赊销企业或授信人掌握控制客户信用风险的技术合理回报率下的商业银行或厂商的融资支持强制受信人履行赊销合同的社会机制和法律保障d.信用销售的类型：直接信用销售间接信用销售,二、企业信用管理内涵,2.企业信用风险指在以信用关系为纽带的交易过程中，交易一方不能履行承诺而给另一方造成损失的可能性。最主要的表现：企业客户到期不付款或到期没有能力付款。形式道德性信用风险：客户恶意拖欠、诈骗、逃债、恶意破产非道德性信用风险：无法如期或足额履行赊购合约，给授信企业带来损失。,（1）客户拖欠的风险：拖欠造成的损失远大于坏帐造成的损失。体现在机会成本的增加。“10比1规律”英国著名信用管理专家爱德华指出：客户拖欠货款所造成的损失通常是赊销坏帐损失的10倍对策：分清拖欠原因，非道德性风险客户延期付款一是带附加条件同意延长客户的付款期限二是将客户送入催帐程序,（2）客户赖帐的风险恶意拖欠货款客户赖帐是产生赊销坏帐的主要原因事前防范，通过“供应商评价报告”历史付款记录，筛选出赖帐客户（3）客户破产的风险造成坏帐损失的另一个主要原因对客户定期跟踪，发现客户的破产前兆，参加客户的破产清算（4）不同付款方式造成的信用风险,企业信用风险产生的原因缺乏良好的社会诚信环境外部信用法律法规不健全社会信用体系不健全企业缺乏诚信意识内部企业经营理念落后信用风险管理能力薄弱,3.企业信用管理及其必要性a.企业信用管理：广义：企业为获得他人提供的信用或授予他人信用而进行的以筹资或投资为目的的管理活动都属于企业信用管理范畴。狭义的企业信用管理：通过制定信用管理政策，指导和协调内部各部门的业务活动，对客户信息进行收集和评估，对信用额度的授予、债权保障、应收账款回收等各个环节进行全面监督，以保障应收账款安全和及时收回的管理。是针对信用销售的管理,b.内容1、客户的档案管理2、客户授信3、应收账款管理传统的信用管理职能4、商帐追收5、利用征信数据库开拓市场新功能,4、企业信用管理的风险控制（1）风险的识别和评估识别风险识别方法风险类别风险评估风险管理目标损失概率,（2）实施企业信用全程管理,（2）信用风险控制机制,目标：企业销售最大化的同时，将信用风险降到最低成功销售平衡等式最大销售（包括大量的赊销）+及时付款+最小坏账=最大利润一般销售的平衡等式低销售+（快或慢）付款+零坏账=低利润较差销售的平衡等式低销售+慢付款+零坏账=负利润+现金流量的不足最差销售的平衡等式最大销售额+缓慢付款+较高坏账=现金流量严重不足=破产,三、企业信用管理的目标与类型,第二节企业信用管理的基本功能,1.企业信用管理的基本功能,以事前防范为主包括：资信调查、统一客户管理、客户档案的内部服务,客户信用申请、信用分析、授信额度确定、给客户答复、受理客户投诉,控制应收账款的总体和个体规模，对合同期内的应收账款做技术处理，转让债权,执行催帐程序、国内商帐追收、诉诸法律、逾期应收账款的转让、申报注销坏账,开发新客户、挖掘旧客户的潜力,二、消费者信用管理基本功能消费者信用的分类：现金信用、零售信用、服务信用和房地产信用功能：,从征信局订购,1.防止过度使用信用工具2.不断分析信用工具被使用的状况,1.设计信用工具2.推销信用工具3.大比例激活信用工具,三、企业信用制度1.制度建设：建立守信制度、建立企业信用管理制度2.基本工作流程起点：客户的授信决策和前期的准备终点：货款收回或形成坏账,遵守法律法规、信守商业合同企业守信应该制度化,将企业的信用管理目标、功能制度化强调流程化的管理和规章的制度化,解决企业对外信用形象类问题,解决客户信用风险控制和转移问题,授信决策过程,评价标准：信用管理人员在技术上能提供专业的观点；在利益上能独立于销售业绩奖惩而提供中立的观点在权责上能在大多数情况下与销售协调关于风险的观念冲突；在操作中能被企业的大多数部门接纳。主要类型财务部门掌管信用管理职能销售部门掌管信用管理职能独立的信用管理部门,第三节企业信用管理部门,第三节企业信用管理部门,一、企业信用管理部门的设置特点：中层级别部门、职责大于职权1.职能：P47-482.组织机构和目标a.组织机构,征信数据库中的信息维护和使用、系统与网络的硬件维护、面对企业内部的客户和咨询服务,授信工作：资信评级、确定授信额度、信用审核、授信额度调整、授信通知、书面答复客户的申述。,内勤和外勤,b.设置信用管理部门的目标1）市场目标：最大的市场份额、销售利润最大化市场效果：提供更优越的付款条件、信用申请的审批速度、客户信用申请核准率、结构合理的客户群2）财务目标：合理地调控或改善企业现金流量和降低企业赊销成本，提高企业信用资产的质量3）信息服务目标：向内部和外部提供信息服务。3.部门建设预算：常规预算和特殊预算1）部门改造预算2）自力更生新建预算3）外包业务预算4）维护和服务预算,管理成本、收账成本、机会成本、坏账损失和短缺成本,二、企业信用管理部门的运行1.业绩评估1）坏账率=注销的坏账销售总额纵向和横向比较（国际通用的坏账率2以下）2）企业的销售变现天数（DSO）衡量工作效果的最重要指标=（期末应收账款余额本期销售额）本期销售天数（当年年末应收账款余额当年总销售额）365天3）逾期账款率=期末逾期账款总应收账款4）信用批准率=被批准的信用申请额提交的申请额2.信用操作的规程p543.信用管理部门与其他部门的关系销售、财会、采购部门、生产部门、高层经理、企业外部机构,三、企业信用管理岗位设置1.信用经理2.信用监理/主办3.客户档案管理人员4.信用分析人员5.逾期账款催收的内勤和外勤人员四、信用管理人员的教育、培训及从业执照大学教育（2002）、在职培训（短训、内训、函授、网校、论坛、研讨会）2005.3.31中国市场学会信用工作委员会申报设立，劳动和社会保障部批准,国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,第四章企业信用政策,企业信用政策,扩大信用销售额,增加现金流量,第一节企业信用政策概述,企业决策层根据企业实际情况和发展目标，针对特定经济环境条件所做出的信用控制方向的选择。反映了企业在风险控制方面的偏好。广义指导企业信用管理工作和有关活动的根本依据，通过描述企业当前经营所处状态和未来经营目标，对企业信用管理部门的工作目标、信用管理部门的建立、信用额度的确定、收账政策的制定、相关部门的责权利的协调以及对信用管理部门的工作评价等内容进行说明和评价。狭义专指应收账款管理政策，即在特定的市场环境下，企业权衡与应收账款有关的效益与成本，为指导企业信用管理部门处理应收账款所制订的一系列配套措施。,一、企业信用政策制定的原则,稳定性原则灵活性原则,二、企业信用政策制定的影响因素,外部经济环境因素宏观经济状况本行业的信用政策惯例客户所在行业状况竞争对手的信用政策产品市场状况资金市场状况,企业发展战略因素试图扩大市场份额时试图增加企业现金流时,企业内部因素企业自身生产经营能力产品特点、生产规模资金实力、销售利润率平均收账期原材料供应情况企业能够承担的风险和追求的发展速度等,与企业客户相关因素企业现有客户的数量和质量,三、企业信用政策的内容,1.信用限额2.信用标准3.信用期限4.现金折扣5.收账政策,授信政策,?,授不授？授多少？怎么授？.怎么要回来？,1.信用标准,企业对客户授信时对客户资信情况所要求的最低标准，即为客户信用申请而设置的门槛竞争对手的情况企业承受风险的能力用户的资信状况信用标准的制定权衡收入与成本,信用标准同时涉及收入和成本影响信用标准制定的主要因素竞争对手情况客户资信情况市场战略库存水平其他历史经验,1.信用标准,2.信用额度,在信用条件下企业授予客户的信用销售限额信用销售的总体额度：对整个客户群的总体授信额度个体额度：企业对单个客户的授信额度企业信用销售产生的应收账款被认为是被客户占用的企业资金，企业不能持有超出自己实力水平的应收账款。企业要根据企业自身的资金、生产和库存的实际情况，确定企业当前的最佳授信额度，确定企业应收账款的加持有度。,3.信用期限,信用期限指企业允许客户从赊购到支付货款的最长的付款时间界限，并在合同中取得客户的正式承诺信用期限越长，企业背负的成本越大企业给予的信用期限越长，客户购买商品时所支付的价格就越低，产品就越有竞争力影响信用期限长短的因素：1)买方拥有货物的时间2）市场竞争激烈程度3）行业惯例信用期限的确定边际分析法,4.现金折扣,现金折扣是企业对客户在商品价格上所做的扣减，向客户提供这种价格上的优惠，主要目的是在于吸引客户为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另一方面通过此招揽客户。方式：对给付现金的客户以价格上的折扣，以鼓励客户同企业进行现金交易；在信用销售方式下，对于在规定的短时间内付款的客户，给予发票金额的折扣，以鼓励客户及早付清货款。途径：折扣期限，在多长时间内付清应付帐款便可取得折扣优惠折扣率，在折扣期见内给予客户多大的折扣单一期限的现金折扣5/10,N30多期现金折扣5/10,2/20,N30,5.收账政策,收账政策指当客户违反信用条件、拖欠甚至拒付账款时所采用的收账策略与措施，即企业采取何种合理方法最大限度地收回被拖欠账款。收帐政策指企业对应收账款的控制、逾期应收账款的催收和坏账的处理而制定的政策对违约客户的处置办法对商账追收活动范围和深度的限制授权企业信用管理部门如何处置失信违约客户,企业信用政策,授信政策,信用标准信用额度信用期限现金折扣,收账政策,合同期内的应收账款管理收账诊断商账内勤催收商账外勤催收委托第三方商账追收追账成本控制采用法律手段,四、信用政策的类型,1）紧缩型信用政策2）适度型信用政策3）宽松型信用政策,信用政策松紧程度的变化产生的信用管理效果,信用标准信用条件紧松严格开放销售量减少增加减少增加应收帐款投资减少增加减少增加坏帐损失减少增加减少增加调查成本增加减少收帐成本减少增加信用风险减少增加减少增加现金折扣成本减少增加减少增加,第二节企业授信管理,一、对企业客户授信及其管理第一步制定授信计划授信额度总量现金回收目标现金回收预测第二步明确企业的信用政策信用标准信用条件收账政策,第三步客户选择根据特征分析技术，对客户的特征进行分析，以决定是否接受客户的授信申请。审查客户的付款纪录，调查企业是否存在商业上的纠纷，对于新客户，企业授信管理部门还应取得第三方出具的资信证明书。(客户的经营情况、资金实力、资产负债情况、资本与利润的增长情况也是企业授信管理部门审核的重点)第四步确定具体的授信额度根据付款风险的高低与客户信用需求量的大小第五步授信回收的流程管理,企业的新客户确定授信额度的方法：同业比较法初次限额法销售预测法信用限额=全年销售目标货款回收期（月）/12（月）,老客户信用额度的确定营运资产模型（1）计算营运资产（2）资产负债比率计算（3）信用限额的计算（4）信用额度的调整,1.接受客户信用申请2.客户信用调查分析3.确定授信额度4.回复客户并受理客户投诉5.监控和回收账款,二、对消费者授信及其流程的管理,第三节应收账款管理,一、应收帐款的管理目标和内容1.目标：足额收回账款、按期收回账款2.内容：1）支持营运资金2）减少管理费用和坏账3）维护良好的客户关系4）恢复客户还款计划二、应收账款预警机制的建立1.合同期内的应收账款监控2.预警期内的应收账款管理措施3.应收账款余额管理,三、逾期应收账款的处理方式1.诊断1）合同存在漏洞2）有关交易人员与客户勾结3）客户经营出现暂时性困难4）客户经营出现困难，行将破产5）客户诈欺2.逾期账款的延期付款处理一是带附加条件同意延长客户的付款期限，二是将客户送入催帐程序。3.其他处理方式,国家职业资格培训-信用管理师（基础知识篇）,第五章客户管理,第一节客户资信管理,一、资信调查概述a.概念：指对被调查方资质和信用状况的调查。（收集被调查方各信用要素信息，客观反映被调查方信用特征的活动）b.特性：真实性、综合性、前瞻性、合作性、机密性、差别性c.目的和功能：1）帮助筛选客户2）保护具有交易价值的客户3）维护客户资源在一个较高的水平4）维护企业整体利益,1.第一次接触2.定期调查3.客户要求扩大交易额度或改变交易方式4.出现订单异常5.客户状态异常a）不良债权增加b）企业改组、经营者易人c）经营者健康欠佳,二、调查时机,1.企业基本信息（1）成立时间（2）经营范围和业务变迁（3）经营方针（4）注册资本及变迁（5）企业性质、名称及商标2.人力资源（1）股东和经营者情况（2）员工情况（3）技术条件3.物力资源信息（1）自然条件（2）能源供应条件（3）厂房、设备情况,三、资信调查的内容,4.关联企业5.经营管理情况（1）组织与制度建设（2）营业状况：生产状况和销售状况6.银行记录调查7.行业状况,高层组织和基层组织,内部牵制、内部检查和预算系统,四、资信调查的途径1）直接向受信者索取2）向行业协会等机构索取3）向票据交换所查询4）向工商管理部门查询5）银行查询6）政府机构查询7）现客户的往来企业查询8）公开发表资料官方公开资料、行业协会资料、新闻报纸杂志9）直接购买或委托专业资信机构调查五、资信调查的注意问题p114-115,第二节客户档案管理,一、建立客户档案概念：一个企业将其所有客户的各种财务和非财务信息进行集中统一收集、记录、整理，并对每个客户的资信状况进行定期分析、评估，从而为企业的各级管理人员提供决策支持度而客户资信背景情况的记录。分为书面档案和电子档案。建档程序：一次到位型建设、投资逐步到位型建设和改造原有档案等。,二、处理和维护客户档案1、处理客户信用档案筛选、分类、核实、计算、判断、分析、编辑2、维护客户档案1）档案库的维护2）系统与网络的硬件维护3）内部咨询服务主动提示、及时传递、信息显示三、注意问题操作方式和总体架构注意应用管理是否标准,第三节客户评价,客户评级：由特定的机构或部门根据公正、客观、科学的原则，按照一定的方法、程序，在对被评对象进行考察调研和系统分析的基础上，做出有关其信用能力的可靠性和安全性的评价，并以专有符号或简单文字加以表达的一种管理活动。主体：专业资信评级机构、企业信用管理部门客体：企业客户和消费者个人评价方法:传统评价方法和现代评级方法,一、评价企业客户的方法要求：建立在经验和科学分析的基础上；有一致的标准；有量化的结果。1.考察客户信用要素品质（Character）能力（Capacity）资本（Capital）担保品（Collateral）环境（Condition）保险(CoverageInsurance),3C,4C,5C,6C,维席波士特,爱德华,3F学说：,6A学说:经济因素（EconomicAspects）技术因素（TechnicalAspects）管理因素（ManagerialAspects）组织因素（OrganizationalAspects）商业因素（CommercialAspects）财务因素（FinancialAspects）5P学说：人的因素（PersonalFactor）、目的因素（PurposeFactor）、还款因素（PaymentFactor）、保障因素（ProtectionFactor）和展望因素（PerspectiveFactor）10M学说：人力（man）财力（money）机器设备能力（machinery）销售能力（market）管理能力（management）原材料供应能力（material）计划能力（makingplan）制造能力（manufacturing）方法（method）获利能力（margin）,2.资信评级的基本方法1）找到相关风险因素2）定义评分指标3）建立指标体系4）计算客户的分数5）分析评分结果6）指导确定信用额度3.常用的资信评级模式1）穆迪和标准普尔机构的模式2）邓白氏模式3）信用风险指数法4）付款指数法5）风险预警指数和财务压力对应评分法,企业信用评价模型Z计分模型马萨利模型营运资产分析模型特征分析模型,预测模型,管理模型,第一代模型Altman首次提出了多元判别模型。他随机抽取了1946-1965年间33家根据国家破产法申请破产的制造企业，和33家与这些企业规模相类似非破产制造企业，最终选定组合比率变量以及所估计的判别函数为:(1)Z1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5其中：X1（流动资产流动负债）/资产总额X2留存收益/资产总额X3息税前利润/资产总额X4权益资本的市场价值/负债的帐面价值X5销售收入/资产总额,判别规则：将企业关键比率指标的财务数据代入上述函数式计算，若Z2.675，表明企业破产的可能性很小。在Altman的估计样本中，在失败前第一年，判别式能够正确地判别出判别式能够正确地判别出33家破产企业中的31家（破产企业误分率为6%），以及33家非破产企业中的32家（非破产企业误分率为3%）针对上市机构,（2）Z2模型-适用于非上市机构Z0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5X4=权益负债总额，其他同上Z2.9风险很小（3）Z3模型-适用于非制造业Z=6.56X1+3.267X2+6.72X3+1.05X4Z2.9风险很小,第二代模型奥特曼（Altman）在1977年又开发出“zeta模型”。该模型可以对5年内可能出现的破产做了预测，但该模型的权数未对外公布，只提供了用于预测的7个变量。X1-息税前利润/总资产-资产收益率X2-盈利的稳定性(用X1的N年趋势的估计标准误差来计算)；X3-利息保障倍数-债务还本付息X4-留存收益/总资产-累计盈利能力X5-流动比率-流动性X6-普通股权益/总资本-资本比率X7-由总资产衡量的企业规模。,马萨利模型由亚历山大巴萨利（AlexanderBathory）发明。其比率如下：（税前利润+折旧+递延税）/流动负债（1）衡量公司业绩税前利润/营运资本（2）衡量营运资本回报率股东利益/流动负债（3）衡量股东权益对流动负债的保障程度有形资产净值/负债总额（4）衡量扣除无形资产后的净资产对债务的保障程度；营运资本/总资产（5）衡量流动性。（1）（5）总和便是该模型的最终指数。低指数或负数均表明公司前景不妙。巴萨利模型是Z计分法更普遍的应用。据调查，巴萨利模型的准确率可达到95%；其最大优点在于易于计算，同时，它还能衡量公司实力大小，广泛适用于各种行业。,营运资产分析模型赊销参考营运资产计算营运资产=（营运资本+净资产）/2其中营运资本=流动资产流动负债净资产即为企业自有资本或股东权益。资产负债比率计算流动比率=流动资产/流动负债（1）速动比率=（流动资产存货）/流动负债（2）短期债务净资产比率=流动负债/净资产（3）债务净资产比率=负债总额/净资产（4）计算评估值评估值=（1）+（2）（3）（4）信用限额的计算信用限额=营运资产营运资产百分比,特征分析模型特征分析技术将客户信用信息分为三大类特征，18个项目步骤：1.对每一个项目，公司制定一个衡量标准，分为好、中、差三个层次，每个层次对应不同的分值。2.根据公司的销售政策和信用政策对每一项都赋予一个权数，18个项权数之和为100。接下来，可以按照以下三个步骤计算1）对每一项进行打分。某项特征越好，分值越高。2）用权数乘以10（每一项可能得到的最高分值），得出最大可能评分值。3）用每一项权数乘以实得分数并加总得出加权平均分，并以此与加总的最大可能评分值相比，得出百分率。,特征评分用途：1调整赊销额度。A公司的最终百分比为46%，根据营运资产分析模型得出对其赊销额度为10,000元，则根据特征分析模型调整后的赊销额度为：10,000(46%+0.5)+10,000=19.6002与其它分析模型的结果互相印证。3对客户进行分级。,二、消费者信用评分方法个人信用评分：金融机构等授信机构利用数学和统计技术，根据获得的消费者个人信用信息，对消费者的信用价值或者信用消费潜力进行定量化的评估，确定消费者信用等级和信贷限额的一种方法。类型：基础信用评分、细分类型的信用评分消费者信用评分数学模型：（1）杜兰德信用计分模型（2）FICO信用评分模型,DoctorsHaveX-rays,LendersHaveFICO,据一项统计显示，信用分低于600分，借款人的违约比例是1/8；信用分介于700至800分，违约率为1/123；信用分高于800分，违约率为1/1292。,fico评分的理论分值在325-900分之间，实际操作中分值主要集中在500至800分，,例:30万美元30年期个人住房抵押贷款,ThehigheryourFICOscore,theloweryourpayments!,信用管理师（基础知识）第七章征信工作原理和准则授课教师：韩颖慧,本章要点,征信服务的种类和形式征信服务的目的和功能企业信用信息的采集和处理企业征信产品与服务企业资信调查报告的主要栏目企业个人信用信息的采集常见的个人产品与服务,第七章征信工作原理与原则,征信概述,征信概念征信服务的种类和形式征信服务的目的和功能,企业信息采集的内容和渠道企业资信调查的产品与服务/资信评级企业资信调查报告的模式和主要栏目,消费者信息采集的内容和渠道消费者信用调查数据的征信方式消费者信用调查的主要产品和服务,企业资信调查,消费者信用调查,第一节征信概述,“征信”概念和征信业务的划分,“征信”的意思是征求他人的信用，或者验证他人信用，求证他人的信用价值。对于征信机构而言，征信是受委托的专业资信调查业务活动征信的委托方通常是授信机构，被征信的一方则是信用交易的受信方。“征信”是海外华人对“企业资信调查”和“消费者信用调查”的习惯说法。,第一节征信概述（1）,征信的内涵,概念：了解企业资信和消费者信用为目的的调查。在操作上，征信包括信用信息的采集、核实、处理、合法传播的全过程。征信对象：企业法人或自然人企业资信调查和消费信用调查依托大型征信数据库，存在合法且商业化的数据供应,征信作业的基本方法,两种征信作业方法：现代征信方法和传统征信方法。现代征信作业方法：借助大型征信数据库建立起海量数据的联合征信平台，采取主动征信的方法操作，可为每个企业和个人建立信用档案。传统征信作业方法：通过下现场调查/观察/数据采购，取得被调查对象的全套信用信息，比较类似经济侦探的作业方法，采取被动征信方法操作。广义而论，一些非征信机构也提供少量的个案资信调查服务，例如一些律师或会计师事务所，但不能被定义为现代征信服务。,开展征信服务的社会/市场条件,征信机构能否在一国开展征信业务活动？取决于该国的征信数据环境，存在合法且商业化的数据供应。征信机构生存的条件是：在一国范围内，征信机构能够快速、真实、完整、连续、合法、公开地采集用于制作基础征信产品的信用信息。政府以法律法规形式保证征信市场的开放，市场准入门槛设置合理，开放对各类信用调查业务的营业许可。,第一节征信概述（1）,征信内容,征信对象：企业法人和自然人征信目的：P163征信数据：信用信息征信产品与服务：报告、软件；评级、信用管理咨询、商账追收等征信机构：(见图1)征信行业：(见图2)征信市场：(见图3)：征信机构提供征信服务的目标市场,征信服务的作用,克服信息不对称、降低风险、帮助授信方规避风险、帮助信誉卓著的受信方体现特殊的高信用价值，提高信用交易成功率；失信惩戒（副）,图1征信机构及其类型P166,企业征信：企业资信调查个人征信：消费者信用调查财产征信：主要是自然人个人/家庭的资产状况调查和价值评估。“财产征信”一般属于个人征信范畴。鉴于我国的法律约束，我国的征信机构一般不提供财产征信服务。,图2征信行业分类P167,图3征信市场的划分,在征信市场上，（P167）主要服务于商品市场上的各类产品、试验品和商品。A、资信评级B、企业资信调查C、消费者信用调查D、市场调查2、在征信市场上，（P167）主要服务消费市场上的该国公民、在该国境内长期活动的外国人、个人资产。A、资信评级B、企业资信调查C、消费者信用调查D、市场调查,二、征信业务操作准则,1.保密性原则严守客户的征信资料；彼此建立保守机密的相互信赖关系2.真实性原则保障基础数据和基础资料的真实、准确；避免主观和武断，力求公正3.一致性原则基础数据、指标口径、评估方法、标准前后一致4.独立性原则不受征信对象及其他外来因素影响，根据基础数据和资料独立作出评判5.稳健性原则下结论要谨慎，特别是给定性指标打分时。对某些指标的极端情况要进行深入分析6.持续性原则提供完整数据，是征信结果具有历史性、时效性和前瞻性,征信人员在工作中应避免主观、武断的意见。这体现了征信业务操作的（P168）准则。A、保密性B、真实性C、一致性D、持续性征信人员在工作中应避免主观、武断的意见。这体现了征信业务操作的（P168）准则。A、保密性B、真实性C、一致性D、持续性征信人员应提供完整数据，使征信结果具有历史性、时效性和前瞻性。这体现了征信业务操作的（P168）准则。A、保密性B、真实性C、一致性D、持续性,三、征信服务种类,（1）按照服务模式企业资信调查和消费者信用调查（2）按照服务对象信贷征信、商业征信、雇佣征信以及其他征信（3）按照征信形式，同业征信和联合征信（4）按照征信的地域国内征信和国际征信,三、征信服务种类,（5）按照征信时机，可分为主动征信（积极争取优良客户）事前征信（筛选新近往来的赊销客户，确定对客户的授信额度）定期征信（监控长期往来的客户，特别是在临近一期授信结束之前）临时征信（发现客户出现不寻常情况，或者临时需要增加客户的授信额度）事后征信（科学地诊断逾期账款）。,三、征信服务的模式,1.欧洲模式代表国家：法国、德国、比利时特点：央行建立信贷登记系统的全国数据库和网络系统，登记内容包括企业信贷信息和个人消费信贷信息,三、征信服务的模式,2.美国模式代表国家：美国、英国、加拿大、澳大利亚特点：全国的企业和个人征信、评级、调查等信用中介机构都是私人所有，市场化运作，全方位向社会提供有偿的商业征信服务。,三、征信服务的模式,3.日本模式代表国家：日本特点：银行业协会建立会员制征信机构，会员银行有义务如实提供客户的信用信息,两类征信机构服务模式的比较,第二节企业资信调查,1830年，世界第一个征信机构创立于英国伦敦，是企业征信类公司。美国、法国、德国的第一家企业征信机构分别创建于1837、1857、1860。1893年，亚洲第一家征信机构创建于日本，也是企业征信类公司。日本帝国数据银行成立于1900年。1847年，美国的企业征信“巨无霸”企业-邓白氏公司（Dun注重信息核实，坚持“现在现认”原则。A、欧洲B、亚洲C、美国D、英国,一份典型的征信报告（一）,1,2,一份典型的征信报告（二）,3,4,一份典型的征信报告（三）,5,6,一份典型的征信报告（四）,8,7,第三节消费者信用调查,第三节消费者信用调查（1）,1860年，世界上第一家个人征信机构在美国纽约市的布鲁克林成立。向消费者个人提供的消费信贷服务起源于珠宝行业1878年，美国第一家专门提供消费信贷的金融机构成立。1906年，美国的联合信用局（ACB）在纽约成立，它是世界第一家业务覆盖全国的个人征信机构。1916年，美国国会颁布了统一小额信贷法。1928年，美国的商业银行开始开办个人信贷业务，纽约国民城市银行率先开办这种业务。第二次世界大战后，非银金融机构纷纷与制造商联手，以制造商财务公司的面目出现，向消费者个人提供消费信贷服务。,消费者信用调查的发展史：,第三节消费者信用调查（1）,消费者信息采集的内容,个人辨识信息个人信用交易信息公共记录信息查询纪录,美国典型的个人信用报告,商业银行,个人消费贷款信息,信用卡信息,特别信息,欺诈性的信息,账户注销信息,征信机构,新开户的信息,更新的老客户信息,新开户的信息,更新的老客户信息,图4官方信息来源,图5银行信息来源,消费者信息采集的渠道,官方信息：（图4）银行信息：（图5）公共媒介信息第三方调查信息,（）征信工作中，来自于公共管理部门的消费者信用信息，是消费者信用评价的主要信息。征信工作中，来自于（P191）的消费者信用信息，是消费者信用评价的主要信息。A、官方信息B、公共媒介信息C、银行信息D、第三方信息8、客户资信管理中，下列（P181）不属于资信调查的方法。A直接向受信者索取B向行业协会等机构索取C向客户的竞争对手查询D向政府机构查询,个人信用信息基础数据库系统结构,消费者信用调查数据的征信方式：,1、同业征信,2、联合征信,3、金融联合征信,常见的个人信用报告,第三节消费者信用调查（3）,消费者信用报告版式,信用记录型报告：基于客观事实信用调查型报告：补充主观评价,消费者当事人信用报告：基于调查纪录购房信贷信用报告就业报告商业报告销售支援报告消费者信用评分报告：FICO评分,从征信项目看，分为一般性项目和特定项目，内容依据的是5C和1S（stability）原则,世界征信业现状私营模式,服务于个人征信业务的全国性征信机构有三家，即全联（TransUnion）、艾奎法克斯（Equifax）和益百利（Experian）。三家征信机构分别存储着大约两亿人的信用信息记录，其征信系统的日均处理数据量超过了1TB，月均处理记录超过20亿条，每年产生10亿份信用报告。三家征信机构所使用的征信系统都采用全国集中的数据中心方式进行数据的加工和处理。,中国人民银行征信中心：个人信用报告,个人信用报告,个人信用报告是评价个人信用价值的信用信息，是一部客观的个人信用支付历史记录，在法律允许范围内，为信用让渡人（贷款人等）迅速、客观地做出是否提供信用服务的决定提供参考。,温馨提示：个人如何查询,地点：人民银行征信服务中心（北京）地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦（复兴门百盛购物中心后面）电话：010-66199216持本人身份证向中国人民银行征信服务中心或中国人民银行分支机构的征信管理部门提出查询申请经过身份查验后，征信服务中心可以提供信用报告,信用管理师（基础知识）第八章资信评级,本章要点1.资信评级的对象与分类2.资信评级的主要内容3.资信评级的业务流程4.资信评级的应用与影响,资信评级发展史,资信评级服务出现于19世纪末期的美国。1890年，普尔手册出版，它涵盖了对权益证券和债务证券的评价。1909年，约翰.穆迪出书，评价北美的铁路公司及其发行的债券，并形成了评级符号系统。这种评级服务向投资人提供简要的风险评估，帮助投资人选择债券，决定购买债券的价格。穆迪投资服务有限公司成立于1914年。1916年，标准普尔公司成立。1922年标准统计公司加入。1924年，费奇印刷公司进入资信评级行业。1935年，美国的银行法禁止商业银行购买非投资等级的证券。1970年，美国成立了“国家认可统计评级组织-NRSRO”。从此，美国政府建立起投资与资信级别联系的制度。,第八章资信评级,资信评级概述,资信评级的内涵资信评级的作用资信评级的分类,主要评级业务主要评级方法主要评级机构,在资本市场银行体系在国际商务与投资领域,资信评级的主要对象及内容,资信评级的应用与影响,第一节资信评级概述,第一节资信评级概述（1）,资信评级内涵,CreditRating，信用评级/资信评估专门从事信用评估的独立中介机构通过定量与定性相结合的方法，确定科学的指标体系和量化标准，对各类经济组织和金融工具的履约程度进行客观公正的分析和判断，并运用明确的文字符号来标明等级的一种经济活动。资信评级业起源于美国。发展契机是20世纪30年代的经济大萧条，大众投资风险意识提高,第一节资信评级概述（1）,资信评级内容,对债务偿还能力的评估能力是客观的产生现金流的能力与偿还债务的比较对债务偿还意愿的评估意愿是主观的偿还债务的主观想法：是否愿意及时偿还债务是否有赖账的历史,第一节资信评级概述（1）,资信评级特性,信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不是所有的投资风险（降低获取信息的成本、提供监管信息）信用评级的评价重点是经济主体履行相关合同的能力，而不是经济主体的价值或业绩信用评级是就经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的专家意见，评价债务人能否及时偿付利息和本金，不同于股票推荐。股票推荐则是根据每股盈利（EPS）和市盈利率（PE）作出的，是对股价本身的走向作出判断,资信评级的客体：,第一节资信评级概述（2）,资信评级的主体：,1.债务融资主体2提供担保的主体3.经营活动中承担资信责任的主体：银行、保险公司,独立、中立、并具有审计和评价能力的法人评级中介机构信用分析师是从事信用分析和评级的专业人士,第一节资信评级概述（1）,3.资信评级的服务对象,（1）投资者利用资信评估减少因信息不对称而产生的投资风险（2）融资者资信等同于经济身份证，进入资本市场融资的通行证中小企业可利用资信评估拓宽融资渠道，降低费用（3）行政当局利用资信评估作为监管机制中的有效手段,4.资信评级的要求,（1）简洁性：简洁的字母数字组合揭示资信状况（2）可比性：同样的标准下，昭示受评对象的资信地位（3）广泛性：利用资信评估作为监管机制中的有效手段（4）全面性：综合反映企业的整体状况（5）公正性：由独立的专业机构作出（6）监督性：投资者、大众媒体、金融监管部门（7）形象性：身份证、通行证（8）基础性：带动社会信用价值观的确立，构筑社会信用基础,国际三大评级机构：垄断了国际评级行业。都已进入中国市场,二、主要评级机构：穆迪机构,（1）穆迪机构（Moodys）创始人：约翰穆迪，开创了用简单的资信评级符号来分辨250家机构发行的90种债券的做法，正式将资信评级机构与统计机构区分开来邓白氏的子机构。早在1933年邓白氏合并之前，1909年穆迪就开始对美国铁路债券进行评级擅长主权国家评级评级对象：机构和政府债务、机构融资证券、商业票据评级结果：机构信用报告、国际债券述评、市政信用报告、信用评级概述等。,二、主要评级机构：标准普尔机构,（2）标准普尔机构（S&Ps）1860年普尔（HenryV.Poor）创立普尔出版机构，他是金融信息的奠基人，坚信这一行业应以维护投资者的知情权为基础，率先开始金融信息服务和债券评级1941年，标准普尔由普尔出版机构和标准投资机构合并；1966年，标准普尔被麦格罗希尔（McGraw-Hill）机构收购擅长企业评级较早涉及资产证券化、债券保险交易、信用证等。评级范围包括：主权评级、企业财务评级、金融机构评级、公共财政评级、保险评级、管理基金评级等。,二、主要评级机构：惠誉国际,（3）惠誉国际（FitchRatings）创始人：约翰惠誉（JohnK.Fitch），1924年开始对工业债券进行评级1997年并购英国的IBCA，成为唯一的欧资国际评级机构擅长金融机构与资产证券化评级评级对象：经过多次并购和重组，业务范围和规模不断扩大，包括主权评级、金融机构评级、企业评级、结构融资评级、公用事业融资评级等。,二、主要评级机构：中国评级行业的发展,（1）随着改革开放，客观上产生了资信评级的业务要求（2）我国资信评级行业的发展阶段1987-1989，人民银行组建20多家评估机构1989-1990，信用评级业务交由信誉评级委员会1990-1992，以信誉评级委员会为基本模式开展业务1992-1996，企业债券发行与上市必须进行信用评级（1993），1亿元以上的企业债券要经过全国性的评级机构评估。建立自己的评级指标体系和方法。1997-目前，发放企业债券评级资格（1997年9家；具备全国范围内开展业务能力：中诚信、联合资信、上海远东资信、大公、上海新世纪）,第二节资信评级的主要内容,第二节资信评级的主要内容,1.主权评级又称为主权国家风险分析，是指评级国家的中央政府和中央银行获取足够硬通货偿