证券从业资格证考试金融市场基础知识考点试题.pdf

2019年证券从业资格证考试金融市场基 础知识考点试题（九） 【考点一】风险与金融风险的定义、特征 1.由于金融机构之间存在复杂的债权、 债务关系，一家金融机构出现危机可能导致 多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现 象指的是金融风险的 ( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.周期性 正确答案 B 答案解析本题考查金融风险的特征。 扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、 债务关系，一家金融机构出现危机可能导致 多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现 象。 2.通过金融理论的发展、金融市场的规 范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到 有效的预测和控制，这体现了金融风险的 ( )。 A.扩散性 B.确定性 C.可管理性 D.周期性 正确答案 C 答案解析本题考查金融风险的特征。 可管理性：通过金融理论的发展、金融市场 的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以 得到有效的预测和控制。 3.金融风险的特点包括 ( )。 .确定性 .周期性 .可管理性 .扩散性 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 A 答案解析本题考查金融风险的特征。 金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加 速性、不确定性、可管理性、周期性。 4.金融风险的 ( )特征是指由于金融机 构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金 融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险 不确定损失的实质。 A.隐蔽性 B.加速性 C.不确定性 D.可管理性 正确答案 A 答案解析本题考查金融风险的特征。 隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透 明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用 特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。 【考点二】金融风险的来源、作用机制 1.金融风险来源于 ( )以及影响资产 组合未来收益的金融变量变动的 ( )。 .风险暴露 .风险预测 .确定性 .不确定性 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 B 答案解析本题考查金融风险的来源。 金融风险 来源于风险暴露以及影响资产组 合未来收益的金融变量变动的不确定性。 2.未来收益有可能受金融变量变动影 响的那部分资产组合的资金头寸被称为 ( )。 A.风险预测 B.风险头寸 C.风险暴露 D.风险期望 正确答案 C 答案解析本题考查金融风险的来源。 未来收益有可能受金融变量变动影响的那 部分资产组合的资金头寸被称为风险暴露。 3.( )是金融风险产生的根源。 A.隐蔽性 B.周期性 C.不确定性 D.不可管理性 正确答案 C 答案解析本题考查金融风险的来源。 不确定性是金融活动中客观存在的事实，反 映了一个特定事件在未来变化有多种可能 的结果。不确定性是金融风险产生的根源， 不确定性越大，风险也就越大。 4.金融风险的 ( )是金融风险扩散乃 至演化为金融危机的重要途径。 A.冲击机制 B.内生机制 C.传导机制 D.稳定机制 正确答案 C 答案解析本题考查金融风险的作用 机制。金融风险的传导机制是金融风险扩散 乃至演化为金融危机的重要途径，不同类型 的金融风险通过传导渠道，作用于国内经济， 甚至作用于其他 国家和地区金融市场。 【考点三】金融风险的影响因素及分类 1.金融风险的影响因素包括 ( )。 .金融市场联动性是金融风险传导的 基础 .资产配置活动是造成金融风险传导 的重要行为 .投资者心理与预期的变化是金融风 险传导的推力 .信息技术发展为金融风险的传导提 供了有利条件 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 D 答案解析本题考查金融风险的影响 因素。金融风险的影响因素： (1)金融市场联动性是金融风险传导的 基础。 (2)资产配置活动是造成金融风险传导 的重要行为。 (3)投资者心理与预期的变化是金融风 险传导的推力。 (4)信息技术发展为金融风险的传导提 供了有利条件。 2.金融市场 ( )是金融风险传导的基 础。 A.联动性 B.资产配置 C.信息技术 D.预期风险 正确答案 A 答案解析本题考查金融风险的影响 因素。金融市场联动性是金融风险传导的基 础。 3.按照能否分散，可以将金融风险分为 ( )。 .系统风险 .非系 统风险 .会计风险 .经济风险 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 A 答案解析本题考查金融风险的分类。 按照能否分散，可将金融风险分为系统风险 和非系统风险 ;按照会计标准，可将金融风 险分为会计风险和经济风险 ;按照驱动因素， 可将金融风险分为市场风险、信用风险、操 作风险、流动性风险等类型。 4.将金融风险分为会计风险和经济风 险，是按照 ( )。 A.能否分散 B.会计标准 C.驱动因素 D.能否聚敛 正确答案 B 答案解析本题考查金融风险的分类。 按照能否分散，可将金融风险分为系统风险 和非系统风险 ;按照会计标准，可将金融风 险分为会计风险和经济风险 ;按照驱动因素， 可将金融风险分为市场风险、信用风险、操 作风险、流动性风险等类型。 【考点四】系统风险 1.系统风险又被称为 ( )。 .可分散风险 .不可分散风险 .可回避风险 .不可回避风险 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 D 答案解析本题考查系统风险的定义。 系统风险是指由于多种因素 的影响和变化， 导致投资者风险增大，从而给投资者带来损 失的可能性。系统风险又被称为“不可分散 风险”或“不可回避风险”。 2.系统风险的特征包括 ( )。 .它是由共同因素引起的 .它对市场上所有的股票持有者都有 影响 .它无法通过分散投资来加以消除 .它是由驱动因素引起的 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 B 答案解析本题考查系统风险的特征。 系统风险的特征： (1)它是由共同因素引起的。 (2)它对市场上所有的股票持有者都有 影响，只不过有些股票比另一些股票的敏感 程度高一些而已。 (3)它无法通过分散投资来加以消除。 3.下列选项中，属于系统风险的有 ( )。 .利率风险 .信用风险 .汇率风险 .市场风险 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 C 答案解析本题考查系统风险。系统 风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率 风险、汇率风险、市场风险。 4.宏观经济风险总是与宏观经济系统 相伴而生的，宏 观经济发展和运作本身就蕴 涵着经济风险，这是指宏观经济风险的 ( )。 A.潜在性 B.隐蔽性 C.累积性 D.确定性 正确答案 A 答案解析本题考查宏观经济风险的 特征。宏观经济风险的潜在性指的是宏观经 济风险总是与宏观经济系统相伴而生的，宏 观经济发展和运作本身就蕴涵着经济风险。 5.重要法律法规的变动对金融市场的 影响属于 ( )。 .宏观经济风险 .系统性风险 .流动性风险 .信用风险 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 A 答案解析重要法律法规的变动属于 政策因素，因此属于宏观经济风险，而宏观 经济风险属于系统性风险。 6.( )又称通货膨胀风险，是指由于通货膨 胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济 损失的可能性。 A.利率风险 B.汇率风险 C.市场风险 D.购买力风险 正确答案 D 答案解析本题考查系统风险。购买 力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨 胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济 损失的可能性。 7.调节货币市场资金供求的杠杆是 ( )。 A.汇率 B.利率 C.利息 D.购买力 正确答案 B 答案解析本题考查利率风险。利率 是资金的价格，是调节货币市场资金供求的 杠杆。 8.外汇风险给持有外汇或有外汇需求 的经济实体带来的可能是损失也可能是盈 利，它取决于在汇率变动时经济实体是债权 地位还是债务地位。这说明汇率风险具有 ( )。 A.或然性 B.不确定性 C.相对性 D.隐藏性 正确答案 B 答案解析外汇风险给持有外汇或有 外汇需求的经济实体带来的可能是损失也 可能是盈利，它取决于在汇率变动时经济实 体 是债权地位还是债务地位。这说明汇率风 险具有不确定性。 9.汇率风险的特征包括 ( )。 .或然性 .绝对性 .相对性 .不确定性 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 C 答案解析本题考查汇率风险的特征。 汇率风险具有或然性、不确定性和相对性三 大特征。 10.下列选项中，属于市场风险特点的 有 ( )。 .主要由证券价格、利率、汇率等市 场风险因子的变化引起 .种类众多、影响广泛、发生频繁， 是各个经济主体所面临的最主要的基础性 风险 .常常是其他金融风险的驱动因素 .相对其他类型的金融风险而言，市 场风险的历史信息和历史数据的易得性较 高 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 D 答案解析本题考查市场风险的特点。 市场风险的特点： (1)主要由证券价格、利率、汇率等市 场风险因子的变化引起。 (2)种类众多、影响广泛、发生频繁， 是各个经济主体所面临的最主要的基础性 风险。 (3)常常是其他金融风险的驱动因素。 (4)相对其他类型的金融风险而言，市 场风险的历史信息和历史数据的易得性较 高。 【考点五】非系统风险 1.( )是可以抵消、回避的，因此又被 称为“可分散风险”或“可回避风险”。 A.系统风险 B.非系统风险 C.市场风险 D.利率风险 正确答案 B 答案解析本题考查非系统风险的定 义。非系统风险是可以抵消、回避的，因此 又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。 2.下列选项中，属于非系统风险的有 ( )。 .财务风险 .信用风险 .经营风险 .市场风险 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 B 答案解析本题考查非系统风险。非 系统风险包括信用风险、财务风险、经营风 险、流动性风险以及操作风险。 3.下列选项中，属于信用风险的特征的 有 ( )。 .客观性 .传染性 .可控性 .周期性 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 D 答案解析本题考查信用风险的特征。 信用风险的特征有：客观性、传染性、可控 性和周期性。 4.银行面临的信用风险存在于 ( )。 .贷款业务 .承兑业务 .票据买卖业务 .债券投资业务 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 C 答案解析银行面临的信用风险就是 借款人不能履约，这些风险不仅存在于贷款 业务中，也存在于其他债券投资、票据买卖、 担保、承兑等业务中。 5.财务风险的全面性，即财务风险存在 于企业财务管理工作的 各个环节，在 ( )等 财务活动中均会产生财务风险。 .资金筹集 .资金运用 .资金积累 .资金分配 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 D 答案解析本题考查财务风险的特征。 全面性：即财务风险存在于企业财务管理工 作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资 金积累、分配等财务活动中均会产生财务风 险。 6.公司的决策人员与管理人员在经营 管理过程中出现失误而导致公司盈利水平 变化，从而使投资者预期收益下降的可能性 是指 ( )。 A.经营风险 B.财务风险 C.操作风险 D.信用风险 正确答案 A 答案解析本题考查经营风险。经营 风险是指公司的决策人员与管理人员在经 营管理过程中出现失误而导致公司盈利水 平变化，从而使投资者预期收益下降的可能 性。 7.流动性风险是指由于流动性的不确 定变化而使金融机构遭受损失的可能性。下 列选项中，能够影响流动性强弱的是 ( )。 .已建立的融资渠道 .客户的财务状况和信用 .二级市场的发育程度 .金融机构的资产负债比例及构成 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 C 答案解析流动性强弱受多种因素的 影响，如金融机构的资产负债比例及构成、 客户的财务状况和信用、二级市场的发育程 度、已建立的融资渠道等。 8.下列选项中，属于流动性风险的特征 的有 ( )。 .流动性风险自身存在显著的“集聚” 性 .流动性的正负扰动对流动性风险的 变化存在非对称效应 .流动性风险和股价运动的趋势存着 显著的负相关性 .流动性风险和股价运动的趋势存着 显著的正相关性 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 B 答案解析本题考查流动性风险的特 征。流动性风险的特征包括： (1)流动性风险自身存在显著的“集聚” 性。 (2)流动性的正负扰动对流动性风险的 变化存在非对称效应。 (3)流动性风险和股价运动的趋势存着 显著的负相关性。 9.下列行为中，可能引发操作风险的有 ( )。 .员工操作失误 .系统存在缺陷 .物价水平波动 .外部事件 A.、 B.、 C.、 D.、 正确答案 B 答案解析操作风险是指由于不完善 或有问题的内部操作过程、人员、系统或外 部事件而导致的直接或间接损失的风险。