资源描述
5经济要素的预测与估计,第3章工程技术经济分析,投入方面主要是基本建设投资、原料、劳动力等,产出方面主要是产品、服务、生活的改善、时间的节省及自然环境的改善等,这些要素的状况将取决于两个方面：一是项目将来所处的环境；二是项目本身的技术方案。,3,5.2工程项目投资估算,5.3工程项目的寿命估计,5.4固定资产折旧计算,5.1净现金流量的计算,4,一般的工程项目整个寿命周期内现金流量为：,5.1现金流量的计算,5,=净现金流量,当年回收,当年投资,与前一项折旧相抵，建设期投资已经注入现金流量，折旧费不应再计入。,折旧,=净利润（净利）,毛利税率,所得税,=应税利润（毛利）,=固定资金折旧率,折旧,变动成本固定成本,总成本,年销售量出厂价格,销售收入,销售税,=销售额税率,一、投资的构成与来源,5.2工程项目投资估算,1.总投资的构成,7,2.投资来源,(1)固定资金来源,银行贷款,自筹资金,专用拨款,利用外资,(2)流动资金来源,若个体企业，可以是贷款或自筹，对国有企业的规定是：技术项目方案的全部流动资金30由企业自筹，70由银行贷款解决。,8,根据估算的阶段不同，投资的计算有不同名称。在我国，对项目的投资计算，根据设计工作的深度不同，可分为：,二、固定资产投资估算,投资计算,投资阶段,规划阶段,初步设计,施工图设计,竣工后,估算,概算,预算,决算,9,常用的固定资产投资估算方法有指数法、比例法和单位生产能力法。,1.生产规模指数估算法,公式,x1为已知项目的规模,y1为已知项目的投资,x2为评价项目的规模,y2为评价项目的投资,n为工程能力指数,它是考虑技术项目方案规模大小对投资的影响进行估算的,10,不同的条件，n可取不同的值：,(i)若项目、设备的尺寸（规格）不同,n=0.60.7,通过增加项目主要设备的尺寸、效率、功率达到扩大生产规模的目的,(ii)若项目的设备相同，但数量不同,n=0.81.0,通过增加项目方案的设备数量达到扩大生产规模的目的,(iii)试验性项目、高温、高压项目,n=0.30.5,11,P=PQ,2.单位生产能力估算法,公式,P拟建项目的固定资产投资额,P平均单位生产能力所需投资,Q拟建项目的设计生产能力（或产量）,平均单位生产能力（或单位产品）的投资额，并不是根据某一个项目求得的，而是经过一些（类似）项目的综合分析，按照不同的建设地区、设计规模、主要技术特征等条件总结出的平均值。,12,思路：,3.分项比例估算法（工程系数法）,以现需的主要设备购置、安装、调试（现价可估）为基础，然后根据附属所需再追加。,其他固定资产投资费（基建费）：,工艺用管线,占A的百分比（）,固体,710,固、流体,1030,流体,3060,13,仪表,占A的百分比（）,普通控制,35,半自动控制,512,全自动控制,1220,建筑物及场地,露天,1030,半露天（临时搭建一些篷子）,2060,室内,60100,14,附属设施（供电、热）,占A的百分比（）,利用原有,0,少量扩建,05,大量扩建,525,新建,25100,原理：,(1)考虑基本费用,(2)再考虑附属费用,15,1）按固定资金投资额的一定比例估算,三、流动资金投资估算,国外化工企业1520我国钢铁企业810,2）按经营成本的一定比例估算,我国矿业35机械制造业1520%,3）按年销售收入的一定比例估,我国化工20百货零售业1015%,4）按年产值的一定比例估算,我国铜镍矿30,1扩大指数估算法,16,思路：先按照项目各年生产强度，估算出各大类流动资产的最低需要量，加总以后减去该年估算出的流动负债（应付帐款），得出该年度需要的流动资金。,再减去上年已注入的流动资金，就得到该年流动资金的增加额。,流动资金=流动资产流动负债,2分项详细估算法,17,在估算各项流动资产时，要先确定这项流动资产对应的成本费用，再确定这种流动资产的最低周转天数。,这类流动资产的最低需要量是：,18,例如：估算现金的需要量,现金所对应的成本费用主要是工资、福利费和其他费用（如差旅费、办公费、车间和部门的水电费、保险费、咨询费等）。,则流动资产中的现金最低需要量为：,5.3工程项目的寿命估计,影响项目寿命的因素有很多，根据不同的影响因素，可以把项目寿命大致分为：,技术寿命,经济寿命,在实际的技术经济分析中，项目寿命通常由如下方法进行估计：,市场决定技术更新换代设备的使用维护,20,一、按主要产品的生命周期决定,所谓产品的生命周期如下描述：,21,孕育期,出生期,成长期,成熟期,衰退期,时间,累计收入,产品寿命,22,行业不同，主要加工工艺的替代周期长短不一，某产品按某种工艺生产，当技术更先进时，旧工艺就需淘汰，上新项目。,二、按主要工艺的替代周期决定,如钢铁业从平炉到纯氧顶吹工艺大约是100年（18601960），钢铁技术更新慢。,电子业，从电子管到晶体管大约20年。,计算机，286386486大约35年，而软件版本大约23（12）年。,手机1995年1G（模拟），1997年2G（数字），2000年2.5G,2009年3G（通用移动通信系统）,23,定义,P为设备原始费用,F为残值,n为设备使用期,三、按主要设备的经济寿命决定,24,n大，平均每年的投资小，年资本消耗小，但平均每年使用维护费高。,25,例：某设备原始费用60000元，年利率i=10%，求经济寿命。,5.4固定资产折旧计算,因为固定资产在使用过程中总有损耗，在报废之前应将磨损收回，折旧即以合理、规范方法把磨损的固定资产的投资收回。,使用过程中，固定资产价值发生损耗。由新变旧，价值由高变低。这部分损耗额称为固定资产的折旧。,为什么要提取折旧？,27,计算折旧的目的是把固定资产的成本按一定规则和以合理的方式在资产预计使用期（亦称为折旧寿命）内，逐年分摊，使其打（计）入产品成本。,从生产费用角度看，折旧是一项生产费用，因为使用机器生产产品。,从资金回收角度看，折旧是一项资金回收收入。,固定资产折旧可以看成是对固定资产的估价过程，也可看成是收入的分配过程（用来扩大再生产）。,28,折旧计算方法分类,折旧方法,按效用计算,工作量法,按时间计算,产量法,工时法,不考虑利息,平速折旧法,加速折旧法,考虑利息,余额递减法,年限总和法,双倍余额递减法,平速折旧法,加速折旧法,直线法（年限法）,29,折旧方法选择的依据,按照企业会计制度规定，企业应当根据固定资产的性质和消耗方式，合理地确定固定资产的预计使用年限和预计净残值，并根据科技发展、环境及其它因素，选择合理的折旧方法。经经理会议、董事会或股东大会批准，同时按程序报送有关方面备案。,对国有企业，一般用直线法。企业专业车队的客、货运汽车，大型设备，可以采用工作量法。在国民经济中地位重要，技术进步快的行业企业，如电子、船舶、航空、汽车以及生产主机的机械企业，其设备可采用快速折旧法。,30,我国固定资产折旧年限的规定,机械设备10-14动力设备11-18传导设备15-28自控设备8-12计算机4-10测试仪器7-12生产工具9-14非生产设备18-22电视机、复印机5-8,冶金设备9-15电力及供热设备12-20输电线路30-35配电线路14-16核能发电设备20-25机械设备8-12石油设备8-14化工、医药设备7-14建材工业设备6-12煤气专用设备16-25自来水设备15-25,通用设备,专用设备,31,生产用房30-40受腐蚀生产用房20-25强腐蚀生产用房10-15非生产用房35-45简易房8-10,水电站大坝45-55其他建筑物15-25,房屋及建筑物,32,例：某设备原价P1100元，估计使用期N10年（或10000工时），10年后残值F100元。,一、直线法,例如第3年末,帐面价值：设备的原始成本减去累积折旧,33,二、年限总和（额）法,公式,t=1,2,N,34,第2年,第3年,第10年,第3年末，残值,=,1100-182-164-145=609（元）,特点：每年折旧额等额递减，快速折旧，前多后少，属静态模型,35,仍上例，加一些条件,三、工时法,设用工时,单位工时折旧额,i=1,N,t1t2t3T,36,单位工时折旧额,第1年折旧,20000.1=200元,第2年折旧,18000.1180元,15000.1150元,第3年折旧,特点：方法简单，但难点是t1，t2，t3的准确性，除非到年底统计,37,F0原值,四、余额递减法（曲线折旧法）,FNN年末残值,折旧率取,折旧过程,折旧额,残值（余额）,第1年,第2年,第3年,第N年,该方法适合于n年末残值不等于0,38,五、双倍余额递减法,年折旧率=2/折旧年限,年折旧额=固定资产帐面净值年折旧率,注意：采用此方法，应当在其固定资产折旧年限到期之前的2年内，将其固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。,39,例某机器设备原始价值为40000元，预计残值为1000元，预计使用年限年。试用年限总额法、余额递减法、双倍余额递减法计算其年折旧额。,1)年限总额法,固定资产净值40000100039000(元),年数总和=5(5+1)/2=15,40,年限总和法折旧计算表,年份,固定资产净值,尚可使用年限,折旧率,折旧额,累计折旧,12345,54321,5/154/153/152/151/15,1300010400780052002600,1300023400312003640039000,39000,41,2)余额递减法,余额递减法折旧计算表,42,3)双倍余额递减法,折旧率=2/5=40%,双倍余额递减法折旧计算表,43,六、年金法（积金法）,以直线法为基础，属于平速折旧。,P原值,F残值,N寿命,i基准贴现率,等额的年折旧额,44,平速折旧与快速折旧的比较,固定资产的折旧过快或过慢对企业都是不利的,过慢：,投资风险大,回收现金慢,缴纳所得税高,制约设备更新，技术进步,过快：,人为加大产品成本,影响产品销售和企业竞争能力,
展开阅读全文