《投资理财知识分享》PPT课件.ppt

投资理财知识分享,主讲:彭和平2011.05.03,讲师介绍,姓名：彭和平2001年毕业于河南财经学院，主修企业管理和金融学。注册证券分析师、期货投资分析师、国家理财规划师、日内交易操盘手。曾任港资、台资上市公司管理层；招商证券、信达证券投资顾问；浩德财富俱乐部首席顾问；AXA安盛中国区高级理财经理；肯诺行投资顾问公司资深操盘手；现任泰康人寿FIC部理财经理。使命：帮助客户树立正确的理财观念，传授投资知识、经验、技能和交易策略，走上财务自由之路！,总纲,投资理财的动机、目的与意义投资理财的理念、原则和方法投资理财的工具及其特性投资理财常见的心理误区投资理财之一：理财规划之富过三代！投资理财之二：经典信用之现代银行业务投资理财之三：理财金字塔基础之风险管理投资理财之四：常见投资工具之股票和基金投资理财之五：日内交易之黄金白银外汇期货投资理财之六：商品实物投资之房地产投资理财之七：PE、VC之私募股权基金和私募证券基金投资投资理财之八：玩的雅趣之艺术品投资,“穷爸爸富爸爸”：十年前席卷全球的紫色风暴,罗伯特T清崎的“穷爸爸富爸爸”系列财经图书在十年前畅销全球，并强势登陆中国，在21世纪之初，这位日裔美籍的胖胖的中年人，以传道般的热情宣传着“富爸爸”的财商观念，启蒙了一代又一代人，从此，“财商”和智商、情商并列，成为衡量现代人的重要标准之一。从此，资产和负债被重新定义，“财务自由”成为商业社会中人们追求的崇高目标，甚至是一部分人的终极目标：实现财务自由后退休。在罗伯特T清崎看来，财务自由是一个人或一个家庭的被动收入大于等于日常支出时，就算是实现了财务自由。通俗地讲，就是不用再辛苦劳动就可以不再为钱发愁。在中国官方编写的理财规划师教材中，把人生的经济状况分为财务安全和财务自由两个阶段，算是吸收财商的先进理念，并把理财规划这门学科本土化的伟大成果。,人生的梦想需要金钱来辅助实现,曾经有一首歌我想去桂林唱出了现代人的伤感和无奈：小时候有时间没钱，老了后有钱没时间。可以说，想做什么都不会受钱的束缚的财务自由境界是许多人藏在心底的梦，而这些都需要金钱来支持。无论是为了自己的生活富足，还是为了赡养老人，还是为了孩子的成长和教育，还是为了退休享受天伦之乐，都需要挣得一定的金钱，这可以理解为是投资理财的动机、目的和意义吗？,为什么要理财？,为什么要理财？根据人生目标进行财务规划；达成财务目标只是过程和手段，过上幸福生活才是根本目的。,图：通往幸福生活之路,投资理财的理念、原则和方法,如果说投资是一门艺术，那么理财规划就是一门科学。投资目标的实现有一定的不确定性，需要靠丰富的经验来掌握分寸、提高成功的概率；而理财规划作为一种宏观的策略性的学科，是完全可以通过运用科学的理念、手段、方法和工具来完成的。针对人生的不同阶段，或是经济基础的不同，或是风险承受能力不同的客户，其投资理财时所遵循的理念、原则有所不同，所采取的策略和方法也会因时因人因其自身条件的不同而不同。财务规划是指运用科学公正的财务分析程序来对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业个人理财服务。,投资理财的工具及其特性,存款、债券，银行理财产品；保险；股票、基金；房地产；期货、期权；外汇贵金属；艺术品；PE、VC私募股权基金、私人贷款不同的金融工具，不同的特性，不同的功能。俗话说，没有完美的的个体，却有完美的组合。通过科学的资产配置，设计实现自己投资理财目标的策略组合。犹如古代十八般武器，各有所长，为了实现打败敌人的目标，针对敌人的缺点，哪件好使使哪件，要不怎么叫一物降一物呢？想靠一件武器打遍天下，只是武侠小说中的臆想。现实社会中没有包打天下的万能方法。况且金融工具都是人造工具，设计它的目的只是为了解决某一方面的需求，因此也不存在有一种投资理财手段能够让你包打天下。如果是：理财规划师这个职业将从地球上消失。不同的选择，不一样的人生，不同的工具，不一样的收益和风险特性,投资理财常见的心理误区（1）,一别十年，再和朋友们和同学们联系上，一听说我是做证券分析师的，上来就来一句：最近有没有什么好股票啊？给推荐几个。我郁闷：不管现在大盘是涨是跌，上来就是要股票，不给就是一通冷嘲热讽，要不就是威逼利诱。我说我先帮你做个理财规划吧，你猜人家怎么说？俺不感兴趣，俺只对赚钱感兴趣。我说你在股市上赚钱的目标一年是多少？他说你能赚多少，我说以我的水平，一年30%左右比较靠谱，这是持续盈利。知道人家说啥吗？太少了，一年不赚个两三倍，叫炒股票吗？我无语长期来看，股票市场一年赚两三倍是不可能的，也没有听说有谁在长达十年二十年的时间里保持这个记录。巴菲特的记录也不过是30%，想一年赚两三倍且能长期间保持者，只能换投资工具。如期货、外汇、贵金属等日内交易的投资工具。当然，这些投资工具对投资者的素质要求更高，对普通人来说风险更大些。符合风险与收益成正比的规律。普通投资者和专业投资者的区别在于：不知道如何管理和控制风险！,投资理财常见的心理误区（2）,理财就是投资理财不仅仅是投资，投资是财务规划一部分，很多时候理财方案不包含投资部分；理财是发财，最好是发横财理财的目的是为了达到财务目标，盲目追求发财的理财方案往往适得其反；理财顾问就是股票经纪，主要工作就是建议客户在何时买入和卖出股票理财顾问是帮组客户根据个人的人生规划来设计财务规划的专家，着眼于整体和长期，帮助客户投机赚取短线利差并不是理财顾问的特长。,投资理财中几个重要观念的沟通,未来学家科夫勒描述过人类社会中力量的形式：暴力、财富和智慧；杠杆的力量：复利的力量-自然界的第八大奇迹商业经营中的三“”原则：他人的时间，他人的金钱，他人的智慧投资四大黄金法则：长期投资、组合投资、平均投资、尽早投资防范系统性风险：深厚的经验积累和文化沉淀财务自由是人的一种生活状态，是以经济实力和掌控金钱的能力为衡量标志的。投资是一种计划，是你从现在的地方到想要去的地方如何选择工具、方法和手段的计划性安排。财富的增值和掌控需要专业性的知识和技能投资行为中科学成分和艺术成分的翘翘板效应：随着时间的延长，投资时科学的成分逾多，艺术的成分逾少；随着时间的缩短，投资时艺术的成分逾多，科学的成分逾少。这也符合自然界的规律：一份耕耘，一份收获。想在短期内谋取更大利益，你也要相应地付出时间、经验、精力上的代价。,投资理财之一：理财规划之富过三代（1）,理财规划分为个人理财和公司理财两部分，公司理财另案详述，现主要沟通一下个人和家庭理财。个人财务规划的内容：七个花瓣：资产负债与现金流分析；风险管理与保险规划；子女教育规划；养老规划；投资规划；税务规划；遗产规划。个人财务规划的重要步聚：第一步：按顺序确立人生各阶段的目标；第二步：通过审慎理财，达成人生各阶段的目标。储蓄习惯：两只水桶理财金字塔：4321法则。,收入,投资理财之一：理财规划之富过三代（2）,赚到钱的人是拥有大智慧的人，赚到钱并且能够让钱传宗接代，富过三代的人是大智慧中的大智慧！李嘉诚,李嘉诚论理财,全球华人首富李嘉诚,“30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚多少钱已经不重要，反而是如何管钱比较重要。想成为有钱人，就必须有足够的耐心。理财必须花长久的时间，短时间是看不出效果的。理财是马拉松比赛，而不是百米冲刺。”,人寿保险是企业财务危机中保障家庭财务安全的最后一根救命稻草。“别人都说我很富有，拥有很多财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。”,财务规划达成财务目标,不断的收入,目标：1、现有的家庭生活水平2、充足的子女教育基金3、舒适的退休养老生活,人生中的财务难题：1、疾病、伤残2、通货膨胀3、投资失败4、各种税收5、,身故后的财务难题：1、家庭开销2、房产按揭或租金3、其他债务4、后事操办5、子女教育,财务规划专业模式,财务状况不稳健,财务状况比较稳健,图：专业的财务规划模式,专业的财务规划模式有助于帮助客户构建稳健的财务状况。,图：一般的财务规划模式,财务规划专业流程,接触,了解,制定策略,执行,回顾,介绍公司及财务策划的概念和流程,了解客户财务状况并进行专业分析,根据专业分析结果，与客户共同调整制定财务策略,提出可行性建议，帮助客户选择适合的产品及服务,定期检视客户的财务状况及财务策略，与客户建立长期的伙伴关系,专业的财务规划流程,投资理财之二：经典信用之现代银行业务（1）,银行是现代金融业的核心银行业务三性体现：安全性、收益性、流动变现性银行主要业务：储蓄、债券、银行理财产品、汇款转帐储蓄的常用技巧少存活期，多存定期；少存短期，多存长期。要在规定的时间内提取存款，否则会有一定利息上的损失。滚动存储既方便有能够提高利息。存本存利的方法可以增加利息的数量，即将存本取息与零存整取相结合，通过利滚利达到收益的最大化。办理自动转存业务。储蓄的主要特点安全性高变现性好操作简易收益较低,投资理财之二：经典信用之现代银行业务（2）,债券常见债券种类：国债、金融债、企业债债券的主要特点偿还性、流通性、安全性、收益性银行中短期理财产品期限：7天-365天流通性、收益性、安全性、偿还性,投资理财之三：理财金字塔基础之风险管理（1）,保险能为富人做什么？先看一下保险的特性：保险权益是婚内不可分割的财产；保险权益是不被罚没的财产；保险权益是不被纳税的遗产。不作为抵债的财产；不被争议的财产；可以做为未来税务的规划。一、资产保全美国安然公司：创始人、董事长兼CEO肯尼斯莱；2002年破产，2000年2月购买了400万美元的年金保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉莱，而莱夫妇可以坐享每年90万美元的高额养老金二、资产传承李嘉诚曾经说过：“别人都说我很富有，拥有很多财富，其实真正属于我个人的财富是给自已和亲人购买充足的人寿保险”。三、风险投资对于富有的家庭来说，祖孙三代是不能坐同一架飞机的。为什么呢？因为大量财产的所有人和受益人同在一架飞机上，这就是风险管理的极大漏洞。与此相似的另一个例子是，在海外，有两票投票权的董事不能在同一架飞机上，因为两票权失去就可能导致整个企业结构的变化。这就是风险管理的重要性。,投资理财之三：理财金字塔基础之风险管理（2）,一旦发生风险，家人、事业怎么安排？还包括一些未了的事情，必须有一大笔钱做安排。不出意外一定可以赚钱，这是一种自信；但是一旦出了人身风险，必须把风险变成收益。实际上把买保险当成一种被动的风险投资，用风险来赚钱。（陈逸飞、侯耀文、迈克-杰克逊的启示）通常讲的风险投资是人们主动地去选择的项目投资，生意总是有赔有赚的，为了赚，人们甘冒一些赔本的风险，例如风投（VC），80%的项目是赔钱的，一旦成功获利巨大。但对于保险而言，要对我们自己不愿意承担的人身风险去投资，当这类风险一旦来临，首先，不能让风险对自己形成沉重的打击，其次，不能让财富损失，而最好还要能将风险变成赚钱的事情，此类风投100%稳赚不赔。个人理财的四大支柱：风险管理、子女教育、养老规划、财富管理。现代保险理财产品都可以帮你实现个人理财目标。保险理财的目的：让生活、事业变得更美好！,投资理财之四：常见投资工具之股票和基金（1）,致富的三种途径：套息、套利、套期。套息的行为才叫投资！证券投资的三个原则：第一要确保安全；第二要确保安全；第三请回到第一条。如何控制风险？驾车、潜水、跳伞是否安全？可以是很危险，但也可以是很安全，如果您遵守游戏规则。投资的四项基本原则1.不要借钱投资2.不要将所有钱投资3.不要将急用的钱投资4.不要凭直觉、感情投资的黄金法则1.要长期投资2.要组合投资3.要平均投资4.要尽早投资,财务规划尽早投资,20岁,30岁,40岁,50岁,￥,￥12,470,￥32,349,￥83,907,￥217,628,￥1,000,000,尽早投资：拖延会让我们付出巨大的代价！要达到100万的目标，20岁时只需投资12，470元，到了30岁时则需32，349元。,66岁,假定年收益率为10%,20岁,30岁,40岁,50岁,￥,66岁,20岁,30岁,40岁,50岁,￥,66岁,28岁,35岁,每年投入￥14,000,共投资7年,每年投入￥14,000,共投资31年,￥98,000,￥434,000,35岁,￥2,804,340,￥2,804,340,李先生,王先生,假定年收益率为10%,拖延的代价！,财务规划尽早投资,投资理财之四：常见投资工具之股票和基金（2）,谈到股票，不得不谈谈中国股市的本质股市是政府给企业融资的渠道；股市的好坏和企业没有关系；中国股票市场是资金推动型市场而非适合价值投资的市场。投资、投机、与博弈投资：基于套息、适时套利！核心指标：市盈率（PE）、市净率（PB）常用手段：长期持有，享受分红投机：基于套利核心指标：平均EPS增长率常用手段：低买高卖、融资融券博弈：基于概率核心指标：仓位（权益比）与止损点常用手段：财务杠杆、对冲交易,投资理财之四：常见投资工具之股票和基金（3）,金融投资（机）概率理论（彭氏搏奕概率理论）金融市场上的投资（机）行为，归根结底就是想方没法提高己方在这场搏奕游戏中的胜算，即赢的概率！在这场个体智慧和群体（市场）智慧的搏奕中，无论个体采用什么方法，如基本面分析，技术分析，数量分析，投资组合理论等，其目标就是提高赢的概率。而概率的大小与确定性相关，而确定性正是风险管理和预测科学追求的目的所在。针对实现某一目标而言，单一的方法和策略对应着相应大小的概率，也既胜算的大小在某种方法下是固定的，而创造性的方法和策略组合则可以通过改变约束条件把力量指向目标，从而大大提升在搏奕中胜算的可能性，从而达到从一个层面上战胜市场的目的。此论述是彭和平积十年研究构思，三年推敲最终定稿，命名为彭氏搏奕概率理论。趋势变化看穿越。学会止损和让利润飞是一个硬币的两面。,投资理财之五：日内交易之黄金白银外汇期货（1）,日内交易一个共同的特点是可以快速买卖，双向交易，杠杆放大倍数效应。除了其自身独有的特点之外，还有共同的特点。独有的特点应从基本面加以详细分析，共同的特点可以从技术层面归纳总结。一个好的操盘手是一个没有观点的操盘手。做一个好的操盘手最重要的素质不是学习具体的操盘技巧，而是学会纪律性。当机会没有出现时就没有必要非去操盘。对操盘手来说，并非每个时刻都能做出正确的预测，永远正确的是奥妙难测的股市，不管你认为股票应该是上涨或是下跌，只有股市的真实表现才能证明一切，一个操盘手要做的，是根据股市的现实情况做出反应，而不是要设法证明自己的观点是正确的。要想成为高手，都要付出很多努力，经验和技巧两者缺一不可，最重要的是心理上必须做到处变不惊，冷静地面对一切预料不到的突发情况。那些自己不操盘的“空想专家们”的话最好是不听不信。操盘原则：赔钱的票尽快出手；赚钱的票尽量保留,投资理财之五：日内交易之黄金白银外汇期货（2）,日内交易操盘目标：学习正确的投资思维和实战方法帮助你成为稳定盈利的投资者专业投资者的交易计划资金管理何时进场如何设止损何时获利出场及时总结评估超短线动量交易系统1、20EMA均线2、MACD透露一个秘决：包赚不赔的操盘方法：跟进止损法。先决条件是先对趋势有一个基本判断。,投资理财之五：日内交易之黄金白银外汇期货（2）,影响黄金价格的七大因素：一、黄金供需关系；二、美元走势；三、石油价格；四、利率；五、通货膨胀；六、地缘政治；七、国际经济背景。黄金投资的短线秘决：非农就业和失业率数据通过美元传导和黄金价格负相关。非农就业人口增加，说明美国经济发展良好，利多美元，进而利空黄金；非农就业人口减少，利空美元利多黄金。为什么多数投资者无法取得满意结果没有完善的操作计划不懂得运用正确的资金管理原本则没有正确的操作技术缺乏专家的正确指导成功投资三大要素心理控制能力：65%资金管理：25%交易技术：15%,投资理财之六：商品实物投资之房地产,房地产投资是指人们为了实现某种预定的目标，直接或间接的对房地产的开发、经营、管理、服务和消费所进行的投资活动。涉及的领域包括：土地开发、旧城改造、房屋建设、房地产经营、置业等。房地产的投资收益现金流量收益：拥有房地产的投资者因为经营房地产而获取的经营、租金收入中扣除各种支出的余额。现金流量收益的大小取决于三个因素：租金总额、总营运费用、投资借款的偿还方式和数额。销售收益：房地产销售收入减去房地产开发经营成本之后的余额。它是房地产投资者在卖出房地产时，得到的房地产投资收益。销售收益既可以来自于房地产开发投资，又可以来自于房地产置业投资。房地产投资三要素在适当的时间，在适合的地点，对适合的物业，投资！房地产投资的特点起点较高；周期较长；风险适中；收益适中；变现成本较高；变现时间较长。无本经营之房地产/按揭抵押循环链条法,投资理财之七：PE、VC之私募股权基金和私募证券基金投资,2010年号称私募元年，私募作为为高净值人士提供投资服务的顶尖群体，一直以私密性、灵活性、个性化的尊贵服务和让人爱恨交加的公募基金争抢人们和媒体舆论的眼球。私募既有产业PE，VC，又有二级市场逐利的阳光证券私募。而曝光度最多的也是这些在证券市场凭借自身独特的风格竞争的阳光证券私募。因为机制灵活，许多公募基金经理和券商大佬近年来纷纷投身私募，这个行业也蓬勃发展，因投资门槛较高（一般至少100万元起），故并不太为普通投资者所熟悉。值得提醒的是：因为中国私募业尚未有法律规范，业内鱼龙混杂，除了一部分阳光私募借鉴国外对冲基金运作模式探索外，还有一部分运作不规范的灰色私募，也是打着代客理财的旗号，但其中的道德风险比较大，投资者应谨慎（阳光私募在中国一般为信托制，银行，信托公司，投资顾问公司三方制约，故违约可能性极小，可以信赖）。更有一部分其实就是骗子公司，打着私募的旗号，做的纯粹就是骗子的勾当，对这部分诈骗团伙应提高警惕，以免受骗上当。,投资理财之八：玩的雅趣之艺术品投资,艺术品投资可以说是投资界的贵族，投资其所面财力非一般人所能及，风险也相当大，投资工具主要有红酒、字画、古董、珠宝玉石、名贵木质家具雕刻等。除了雄厚财力以外，投资其间既要有玩的乐趣，又要有专业的知识经验，否则，这将是一场痛苦的体验在这个高端的投资领域，离普通百姓最近的恐怕数珠宝玉石了。从四大宝石：钻石、红宝石、蓝宝石、祖母绿到半宝石翡翠，名贵玉石，珍珠等，都有爱好者收藏和投资艺术品投资以其稀缺性和传承私密性，许多知识经验不为外界所知，投资其中只能因人而异，如有天生秉赋资源，近水楼台先得月，不妨凭喜好兴趣一试。,投资理财：未曾书写完的传奇,投资理财的根本目的是让辛苦赚来的钱保值增值，基本目标是跑赢通货膨胀+银行定期存款利率。“你可以跑不过刘翔，但不能跑不过CPI”改革开放30年来，非公有制经济得到长足发展，私人部门逐渐成为创造社会财富的重要主体，富裕阶层开始出现并日渐壮大。与此同时，金融市场发展迅猛，金融产品推陈出新，加之各种相关法律制度不断修整完善，越来越多的高端富裕人士却受到精力和专业所限，愈加感到管理财富的“心有余而力不足”。展望未来，相信随着市场经济的持续增长，私人财富管理理念的提升及金融市场的进一步发展，我国的财富管理市场将迎来宏大的发展前景。一、市场需求进一步扩大；二、私人财富管理理念提升；三、金融市场深入发展；四、法律环境进一步完善。社会的变迁，市场的发展孕育出新的机会，帮助他人，成就自己！,投资理财专业知识分享,TheEnd!THANKYOU!资本玩家版权所有，未经授权不得翻印复制,