国际贸易结算ppt课件

第六章 国际贸易结算,1,国际结算（International Settlement）,通过某种支付工具和支付方式办理货币收付以结清国家之间的债权债务关系的经济活动。 国际贸易结算 非贸易结算,2,第一节 国际贸易结算的工具,票据指某些可以代替现金流通的有价证券，是以支付金钱为目的的特种证券，是由出票人签名于票据上，约定由自己或另外一人无条件支付确定金额、可流通转让的证券。 汇票 本票 支票,3,汇票（Bill of Exchange ,Draft) （一）汇票的含义 根据英国票据法：“汇票是一人向另一人签发的,要求即期或定期或在可确定的将来时间对某人或某指定人或持票人支付一定金额的无条件书面支付命令”。 我国票据法中的定义是：汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据。,4,（二）汇票的当事人,1、出票人：即签发汇票的人，一般是出口方或其指定的银行。 2、付款人：即接受支付命令的受票人，一般是进口方或其指定的银行。 3、受款人：即受领汇票金额的人，一般是出口方或其指定的银行。,5,（三）汇票的必要项目 1.应载明“汇票”(Bill of Exchange)字样。同义词Exchange或Draft均可。 2.无条件书面支付命令(unconditional order to pay in writing)。 3.一定的金额(in certain amount)。 4.受票人(Drawee),也称为付款人（payer)。 5.受款人(Payee)。,6,汇票上“受款人”的记载通常称为“抬头”。汇票上的“受款人”可以有许多种类，如下： （） 限制性抬头: 票据的债务人只对记明的受款人负责。Pay . Only （） 指示性抬头: 可由受款人背书后交付票据转让权利。Pay to the order of .。 （） 来人抬头. Pay bearer。,7,6.付款期限 （）见票即付(at sight / on demand); （）见票后天付款(Payable Days After Sight); （）出票后天付款(Payable Days After Date); （4） 指定日期付款（Fixed Date)。 7.付款地点 8.出票日期与出票地点 9.出票人签字(Signature of the Drawer)。,8,No. FOR,图 汇票的式样,9,（四）汇票的种类 .按照有无随附商业单据，可分为： 光票(Clean Bill)：出具的汇票不附带任何货运单据。 跟单汇票(Documentary Bill)：出具的汇票附有货运单据（发票、提单、保险单等）。 在国际贸易中大多数使用跟单汇票。,10,.按照付款时间的不同，可分为： 即期汇票(Sight Bill)：汇票上规定付款人见票后即需付款。 远期汇票(Time Bill)：汇票上规定付款人于将来一定日期付款。 .按照出票人的不同，可分为： 商业汇票(Commercial Bill)：出票人是工商企业。 银行汇票(Bankers Bill)：出票人是银行。,11,.远期汇票按照承兑人的不同，可分为： 商业承兑汇票(Commercial Acceptance Bill)：凡工商企业出票而以另一工商企业为付款人的远期汇票，经过付款人承兑后，便称为商业承兑汇票； 银行承兑汇票(Bankers Acceptance Bill)：如工商企业出票而以银行为付款人的远期汇票，经过付款银行承兑后，便成为银行承兑汇票。,12,（五）汇票的使用 汇票的使用，通常包括出票、提示、承兑、付款以及背书、贴现、拒付、行使追索权等程序。,13,1.出票(Issue) 出票人填写汇票的各个必要项目并签字，然后将汇票交给受款人的行为。 2.提示（Presentation) 提示分承兑提示和付款提示。是指持票人向付款人出示汇票要求承兑或付款的行为。 3.承兑(Acceptance) 远期汇票的受票人在汇票上签字，承诺到期付款的行为。 4.付款(Payment) 即期汇票付款人和远期汇票承兑人在接到付款提示时，履行付款义务的行为。,14,5.背书(Endorsement) 背书是转让汇票权利的一种法定手续。背书是因背书人在票据背面签字而得名。 6.拒付(Dishonour) 拒付又叫“退票”，是在汇票提示付款和提示承兑时拒绝付款或拒绝承兑。 除受票人明确表示拒绝付款和承兑外，受票人避而不见、死亡或宣告破产等均可称为拒付。,15,7.追索(Recourse) 汇票遭拒付后，持票人有权对其前手（背书人或出票人）要求退回汇票金额、利息及做拒付通知和拒付证书的其它有关费用。 8.贴现（discount) 商人以未到期的票据向银行兑换现款，银行在付款时预先扣除利息，这种金融交易行为就称为贴现。,16,第二节 国际贸易结算方式 国际贸易中常见的支付方式有：汇付、托收、信用证三种。其中汇付为顺汇，托收和信用证为逆汇。 支付工具流向与资金相同时称为“顺汇”方式。支付工具流向与资金流向相反时称为“逆汇”方式。,17,一、汇付(Remittance) （一）汇付的含义：汇付又称汇款，是指买卖双方签约后，卖方直接将货物发给买方。而买方则主动按合同约定的时间，将货款通过银行汇交给卖方。这样的支付方式就是汇付。 （二）汇付的当事人。在汇付业务中，通常涉及到四个当事人：汇款人、 收款人、汇出行和汇入行。,18,（三）汇付的分类 1、信汇(Mail Transfer, M/T)，是汇出行用信函形式来指示国外汇入行转移资金的方式，特点是费用低，时间长。 2、电汇(Telegraphic Transfer, T/T)，是汇出行用电报、电传或国际清算网络通知汇入行解付一定金额的付款方式。 3、票汇(Demand Draft, D/D)，应付款人要求，汇出行开立银行即期汇票交汇款人的方式。,19,20,票汇业务程序图,21,（四）汇付的使用 1、支付货款：用于预付货款和货到付款 2、贸易从属费用：运保费、定金、货款尾数、佣金、赔款及罚款等费用的支付。 （五）汇付支付的特点 1、风险大。 2、资金负担不平衡。 3、手续简便，费用少。,22,二、托收(Collection) （一）托收的含义 托收是债权人（出口商）为了向债务人（进口商）收取款项而出具汇票委托银行代为收款的一种支付方式。 （二）托收的当事人 托收方式中通常涉及到四个当事人：委托人、 托收行、 代收行、付款人。,23,（三）托收的种类： 托收按有无附带票据而分为： 1.光票托收（Clean Collection）,是指汇票不附带商业单据（发票、海运提单等）的托收。 2.跟单托收（Documentary Collection），指汇票附带商业单据的托收。 在跟单托收的情况下，按照向进口人交单条件的不同，又分为付款交单和承兑交单。,24,（1）付款交单（Documents against payment,简称 D/P），是指代收行必须在进口人付清货款后方能将单据交于进口人的方式。付款交单按付款时间的不同，又分为 ： 即期付款交单（D/P at sight），是指出口商发货后开具即期汇票附商业单据，通过银行要求进口商见票后立即付款，付清货款后向银行领取商业单据。 远期付款交单(D/P after sight)，是指出口商发货后开具远期汇票附商业单据，通过银行向进口商提示，进口商承兑汇票，并在汇票到期时付清货款后再向银行领取商业单据。,25,（2）承兑交单（Documents against Acceptance,简称 D/A），用于远期汇票的托收。在这种方式下，只要进口方承兑了远期汇票就可以从代收行取得货运单据，到汇票到期时才履行付款义务。,26,（四）跟单托收方式下的进出口押汇 1.出口押汇：出口商凭跟单汇票向托收行申请抵押贷款，由托收行根据出口商的资信状况将一定比例的票款扣除利息和手续费后贷给出口商。 2.进口押汇:在远期付款交单的方式下，若付款日期晚于到货日期，资信较好的进口商可以出具信托收据(T/R)向代收行借单提货，然后在汇票到期时将票款偿还代收行。(注意：与D/PT/R的区别),27,（五）托收方式的特点 1.属于逆汇法 2.托收方式属于商业信用的性质。 3.在总体上有利于买方,不利于卖方。,28,案例1：北京某贸易公司向香港某商人出口一批货物，付款方式为D/P60天，汇票及货运单据通过托收行中国银行北京分行寄到代收行香港汇丰银行后，港商对汇票进行了承兑。当货物运到目的港后，恰巧该商品市场价格上涨，进口商为了抓住有利的出售时机，便出具信托收据（T/R)向代收行借取货运单据，先行提货；但是，货物出售后买方倒闭。试问：在此情况下，我方在汇票到期时能否收回货款？,29,分析：在远期付款交单的情况下，如果是代收行的主动行为，允许进口商凭信托收据借单提货，那么当汇票到期时，代收行不能收回货款，则由代收行承担相应的风险和责任。 所以本案中，我方在汇票到期时可以向香港汇丰银行索回货款。,30,案例2：我国某贸易公司出口货物一批，货款的支付按D/P at sight。该项托收货款被买方拒付，银行随即通知我贸易公司。时隔数周，我贸易公司向银行交代货物处理办法，此时货物已有部分被盗。我方认为银行没有保管好货物，并要求赔偿。银行断然拒绝。 试问：银行这样做是否有道理？,31,分析：在托收业务中，如果付款人拒付或拒绝承兑，代收行应将拒付情况通过托收行转告委托人。如委托人请代收行保管货物，代收行可以照办，但风险和费用都由委托人承担。所以本案中，银行有权拒绝赔偿。委托人也可以指定付款地的代理人代为料理货物存仓、转售、运回等事宜。,32,三、信用证（Letter of Credit, L/C） （一）信用证的含义 信用证是由银行（开证行）依照申请人（进口商）的要求和指示，向第三方（出口商）开具的载有一定金额，在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。,33,（二）信用证的特点 1. 信用证是一种银行信用 2. 信用证是一种自足的文件 信用证的开立以买卖合同为依据，但是一经开出，信用证就成为独立于买卖合同以外的另一种契约，不受买卖合同的约束。 3. 信用证是一种单据的买卖,34,信用证结算的特点可以概括为一个“原则”和两个“只凭”。 一个原则：严格相符的原则，即受益人提交的单据要做到“单证一致，单单一致” 两个只凭：银行只凭信用证条款的要求办事，不受买卖合同的约束；只凭规定的单据行事，不问货物的实际情况。,35,（三）信用证的当事人及其权利和责任 1. 申请人（Applicant） 2. 开证行（Issuing Bank） 3. 通知行（Advising Bank） 4. 受益人（Beneficiary） 5. 议付行（Negotiating Bank） 6. 保兑行（Confirming Bank） 7. 付款行（Paying Bank） 8. 偿付行（Reimbursing Bank）,36,1、申请人(Applicant)，也叫开证人。信用证的开证申请人一般为进口商。开证人应在合同规定期限内开立信用证并向开证行交付押金。 2、开证行(Issuing Bank)。是指接受申请人的委托，开立信用证的银行，它具有第一性的付款责任。,37,3、通知行(Advising Bank)。是受开证行的委托，将信用证转交出口人的银行。它的具体责任有：a. 证明信用证的真实性；b. 及时澄清疑点。 4、受益人(Beneficiary)。作为出口商，受益人必须按买卖合同的规定发货和提交符合要求的与货物相符的单据。,38,5、议付行(Negotiating Bank)。在“议付信用证”下，接受开证行的委托或授权，买入或贴现受益人提交的符合信用证规定的汇票及/或单据的银行（在实务中称为押汇）。议付行有时是开证行指定的银行，有时是非指定银行，这取决于信用证的具体规定。 如果开证行拒付，议付行一般可以向受益人进行追索，具体应按与受益人的议付协议办理。,39,6、保兑行(Confirming Bank)。是指接受开证行的请求，出面为信用证的受益人加具担保付款的银行，一般是出口地信誉良好的银行，通常是通知行。（保兑行与开证行一样，并列承担第一性付款责任）,40,7、付款行(Paying Bank)。往往由开证行自己兼任，但也可以是保兑行或者开证行在信用证中所指定的另外一家银行。 8、偿付行(Reimbursing Bank)。又叫清算银行，是接受开证行的指示或授权，代替开证行向开证行的委托银行（如代付行、议付行等）偿还垫付款的银行。,41,信用证业务程序,出口商,轮船公司,进口方 银行 （开证行）,出口方 银行 （通知/议付行）,进口商,买卖合同,开证申请书,开立信用证,通知,装船取得提单,交单,垫付,寄汇票、单据,偿付,提示付款,付款赎单,交单提货,42,案例1：我某公司以CIF价格向美国出口一批货物，合同的签订日期为6月2日。到6月28日由日本东京银行开来了不可撤销即期L/C，证中规定装船期为7月份，偿付行为美国的花旗银行。我中国银行收证后于7月2日通知出口公司。7月10日我方获悉国外进口商因资金问题濒临破产倒闭。在此情况下，我方应如何处理？,43,案例分析： 由于两个业务行，开证行（东京银行）、偿付行（花旗银行）都是资信很高的银行，我方可以办理出口手续，将货物出口。 理由：信用证业务中，开证行承担第一性的付款责任。 因此，我方应在7月份按时发货并认真制作单据，交单议付，由议付银行向东京银行寄单，向花旗银行索偿。,44,案例2：日本某银行应当地客户的要求开立了一份不可撤销的自由议付L/C，出口地为上海，证中规定单证相符后，议付行可向日本银行的纽约分行索偿。上海一家银行议付了该笔单据，并在L/C有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，顺利收回款项。第二天开证行提出单据有不符点，要求退款。议付行经落实，确定不符点成立，但此时从受益人处得知，开证申请人已通过其他途径（未用提单）将货提走。议付行可否以此为理由拒绝退款？,45,案例分析：不能拒绝退款。 理由：（1）L/C业务是纯单据业务，单证不符不能付款，银行仅处理单据，不问货物真实情况。（2）尽管开证申请人将货物提走，但开证行并未将单据交给开证人。 所以，议付行应向受益人追索所垫付的货款，退款给开证行。,46,（四）信用证的主要内容 （P242） （五）信用证分类 （1）按是否附有货运单据分为 光票信用证（Clean credit） 开证行或指定银行仅凭未附单据的汇票付款的信用证。 跟单信用证（Documentary credit） 开证行或指定银行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。,47,（2）按信用证是否有另一家银行加以保兑分为 保兑信用证（Confirmed credit） 开证行开出的信用证由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。 不保兑信用证（Unconfirmed credit） 开证行开出的信用证没有经另一家银行保兑，当开证行资信较好或成交金额不大时，一般不需要保兑。,48,（3）按信用证受益人收到货款的时间先后可以分为预支、即期、远期信用证 预支信用证（Anticipatory credit） 是允许受益人在收到信用证后可立即签发光票取款的信用证。这种信用证也叫红条款信用证，是开证行授权通知行或保兑行在受益人交单前向他支付全部或部分货款，付款在前，发货交单在后。这种实际相当于进口方给出口方的预付货款。,49,即期信用证（Sight credit） 是开证行或付款行收到符合信用证条款的即期汇票和单据后立即履行付款义务的信用证。这种信用证使出口方能迅速收回货款，是国际贸易中最常见的一种信用证。 远期信用证（Usance credit） 是开证行或付款行收到符合信用证规定的单据时不立即付款，而是在规定期限到来时才付款的信用证。实际上为买方提供了资金融通。远期信用证主要包括银行承兑远期信用证和延期付款信用证。,50,（4）根据受益人对信用证的权利是否可以转让分为 可转让信用证（Transferable credit） 是受益人有权要求被委托付款或承兑的银行或可以议付的任何银行使信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。 不可转让信用证（Non- Transferable credit） 是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。,51,信用证转让的国际惯例,1. 只有信用证明确规定“Transferable”（可以转让），信用证才能转让。 2. 可转让信用证可以转让，也可以不转让 3. 一份信用证只能转让一次，但第一受益人可以将一份信用证转让给一个或数个受益人，且不论第二受益人有多少个，都只算作一次转让。 4. 可转让信用证的金额总和可以减少，但不能超过。 5. 第一受益人可以用自己的发票及/或汇票替换第二受益人的发票和汇票 6. 信用证转让以后第一受益人仍然承担着原合同下卖方的责任,52,（5）循环信用证（Revolving credit） 信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的总次数或总金额为止。 进出口商之间订立的买卖合同，如果需要在较长时间内分批分期履行，采用循环信用证可节省开证费用。,53,（6）对开信用证（Reciprocal credit） 两份信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。 特点：第一份信用证的受益人是第二份信用证的开证申请人；第一份信用证的开证申请人是第二份信用证的受益人。 适用的范围：进料加工、补偿贸易、易货贸易,54,（7）对背信用证（Back to back credit） 又叫转开信用证，指受益人要求原证的通知行或其他银行以原信用证为基础，另外开立一份以第三方为受益人的新信用证。主要适用于由中间商介入的进出口贸易。,55,（8）付款信用证、承兑信用证、议付信用证 付款信用证（payment credit） 当受益人向信用证指定的付款银行提交规定的单据时，银行就要付款。 承兑信用证（Acceptance credit） 当受益人向指定银行开具远期汇票并提示时，指定银行即行承兑，并于票据到期时履行付款。被指定的承兑行一般是通知行。 议付信用证（Negotiation Credit） 指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇票及/或 单据的信用证。可分为限制议付和自由议付两种情况。,56,（9）备用信用证（Stand-by Letter of Credit） 是开证行根据开证申请人的请求，对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在申请人未履行义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票（或不开具汇票），并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。,57,备用信用证与跟单信用证的主要区别,58,（六）信用证结算方式的优缺点 1、当采用信用证方式结算时，受益人（出口商）的收款有保障，特别是在出口商不很了解进口商时，在进口国有外汇管制时，信用证的优越性更为显著。 2、信用证方式使双方的资金负担较平衡。 3、信用证方式也具有一些缺点。比如容易产生欺诈行为、手续复杂、环节较多，不仅费时，而且费用也较高，审单等环节还需要较强的技术性，增加了业务的成本。,59,思考题 请将下面的支付方式按有利于出口方排序。 1、预付货款 2、货到付款 3、延期付款 4、托收形式下的即期付款交单 5、远期付款交单 6、承兑交单 7、信用证下的交单议付,60,四、保函 （一）保函的定义（Letter of Guarantee） 保函又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或个人（保证人）应申请人的请求，向第三方（受益人）开立的一种书面信用担保凭证，保证在对受益人负有首要责任的申请人违约或失误时对债务负责。,61,（二）保函的种类 P249 1. 投标保函（Tender Guarantee） 2. 履约保函（Performance Guarantee） 3. 退款保函（Guarantee for Refund of Advance Payments） 4. 还款保函（Loan Guarantee） 5. 特殊贸易保函,62,（三）银行保函的特点 是一种银行信用 保函担保的是委托人的履约能力、信用，并非为了支付。 只有在委托人不履行合同义务时（违约情况发生）才进行支付；如委托人已履行义务，则保证人的责任即解除。,63,作业：,1、分别画出跟单托收和跟单信用证（议付）支付方式的业务流程图。 2、试比较汇付、托收和信用证三种支付方式的特点。,64,