江苏琼花情况说明.doc

江苏琼花项目情况介绍一、公司概况江苏琼花高科技股份有限公司（股票代码：002002）是经江苏省人民政府苏政复（2001）17号批复同意由扬州英利塑胶有限公司依法整体变更设立的股份有限公司公司注册资本为人民币12,838.00万元，地处江苏省扬州市邗江区杭集镇。二、公司主营业务：PVC 片材、板材、PE薄膜、复合包装材料及其它新型包装材料、塑料彩印、塑料制品、高真空新型电子薄膜的研究、生产、销售，化工原料（危险品除外）的销售。经营本企业和本企业成员企业自产包装材料、化工产品（危险品除外）及相关技术的出口业务（国家限定公司经营或禁止出口的商品除外）；经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业进料加工和“三来一补”业务。三、股本结构：总股本：16689.4万股，其中：已流通上市12290.76万股，受限流通股份4398.64万股。四、十大股东江苏琼花集团有限公司受限流通股,流通A股4536.7727.18%江苏省国信资产管理集团有限公司流通A股1448.348.68%黄木秀流通A股401.402.41%黄俊虎流通A股272.881.64%陈妈添流通A股211.651.27%扬州市轻工控股有限责任公司流通A股203.911.22%刘昆萍流通A股150.010.90%扬州市电力中心流通A股149.730.90%高坤流通A股140.670.84%北京泰恒春科贸有限公司流通A股131.290.79%五、业绩简报（具体可在网站上查询）指标日期2010-09-302010-06-302010-03-312009-12-31每股收益(元)-0.16-0.10-0.060.06每股净资产(元)0.790.840.890.94每股经营现金流(元)0.010.02-0.010.07每股未分配利润(元)-0.90-0.85-0.80-0.75每股公积金(元)0.570.570.570.57主营业务收入(万元)15553.3610577.214562.3817661.25利润总额(万元)-2602.08-1702.62-928.90376.37净利润(万元)-2600.30-1701.78-928.73960.59摊薄净资产收益率(%)-19.83-12.15-6.286.11销售毛利率(%)-1.44-2.56-2.66-0.03主营收入同比增长率(%)10.0216.6810.96-46.00净利润同比增长率(%)35.2813.659.47107.43六、业绩预告：（2010-10-29公告）预计2010年1月1日-2010年12月31日业绩：预计公司 2010 年度业绩亏损金额在7,000 万元至7,500 万元之间。上年同期业绩：归属于上市公司股东的净利润9,605,938.49元。业绩变动原因：1、预计公司第四季度产销量较第三季度将有所增加，但由于原辅材料价格大幅上涨，第四季度主营业务仍将亏损，因此，公司预计2010 年度主营业务亏损4000 万元左右。2、主要由于流动资金严重不足，大量固定资产闲置，存在减值迹象，因此公司可能计提固定资产减值准备。3、预计2010 年度经营业绩较2009 年度大幅下滑的主要原因是2009 年度公司预计负债转回导致营业外收入大幅增加。七、曾经的并购重组：*ST琼花09年9月21日公布的资产重组方案显示，重组方江苏省国信资产管理集团将向*ST琼花注入旗下房地产资产。根据重组方案，*ST琼花拟向江苏琼花集团有限公司出售全部资产及负债，同时向江苏省国信资产管理集团有限公司发行股份购买其持有的江苏省房地产投资有限责任公司100股权。重大资产重组实施完成后，国信集团取得公司的控股权，公司主营业务变更为房地产开发与经营。经初步测算，江苏省房地产投资公司净资产预估值约为39亿元，根据本次重组董事会决议公告日前20个交易日股票均价6.49元/股计算，本次非公开发行股票的数量不超过6亿股；*ST琼花全部资产和负债预估值为1.82亿元，琼花集团将在交割日当日以现金方式向上市公司支付购买现有资产及负债的对价。此次重组因国家目前对房地产市场进行严格调控，禁止房地产企业借壳上市而终止。八、公司现状：公司重组的方向，收购第一大股东江苏琼花集团有限公司目前该公司资产和负债情况如下：1、 资产：（1） 持有上市公司股份27.18%的股份，共4536.77万股，其中4398.64万股为受限流通股；目前每股股价在7元左右（2） 与上市公司一起持有扬州市邗江区、维扬区三块工业性质用地共一千多亩（具体数据以土地证为准），目前除总部周边一块土地规划为工业以外，其余两块土地均被规划为商住和住宅，这三块地如与当地政府协调，有较大的可操作空间。 2、负债：（1）江苏琼花集团有限公司于前几年向江苏省国信资产管理公司借资1.5亿元，以4398.64万股流通股进行抵押，目前该款项加利息额在1.7亿元左右。(2)民间借贷。原民间借贷数额在1亿元以上，造成了较大的社会不安定因素，后经扬州市政府出面协调，并经扬州市中级人民法院终审宣判，以江苏琼花集团所持有的约5%的上市公司股权，作价15元每股，偿还民间借贷，此事判决书与下发并生效。九、接下去要做几步工作：一是以一家非房地产企业的名义收购江苏琼花集团的股权；二是上市公司的设备比较先进（全德国进口流水线）但由于缺少流动资金，现在产能发挥了三分之一，需要投入5000万流动资金，可以发挥出全部产能。三是确定一块资产注入上市公司，以期达到51%以上的控股权。十、当地政府对此次重组的要求：一是不能更改注册地；二是要有可行未来发展方案；三是再引进一家有规模的工业企业（设想，可以注入上市公司）十一、操作思路：第一步通过1.7亿元（具体额度可以政府谈判）使琼花的股权抵押解冻，并收购27.18%的股权，成为第一大股东。第二步划转5%用于偿还民间集资（由政府和法院代为办理）；第三步在二级市场上收购股权或者资产注入，以达到控股目的；第四步注入流动资金，发展生产。以上仅为初步方案的设想，具体须与当地政府谈判后确定。