2022年金融-证券专项考试考前模拟强化练习题63（附答案详解）

2022年金融-证券专项考试考前模拟强化练习题（附答案详解）1. 单选题下列关于产业结构政策的定义，正确的是（ ）。问题1选项A.产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策B.产业结构政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策C.产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施D.产业结构政策是促进产业技术进步的政策【答案】A【解析】产业结构政策是调整市场结构和规范市场行为的政策；产业组织政策，是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施；产业布局政策是调整产业存在和发展的空间形式的政策；产业技术政策是促进产业技术进步的政策。2. 单选题行为金融理论中的BSV模型认为（ ）。问题1选项A.投资者可能存在保守性偏差B.投资者对所掌握的信息过度自信C.无信息的投资者不存在判断偏差D.投资者善于调整预测模型【答案】A【解析】 Normal 0 7.8 磅 0 2 false false false EN-US ZH-CN X-NONE BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:一是 选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不 够;二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常 常导致投资者产生两种错误决策:反应不足或反应过度。3. 单选题某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%，则其久期为（ ）。问题1选项A.8.6B.10.0C.8.2D.9.1【答案】B【解析】零息债券属于一次性到期支付面额资金的债券，中间不会支付利息，零息债券的久期即为偿还期。4. 单选题在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（ ）。I.需求弹性II.生产技术III.产业关联度IV.市场价格问题1选项A.I、II、IIIB.III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV【答案】A【解析】在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。需求弹性越大，成长型越强，生产技术越先进，成长性越强，产业关联度越高，成长性越强，市场容量和潜力越大，成长性越强，行业在空间的转移活动、产业组织变化活动能力越强，成长性越强。5. 单选题导致代表性启发偏差的原因包括（ ）。.对先验概率的不敏感.对可预测性的不敏感.小数定理的存在.信息控制量问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】人们在决策过程中依赖经验法则而不是算法来对事物进行判断，这个过程中可能产生的认知偏差有：依据事物的相似性而进行推断导致的代表性启发偏差根据自身记忆的强度而进行推断的可得性启发偏差锚定于一些不相关信息的锚定与调整型偏差受制于自身的感情、直觉、本能的情感启发件偏差6. 单选题假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%(每年支付一次利息），存续期为2年的债券。当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（ ）。问题1选项A.3.52%B.7.20%C.10.00%D.5.00%【答案】B【解析】第一年的利息收入为：C=1000x7%=70(元），第一年的债券价值为：P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以该债券第一年的当期收益率为=C/P=70/972.73=7.2%。7. 单选题根据期权的执行时间，分为（ ）。.价内期权.价外期权.欧式期权.美式期权问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】按执行时间划分,期权可以分为欧式期权和美式期权。欧式期权是只能在到期日才能行权，美式期权是到期日之前，随时可以行权。8. 单选题关于损失厌恶，下列说法中正确的有（ ）。.损失厌恶是指人们对财富的减少比对财富的增加更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐.由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中“亏损”的股票，留下“盈利”的股票.当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦.对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。人们面对同样数量的收益和损 失时，损失会使他们产生更大的情绪波动，这就是损失厌恶。项错误，由于损失厌恶，会卖掉盈利股票，留下亏损股票；9. 单选题金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（ ）。I.金融期权和金融互换II.结构化金融衍生工具III.金融期货IV.金融远期合约问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】金融衍生工具的种类：1、根据产品形态分类，金融衍生工具的种类有独立衍生工具和嵌入式衍生工具。2、按照交易场所分类，金融衍生工具的种类有交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。3、按照基础工具种类分类，金融衍生工具的种类有股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。4、按照衍生工具的原生资产性质，可以将金融衍生工具分为股票类，利率类，汇率类和商品类。5、按照产品类型，可以将金融衍生工具分为远期，期货，期权和掉期四大类型。6、按照金融衍生工具自身交易的方法及特点，种类有金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。10. 单选题证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入状况，下列属于财产和收入状况的有（ ）。.交通工具.负债金额.每月工资.年终奖问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】财产主要是了解客户的不动产以及金融资产、现金资产等等。收入主要是了解客户的薪酬、负债等等。故答案选B。11. 单选题下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的有（ ）。I.是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题II.如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果III.可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应IV.不存在模型风险问题1选项A.I、IIIB.I、II、IllC.II、III、IVD.I、II、III、IV【答案】B【解析】蒙特卡罗模拟法是一种结构化模拟的方法，通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。蒙特卡罗模型在测算风险时比解析模型能得出更可靠、更综合的结论，同时体现了非线性资产的凸性，考虑到了波动性随时间变化的情形。但是该方法需要功能强大的计算设备，运算耗时过长。IV项，蒙特卡洛模拟法对于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。12. 单选题罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量（因素）有（ ）。.工业产值指数.未预期的通货膨胀率.投机级债券与高等级债券收益率差额.长期政府债券与短期政府债券收益率差额问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析， 使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5曰到 1972年12月31日。实证结果发现，下述四个宏观经济变量影响证券收益:工业产值指数、未预期的通货膨胀率、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债券 收益率差额。13. 单选题某公司2017年一季度产品生产量预算为1200件，单位产品材料用量为3千克/件，期初材料库存量800千克，一季度还要根据二季度生产耗用材料的10%安排季末存量，预计二季度生产耗用6000千克材料。材料采购价格预计为12元/千克，则该企业一季度材料采购的金额为（ ）元。问题1选项A.45600B.40800C.60000D.26400【答案】B【解析】二季度耗材6000千克，一季度季末存量10%，一季度存量600千克；一季度耗用材料12003=3600千克，一季度采购量为3600（800600）=3400千克，需要采购金额340012=40800元14. 单选题业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（ ）。.作为供客户随时查阅的资料.作为日后纠纷处理的证据.作为证券投资顾问业绩考核的依据.公司管理规范、档案管理的要求问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用有： Normal 0 7.8 磅 0 2 false false false EN-US ZH-CN X-NONE (1)业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。 (2)业务留痕可作为日后纠纷的证据。(3)业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。15. 单选题采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为降低（ ）。.抵（质）押品回收率.违约损失率.违约风险暴露.违约概率问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】信用风险缓释是指公司运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式 转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露（如净额结算）的下降。16. 单选题常用的样本统计量有（ ）。.样本方差.样本均值.总体均值.总体比例问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】常用的样本统计量有样本均值、样本比例、样本方差等。总体均值、总体比例属于常用的总体参数。17. 单选题下列属于年金的有（ ）。I.每月缴纳的车贷款项II.每月领取的养老金III.向租房者每月固定领取的租金IV.定期定额购买基金的月投资额问题1选项A.I、IIIB.I、II、IllC.I、II、III、IVD.I、II、IV【答案】C【解析】年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。18. 单选题根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。.忠实客户利益，切实维护客户合法权益.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务.与客户签定证券投资顾问服务协议.优先维护特定客户利益问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不 得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利 益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。19. 单选题合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，预算编制的程序包括（ ）。I.设定长期理财规划目标II.预测年度收入III.算出年度支出预算目标IV.计算合理的现金储蓄目标问题1选项A.I、III、IVB.I、IIC.I、II、IllD.II、Ill【答案】C【解析】现金预算编制的程序包括：设定长期理财规划目标。预测年度收入。算出年度支出预算目标。对预算进行控制与差异分析。计算现金储蓄目标是进行理财规划的最终目标，而不是现金预算的编制程序。20. 单选题杜邦分析法说明净资产收益率受到几种因素的影响，分别是（ ）。I.盈利能力，用利润率衡量II.盈利能力，用资产周转率衡量III.营运能力，用资产周转率衡量IV.财务杠杆，用权益乘数衡量问题1选项A.I、III、IVB.III、IVC.I、IVD.II、Ill【答案】A【解析】杜邦分析法说明净资产收益率受三类因素影响：（1）盈利能力，用利润率衡量。（2）营运能力，用资产周转率衡量。（3）财务杠杆，用权益乘数衡量。净资产收益率=销售净利率（净利润/营业总收入资产周转率（营业总收入/总资产）权益乘数（总资产/总权益资本）。