2022年证券一般从业考试密押卷带答案111

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 （ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。A 时滞B 静默期C 隔离墙D 回避考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。静默期的意义在于，防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告。2. 单选题 一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产称为（ ）。 A 国际储备 B 外汇储备 C 黄金储备 D 特别提款权考点 外汇解析 国际储备也称“官方储备”，是指一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产。国际储备由黄金储备、外汇储备、储备头寸和特别提款权构成。 3. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A .B .C .D .考点 积极型债券组合管理策略解析 4. 单选题 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以（ ）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。A 公开竞价B 买方向卖方支付一定费用C 集合竞价D 协商价格考点 金融期货的定义与特征解析 本题考查金融期货的概念。金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价的方式进行的标准化金融期货合约的交易。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。5. 单选题 根据证券投资顾问业务暂行规定，以下对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务的说法，不正确的是（ ）。A 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并制定专门人员独立实施B 证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认C 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项D 证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第三十二条规定，证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。6. 单选题 下列不属于有限责任公司的出资证明书应当载明的事项的是（ ）。A 公司名称B 公司成立日期C 公司注册资本D 公司经营范围考点 有限责任公司的设立解析 本题考查出资证明书的相关内容。有限责任公司的出资证明书应当载明下列事项：（1）公司名称；（2）公司成立日期；（3）公司注册资本；（4）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；（5）出资证明书的编号和核发日期。D选项“公司的经营范围”不属于出资证明书应载明的事项。故本题选D选项。7. 单选题 在我国，证券发行核准制是指（ ）提出发行申请，（ ）推荐，提交（ ）审核，（ ）核准后发行。A 保荐机构，证券发行人，发行审核委员会，中国证监会B 证券发行人，保荐机构，中国证监会，发行审核委员会C 证券发行人，保荐机构，发行审核委员会，中国证监会D 证券发行人，发行审核委员会，保荐机构，中国证监会考点 股票发行制度的概念解析 本题考查证券发行的内容。在我国，证券发行核准制是指证券发行人提出发行申请，保荐机构（主承销商）向中国证监会推荐，中国证监会进行合规性初审后，提交发行审核委员会审核，最终经中国证监会核准后发行。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。8. 单选题 下列对公司型基金的认识中，正确的是（）。 A 公司型基金是通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金B 公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大C 公司型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产D 公司型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人答案 B解析 选项A，公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司；选项C，公司型基金以发行股份的方式募集资金；选项D，公司型基金的投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为该公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。9. 单选题 客户的财务信息不包括（ ）。A 家庭收支B 工作职务C 资产负债D 财务安排考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 工作职务属于客户的基本信息。10. 单选题 王某是某证券公司的从业人员，根据证券法规定，王某的下列行为符合法律规定的是（ ）。A 王某以其姓名在另一家证券公司营业部申请开户登记，进行个人股票买卖活动B 王某化名李某在另一家证券公司进行开户登记，买入并持有股票C 王某在成为该证券公司从业人员前，将持有的5000股上市公司的股票依法转让D 王某接受某上市公司的全权委托，代为买卖证券，该上市公司决定向其赠送该公司股票，王某接受了考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查证券从业人员的管理。A、B、D选项不符合题意，证券公司从业人员不得进行证券交易和买卖，不得接受客户对买卖证券的种类数量、价格及买进或卖出的全权委托。C选项符合题意，王某是在从业前转让其股票的，不属于违法行为。故本题选C选项。11. 单选题 某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 .该公司的股票价值等于90元 .股票净现值等于15元 .该股被低估 .该股被高估 A .B .C .D .考点 公司价值和股权价值解析 运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元（9/10%）；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元（9070），这说明该股股票被低估20元。12. 单选题 按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为（ ）。 .保证最高收益型产品 .非收益保证型产品 .保证适中收益型产品 .收益保证型产品 A 、B 、C 、D 、考点 结构化金融衍生产品的分类解析 本题考查结构化金融衍生产品的分类。按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为收益保证型产品和非收益保证型产品两大类，其中前者又可进一步细分为保本型产品和保证最低收益型产品。、项，保证最高收益型产品和保证适中收益型产品不属于我国结构化金融衍生产品。因此，、项符合题意，故本题选B选项。13. 单选题 下列关于发布证券研究报告的说法中，错误的是( )。 A 证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证B 对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义C 证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度，采用严谨的研究方法和分析逻辑，基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论D 证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，同时透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论答案 D解析 【解析】根据发布证券研究报告执业规范的规定，证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不得透露该证券研究报告的发布时间、观点和结论。故选项D说法错误。14. 单选题 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。 .债券型基金 .存款 .保本型理财产品 .房地产投资 V.股票型基金 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。15. 单选题 在制定收入预算的过程中，理财师应关注的是（ ） .尽是对比较确定的收入项目进行预测 .收入的増长率 .收入现金流入的时间点 .现金流出的时间点 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 在制定收入预算的过程中，理财师应关注：（1）尽量对比较确定的收入项目进行预测；（2）对收入的增长率抱谨慎态度；关注收入现金流入的时间点。16. 单选题 技术分析的理论基础是（ ）。A 道氏理论B 切线理论C 波浪理论D K线理论考点 道氏理论的原理解析 道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。17. 单选题 证券公司应当提前（ ）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。A 3B 5C 7D 10考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。18. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整：短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。19. 单选题 3月17日，某投资者买入5月玉米的看涨期权，权利金为18.25美分，敲定价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（ ）美分/蒲式耳。A 5.25B 6.75C 7.5D 7.75考点 期权解析 时间价值=权利金内涵价值=18.25（290.5280）=7.75（美分/蒲式耳）。20. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规和相关规定，遵循（ ）原则。 .独立 .客观 .公平 .审慎 A .B .C .D .考点 证券研究报告的销售服务要求解析 发布证券研究报告暂行规定编辑第三条:证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和本规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。21. 单选题 依据（ ），可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。A 优先股能否由原发行的股份公司出价赎回B 优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配C 优先股在一定条件下能否转换成其他品种D 优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发考点 优先股票的分类解析 本题主要考查优先股的分类。优先股按不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，依据优先股能否由原发行的股份公司出价赎回，可将优先股分为可赎回优先股和不可赎回优先股。B选项不符合题意，依据优先股在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为参与优先股和非参与优先股。C选项不符合题意，依据优先股在一定条件下能否转换成其他品种，可将优先股分为可转换优先股和不可转换优先股。D选项符合题意，依据优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发，可将优先股分为累积优先股和非累积优先股。故本题选D选项。22. 单选题 关于投资收益与风险的关系，下列表述错误的是（ ）。A 风险较大的证券其要求的收益率相对要高B 收益与风险相对应，风险越大，收益就一定越高C 收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬D 投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时又不可避免地面临着投资风险考点 金融风险的构成解析 本题考查收益与风险的关系。A选项正确，风险较大的证券其要求的收益率相对要高。B选项错误，收益与风险相对应，风险较大的证券，其收益率相对较高；反之收益率较低的投资对象，风险相对较小。但是风险越大，收益不一定越高。C选项正确，收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，收益是风险的成本和报酬。D选项正确，投资者投资的目的是为了得到收益，与此同时又不可避免地面临着投资风险。故本题选B选项。23. 单选题 下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有（ ）。 .结算所是期货交易的专门清算机构 .无负债每日结算制度能及时调整保证金账户，控制市场风险 .结算所不以独立的公司形式组建 .结算所实行无负债的每日结算制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的主要交易制度解析 本题考查结算所和无负债结算制度的内容。项正确，结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。、项正确，结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度”，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。项错误，结算所通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。因此，、项符合题意，故本题选B选项。24. 单选题 （ ）是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A QDIIB QFIIC 离岸基金D 在岸基金考点 合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（解析 本题考查QFII的概念。A选项不符合题意，合格境内机构投资者（QDII）是指在中国境内募集资金进行境外证券投资的境内证券经营机构。B选项符合题意，QFII制度是指一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。C选项不符合题意，离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售基金份额募集资金，投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。D选项不符合题意，在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。故本题选B选项。25. 单选题 下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（ ）A 对证券价格预测精度较高B 能够把握证券市场短期走势C 应用图形直观表示D 能够把握证券市场长期走势考点 基本分析的两种主要方法解析 基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。缺点主要是对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖，短期价格走势的预测能力较弱。26. 单选题 某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（ ）元。A 925.6B 1000C 1218.4D 1260.0考点 债券估值模型解析 该债券的终值。式中PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数，m为年付息次数。27. 单选题 下列关于非法集资类犯罪立案追诉标准的说法，正确的是（ ）。A 个人集资诈骗，数额在5万元以上的B 单位集资诈骗，数额在50万元以上的C 个人集资诈骗，数额在8万元以上的D 单位集资诈骗，数额在30万元以上的考点 非法集资类犯罪解析 本题考查非法集资类犯罪立案追诉的标准。以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（1）个人集资诈骗，数额在10万元以上，A、C选项集资诈骗金额未达到10万元，故不属于立案追诉的标准；（2）单位集资诈骗，数额在50万元以上的，B选项属于立案追诉标准，D选项未达到立案追诉标准。故本题选B选项。28. 单选题 已知某公司某年财务数据如下，营业收入250000（ ）元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。 .利息保障倍数为3.375 .净利润为2340000元 .利息支付倍数为2.255 .息税前利润为540000元 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000（元），利息保障倍数（利息支付倍数）=息税前利润利息费用=（380000+160000）160000=3.375；题中没有给出税率，所以无法得出净利润。29. 单选题 DDM的应用法则有（ ）。 .NPQ法 .分类 .IRR法 .NPV法 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 30. 单选题 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（ ）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（ ）亿美元以上。A A；20B AA；10C AAA；10D AA；20考点 国际开发机构人民币债券的发行与承销解析 本题考查国际机构发行人民币债券的规定。国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。故本题选B选项。31. 单选题 下列属于中国人民银行职责范围的有（）。 .发布与履行其职责相关的命令和规章 .发行人民币，管理人民币流通 .监督管理黄金市场 .负责反洗钱的资金监测 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 中国人民银行的主要职责包括：拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政策建议，促进金融业有序开放；起草有关法律和行政法规草案，完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令和规章；依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策；完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全；负责制定和实施人民币汇率政策，不断完善汇率形成机制，维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责对国际金融市场的跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易；负责会同金融监管部门制定金融控股公司的监管规则和交叉性金融业务的标准、规范，负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测；承担最后贷款人的责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督；制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测，统一编制全国金融统计数据、报表，并按国家有关规定予以公布；组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化的组织管理协调工作，指导金融业信息安全工作；发行人民币，管理人民币流通；制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则，负责全国支付、清算系统的正常运行；经理国库；承担全国反洗钱工作的组织协调和监督管理的责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测；管理征信业，推动建立社会信用体系；从事与中国人民银行业务有关的国际金融活动；按照有关规定从事金融业务活动；承办国务院交办的其他事项。32. 单选题 由于指数基金、ETF目前的市场容量很小，不能满足资金规模较大的机构投资者需求，而且指数基金受到做空的限制，不能进行反向套利，因此，利用沪深300成分股构建组合是（ ）的主要选择。 A 期货套利 B 期现套利 C 股指期货套利 D 无风险套利 考点 股指期货解析 利用沪深300成分股构建组合是期现套利的主要选择。 33. 单选题 在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列( )情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。 .证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 .资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告 .证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 .资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款：未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权；证券公司股东、实际控制人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券；资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行；资产托管机构、证券登记结算机构发现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。34. 单选题 从我国的状况来看，形成一定时期内货币供应量超过客观需求量的基本原因包括（ ）。 .银行信贷原因 .国际收支原因 .市场融资原因 .国家财政原因 .国民经济结构原因 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 通货膨胀的原因是货币供应量超过了客观需求量，研究通货膨胀成因，实际上就是研究货币供应量超过客观需求量的原因。从我国的状况来看，主要有国家财政原因、银行信贷原因、国民经济结构和国际收支等原因。 35. 单选题 退休规划的步骤（）。 .确定退休目标 .计算资金需求和退休收入 .计算资金缺口 .制定退休规划 .退休规划的执行和跟踪 A .B .C .D .考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的步骤有：确定退休目标（2）计算资金需求和退休收入（3）计算资金缺口制走退休规划（5）退休规划的执行和跟踪。36. 单选题 下列关于保荐代表人的描述中，错误的是( )。 A 保荐代表人执业证书申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证券业协会不予审核B 保荐代表人未按要求完成保荐代表人年度业务培训的，中国证监会撤销其保荐代表人资格C 保荐代表人资格注册公示期限为3个工作日D 完成执业注册的在职证券从业人员均可参加考试答案 C解析 【解析】保荐代表人资格注册公示期限为5个工作日，期间未接到投诉举报的，中国证券业协会正式受理其资格申请；接到投诉举报或保荐机构在审核期间变更申请材料的，中国证券业协会中止受理并进行调查。故选项C说法错误。37. 单选题 消极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .节省研究成本 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 38. 单选题 在美国发行的外国债券称为（ ）。A 扬基债券B 武士债券C 熊猫债券D 龙债券考点 外国债券和欧洲债券解析 本题考查外国债券的种类。外国债券在不同的地区发行有不同的种类。A选项符合题意，在美国发行的外国债券称为“扬基债券”。B选项不符合题意，在日本发行的外国债券称为“武士债券”。C选项不符合题意，国际多边金融机构在我国发行的人民币债券称为“熊猫债券”。D选项不符合题意，龙债券是指在日本以外的亚洲地区发行的，以非亚洲国家货币标价的债券。故本题选A选项。39. 单选题 用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。A 已获利息倍数 B 流动比率 C 速动比率 D 应收账款周转率考点 财务报表及财务分析解析 流动比率反映短期偿债能力；速动比率反映资产总体的变现能力；应收账款周转率反映应收账款的流动速度。40. 单选题 以下属于融资租赁特点的是（ ）。A 租入的固定资产并不作为固定资产入账B 相应的租赁费作为当期的费用处理C 由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有D 租赁期满，资产的所有权不发生转移考点 财务报表及财务分析解析 融资租赁是由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金（包括设备买价、利息、手续费等），且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有，实际上等于变相地分期付款购买固定资产。41. 单选题 近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。 .可掉期债券 .本息分离债券 .可转换债券 .长期次级债券 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。42. 单选题 由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于（ ）。A 经济周期波动风险B 购买力风险C 利率风险D 违约风险考点 金融风险的分类解析 本题考查购买力风险的内容。A选项不符合题意，经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。B选项符合题意，购买力风险是指由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。C选项不符合题意，利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。D选项不符合题意，信用风险又称违约风险，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。故本题选B选项。43. 单选题 法律法规变化所产生的风险属于（ ）。A 市场风险B 经济风险C 信用风险D 操作风险考点 股指期货投资的风险解析 操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误及外部事件造成损失的风险，包括法律法规变化产生的风险，但不包括战略和商誉风险。44. 单选题 （ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A 普通缺口B 突破缺口C 持续性缺口D 消耗性缺口考点 证券市场的供求关系分析解析 A项，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中；B项突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口；C项，持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。45. 单选题 能够体现企业技术优势的有（ ）。 .生产的技术水平 .新产品的开发 .产品的技术含量 .创新人才的储备 A .B .C .D .考点 技术分析的趋势线解析 技术优势是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。46. 单选题 按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括（ ）投资。 .保障房开发 .更新改造 .商品房开发 .基本建设 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四部分。 47. 单选题 垄断竞争市场的特点是（ ）。 .生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 .生产者对产品的价格有一定的控制能力 .生产者众多，各种生产资料可以流动 .生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异 A . B . C . D .考点 行业的市场结构解析 垄断竞争市场的特点包括:（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；（2）生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；（3）由于产品差异性的存在，生产者可以树立自已产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。A项描述的是完全竞争市场的特点之一。 48. 单选题 我国证券投资基金法规定，基金份额持有人大会行使的权利不包括( )。 A 决定基金扩募或者延长基金合同期限B 决定更换基金管理人、基金托管人C 决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同D 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权：决定基金扩募或者延长基金合同期限；决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同；决定更换基金管理人、基金托管人；决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；基金合同约定的其他职权。选项D属于基金份额持有人的权利。49. 单选题 （ ）是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。A 发起设立B 渐次设立C 复杂设立D 募集设立考点 公司设立的方式解析 本题考查公司设立的方式。A选项正确，发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。D选项错误，募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。B、C选项为干扰项，故排除。故本题选A选项。50. 单选题 2018年4月17日，沪深300指数开盘报价为3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（ ）元，日收益率（ ）。A 28221；10.25%B 17160；10.25%C 17160；15.38%D 28221；15.38%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货投资的计算。股指期货合约的空头盈利=（开仓点数位平仓点数位）每点股指期货合约乘数价值沪深300股指期货合约乘数价值为300元。题中该投资者开仓点数位为3718.8，平仓点数位为3661.6。因此，股指期货合约的空头盈利=（3718.8-3661.6）300=17160（元）日收益率=盈利/保证金=17160（3718.830010%）15.38%因此，C选项符合题意，故本题选C选项。51. 单选题 下列关于年金的表述，正确的有（ ） .年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项 .向租房者每月收取的固定租金属于年金形式 .等额本息分期偿还贷款属于年金形式 .退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式 .年金额是指每次发生收支的金额 A .B .C .D .考点 年金解析 年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。52. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。53. 单选题 下列商业银行报表中采用多步式格式的报表是（ ）。A 利润表B 资产负债表C 现金流量表D 财务状况变动表考点 财务报表及财务分析解析 银行利润表是指总括反映银行在一定期间内所取得的一切经营成果的财务会计报表。我国商业银行利润表采用多步式格式，利用上下加减的报告式结构，计算求出本期利润总额。54. 单选题 以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。A 压力线B 支撑线C 趋势线D 黄金分割线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线用来表示证券价格变化趋势的反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线:反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。55. 单选题 证券投资者保护基金公司设立的意义不包括（）。 A 可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策规范地保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护B 有助于稳定和增强投资者对我国金融体系的信心，有助于防止证券公司个案风险的传递和扩散C 是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，将在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面发挥重要作用D 是发展和完善证券市场体系的需要答案 D解析 证券投资者保护基金公司设立的意义有四点，除选项A、B、C外，还有利于我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制。证券投资者保护基金是证券投资者保护的最终措施之一。56. 单选题 某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债80万元，流动比率为3，速动比率为1.6，营业成木150万元，年初存货为60万元，则本年度存货周转率为（ ）次。A 1.6B 2.5C 3.03D 1.74考点 常用统计软件及其应用解析 57. 单选题 欧洲债券根据附有选择权的不同，可以分为（ ）。 .双货币债券 .可转换债券 .可交换债券 .附权证债券 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券解析 本题考查欧洲债券的分类。根据附有选择权的不同，欧洲债券分为双货币债券、可转换债券和附权证债券。故本题选A选项。58. 单选题 机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（ ）的特点。 .收集和分析信息的能力强 .可通过适当的资产组合以分散风险 .只强调盈利 .投资资金来源分散而量小 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。59. 单选题 治理通货紧缩的举措中，一般不经常使用的政策措施是（ ）。A 减税B 扩张性货币政策C 加快产业结构调整D 增加财政支出考点 宏观经济政策解析 通货紧缩治理的政策措施包括:（1）扩张性的财政政策；（2）扩张性的货币政策；（3）加快产业结构的调整及其他措施。其中，扩张性的财政政策主要包括:（1）减税，涉及税法和税收制度的改变，不是一种经常性的调控手段，但在对付较严重的通货紧缩时也会被采用；（2）增加财政支出。60. 单选题 某投资者持有A公司发行的可转换公司债券，目前人民币汇率处于下跌趋势，该投资者认为这种趋势将会持续一段时间，而A公司为出口贸易公司，因此该投资者很可能会（ ）。A 出售可转债，换取其他高利率的普通债券B 保持观望C 出售可转债，换成其他进口贸易公司的可转债D 行使转换权考点 可转换债券解析 本题考查可转换债券的应用。由于人民币处于下跌趋势，所以有利于出口，出口贸易公司将会获得更多盈利，股价会上涨，应该持有出口贸易公司的股票，所以该投资者很可能行使转换权将可转债转换为股票。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。61. 单选题 如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（ ）进行套期保值。A 买入CME的3个月欧洲美元期货合约B 卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C 买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D 卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约考点 股指期货解析 国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。62. 单选题 以下不是公募基金特点的是（ ）。A 在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少B 募集对象不固定C 可以向社会公众宣传推广D 基金份额的投资金额要求较低考点 证券投资基金的分类解析 本题考查公募基金的特点。公募基金的特点包括：（1）公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金；（2）公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；（3）基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；（4）公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。A选项错误，私募基金（并非公募基金）的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。故本题选A选项。63. 单选题 下列属于资产重组方式的有（ ）。 .管理层变更 .资产置换 .公司收购 .股权置换 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 中国证监会颁布的自2008年5月18日起施行上市公司重大资产重组管理办法，将重大资产重组定义为:上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为。BCD三项均为资产重组的方式。 64. 单选题 我国企业债券的发展大致经历的阶段有（ ）。 .萌芽期.发展期 .整顿期.再度发展期 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，包括：萌芽期、发展期、整顿期和再度发展期。65. 单选题 债券交易中，报价是指每（ ）元面值债券的价格。A 1B 100C 1000D 10000考点 不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算解析 债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格。66. 单选题 在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的因素是（ ）。 A 资产证券化和杠杆B 证券援助太少C 企业并购和扩张D 金融监管太严答案 A解析 【解析】在2008年，全球金融机构中，放大金融市场风险的根源是由于相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，即资产证券化和杠杆。67. 单选题 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，不得提供的服务包括( )。 .协助办理开户手续 .提供期货行情信息 .代理客户进行期货结算 .代理客户进行期货交易 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：协助办理开户手续；提供期货行情信息，交易设施；中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。68. 单选题 国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（ ）。 .伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR) .香港银行间同业拆放利率(HIBOR) .欧洲美元定期存款单利率 .联邦基金利率 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率(LIBOR)、香港银行间同业拆放利率(HIBOR)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。69. 单选题 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。基本特征包括（）。 .具有明显的内生性 .具有较强的人为性 .具有广泛存在性 .具有很强的个体特征或独特性 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。基本特征包括：操作风险成因具有明显的内生性；操作风险具有较强的人为性；操作风险与预期收益具有明显的不对称性；操作风险具有广泛存在性；操作风险具有与其他风险很强的关联性；操作风险的表现形式具有很强的个体特征或独特性；操作风险具有高频率低损失和高损失低频率的特点；操作风险具有不可预测性和特发性；操作风险的管理责任具有共担性。70. 单选题 投资者通过上海证券交易所交易系统投票时，如股东大会有多个待表决的议案，则申报2元代表（ ）。A 同意B 弃权C 表决议案一D 表