2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案287

2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 根据2007年最新行业分类，上海证券交易所将上市公司分为（ ）大类。A 10B 6C 5D 8考点 我国的行业分类解析 本题考查上海证券交易所上市公司行业分类。根据2007年最新行业分类，沪市841家上市公司分为金融地产、原材料、工业、可选消费、主要消费、公用事业、能源、电信业务、医药卫生、信息技术十大行业。A选项符合题意， 故本题选A选项。2. 单选题 以下情形中需要联合一家无关联保荐机构共同保荐的有（ ）。.保荐机构持有发行人8%的股份.保荐机构的实际控制人持有发行人8%的股份.保荐机构的重要关联方持有发行人8%的股份.发行人持有保荐机构8%的股份.发行人的控股股东持有保荐机构8%的股份A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第43条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第 一保荐机构。3. 单选题 下列关于所得税税收优惠的说法正确的有（ ）。.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。.节能水项目企业，节能水项目所得，享受2免3减半政策.农产品初加工免征企业所得税.环保设备投资额的10税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免 A .B . C .D .考点 纳税情况分析解析 .关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知（财税（2012）27号）规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除；.企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，三免三减半；.农产品初加工的，免征企业所得税；.企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。 4. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）。.非公开发行股票并上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符；.公开发行股票并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50以上：.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；A .B .C .D .考点 工作规范解析 根据保荐办法第72条：选项.不管是公开发行还是非公开发行证券，只要证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符，就应当采取题干所属处罚措施； 选项.应为公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50以上；选项.应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；选项.应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组。5. 单选题 非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（ ）。A 控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害B 未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排C 对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过D 提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法（证监会令2014 103号）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上迷控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。6. 单选题 上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的（ ）。A 1%B 3%C 5%D 10%考点 规范运作解析 上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定（证监会公告2016 1号）第9条规定，上市公司大股东在3个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超 过公司股份总数的1%。7. 单选题 以下关于利率期限结构的流动性偏好理论的说法正确的有（ ）。.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的.如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的.如果预期利率下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合.如果预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜.在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构下降的情况要多于期限结构上升的情况A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。8. 单选题 2012年6月， 甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（ ）。A 2000万元B 3000万元C 4000万元D 5000万元考点 长期股权投资及合营安排解析 甲公司账务处理如下：（1）2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产成本 7000应收股利 1000贷：银行存款 8000（2）2012年12月31日借：可供出售金融资产公允价值变动 3000贷：其他综合收益 3000（3）2013年8月出售借：银行存款 12000贷：可供出售即溶资产 10000投资收益 2000，同时，借：其他综合收益 3000贷：投资收益 3000处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-（7000+3000）+3000=5000，结果相同。 9. 单选题 证券或组合的收益与市场指数收益（ ）。A 不相关B 线性相关C 具有二次函数关系D 具有三次函数关系考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 从证券市场线方程，可以看出证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。故本题选B选项。10. 单选题 根据流动性偏好理论，投资者将认识到：如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（ ），所以他们要承担较高的价格风险。A 下降B 提高C 不变D 不确定考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定，所以他们要承担较高的价格风险。故本题选D选项。11. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值；.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近；.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.在市场利率和票面利率相等的时候债券价值不会受到计息期和到期时间的影响。A .B .C .D .考点 债券估值解析 市场利率低于票面利率，此时债券溢价发行，计息期越长，价值越大，增加债券期限可以增加债券价值，正确：不管是折价发行的债券还是溢价发行的债券，随着时间的推移，债券价值逐渐向票面价值趋近，正确。.市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小，错误：说法正确。12. 单选题 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。A 弱式有效市场B 半弱式有效市场C 强式有效市场D 半强式有效市场考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。A选项错误，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上以一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。B选项错误，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。C选项错误，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。D选项正确，在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。故本题选D选项。13. 单选题 资本资产定价模型是在（ ）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。A 投资组合理论B 资产组合理论C 汇率决定理论D 行为组合理论考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的起源。资本资产定价模型是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。A选项符合题意，故本题选A选项。14. 单选题 下列各项中，不应计入营业外支出的是（ ）。A 支付的合同违约金B 发生的债务重组损失C 向慈善机构支付的捐赠款D 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失考点 收入、费用和利润解析 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失计入所建工程项目成本，选项D错误。 15. 单选题 以下属于创业板上市公司应暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年净资产为负B 连续2年净利润为负C 未在法定期限披露年报或中报D 连续2个会计年度被出具否定意见的审计报告考点 持续信息披露解析 A，应当终止上市；B，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，逾期2个月未披露年度报告或者半年度报，实行暂停上市，暂停上市后1个月内仍未披露的，终止上市，比主板要求严格。16. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和发布证券研究报告暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施有（ ）。 .纪律处分 .监管谈话 .出具警示函 .责令改正 A 、B 、C 、D 、考点 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选B选项。17. 单选题 某上市公司2013年12月31日一项固定资产账面价值为100万元，截至2013年12月31日已使用两年，2013年12月因出现减值迹象，对该设备进行减值测试，预计该固定资产的公允价值为70万元，处置费用为20万元；如果继续使用，预计未来使用及处置产生现金流量的现值为42万元，假定设备计提减值准备后原预计使用寿命、预计净残值不变（该固定资产的预计净残值为10万元，预计使用寿命为10年）。则该固定资产2014年应计提的折旧为（ ）万元。A 5.0B 11.25C 4.0D 5.25考点 固定资产解析 2014年该固定资产应计提的折旧=（70-20）-10（10-2）=5（万元）。 18. 单选题 以下系创业板上市公司必须设置的有（ ）。.审计委员会.提名委员会.独立董事.董事会秘书A .B .C .D .考点 法人治理解析 创业板上市公司规范运作指引修订之前规定，上市公司应当设立审计委员会、薪酬与考核委员会。2015年2月该指引进行了修订，取消了强制设立审计委员会、薪酬与考核委员会的要求，A不选。、,上市公司应当设置独立董事和董事会秘书。 19. 单选题 各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买（ ）投资于证券市场。 .政府债券 .股份制银行发行的股票 .可转换公司债券 .金融债券 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的目标解析 政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。故本题选C选项。20. 单选题 股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，营业收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为（ ）倍。A 30.0B 15.0C 10.0D 3.0考点 股票估值解析 每股收益=10001000=1（元/股），市盈率=每股价格每股收益=301=30（倍）。21. 单选题 假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（按360天/年计）A 68.74B 49.99C 62.5D 74.99考点 现值和终值的计算解析 因为此理财产品每年结息一次，则可将其视为每年单利计息，利息不计入本金。由题意可知，第三年存款的利率为5%，则第三年第一季度的收益为50005%/462.5（美元）。故本题选C选项。22. 单选题 某上市公司进行公开增发股票，以下说法正确的有（ ）。.主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例.主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致.可以部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露.可以全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 证券发行与承销管理办法:（2015年修订）第19条规定，上市公司向原股东配售股票（以下简称配股），应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。第20 条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。23. 单选题 从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。 .不卖空的情况下，证券组合的风险越小 .卖空的情况下，证券组合的风险越小 .负完全相关的情况下，可获得无风险组合 .正完全相关的情况下，可获得无风险组合 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，可取得无风险组合。在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。故本题选B选项。24. 单选题 某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）。.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 25. 单选题 甲公司2012年1月10日开始自行研究开发一项无形资产，12月31日达到预定用途。其中，研究阶段支出70万元；进入开发阶段后，相关支出符合资本化条件前发生的职工薪酬30万元、计提专用设备折旧30万元，符合资本化条件后发生职工薪酬100万元、计提专用设备折旧200万元。另有100万支出无法判断是属于研究阶段还是开发阶段的支出，则假定不考虑其他因素，甲公司2012年应确认无形资产（ ）。A 360万元B 400万元C 300万元D 330万元考点 无形资产解析 根据相关的规定，只有在开发阶段符合资本化条件后的支出才能计入无形资产入账价值，此题中开发阶段符合资本化条件的支出金额=100+200=300（万元），确认为无形资产；其他支出全部计入当期损益，所以计入管理费用的金额=70+（30+30）+100=130（万元）。（无法区分研究阶段和开发阶段的支出，应当在发生时费用化，计入管理费用） 26. 单选题 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。 .债券型基金 .存款 .保本型理财产品 .房地产投资 V.股票型基金 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险偏好的主要类型解析 保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。故本题选A选项。27. 单选题 个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（ ）。A 获得证券从业资格证书B 未负有到期未清偿的债务C 最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚D 参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：具有证券从业资格；具备中国证监会规定的投资银行业务经历；参加中国证监会认可的财 务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；未负有数额较大到期未清偿的债务；最近24个月无违反诚信的不良记录；最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；中国证监会规定的其他条件。28. 单选题 税收立法包括有权机关的下列活动（ ）。.制定有关税收法律、法规、规章.公布有关税收法律、法规、规章.修改有关税收法律、法规、规章.废止有关税收法律、法规、规章 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略29. 单选题 影响利率期限结构的因素有（ ）。 .收益率曲线 .市场效率低下 .债券预期收益中可能存在的流动性溢价 .对未来利率变动方向的预期 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（3）效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。故本题选C选项。30. 单选题 根据年龄层可以把生涯规划比照家庭生命周期分为6个阶段，理财活动侧重于偿还房贷、筹集教育金的是（ ）。A 建立期B 稳定期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 成家立业之后，夫妻两人的事业开始进入稳定的上升阶段，个人生命周期进入稳定期，收入有大幅度的提高，财富积累较多，为金融投资创造了条件，而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，面临着未来的子女教育、父母赡养、养老退休三大人生重任，这时的理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪。因此，稳定期的理财活动是偿还房贷、筹教育金；投资工具是自用房产投资、股票、基金。故本题选B选项。31. 单选题 公司的盈利能力指标包括（ ）。 .营业净利润 .营业毛利润 .资产净利润 .净资产收益率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 公司的盈利能力指标包括：营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率。故本题选A选项。32. 单选题 广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（ ）。 .公司的财务制度 .公司的收益分配和激励制度 .公司的内部制度和管理 .公司的人力资源管理 A 、 B 、 C 、 D 、考点 公司法人治理结构解析 公司法人治理结构有狭义和广义之分，其中后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等。故本题选D选项。33. 单选题 某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（ ）。A 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B 表明公司保守速动比率提高C 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D 表明公司销售收入增加考点 公司主要财务比率指标分析解析 公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接可比性。比如，某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，其应收账款数额会大幅下降，应收账款周转率加快，但这并不意味着公司应收账款的管理发生了突破性的改变。故本题选A选项。34. 单选题 以下说法正确的有（ ）。.有限公司的董事长的产生办法由公司章程规定，包括国有独资公司的董事长产生办法也是由公司章程规定.股份公司董事长由董事会以全体董事过半数选举产生.股份公司董事会成员中应当有职工代表.国有独资公司董事会成员中应当有职工代表A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,国有独资公司的董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定。,国有独资公司和国有有限公司董事会成员中应当有职工代表董事（无比例要求），其他有限公司及股份有限公司董事会成员中可以有职工代表董事。 35. 单选题 企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。.采用成本模式后续计量的投资性房地产.商誉.存货.可供出售金融资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略36. 单选题 不完全竞争市场分为（ ）。 .有效竞争市场 .垄断市场 .寡头市场 .垄断竞争市场 A 、B 、C 、D 、考点 完全竞争市场的概述解析 本题考查不完全竞争市场的分类。不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者（或卖者）的市场。除了完全竞争市场外，其余都是不完全竞争市场，包括垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场。项错误，有效竞争市场即完全竞争市场。、项符合题意，故本题选D选项。37. 单选题 以下应纳入合并报表范围的公司有（ ）。.已宣告破产清理整顿的子公司.境外子公司，但分红和其他资金调度均受到外汇管制，该公司财务和经营政策仍由母公司决定.A公司借款给自然人甲，甲出资设立公司，但A公司与自然人甲协议约定，设立的公司经营决策和财务政策由A公司决定；.A公司和B公司是C公司股东，A公司占60股份，B公司占40股份，但是根据股东之间的协议，A公司不参与C公司经营管理，每年拿固定收益200万元。 A .B .C .D .考点 企业合并解析 A公司仅收取固定收益，不参与C公司经营管理，并不能实质控制C公司，不纳入合并范围。在合并报表准则修订之前，关于合并范围的规定如下：（1）应纳入合并范围的母公司应当将其全部子公司，纳入合并财务报表的合并范围。只要是由母公司所控制的子公司，不论子公司的规模大小、子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，也不论子公司的业务性质与母公司或企业集团内其他子公司是否有显著差别，都应当纳入合并财务报表的合并范围。对于受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制的境外子公司，只要该子公司的财务和经营政策仍然由母公司决定，母公司也能从其经营活动中获取利益，资金调度受到限制并不妨碍本公司对其实施控制，母公司应将其纳入合并财务报表的合并范围。（2）不应纳入合并范围的不再控制的子公司（如已宣告被清理整顿的原子公司；已宣告破产的原子公司；）共同控制的主体（如A与B各持有甲公司50股份，共同控制甲公司，则A不能将甲纳入合并范围；其他母公司不能控制的被投资单位。38. 单选题 解释利率期限结构的市场分割理论认为（ ）。.长期债券是短期债券的理想替代物 .市场效率是低下的.短期资金市场供求曲线交叉点利率低于长期资金市场供求曲线交叉点利率，表明收益率曲线是正向的.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物A .B .C .D .考点 债券估值解析 项是市场预期理论的观点；项是流动性偏好理论的观点。39. 单选题 债券类证券产品的基本特征不包括（ ）。 .产品结构简单 .流动性 .投资风险小 .偿还性 .期限短 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券类证券产品基本特征包括：（1）偿还性：偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。（2）流动性：流动性是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。（3）安全性：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。（4）收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其收入的表现形式有三种：利息收入、资本损益以及再投资收益。故本题选A选项。40. 单选题 债务人与债权人（银行）协商，将应于2007年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5，如债务人2008年和2009年净利润超过2000万，则利率按8计算。2008年债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（ ）。A 0万元B 24万元C 48万元D 128万元考点 债务重组解析 本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800（8-5）2=48万元 41. 单选题 根据企业会计准则第36号一关联方披露的规定，下列表述正确的有（ ）。.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，不构成企业的关联方.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商，不构成企业的关联方.与该企业共同控制合营企业的合营者，不构成企业的关联方.仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间构成关联方 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间，不构成关联方。 42. 单选题 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。 .跨月套利 .蝶式套利 .牛市套利 .熊市套利 A 、 B 、C 、 D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。故本题选B选项。43. 单选题 （ ）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。A 股票投资者资金流入流出分析B 财务弹性分析C 获取现金能力分析D 流动性分析考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。故本题选B选项。44. 单选题 从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。A 责令改正B 监管谈话C 承担赔偿责任D 出具警示函考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 从事证券服务业务的禁止性行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。故本题选C选项。45. 单选题 以下哪些期权是风险有限收益有限的（ ）。.买入看涨期权.买入看跌期权.卖出看涨期权.卖出看跌期权A .B .C .D .考点 债券估值解析 略46. 单选题 所购建固定资产达到预定可使用状态是指，资产已经达到购买方或建造方预定的可使用状态。其判断标准包括（ ）。.固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或者实质上已经完成.所购建的固定资产与设计要求或合同要求相符或基本相符，即使有极个别与设计或合同要求不相符的地方，也不影响其正常使用.继续发生在所购建固定资产上的支出金额很少或几乎不再发生.资产已交付使用并办理竣工决算手续 A .B .C .D .考点 固定资产解析 略47. 单选题 下列满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件中，正确的是（ ）。 .证券投资组合的久期等于负债的久期 .证资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等 .证券组合的久期与负债的久期不相等 .组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 A 、B 、C 、D 、考点 消极型债券组合管理策略解析 满足单一负债要求的投资组合免疫策略，组合应满足以下条件：（1）证券投资组合的久期等于负债的久期；（2）投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。在以上两个条件与其他方面的需求确定的情况下，求得规避风险最小化的债券组合。零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。故本题选A选项。48. 单选题 以下关于审计证据的说法正确的有（ ）。.注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响，评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多.注册会计师需要获取的审计证据的数量受受审计证据质量的影响，审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少.需获取的审计证据数量与审计证据质量成反比，注册会计师可以靠获取更多的审计证据来补其质量上的缺陷.内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠 A .B .C .D .考点 审计和资产评估解析 审计证据的充分性是对审计证据数量的衡量，主要与注册会计师确定的样本量有关。注册会计师需要获取的审计证据的数量受其对重大错报风险评估的影响（评估的重大错报风险越高，需要的审计证据可能越多、并受审计证据质量的影响（审计证据质量越高，需要的审计证据可能越少）。然而，注册会计师仅靠获收更多的审计证据可能无法弥补其质量上的缺陷。审计证据的适当性，是对审计证据质量的衡量，即审计计证据在支持审计意见所依据的结论方面具有的相关性和可靠性。注册会计师在判断审计证据的可靠性时，通常会考虑下列原则：（1）从外部独立来源获取的审计证据比从其他来源获取的审计证据更可靠。（2）内部控制有效时内部生成的审计证据比内部控制薄弱时内部生成的审计证据更可靠。（3）直接获取的审计证据比间接获取或推论得出的审计证据更可靠。（4）以文件、记录形式（无论是纸质、电子或其他介质）存在的审计证据比口头形式的审计证据更可靠。（5）从原件获取的审计证据比从传真件或复印件获取的审计证据更可靠。 49. 单选题 下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。 .事件驱动型策略 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .固定比例策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：（1）买入持有策略；（2）固定比例策略；（3）投资组合保险策略。项，事件驱动型策略属于战术性投资策略。故本题选A选项。50. 单选题 下列各项，能够引起所有者权益总额变化的是（ ）。.以资本公积转增资本.增发新股.向股东支付已宣告分派的现金股利. 外商投资企业提取职工奖励基金 A .B .C . D .考点 负债解析 股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化，外商外商投资企业提取职工奖励基金“借：利润分配贷：。应付职工薪酬”。以利润弥补亏损，不管是税前利润还是税后利润均不做账务处理，不同的只是在计算缴纳所得税时有区别。51. 单选题 （ ）侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。A 全面摊薄净资产收益率B 简单平均净资产收益率C 调和平均净资产收益率D 加权平均净资产收益率考点 公司主要财务比率指标分析解析 加权平均净资产收益率侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。故本题选D选项。52. 单选题 （ ）是指对利率的弹性。A 估值杠杆B 利润杠杆C 运营杠杆D 财务杠杆考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动介入时点的选择包括三种杠杆：（1）财务杠杆：对利率的弹性；（2）运营杠杆：对经济的弹性；（3）估值杠杆：对剩余流动性的弹性。故本题选D选项。53. 单选题 大豆提油套利的目的在于（ ）。 .防止大豆价格突然上涨引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失 .防止大豆价格突然下跌引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 大豆提油套利的目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌，从而产生亏损，或者将已产生的亏损降至最低。大豆提油套利的做法是：购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约，当在现货市场上购入大豆或将成品最终销售时再将期货合约对冲平仓。故本题选C选项。54. 单选题 证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，计入净资本的比例分别为 （ ）。A 100、50、25B 100、50、15C 100、70、50D 100、70、25考点 金融债券解析 略。55. 单选题 跨商品套利可分为（ ）种情况。 .相关商品间的套利 .原料和原料下游品种之间的套利 .半成品与成品间的套利 .任何两种商品间的套利 A 、B 、C 、D 、考点 套利方法解析 跨商品套利是指利用两种或两种以上相关联商品的期货合约的价格差异进行套利交易，即买入某一商品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利。跨商品套利主要分为两种：相关商品之间的套利以及原料和原料下游品种之间的套利。故本题选C选项。56. 单选题 市场组合（ ）。A 由证券市场上所有流通与非流通证券构成B 只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C 与无风险资产的组合构成资本市场线D 包含无风险证券考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券额相对市值比例一致的证券组合。一般用M表示市场组合。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券F出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线FT，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。故本题选C选项。57. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当按照（ ）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。 .公平 .合理 .自愿 .公正 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。故本题选B选项。58. 单选题 C公司无优先股，2011年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在2011年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（ ）。A 0.3B 0.33C 0.4D 0.44考点 每股收益解析 每股收益4元，每股发放股利2元，则每股留存收益2元，2011年末共5002=250万股，净资产=25030=7500万元，总资产=7500+5000=12500万元，资产负债率=500012500=40。 59. 单选题 企业以400万从外部购买了一个研究阶段项目，后来又发生了150的资本化开发支出，请问无形资产的确认金额是多少（ ）。A 150万元B 400万元C 550万元D 0万元考点 无形资产解析 企业以其他方式取得的正在进行中的研究开发项目（如从外部购入，不管是处于研究阶段还是开发阶段），应按确定的金额借记“研发支出资本化支出”科目，贷记“银行存款”等科目，以后发生的研发支出满足资本化条件的借记“研发支出资本化支出”，不满足资本化条件的借记“研发支出一费用化支出” 60. 单选题 某公司去年每股收益为3元，去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。假定必要收益率为5%，公司股票的市场价格等于其内在价值，股利免征所得税，那么（ ）。 .公司股票今年的市盈率介于33倍至35倍之间 .公司股票今年的市盈率介于36倍至38倍之间 .公司股票今年年初的内在价值介于每股98元至100元之间 .公司股票今年年初的内在价值介于每股101元至104元之间 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 根据不变增长模型，股票的内在价值；市盈率=每股价格/每股收益=103/3=34.33（倍）。、项正确，故本题选B选项。61. 单选题 非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（ ）。.公司的控股股东.持有公司5股份的股东.持有公司3股份的股东.公司的董事、监事、高级管理人员A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据非上市公众公司管理办法第39条的规定，特定对象的范围包括下列机构或者自然人：公司股东；公司的董、监、高、核心员工；符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。 62. 单选题 以下属于短期融资券和中期票据的共同点的有（ ）。.投资者都可以逆向询价.都可以分期发行.需要进行主体评级和债项评级.都是向中国银行间市场交易商协会申请注册A .B .C .D .考点 企业债券解析 .短期融资券不可以逆向询价，中期票据可以；.企业发行短期融资券应披露企业主体信用评级和当期融资券的债项评级。企业发行中期票据应披露企业主体信用评级。中期票据若含可能影响评级结果的特殊条款，企业还应披露中期票据的债项评级。.企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，短期融资券没有须“约定投资者保护机制”的要求。 63. 单选题 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过 （ ）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。64. 单选题 下列各项不属于证券公司申请保荐机构资格时应向中国证监会提交的材料是（ ）。A 研究、销售等后台支持部门的情况说明B 保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其董事长或者总经理签字C 董事、监事、高级管理人员和主要股东情况的说明D 公司治理和公司内部控制制度及执行情况的说明考点 资格管理解析 B项是个人申请