2022年证券一般从业考试密押卷带答案110

2022年证券一般从业考试密押卷带答案1. 单选题 以下债券发行主体为美国州政府的是（ ）。A 收益债券B 金融债券C 公司债券D 可转换债考点 国际债券解析 本题考查国外债券概述。美国地方政府发行的债券主要分为一般责任债券、收益债券和项目渠道债券。故本题选A选项。2. 单选题 与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（ ）。 .在面见客户前需要在面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备 .在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然 .应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用 .在会面后可以向客户电话或邮件致谢 .在会面后要针对面谈中客户提出、有待解答、解决的问题及时向客户回复 A .B .C .D .考点 客户信息的分类解析 在面对面接触中，仪表、肢体和沟通言辞对沟通效果和了解、收集客户信息至关重要：见面前的准备工作，包括面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然；掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用；做好会面后的后续跟踪工作，譬如电话或邮件致谢，关怀、询问面谈中客户提及的事情或问题，还有面谈中客户提出、有待解答、解决的问题，要及时给予客户回复。3. 单选题 已知某公司某年的财务数据如下:应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（ ）。 .速动比率为0.85 .流动比率为1.30 .存货周转率4.42次 .应收账款周转率5.26次 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 速动比率=（流动资产-存货）流动负债=（860000-300000）660000=0.85；流动比率=流动资产流动负债=860000660000=1.30；存货周转率=营业成本平均存货，应收账款周转率=营业收入平均应收账款，但题目中没有给出营业成本及营业收入金额，因此无法计算存货周转率及应收账款周转率指标。4. 单选题 通货膨胀的原因，实际上就是（ ）。A 一定时期内货币供应量超过客观需求量B 货币贬值和物价上涨C 经济停滞D 流通不畅考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 通货膨胀的原因，实际上就是一定时期内货币供应量超过客观需求量。5. 单选题 传统对冲理论中，对冲比率为（ ）A 0.5B 1C 2D 3考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 传统对冲理论中，对冲比率为1。6. 单选题 背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。 .证券交易所 .期货交易所 .证券公司 .商业银行 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。7. 单选题 假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。 .这个证券市场不处于均衡状态 .这个证券市场处于均衡状态 .证券A的单位系统风险补偿为0.05 .证券B的单位系统风险补偿为0.075 A .B .C .D .考点 资本市场线和证券市场线解析 根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为（6%-3%）/0.6=0.05，证券B的单位系统风险补偿为（12%-3%）/1.2=0.075。当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。8. 单选题 证券公司应（ ）流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。A 每一年开展一次B 每半年开展一次C 至少每半年开展一次D 至少每半年开展二次考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求持续经营的最短期限不少于30天。9. 单选题 关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（ ）。A 上升三角形是以看跌为主B 上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合C 下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合D 下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态考点 形态理论解析 A项下降三角形是以看跌为主；B项上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破:D项下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。10. 单选题 董事会秘书为证券公司的（）。 A 管理人员B 高级管理人员C 监事会成员D 股东大会成员答案 B解析 证券公司高级管理人员，是指证券公司的总经理、副总经理、财务负责人、合规负责人、董事会秘书以及实际履行上述职务的人员。11. 单选题 基于p-value的假设检验:如果p-value低于显著水平，通常为（ ），如果虚假设为真的情况下很难观测到（样本这样的）数据，因此拒绝H0。A 5%B 7%C 8%D 10%考点 统计推断的假设检验解析 基于p-value的假设检验:p-value=P（observed or more extreme outcomeHOtrue）使用测试统计计算p-value，虚假设为真的情况下当前数据集倾向备择假设的概率。如果p-value低（低于显著水平，通常为5%），如果虚假设为真的情况下很难观测到（样本这样的）数据，因此拒绝H0。12. 单选题 下列关于变现能力分析的说法，正确的有（ ）。 .反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 .企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产 .通常认为正常的速动比率为I，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低 .一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。13. 单选题 收购要约约定的收购期限为（）。 .不得少于20日 .不得少于30日 .不得超过60日 .不得超过70日 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。14. 单选题 行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。 A 增长型行业、周期型行业、衰退型行业 B 初创型行业、成长型行业、衰退型行业 C 增长型行业、周期型行业、防守型行业 D 幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业考点 行业的运行状态与经济周期解析 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类:（1）增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；（2）周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关；（3）防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。15. 单选题 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。 .价格水平越高，投资的效率就越低 .价格水平越高，国民收入水平越高 .利率水平越高，投资的效率就越高 .价格与国民收入同方向变动 .价格与国民收入反方向变动 A .B .C .D .考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。16. 单选题 资产重组时，按市场法评估资产的优点有（ ）。 .是从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出的结论有一定的可靠性 .简单易懂，容易使用 .比较充分的考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理 .有利于企业资产保值 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 CD两项属于重置成本法评估资产的优点。17. 单选题 如果我国人民币实现国际化，被其他国家作为储备货币，则我国就成为储备货币发行国。到那时，我国的国际储备就可以（ ）。A 增加外汇储备B 保有较少总量C 投资更多股权D 增加资源储备考点 外汇解析 确定国际储备总量应依据的因素是:（1）是否是储备货币发行国，如果是，则对国际储备需求少，反之则多；（2）经济规模与对外开放程度；（3）国际支出的流量；（4）外债规模；（5）短期国际融资能力；（6）其他国际收支调节政策和措施的可用性与有效性；（7）汇率制度。18. 单选题 证券系数涵义是（ ） .系数反映证券或证券组合方差的贡献率 .p（iM/2M）可以作为单一证券（组合）的风险测定。 .系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。 .系数是衡是证券承担系统风险水平的指数。 A B .C .D .考点 证券系数的涵义和应用解析 证券系数的涵义（1）系数反映证券或证券组合方差的贡献率，p（iM/2M）可以作为单一证券（组合）的风险测定。（2）系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。19. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。 .投资偏好 .风险承受能力 .服务需求 .资产状况 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十五条规定，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。20. 单选题 一国当前汇率制度是水平区间内的盯住安排，现在要扩大汇率弹性，可供选择的汇率安排有（ ）。 .货币局制 .爬行区间盯住汇率制 .有管理的浮动 .单独浮动.盯住汇率制 A . B . C . D .考点 外汇解析 目前，根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有:（1）货币局制；（2）传统的盯住汇率制；（3）水平区间邮丁住汇率制；（4）爬行盯住汇率制；（5）爬行区间盯住汇率制；（6）事先不公布汇率目标的管理浮动；（7）单独浮动。21. 单选题 下列关于金融现货交易和金融期货交易，说法正确的是（ ）。 .金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约 .金融现货交易和金融期货交易的主要目的都是套期保值 .金融现货的交易价格是实时的成交价；而期货交易价格是对金融现货未来价格的预期 .金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上是相似的 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查金融现货与期货的区别。金融现货交易和金融期货交易的区别表现为：（1）交易对象不同；（2）交易目的不同；（3）交易价格的含义不同；（4）交易方式不同；（5）结算方式不同。项错误，金融现货交易的首要目的是投资或筹资；金融期货交易的主要目的是风险管理。项错误，金融现货交易和金融期货交易在交易方式和结算方式上不相同。因此，、项符合题意，故本题选D选项。22. 单选题 某投资者持有面值100元，票面利率为8%的一年期债券100张，若预计到债券到期时，通货膨胀率为3%，则该投资的实际收益为（ ）元。A 50B 80C 500D 800考点 报价方式解析 本题考查债券实际收益的计算。实际收益的计算公式为：实际收益=实际收益率票面总值=（名义收益率通货膨胀率）票面总值根据题干可知：名义收益率=8%，通货膨胀率=3%，票面总值=100100将数值代入公式：实际收益=实际收益率票面总值=（名义收益率通货膨胀率）票面总值=（8%3%）100100=500元。故本题选C选项。23. 单选题 利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有（ ）。 .数值分析法 .二叉树法 .基点价值法 .修正久期法 A . B . C . D .考点 国债期货解析 套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。24. 单选题 关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。A 有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度B 有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比C 有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值D 对于债权人而言，有形资产净值债务率越高越好考点 公司分析的主要内容解析 从长期偿债能力来讲，对于债权人而言的有形资产净值债务率越低越好。25. 单选题 下列事项中，属于有限责任公司董事会职权的是（ ）。 .决定公司的经营方针和投资计划 .决定公司的经营计划和投资方案 .执行股东会的决议 .制定公司的基本管理制度 .决定公司内部管理机构的设置 .制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案 A 、B 、C 、D 、考点 有限责任公司解析 本题考查有限责任公司董事会的职权。有限责任公司董事会的职权包括：（1）召集股东会会议,并向股东会报告工作；（2）执行股东会的决议，项正确；（3）决定公司的经营计划和投资方案，项正确；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案，项正确；（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；（8）决定公司内部管理机构的设置，项正确；（9）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；（10）制定公司的基本管理制度，项正确；（11）公司章程规定的其他职权。因此，、项属于董事会职权。项属于股东会职权，故排除。故本题选D选项。26. 单选题 世界上最早的证券交易所出现在（ ）。 A 英国B 美国C 荷兰D 中国答案 C解析 【解析】1602年，荷兰诞生了世界上最早的一个证券交易所，即阿姆斯特丹证券交易所。27. 单选题 国民经济总体指标包括（ ）等。 .国内生产总值 .工业增加值 .失业率 .通货膨胀率 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。 28. 单选题 在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。A 5:3:2B 2:5:3C 3:2:5D 3:5:2考点 公司盈利能力和成长性分析解析 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5:3:2来分配比重。29. 单选题 下列关于套利交易的说法，正确的有（ ）。 .对于投资者而言，套利交易是无风险的 .套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化 .套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会 .套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量 A . B . C . D .考点 股指期货解析 A项对于投资者而言，套利交易风险很大。30. 单选题 长期通货膨胀影响经济市场，导致市场价格上涨，总需求大于总供给，中央银行采取（）。 A 宽松性货币政策B 紧缩性货币政策C 中性货币政策D 积极性货币政策答案 B解析 紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长率来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷较为困难，利息率也随之提高。因此，在通货膨胀较严重时，采用紧缩性的货币政策较合适。31. 单选题 证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其( )，对其业务范围进行调整。 .财务状况 .内部控制水平、合规程度 .高级管理人员业务管理能力 .从业人员数量 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司设立时，其业务范围应当与其财务状况、内部控制制度、合规制度和人力资源状况相适应；证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、内部控制水平、合规程度、高级管理人员业务管理能力、专业人员数量，对其业务范围进行调整。32. 单选题 股票发行制度主要有（ ）。 .审批制 .核准制 .注册制 .监管制 A 、B 、C 、D 、考点 股票发行制度的类型解析 本题考查股票的发行制度。股票发行制度主要有审批制、核准制和注册制三种。因此，、项符合题意，故本题选B选项。33. 单选题 公式m=（CD）/（C+R）中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（ ）。 .流通中的现金 .定期存款准备金率 .存款准备金总额.存款货币 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】货币（政策）乘数的基本计算公式是：m=M/B=（C+D）/（C+R），其中，M为货币供应量；B为基础货币；C为流通中的现金；R为存款准备金总额；D为存款货币。34. 单选题 我国按投资主体的不同性质，将股票划分为（ ）。 .国家股 .法人股 .社会公众股 .外资股 A 、B 、C 、D 、考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查股票按投资主体性质分类。我国按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。因此，、项符合题意。故本题选A选项。35. 单选题 证券交易所内的证券按（ ）竞价成交。 .价格优先原则 .时间优先原则 .按比例分配原则 .数量优先原则 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查证券成交的原则。证券交易所内的证券按价格优先和时间优先原则竞价成交。价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的申报，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。因此，、项符合题意，故本题选B选项。36. 单选题 已知某公司2011年营业收入是4000万元，获利1000万元，平均资产总额为2000万元，所得税按25%计算。根据这些数据可以计算（ ）。 .营业净利率为25% .总资产周转率为2 .总资产周转率为1.34 .营业净利率为18.75% A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 总资产周转率=营业收入平均资产总额=40002000=2；营业净利率=1000（1-25%）4000=18.75% 。37. 单选题 下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（ ）。A 形态类B 指标类C 切线类D 波浪类考点 技术分析方法的分类及其特点解析 波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。38. 单选题 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。（大豆期货合约每张10吨）A 1000B 2000C 1500D 150考点 股指期货解析 5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=（17501740）510=500（元）；10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=（17651760）1O10=500（元）；5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=（17701760）510=500（元）。因此，该投机者的净收益=5003=1500（元）。39. 单选题 按照发行流通性质划分，金融市场可以分为（ ）。 .一级市场 .二级市场 .原生市场 .衍生市场 A 、B 、C 、D 、考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。按照发行流通性质划分，金融市场可以分为一级市场和二级市场。按照交易对象是否依赖其他金融工具划分，金融市场可以分为原生市场和衍生市场。因此，、项符合题意，故本题选A选项。40. 单选题 下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（ ）。 .营业成本/平均存货 .（流动资产一存货）/流动负债 .营业收入/平均流动资产 .流动资产/流动负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 A项，是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标；BD两项，分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标；C项，是流动资产周转率的计算公式，反映公司营运能力。 41. 单选题 下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 .K线理论 .切线理论 .形态理论 .波浪理论 A .B .C .D .考点 技术分析方法的分类及其特点解析 技术分析理论分为以下几类:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。42. 单选题 下列属于股东权益增减变动表中内容的有（ ）。 .净利润 .会计政策变更和差错更正的累积影响金额 .按照规定提取的盈余公积 .实收资本（或股本） A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。43. 单选题 证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于（ ）年。 A 1B 2C 3D 4答案 C解析 证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。44. 单选题 国际债券的发行人主要有（ ）。 .各国政府 .银行或其他金融机构 .自然人 .一些国际组织 A 、B 、C 、D 、考点 国际债券概述解析 本题考查国际债券的发行人。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。、项符合题意。项错误，自然人不能作为国际债券的发行人。故本题选B选项。45. 单选题 套利获得利润的关键是（ ）。A 价格的上涨B 价格的下跌C 价格的变动D 差价的变动考点 股指期货解析 套利最终盈亏取决于两个不同时点的差价变化。套利的潜在利润不是基于价格的上涨或下跌，而是基于两个套利合约之间的价差扩大或缩小。46. 单选题 从事证券服务业务的人员由于禁止性行为给投资者造成损失的，应当依法（ ）。A 责令改正B 监管谈话C 承担赔偿责任D 出具警示函考点 从事证券服务业务的禁止性行为解析 从事证券服务业务的禁止性行为：（1）代理委托人从事证券投资；（2）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（3）买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票；（4）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；（5）法律、行政法规禁止的其他行为。有以上所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。47. 单选题 A公司每股市价为8元，每股净资产为4元，每股收益为5元，则A公司的市净率倍数为（ ）。A 0.5B 1C 2D 4考点 股票的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题考查市净率倍数的计算。市净率倍数=每股市价每股净资产=84=2因此，C选项符合题意，故本题选C选项。48. 单选题 某一证券投资者基金的基金净值为21.8亿元，基金负债是3.2亿元，该基金的基金资产总值为（ ）亿。A 27B 21.8C 25D 18.6考点 基金资产估值解析 本题考查基金估值的计算。基金估值的计算公式为：基金资产总值=基金负债+基金净值根据题干可知：基金负债=3.2亿元，基金净值=21.8亿元将数值代入公式：基金资产总值=基金负债+基金净值=3.2+21.8=25亿元。故本题选C选项。49. 单选题 回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项i的基本假设是（ ）。 .随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关 . E（i）=0,V（i）=2=常数 .每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量 .各个随机误差项之间不相关 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 一元线性回归模型为:yi=+xi+i,（i=1,2,3,.， n）,其中yi为被解释变量；xi为解释变量；i是一个随机变量，称为随机项。随机项i满足如下基本假定:（1）每个i均为独立同分布，服从正态分布的随机变量，且E（i）=0,V（i）=2=常数；（2）每个随机项i均互不相关，即:；（3）随机项i与自变量的任一观察值Xi不相关，即:50. 单选题 以下图属于技术分析中的（ ）。A 剖面图B 线性图C 雷达图D K线图考点 技术分析的基本假设与相关图形解析 51. 单选题 债券券款对付的（DVP）的结算周期为（ ）。A T+0B T+1C T+2D T+3考点 债券交易的概念及流程解析 本题考查券款对付的内容。券款对付是指在结算日债券与资金同步进行结算并互为结算条件的方式。债券券款对付的（DVP）的结算周期为T+0。故本题选A选项。52. 单选题 公司在计算稀释每股收益时，应考虑（ ），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 .所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润 .扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响 .报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 .报告期因发行新股或债转股等增加股份数 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 53. 单选题 分散化投资可以（ ）。A 降低系统风险B 降低市场风险C 既降低风险又提高收益D 降低非系统风险考点 风险管理的主要方法解析 本题考查分散投资的作用。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。只要证券收益之间不是完全正相关，分散化就可以有效降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。54. 单选题 从事证券、期货投资咨询业务，必须遵守有关法律、法规、规章和中国证监会的有关规定，遵循()的原则。 .客观 .公正 .诚实信用 .与客户共担风险，同享收益 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 根据证券、期货投资咨询管理暂行办法的规定，从事证券、期货投资咨询业务，必须遵守有关法律、法规、规章和中国证监会的有关规定，遵循客观、公正和诚实信用的原则。55. 单选题 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。56. 单选题 （ ）是影响债券现金流的因素。A 真实无风险收益率B 预测通货膨胀率C 税收待遇D 风险溢价考点 债券现金流的确定因素解析 其他都是影响债券贴现率的因素。债券现金流的影响因素包括；债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。57. 单选题 债券代表债券投资者的权利，这种权利是（ ）。A 直接支配财产权利B 债权C 资产所有权D 直接处置财产权利考点 债券概述解析 本题考查债券的基本性质。债券有以下基本性质：（1）债券属于有价证券；（2）债券是一种虚拟资本；（3）债券是债权的表现。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配财产权，也不是资产所有权的变现，而是一种债权。故本题选B选项。58. 单选题 证券市场监管的（ ）原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。 A 守信B 公正C 公平D 公开答案 C解析 【解析】证券市场监管的公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。59. 单选题 封闭式基金与开放式基金的区别是（ ）。 .期限不同 .发行规模限制不同 .基金份额的交易价格计算标准不同.投资策略不同 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】封闭式基金与开放式基金的主要区别有：期限不同；发行规模限制不同；基金份额交易方式不同；基金份额的交易价格计算标准不同；基金份额资产净值公布的时间不同；交易费用不同；投资策略不同。60. 单选题 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，（）个月内不得上市交易或转让。 A 18B 6C 24D 12答案 D解析 股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定之一为：自改革方案实施之日起，12个月内不得上市交易或转让。61. 单选题 发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。A 3万元以上10万元以下B 10万元以上30万元以下C 30万元以上60万元以下D 10万元以上60万元以下考点 法律责任解析 本题考查证券法的处罚规定。根据证券法第一百九十三条规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的：（1）责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款，C选项正确；（2）对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。因此，C选项符合题意。故本题选C选项。62. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A .B .C .D .考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 除五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。63. 单选题 关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（ ） .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化 .利率是影响年金现值和年金终值的重要因素 A .B .C .D .考点 年金解析 64. 单选题 下列关于VaR的描述正确的是（ ）。 .风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失 .风险价值是以概率百分比表示的价值 .如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性 .风险价值并非是指实际发生的最大损失 .VaR的计算涉及两个因素的选取：一是置信水平；二是持有期 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，风险价值是以绝对值表示的。65. 单选题 面额为100元的贴现债券，期限为274天，到期收益率为7%，持有天数为123天，求转让价格。（ ）A 100B 98C 89D 97考点 债券估值模型解析 贴现债券的转让价格=面额一面额期限-持有天数）/360年贴现率则其转让价格为100-100（274-123）/3607%）=97.064。66. 单选题 国际上比较重要的股指期货有（ ）。 .标准普尔股票价格指数期货 .纽约证券交易所综合指数期货 .道琼斯指数期货 .富时100股价指数期货 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查国际上主要的股指期货。目前，国际上比较重要的股票价格指数期货有：（1）芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货；（2）纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货；（3）芝加哥期货交易所的道琼斯指数期货；（4）伦敦国际金融期权期货交易的富时100股票价格指数期货；（5）新加坡期货交易所的日经225指数期货；（6）中国香港交易所的恒生指数期货等。因此，、项符合题意，故本题选C选项。67. 单选题 一般说来，商业银行规模、经营环境、工商业发达程度与存款准备金率的关系是（）。 A 正相关B 反相关C 不相关D 不一定答案 A解析 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。即：商业银行将其吸收的存款的一部分存在中央银行里，用于银行间的资金清算和保证客户取款的需要。这部分存款就叫做存款准备金。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷能力，从而间接调控货币供应量。一般说来，商业银行规模较大、经营环境好、工商业比较发达的地区，存款准备金率就较高，反之则较低。68. 单选题 治理通货紧缩的举措中，一般不经常使用的政策措施是（ ）。A 减税B 扩张性货币政策C 加快产业结构调整D 增加财政支出考点 宏观经济政策解析 通货紧缩治理的政策措施包括:（1）扩张性的财政政策；（2）扩张性的货币政策；（3）加快产业结构的调整及其他措施。其中，扩张性的财政政策主要包括:（1）减税，涉及税法和税收制度的改变，不是一种经常性的调控手段，但在对付较严重的通货紧缩时也会被采用；（2）增加财政支出。69. 单选题 证券市场线可以表示为( )。 .E(rp)=rP+E(rM)-rFP .E(rp)=rF+PE(rM)-rFP .rp=P+PrM+P .2=2P2M+E2p A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 D项衡量的是证券或组合的风险。70. 单选题 某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为5%，给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（ ）次。A 1.88B 2.5C 2.0D 2.35考点 财务报表及财务分析解析 依题意，营业收入=营业成本-营业毛利率）=16000（1-20%）=20000（万元）；流动资产周转率=营业收入平均流动资产=20000（7500+8500）2=2.5（次）。71. 单选题 非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的是：个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的。A 20；100B 100；500C 50；250D 30；150考点 非法集资类犯罪解析 本题考查非法吸收公众存款罪的刑事立案追诉标准。非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：（1）个人非法吸收或者变相吸收公众存款数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的，A选项符合；（2）个人非法吸收或者变相吸收公众存款30户以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款150户以上的；（3）个人非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；（4）造成恶劣社会影响的；（5）其他扰乱金融秩序情节严重的情形。因此，A选项符合题意。故本题选A选项。72. 单选题 在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（ ）。.“证券研究报告”字样 .证券公司、证券投资咨询机构名称 .具备证券投资咨询业务资格的说明 .署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码 .发布证券研究报告的时间 A .B .C .D .考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项除.五项外，还包括:（1）证券研究报告采用的信息和资料来源；（2）使用证券研究报告的风险提示。73. 单选题 完全垄断市场可分为（ ）完全垄断类型。 .机构 .私人 .自然 .政府 A . B . C . D .考点 行业的市场结构解析 完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。特质产品是指那些没有或缺少相近的替代品的产品。完全垄断可分为政府完全垄断和私人完全垄断两种类型。74. 单选题 下列关于金融市场泡沬的特征，说法正确的是（ ） .乐观的预期 .大量盲从投资者的涌入 .庞氏骗局 .股票齐涨 A .B .C .D .考点 金融市场泡沫的特征和规律解析 金融市场泡沬的特征：（1）乐观的预期；（2）大量盲从投资者的涌入，（3）庞氏骗局。（4）股票齐涨当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沬环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局及易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能