2022年基金从业资格证考试模拟卷含答案第294期

2022年基金从业资格证考试模拟卷含答案1. 单选题 主动收益的计算公式为（）。 A、主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益 B、主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益 C、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益 D、主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益答案 【B】解析 略2. 单选题 关于协议转让并购退出的步骤,以下表述错误的是() A.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜 B.受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查 C.转让方与受让方协商达成初步意向后,应当签署股权转让意向书 D.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜答案 A解析 本题考查并购退出。以并购方式实现退出的程序，可分为6 个步骤：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合公司法的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。向工商行政管理部门申请公司变更登记。3. 单选题 总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的（）。 A、实际回报水平 B、实际收益 C、账面回报水平 D、收益金额答案 【C】解析 略4. 单选题 在计算基金资产净值时，需要考虑的因素有（）。.项目公允价值.银行存款.已支付的管理费.基金负债 A、. B、 C、. D、.答案 【C】解析 略5. 单选题 关于基金从业人员职业道德规范中的专业审慎，以下表述正确的是（） .基金管理公司的公司财务人员应具备基金会计知识和分析能力 .基金管理公司的基金销售人员应具备相关销售知识和执业能力 .基金管理公司的基金经理应具备相关投资管理能力和投资经验 .基金管理公司的监享稽核人员应理解并能够应用相关法律法规 A. 、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。每种职业都要求其从业人员具备特定的职业技能。（项，对基金经理无投资经验的要求）6. 单选题 在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。 A、全面性原则 B、内部监督原则 C、独立性原则 D、相互制约原则答案 【C】解析 略7. 单选题 在马可维茨理论中，由于假定投资者偏好期望收益率而厌恶风险，因此在给定相同期望收益率水平的组合中，投资者会选择方差（）的组合。 A、最大 B、最小 C、适中 D、随机答案 【B】解析 略8. 单选题 证券市场的基本功能之一是为（）决定价格。 A、商品 B、资产 C、上市公司 D、资本答案 【D】解析 略9. 单选题 中国基金业协会对基金市场的监管措施包括（）。.罚款.取证调查限制交易.限制出境 A、. B、 C、 D、.答案 【D】解析 略10. 单选题 在Brnson业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面哪项数据（）。 A、实际组合中各类资产的收益率 B、实际组合中各类资产权重分布 C、业绩比较基准中各指数及其他组成的权重分布 D、业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率答案 【A】解析 略11. 单选题 原则上仅收取固定管理费，也不排除按照约定获取一定的比例收益提成。这是属于（）基金管理人报酬的激励机制。 A、有限合伙制 B、公司制 C、信托制 D、股份有限制答案 【C】解析 略12. 单选题 周转率高的基金所付出的交易佣金与印花税也较（），会（）投资者负担，对基金业绩造成一定的负面影响。 A、高、加重 B、高、减轻 C、低、加重 D、低、减轻答案 【A】解析 略13. 单选题 在我国，（）目前是基金销售最重要的渠道，各机构都加大投入，对自己的客户经理团队进行理财培训。 A、证券公司 B、基金销售直管中心 C、商业银行 D、基金投资咨询机构答案 【C】解析 略14. 单选题 在资产组合理论中，最优证券组合的条件为（）。 A、无差异曲线与有效边界相切 B、无差异曲线与有效边界相交 C、无差异曲线与有效边界平行 D、以上都不是答案 【A】解析 略15. 单选题 企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。 A.资本公积1亿，盈余公积4亿 B.资本公积3亿，盈余公积1亿 C.资本公积3.5亿,盈余公积1亿 D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿答案 B解析 资产=负债+所有者权益，由题目可知，所有者权益=20-8=12（亿），实收资本3亿，未分配利润5亿均属于所有者权益，因此还有4亿所有者权益，B符合题意。16. 单选题 重大事项变更不包括（）。 A、基金管理人变更控股股东 B、基金管理人变更实际控制人 C、基金管理人变更佣金 D、基金管理人变更法定代表人答案 【C】解析 略17. 单选题 中国（）统一行使股权投资基金监管职责。 A、人民银行 B、银监会 C、保监会 D、证监会答案 【D】解析 略18. 单选题 在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。 A、基金管理公司 B、基金托管人 C、基金份额持有人 D、证券交易所答案 【B】解析 略19. 单选题 针对直接关系型、间接关系型和陌生关系型这三种不同关系类型的客户群，常用的寻找潜在客户的方法不包括（）。 A、缘故法 B、介绍法 C、识别法 D、陌生拜访法答案 【C】解析 略20. 单选题 在强有效市场，证券价格对一条消息会有什么样的反应。（） A、逐步调整到位 B、无反应 C、快速调整到位 D、反应过度答案 【C】解析 略21. 单选题 做市商制度是指（）。 A、保证金交易市场 B、指令驱动市场 C、报价驱动市场 D、经纪人市场答案 【C】解析 略22. 单选题 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前（）公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A、10日 B、15日 C、30日 D、45日答案 【C】解析 略23. 单选题 预期风险收益较低的子份额称为（），预期风险收益较高的子份额称为（）。 A、A类份额；B类份额 B、B类份额；A类份额 C、C类份额；A类份额 D、D类份额；B类份额答案 【A】解析 略24. 单选题 证券投资基金的运作不包括（）。 A、基金的监督管理 B、基金的募集 C、基金资产的托管 D、基金的信息披露答案 【A】解析 略25. 单选题 职业道德具有引导、规范、评价和教化的功能，它的作用不包括下列哪项（）。 A、调整职业关系 B、提升职业素质 C、促进行业发展 D、调节人际关系答案 【D】解析 略26. 单选题 主要负责识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险，并向高级管理层和董事会提出合规建议和报告的是（）。 A、合规与风险控制部 B、督察长 C、合规与风险管理委员会 D、监事会答案 【A】解析 略27. 单选题 在完全预期理论中，上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。 A、维持不变 B、下降 C、上升 D、两者没有明显关系答案 【C】解析 略28. 单选题 资产管理的特点不包括（）。 A、受托资产主要是货币等金融资产 B、资产管理包括委托方和受托方 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值答案 【C】解析 略29. 单选题 招募说明书不包含（）。 A、基金收益分配原则和方式 B、基金运作方式 C、从基金资产中列支的费用的种类 D、基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定答案 【A】解析 略30. 单选题 在我国，证监会属于（）管辖。 A、国家发改委 B、国务院 C、国家证券委 D、中国人民银行答案 【B】解析 略31. 单选题 中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。 A、罚款 B、警告 C、发布警示书 D、没收违法所得答案 【C】解析 略32. 单选题 在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的（）。 A、1月、3月、5月和7月 B、3月、6月、9月和12月 C、2月、4月、6月和8月 D、5月、6月、7月和8月答案 【B】解析 略33. 单选题 在基金存续期，需要定期更新的法律文件是（）。 A、基金托管协议 B、基金合同 C、基金招募说明书 D、基金份额发售合同答案 【C】解析 略34. 单选题 在（）中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法。 A、盈利预测 B、风险预测 C、发展趋势预测 D、财务预测答案 【D】解析 略35. 单选题 资本占用包括（）。 A、股本资本 B、债务 C、债务和股本资本 D、应付账款和股本资本答案 【C】解析 略36. 单选题 增值服务的特征是（）。 A、为客户提供更多的利益 B、防止通货膨胀 C、增加政府财政收入 D、稳定物价答案 【A】解析 略37. 单选题 债券的久期是指（）。 A、债券的加权到期时间 B、债券的票面到期时间 C、债券的信用等级 D、债券的价格答案 【A】解析 略38. 单选题 增长型基金是主要以（）为投资对象的证券。 A、大盘蓝筹股 B、公司债 C、政府债券 D、高成长性公司的股票答案 【D】解析 略39. 单选题 在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（）。 A、回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为 B、回购协议是一种信用贷款协议 C、抵押品以企业债券为主 D、证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方答案 【A】解析 略40. 单选题 证监会应根据私募基金管理人的信用状况，实施（）监管。 A、差异化 B、专业化 C、统一 D、集中答案 【A】解析 略41. 单选题 在基金份额净值过低的情况下，基金管理人可以合并基金份额以提高基金份额净值，这种操作称为（）。 A、正向合并 B、正向分拆 C、逆向合并 D、逆向分拆答案 【D】解析 略42. 单选题 在风险资产的投资组合中加入无风险资产后，下列说法错误的是（）。 A、可行投资组合集是一片扇形区域 B、有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支 C、最小方差法是求解最优投资组合的方法之一 D、由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零答案 【B】解析 略43. 单选题 中国证监会及其派出机构担负对私募基金市场实施统一监管的职责，以合格投资者制度为基础，强化（）监管。 A、适度 B、自律 C、事前 D、事中事后答案 【D】解析 略44. 单选题 政府引导基金在投资方向上（）。 A、一般不具有导向性，往往通过直接创业进行投资获得较高投资收益 B、不具有导向性，采取纯市场化方式运作，但是由于政府财政出资设立 C、具有一定的导向性，通常投资于创业投资基金以引导社会资金进入早期创业投资领域 D、具有一定的导向性，投资方向限定为公共事业和基础设施投资答案 【C】解析 略45. 单选题 早期中小企业，是指创业投资基金首次投资该企业时，该企业符合的条件包括（）。.成立不满60个月.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人.根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元.根据会计事务所审计的年度合并会计报表，资产总额不超过2亿元 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略46. 单选题 净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是()。 A.权益乘数 B.销售利润率 C.总资产周转率 D.存货周转率答案 D解析 净资产收益率=销售利润率X总资产周转率X权益乘数，因此D符合题意。47. 单选题 证券投资基金及其管理人应向投资者和潜在投资者披露的信息不包括（）。 A、影响证券投资基金价值的重大事件 B、基金投资策略 C、对投资组合收取的各项费用 D、针对特定投资者的信息答案 【D】解析 略48. 单选题 中小微创业企业的发展和融资需求特征有（）。.信息不对称比较严重.创业成功的不确定性较高.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较低.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略49. 单选题 在风险评估的基础上，基金管理人可通过加强内部控制，建立风险防范机制。下列不属于风险防范机制的是（）。 A、设立风险信息反馈机制 B、对已发生的风险事件进行自查和整改 C、建立风险评估机构 D、制定防范风险的奖惩制度答案 【B】解析 略50. 单选题 在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）。 A、银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票 B、财政部、国家税务总局宣布下调印花税税率 C、人民银行宣布降低存款准备金率 D、某商业银行因票据违规操作被调查答案 【D】解析 略51. 单选题 基金运营过程中发生的增值税，最终的承担者是（）. A.基全销售机构 B.基金 C.基金管理人 D.基金份额持有者答案 D解析 增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。增值税为价外税，也就是由消费者负担，有增值才征收，未增值不征收。52. 单选题 预期风险收益较低的分级基金的子份额称为（），预期风险收益较高的分级基金的子份额称为（）。 A、A类份额；B类份额 B、B类份额；A类份额 C、C类份额；A类份额 D、D类份额；B类份额答案 【A】解析 略53. 单选题 证券投资基金公开披露的信息不包括（）。 A、基金管理人年度财务报告 B、基金托管协议 C、基金招募说明书 D、基金份额持有人大会决议答案 【A】解析 略54. 单选题 资本市场线的y轴截距代表（）。 A、预期收益率 B、风险溢价 C、风险的价格 D、效用等级答案 【A】解析 略55. 单选题 朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（）。 A、如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任 B、朱某不能接受聘任 C、如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任 D、证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任答案 【B】解析 略56. 单选题 折现现金流法的基础是（）。 A、风险原则 B、资金的时间价值原则 C、现金流原则 D、现值原则答案 【D】解析 略57. 单选题 证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决（）矛盾和流动性而产生的市场。 A、资本供求 B、资本供给 C、资本需求 D、资金流通答案 【A】解析 略58. 单选题 指数型股票基金的主要投资对象为（）。 A、指数所包含的成分股票 B、所有上市流通的股票 C、已发行但未上市的股票 D、指数成分股及一定比例的债券答案 【A】解析 略59. 单选题 中小企业板指数是以（）的股票为样本，新股于上市次日起纳入指数计算。 A、全部上市的中小企业 B、全部在主板上市并正常交易 C、全部在中小企业上市后并正常交易 D、部分在中小企业上市后并正常交易答案 【C】解析 略60. 单选题 中国证监会及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为（）提供便利服务。 A、创业投资基金 B、企业型基金 C、合伙制基金 D、公司制基金答案 【A】解析 略61. 单选题 在调査操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被凋查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（）个交易日。 A、5 B、10 C、15 D、20答案 【C】解析 略62. 单选题 在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。.黑石.ARD.凯雷.德太投资: A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略63. 单选题 在基金管理公司中投资管理业务限制部门不包括（）。 A、交易 B、研究 C、投资 D、产品答案 【D】解析 略64. 单选题 资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着（）的作用。 A、资产管理通过投资于银行、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值 B、使有限的资源得不到有效的利用 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、给金融市场提供流动性，加大交易成本答案 【C】解析 略65. 单选题 在基金运作中引进基金（）制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。 A、管理人 B、托管人 C、监管人 D、持有人答案 【B】解析 略66. 单选题 在整个基金的运作中，（）实际上处于中心地位 A、投资者 B、基金托管人 C、基金监管机构 D、基金管理人答案 【D】解析 略67. 单选题 在基金运营过程中产生的增值税，最终的承担者是（）。 A、基金管理人 B、基金销售机构 C、基金 D、基金投资者答案 【D】解析 略68. 单选题 预测股票未来收益率的准确性越低，积极的股票风格管理的有效性（）。 A、不受影响 B、越低 C、不能判断 D、越高答案 【B】解析 略69. 单选题 在下列证券投资基金中，逐日结转损益的是（）。 A、股票型基金 B、货币市场基金 C、债券型基金 D、混合型基金答案 【B】解析 略70. 单选题 预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有（）。.提高杠杆率.降低杠杆率.提高组合久期.降低组合久期 A、 B、. C、 D、.答案 【C】解析 略71. 单选题 指数基金是以（）为投资对象的基金。 A、指数成分股 B、A股 C、B股 D、普通股答案 【A】解析 略72. 单选题 中国证监会对私募基金监管的基本原则（）。.重在自律.底线监管.促进发展.自生自灭 A、 B、 C、 D、.答案 【A】解析 略73. 单选题 职业素质既包括专业技能，也包括（） A、教育背景 B、表达能力 C、执行能力 D、道德素养答案 【D】解析 略74. 单选题 重置成本法的计算公式为（）。.待评估资产价值=重置全价-综合贬值.待评估资产价值=重置全价+综合增值.待评估资产价值=重置全价综合成新率.待评估资产价值=重置全价/综合成新率 A、. B、 C、 D、.答案 【B】解析 略75. 单选题 在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。这属于股权投资基金募集流程中的（）步骤。 A、特定对象的确定 B、投资者适当性匹配 C、基金风险揭示 D、合格投资者确认答案 【A】解析 略76. 单选题 政策性金融机构不包括（）。 A、国家开发银行 B、中国进出口银行 C、中国工商银行 D、中国农业发展银行答案 【C】解析 略77. 单选题 证券投资基金销售业务信息管理平台不包括（）。 A、前台业务系统 B、后台业务系统 C、后台管理系统 D、应用系统的支持系统答案 【B】解析 略78. 单选题 在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（）等系列，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。 A、有限合伙协议、委托托管协议 B、有限合伙协议、委托管理协议 C、公司章程、委托托管协议 D、公司章程、委托管理协议答案 【B】解析 略79. 单选题 在期权到期日，股票价格比行权价格高15%，且股票流动性良好，为了收益最大化，权证持有人应当（）。.行使看涨期权.放弃看涨期权.行使看跌期权.放弃看跌期权 A、. B、 C、. D、答案 【C】解析 略80. 单选题 沪深证券投资基金账户不能参与的投资行为是（）。 A.证券公司承销的开放式基金认购 B.封闭式基金（网上发售）认购 C.ETF基金证券认购 D.ETF基金场内现金认购答案 C解析 沪、深证券投资基金账户 只能进行基金的现金认购和二级市场交易，不能参与证券认购或基金的申购、赎 回。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股证券账户。81. 单选题 在廉洁公正方面，基金从业人员应当做到（）。 A、不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂 B、应当与所在机构签订正式的劳动合同或其他形式的聘任合同 C、防止所在机构资产损坏、丢失 D、应当严格遵守所在机构的授权制度答案 【A】解析 略82. 单选题 最直接影响股票市场价格的因素是（）。 A、供求关系 B、公司经营状况 C、宏观经济因素 D、政治因素答案 【A】解析 略83. 单选题 债券基金指的是基金资产（）以上投资于债券的基金。 A、60% B、70% C、80% D、90%答案 【C】解析 略84. 单选题 中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护（）利益。 A、投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金发起人答案 【A】解析 略85. 单选题 在二级市场买卖ETF，申报价格最小变动单位为（）元。 A、0.01 B、0.001 C、0.0001 D、0.1答案 【B】解析 略86. 单选题 在私募投资基金募集行为管理办法中，对行业自律管理中规定募集机构在开展私募基金募集业务过程中违反本办法第二十九条至第三十一条的规定，中国基金业协会视情节轻重对（）采取暂停私募基金备案业务、不予办理私募基金备案业务等措施。.私募基金管理人.私募基金募集机构.私募基金托管人.私募基金注册登记机构 A、. B、 C、. D、答案 【D】解析 略87. 单选题 在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是（）。 A、可交换债券 B、可转换公司债券 C、可回售债券 D、可赎回债券答案 【C】解析 略88. 单选题 约定目标企业的未来业绩目标并根据目标企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况相应调整企业的估值是投资协议中的（）。 A、回购条款 B、保护性条款 C、估值条款 D、估值调整条款答案 【D】解析 略89. 单选题 中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货币，形成合理的短期利率。 A、定期存款 B、货币供应量 C、回购协议 D、政府债券答案 【C】解析 略90. 单选题 在股指期货的每日价格最大波动限制制度中，涨跌停板通常是与前一日交易日的（）相联系的。 A、开盘价 B、收盘价 C、结算价 D、最高价答案 【C】解析 略91. 单选题 做市商可以分为（）。 A、买方做市商和卖方做市商 B、一般做市商和综合做市商 C、特定做市商和多元做市商 D、要价做市商和出价做市商答案 【C】解析 略92. 单选题 在不考虑税、破产成本、信息不对称并且假设在有效市场里面，企业价值不会因为企业融资方式而改变，该理论被成为（）。 A、大卫李嘉图模型 B、帕金森定律 C、S-LM模型 D、莫迪利亚尼-米勒定理答案 【D】解析 略93. 单选题 债券是作为证明（）关系的凭证。 A、债权债务 B、产权 C、所有权 D、委托代理答案 【A】解析 略94. 单选题 中国证监会及其派出机构对创业投资基金在（）检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理。 A、持有人 B、募集来源 C、投资者 D、投资方向答案 【D】解析 略95. 单选题 执行行业自律管理职能的机构有（）。 A、中国证监会 B、国务院证券监督管理委员会 C、证券交易所 D、中国证券投资者保护基金答案 【C】解析 略96. 单选题 证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p值为1，表明（）。 A、两种证券间存在完全反向的联动关系 B、两种证券的收益有同向变动倾向 C、两种证券的收益有反向变动倾向 D、两种证券间存在完全正向的联动关系答案 【D】解析 略97. 单选题 在资本市场理论的前提假设都被满足的情况下，以下表述错误的是（）。 A.所有投资者将选择持有包括所有证券资产在内的市场组合 B.市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成反比 C.市场组合处于有效前沿 D.单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的贝塔系数成比例答案 B解析 市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好成正比。98. 单选题 某证券投资基金合同生效已超过10年投资业绩表现良好关于该基金宣传推介材料的业绩登载，下列 、应当登载最近10个完整会计年度的业绩 、推介该基金的定期定额投资业务时，可以按该基金业绩比较基准指数过往足够长时间的实际收益率进行模拟 、可以表明10年的优异业绩表现是对未来业绩表现构成强有力支持 、该基金的业绩表现，是该基金管理人管理其他基金的业绩保证 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 项说法正确，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。项说法正确，对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟。、项说法错误，基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。99. 单选题 在（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【C】解析 略100. 单选题 某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近()元。 A.98.69 B.99.05 C.98 D.99答案 C解析 略101. 单选题 对于股票型基金业内比较常用的业绩归因方法是()方法 A.Brinson B.DuPontAnalysis C.EV/EBITDA D.Omdanentalanalysis答案 A解析 对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型，A正确。B为杜邦分析法。C为企业价值倍数。102. 单选题 中国证监会自收到宣传推介材料之日起，（）个工作日内依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。 A、15 B、10 C、20 D、25答案 【B】解析 略103. 单选题 与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段不包括（）。 A、募集 B、决策 C、投资 D、管理答案 【B】解析 略104. 单选题 在我国，（）不能担任基金托管人。 A、证券公司 B、股份制商业银行 C、保险公司 D、国有制商业银行答案 【C】解析 略105. 单选题 某股票进行大比例折价配股时，由于负责该股票的研究员没有及时提醒，交易部和风险管理部也没有关注该配股信息，导致有该股票的基金没有参与配股，损害了持有人利益，该风险事件的第一责任人是() A.基金经理 B.交易部负责人 C.研究员 D.风险管理部负责人答案 A解析 在风险管理责任的划分上，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。106. 单选题 证券x的期望收益率为10%，标准差为22%；证券Y的期望收益率为13%，标准差为30%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。 A、11% B、11.5% C、12% D、12.5%答案 【B】解析 略107. 单选题 在证券投资中，每给定一个特定的投资比例，就得到一个特定的投资组合，它具有特定的预期收益率与（）。 A、方差 B、平均值 C、标准值 D、标准差答案 【D】解析 略108. 单选题 关于买空交易和卖空交易，以下表述错误的是（）. A.买空交易和卖空交易都会放大投资收益率或损失率 B.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金，除了买券还券之外，不能用于其他用途 C.采用买空交易和卖空交易的投资者，都属于空头交易者 D.买空交易和卖空交易，都属于信用交易范畴答案 C解析 在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。买空为多头交易者，卖空为空头交易者。109. 单选题 中国证监会建立全国统一的证券期货市场诚信档案数据库，即诚信信息，诚信信息的监管对象不包括（）。 A、银行业从业人员 B、期货业从业人员 C、基金业从业人员 D、证券业从业人员答案 【A】解析 略110. 单选题 指数化策略（）投资组合业绩与某种债券指数相同。该指数的业绩（）投资者的目标业绩，与该指数相配比（）资产管理人能够满足投资人的收益率需求目标。 A、可以保证，不一定代表，并不意味着 B、可以保证，代表，意味着 C、不能保证，可以代表，不意味着 D、不能保证，代表，意味着答案 【A】解析 略111. 单选题 关于加入无风险资产的投资组合的可行投资集和有效前沿，以下表述正确的是（）. A.可行投资集是抛物线下方区域 B.有效前沿为扇形区域的上边沿 C.可行投资集是抛物线上方区域 D.有效前沿为扇形区域的下边沿答案 B解析 可行集(feasibleset)，又称机会集。代表市场上可投资产所形成的所有组合。所有可能的组合都位于可行集的内部或边界上。从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿，简称有效前沿(efficientfrontier)。有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方112. 单选题 涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。 A、开盘价 B、收盘价 C、结算价 D、成交价答案 【C】解析 略113. 单选题 中国证券投资基金业协会会员类别包括（）。 A、普通会员、联席会员、专业会员 B、普通会员、专业会员、特别会员 C、专业会员、联席会员、特别会员 D、普通会员、联席会员、特别会员答案 【D】解析 略114. 单选题 关于基金信息披露的作用， 以下表述错误的是()。 A.有利于基金份额持有人对基金投资运作及时提出建议 B.有利于基金份额持有人评价其所持基金的基金经理的管理水平 C.有利于基金份额持有人判断是否值得继续持有 D.有利于投资者判断是否适合投资答案 A解析 基金信息披露的作用主要表现在四个方面：(一)有利于投资者的价值判断；(二)有利于防止利益冲突与利益输送；(三)有利于提高证券市场的效率；(四)能有效防止信息滥用。115. 单选题 针对客户对基金销售机构的投诉，基金销售机构不应该采取的态度是（）。 A、从客户投诉中发现经营上的缺陷，改善和提高服务水平 B、妥善处理投诉是再次赢得客户、建立和巩固企业形象的最好时机 C、准确记录客户投诉的内容，只对自身有利的客户投诉保留完整记录并存档 D、根据投资者的合理意见改进工作，完善内控制度，如有需要应立即向所在机构报告答案 【C】解析 略116. 单选题 资金结算分为（）两个环节。 A、清算和登记 B、结算和交收 C、清算和交收 D、结算和登记答案 【C】解析 略117. 单选题 最适用于以市净率为股指乘数，采用相对估值的企业是（）。 A、某通讯设备制造企业 B、某影视企业 C、某经营物流企业 D、某地方民营银行答案 【D】解析 略118. 单选题 证券交易所在开市后根据ETF申赎、赎回清单和组合证券由各只证券的实时成交数据，计算并每（）提供一次基金份额参考净值。 A、15秒 B、30秒 C、1分钟 D、1天答案 【A】解析 略119. 单选题 债券久期是指（）。 A、债券的到期时间 B、债券的剩余到期时间 C、一只债券贴现现金流的加权平均到期时间 D、债券利息答案 【C】解析 略120. 单选题 正确的计算择时能力的公式是（）。 A、择时损益股票实际配置比例正常配置比例（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 B、择时损益股票实际配置比例股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 C、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率现金实际配置比例正常配置比例 D、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率答案 【D】解析 略121. 单选题 最佳执行的实施框架是（）提出的。 A、证券投资基金业协会 B、特许注册金融分析师协会 C、证券业协会 D、中国证监会答案 【B】解析 略122. 单选题 在我国，证券投资基金的监管需要遵循的原则不包括（）。 A、合理原则 B、适度监管原则 C、保障投资人利益原则 D、审慎监管原则答案 【A】解析 略123. 单选题 在我国证券投资基金的行业平稳发展及创新探索阶段，“放松管制、加强监管”的三条底线不包括（）。 A、不能搞利用非公开信息获利 B、不能利用公开信息获利 C、不能进行非公平交易 D、不能搞各形式的利益输送答案 【B】解析 略124. 单选题 某公募基金管理人在2018年3月1日收到基金准予注册的文件 。那么该基金最迟开始募集的日期应该为（）。 A.2018年5月31日 B.2018年3月31日 C.2018年8月31日 D.2019年2月28日答案 C解析 基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。125. 单选题 资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的（）。 A、求偿权 B、收入请求权 C、货币索取权 D、商品所有权答案 【B】解析 略126. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（）。.参股.融资担保.跟进投资.免收税费 A、. B、. C、. D、答案 【D】解析 略127. 单选题 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（）。 A、促销策略 B、产品策略 C、分销策略 D、人员策略答案 【B】解析 略128. 单选题 证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 A、公开、公平、公正 B、公开、及时、正确 C、积极、有效、公正 D、公开、公平、及时答案 【A】解析 略129. 单选题 在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。.基金产品的设计.基金运作的监管.基金份额的销售与备案.基金资产的管理 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略130. 单选题 在公司解散或破产清算时，以下清偿顺序正确的是（）。 A、债权人、优先股、普通股 B、优先股、债权人、普通股 C、优先股、普通股、债权人 D、债权人、普通股、优先股答案 【A】解析 略131. 单选题 李某为A上市公司的财务总监，参与B公司资产注入A公司的会议，当日通过微信暗示王某买入A公司股票，王某买入该股票并于内幕信息公开后抛售，获利50万元，以下说法正确的是（） .中国证监会可以对A公司进行停牌处理 .中国证监会可以冻结王某资金账户中的资金 .中国证监会可以依法将李某、王某涉嫌内幕交易案件移送司法机关处理 .中国证券投资基金业协会可以对李某采取终身证券市场禁入措施 A.、 、 B.、 C.、 D.、 答案 A解析 依据证券投资基金法的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取下列监管措施：1.检查；2.调查取证；3.限制交易；4.行政处罚（中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等）。132. 单选题 按照现行法律法规的规定，可以担任公募基金管理人的机构包括（）。 .基金管理公司 .证券资产管理公司 .保险资产管理公司 .银行理财子公司 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 依据证券投资基金法的规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。而担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。所谓“中国证监会按照规定核准的其他机构”，是指依据中国证监会2013年2月18日发布的资产管理机构开展公募证券投资基金管理暂行规定，在股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金财产规模等方面符合规定条件的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集基金管理业务的资产管理机构，向中国证监会申请开展公开募集资金管理业务，经中国证监会依法核准，即取得担任公开募集基金的基金管理人业务资格。133. 单选题 增值服务的价值包括（）。.能为第三方物流企业产生区别于其他竞争对手的特色业务.能使企业根据客户需求和具体问题提供合适的解决方案.其实践意义表现在“引导“，以客户增值体验为中心，以物流解决方案和T服务为实现手段，强化增值服务.使居民收入大幅度增加 A、 B、 C、. D、答案 【D】解析 略134. 单选题 在计算出基金（）的基础上可以将其分解，研究基金（）的组成，这就是基金的业绩归因。 A、相对收益；相对收益 B、绝对收益；绝对收益 C、超额收益；超额收益 D、全部收益；全部收益答案 【C】解析 略135. 单选题 在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。 A、归资金融入方所有 B、双方可以协商确定利息的归属 C、归资金融出方所有 D、归逆回购方所有答案 【A】解析 略136. 单选题 招募说明书摘要出现在每（）更新的招募说明书中。 A、3个月 B、6个月 C、9个月 D、12个月答案 【B】解析 略137. 单选题 债券投资面临的主要风险包括（）。.信用风险.利率风险.通胀风险.再投资风险