2022年证券一般从业必考试题库含答案281

2022年证券一般从业必考试题库含答案1. 单选题 作为国际支付手段的外汇应具备（ ）。 .可支付性.可收益性 .可获得性.可兑换性 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】作为国际支付手段的外汇必须具备三性：可支付性、可获得性和可兑换性。2. 单选题 （ ）是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。A 过度自信B 心理账户C 预期效用理论D 前景理论考点 过度自信和心理账户的概念解析 心理账户是指人们在心里无意把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。3. 单选题 下列关于证券投资顾问禁止性行为的要求，说法正确的是（ ）。 .严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益 .严禁相互低毁及相互争夺客户 .严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有 .严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的禁止性行为的要求解析 证券投资顾问禁止性行为的要求：（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款、转托管、撤消指定及销户手续。（2）严禁提供虚假信息，欺诈客户或为增加佣金收入而有意误导客户交易。（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺。（4）严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益。（5）严禁相互诋毁及相互争夺客户。（6）严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有。（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密。4. 单选题 假定某投资者在去年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是15%，那么正确的结论有（ ）。 .该公司股票今年初的内在价值介于56元至57元之间 .如果该投资者购买股票的价格低于53元，则该股票当时被市场低估价格 .如果该投资者购买股票的价格高于54元，则该股票当时被市场高估价格 .该公司股票后年初的内在价值约等于48.92元 A .B .C .D .考点 公司价值和股权价值解析 该公司股票今年初的内在价值为:5. 单选题 中央银行增加黄金、外汇储备，货币供应量（ ）。A 不变B 减少C 增加D 上下波动考点 货币政策解析 中央银行增加黄金、外汇储备时，无论黄金与外汇来自商业银行或是企业，都会增加商业银行超额准备金，这是因为:当中央银行直接从商业银行买进黄金、外汇时，中央银行对商业银行支付的价款直接进入商业银行在中央银行的准备金存款账户，超额准备金存款增加。而当中央银行直接从企业，无论黄金生产企业、外贸企业或其他企业买进黄金、外汇时，企业在商业银行的存款增加，同时商业银行在中央银行的超额准备金存款增加，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。6. 单选题 证券投资顾问业务的信息隔离机制的内容有（ ）。 .公司高管层的隔离 .公司各业务板块或部门之间的隔离 .证券投资顾问与证券分析师之间的隔离 .信息审核人员之间的隔离 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 证券投资顾问业务的信息隔离机制的内容包括：公司高管层的隔离；公司各业务板块或部门之间的隔离；证券投资顾问与证券分析师之间的隔离。7. 单选题 我国证券公司的设立实行（ ）。 A 报备制B 审批制C 注册制D 备案制答案 B解析 【解析】我国证券公司的设立实行审批制，由中国证监会依法对证券公司的设立申请进行审查，决定是否批准设立。未经中国证监会批准，任何单位和个人不得经营证券业务。8. 单选题 我国目前对公司改组为上市公司时，上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式有（ ）。 .以土地使用权作价入股 .缴纳土地出让金取得土地使用权 .缴纳土地租金 .授权经营 A 、B 、C 、D 、考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查股份改革的相关内容。公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式有：（1）以土地使用权作价入股；（2）缴纳土地出让金取得土地使用权；（3）缴纳土地租金；（4）授权经营方式配置土地。因此，、项符合题意，故本题选C选项。9. 单选题 下列企业自由现金流量的表述中正确的有（ ）。 .自由现金流量是经营活动所产生的现金流量，它不反映资本性支出或营业流动资产净增加等变动 .自由现金流量指营业现金毛流量扣除必要的资本性支出和营业流动资产增加后.能够支付给所有的清偿权者（债权人和股东）的现金流量 .自由现金流量等引责权人自由现金流量加上股东自由现金流量 .在持续经营的基础上，若不考虑非营业现金流量，公司除了维持正常的资产增长外，还可以产生更多的现金流量，就意味着该公司有正的自由现金流量 A .B .C .D .考点 自由现金流含义解析 自由现金流量是经营活动所产生的现金流量，它反映资本性支出或营业流动资产净增加等变动。10. 单选题 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（ ）A 机构主力斗争的结果B 支撑线和压力线的内在抵抗作用C 投资者心理因素的原因D 证券市场的内在运行规律考点 技术分析的趋势线解析 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的影响，这也是支撑线和压力线理论上的依据。11. 单选题 教育规划的分类有（ ）。 .未来教育规划 .职业教育规划 .子女教育规划 .近期教育规划 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 教育规划分类：职业教育规划；子女教育规划。12. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k具有同等风险水平股票的必要收益率k A .B .C .D .考点 预期收益率和风险解析 如果NPV0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行。13. 单选题 运用重置成本法进行资产评估的优点有（ ）。 .比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理 .有利于单项资产和特定用途资产的评估 .在不易计算资产未来收益或难以取得市场参照物条件下可广泛地应用 .有利于企业资产保值 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 上述说法均正确。14. 单选题 债券估值的基本原理即（ ）。A 现金流贴现B 自由现金流C 成本重置D 风险中性定价考点 债券估值模型解析 债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。15. 单选题 （ ）年5月，中国证监会颁布的上市公司证券发行管理办法中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。A 2006B 2007C 2008D 2009考点 可转换债券解析 本题考查我国分离交易可转换债券的发展。2006年5月，中国证监会颁布的上市公司证券发行管理办法中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。16. 单选题 企业的偿债能力指标包括（ ）。 .资产负债率 .产权比率 .已获利息倍数 .有形资产净值债务率 A .B .C .D .考点 行业分析的主要内容解析 企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务率、长期债务与营运资金比率。17. 单选题 对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（ ）A 资产和负债B 收入与支出C 房地产升值预期D 客户风险厌恶系数考点 客户信息的分类解析 资产和负债、收入与支出是财务信息，房地产升值是非财务信息，但是客户风险厌恶系数才是分析财务状况的重要非财务信息。18. 单选题 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（ ）；任一企业集合票据募集资金额不超过（ ）亿元人民币。A 50%；3B 10%；10C 40%；2D 15%；15考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查集合票据的发行规定。“集合票据”是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%；任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。故本题选C选项。19. 单选题 下列关于风险溢价选项中，说法正确的是（ ）。 .财务学上把一个有风险的投资工具的报酬率与无风险报酬率的差额称为风险溢价 .风险溢价可以视为投资者对于投资高风险时，所要求的较高报酬 .只有在债券市场才有风险溢价的说法 .风险溢价只能是一个正数，不能是负数 A .B .C .D .考点 风险溢价的度量方法及主要影响因素解析 以投资学的角度而言，风险溢价可以视为投资者对于投资高风险是，所要求的较高报酬。衡量风险时，通常的方法就是使用无风险利率，即政府公债之利率作为标准来与其他高风险的投资比较。而当风险溢价为负数时，投资者会选择规避风险，拒接投资。20. 单选题 美式期权是指（ ）行使权力的期权。A 在到期后的任何交易日都可以B 只能在到期日C 在规定的有效期内的任何交易日都可以D 只能在到期日前考点 期权的分类解析 美式期权，是指期权买方在期权到期日前（含到期日）的任何交易日都可以行使权利的期权。在期权到期日之后，没有被执行的期权合约停止行权，期权买方的权利作废，卖方的义务也随之解除。21. 单选题 对客户进行风险承受能力评估的依据主要包括（ ）。 .财务状况 .风险认识 .流动性要求 .投资经验 .客户年龄 A .B .C .D .考点 客户风险承受能力的评估方法解析 风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。22. 单选题 根据中华人民共和国公司法和中华人民共和国证券法的规定，以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的（）。 A 资本公积B 净资产C 应付款项D 留存收益答案 A解析 根据中华人民共和国公司法和中华人民共和国证券法的规定，股票发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积。23. 单选题 关于久期，下列的论述不正确的是（ ）。A 久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系B 久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高C 久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高D 久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。24. 单选题 物价受抑制的条件下，通货膨胀表现为货币贬值，物价上涨和货币流通速度（ ）。A 加快B 减慢C 不变D 停滞考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 在物价受抑制的条件下，通货膨胀是由于货币供应量超过了客观需要量，从而引起货币贬值、物价上涨和货币流通速度减慢的经济现象。25. 单选题 下列关于市值回报增长比（PEG）的说法，正确的有（ ）。 .市值回报增长比即市盈率对公司利润增长率的倍数 .当PEG大于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性 .通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值 .通常，价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 B项当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。26. 单选题 以下不属于政府债券特征的是（ ）。A 流动性差B 安全性高C 收益稳定D 免税待遇考点 政府债券概述解析 本题考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。因此，A选项不符合题意，故本题选A选项。27. 单选题 在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R一般会（ ）。A 减小B 增大C 不变D 不能确定考点 多元线性回归模型解析 当利用R来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点，R的值随着解释变量的增多而增大，即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R变大。28. 单选题 利率期货的空头套期保值者（ ）。A 为了防止未来融资利息成本相对下降B 为了防止未来融资利息成本相对上升C 持有固定收益债券，为规避市场利率下降的风险D 持有固定收益债券，为规避市场利率上升的风险考点 股指期货解析 利率期货的套期保值策略分为“多头套期保值“和“空头套期保值”。其中，空头套期保值是指持有固定收益债券或债权的交易者，或者未来将承担按固定利率计息债务的交易者，为了防止因市场利率上升而导致的债券或债权价值下跌（或收益率相对下降）或未来融资利息成本上升的风险，通过在利率期货市场卖出相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率上升的风险。29. 单选题 某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3%，无风险连续利率为6%，则该远期合约的理论点位为（ ）。A 2015.5B 2045.5C 2455.5D 2055.0考点 股指期货解析 合约签订时该远期合约的理论点位F0为：。30. 单选题 金融衍生工具的发展动因包括（ ）。 .避险 .金融自由化 .金融机构的利润驱动 .新技术革命 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】金融衍生工具的发展动因包括：金融衍生工具产生的最基本原因是避险；20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。31. 单选题 套期保值的效果取决于（ ）。 A 基差的变动B 国债期货的标的利率与市场利率的相关性 C 期货合约的选取 D 被套期保值债券的价格考点 股指期货解析 套期保值的效果取决于被套期保值债券的价格和期货合约价格之间的相互关系，即取决于基差的变动，由此产生的风险称为基差风险。32. 单选题 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为（ ）。A 完全相关B 不相关C 线性相关D 正相关考点 多元分布函数及其数字特征解析 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为完全相关，这种相关关系实际上就是函数关系；如果两个变量的观测点很分散，无任何规律，则表示变量之间没有相关关系。33. 单选题 1982年，正式开办世界上第一个股票指数期货交易的交易所是（ ）。A 美国证券交易所B 堪萨斯期货交易所C 纽约证券交易所D 芝加哥商业交易所所属的国际货币市场考点 金融衍生工具的发展解析 本题考查股指期货的发展。1982年，世界上第一个股票指数期货交易所堪萨斯期货交易所正式开办。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。34. 单选题 已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。 利息保障倍数为3.375 净利润为2340000元 利息支付倍数为2.255 息税前利润为540000元 A 、B 、C 、D 、考点 主要财务比率指标分析解析 息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000(元）；利息保障倍数(利息支付倍数)=息税前利润/利息费用=(380000+160000)/160000=3.375。题中没有给出税率，所以无法得出净利润。故本题选B选项。35. 单选题 下列不属于委托指令基本内容的是（ ）。A 证券品种B 证券账号C 委托价格D 席位代码考点 委托买卖解析 本题考查委托指令的内容。证券委托指令的基本内容包括证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名和其他内容。D选项，席位代码不属于委托指令的内容，故本题选D选项。36. 单选题 从一批零件中抽出100个测量其直径，测得平均直径为5.2cm，标准差为1.6cm，想知道这批零件的直径是否服从标准直径5cm，因此采用t检验法，那么在显著性水平下，接受域为（ ）。A |t|=t/2（99）B |t|t/2（100）C |t|考点 统计推断的假设检验解析 采用检验法进行双边检验时，因为，所以在显著性水平“下，接受域为。37. 单选题 下列行为中，可能引发操作风险的有 （ ）。 .员工操作失误.系统存在缺陷 .物价水平波动.外部事件 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。第项属于市场风险。38. 单选题 在回归模型y=0+1X+中，反映的是（ ）。A 由于x的变化引起的y的线性变化部分B 由于y的变化引起的x的线性变化部分C 除x和y的线性关系之外的随机因素对Y的影响D 由于x和y的线性关系对y的影响考点 一元线性回归模型解析 一般地，一元线性回归模型定义:y=0+1X+线性部分0+1X反映了由于x的变化而引起的y的主要变化；被称为随机误差项，反映了除x和y之间的线性关系之外的随机因素对y的影响，包括次要变量、随机行为、模型的不完善、经济变量的合并误差、测量误差等。在一元回归中把除x之外的影响y的因素都归入中。39. 单选题 关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。A VaR是指在一定的持有期t内和给定的置信水平A下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B 在VaR的定义中，有两个重要参数一持有期t和预测损失水平p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C Ap为金融资产在持有期t内的损失D 该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，在VaR的定义中，有两个重要参数一持有期t和置信水平A（而非预测损失水平p），任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。40. 单选题 我国信用体系的缺点错误的是（ ）。A 信用服务不配套B 相关法制不健全C 缺乏信用中介体系D 信用及信托关系发达考点 我国信用体系的特点解析 中国信用体系存在以下一些问题:第一是信用及信托关系不发达。他指出，资金往来过程中，现金支付仍是主要形式这使得社会额外承担了巨额的流通费用，消费中的信用关系不发达。人们还不习惯“花明天的钱”，不太习惯借贷消费。信托关系也不发达，受人之托、代客理财还不规范，不能取得广泛的信任。第二是缺乏信用中介体系。中国还没有建布个国的征信网，只是在北京、上海、广州等大城市初步建立起一些征信机构。要建立全国征信网很难，因为存在地方保护主义干扰，全国征信机构很难进入；会计师事务所与上市公司的雇佣关系也妨碍了审计的公正执行。建立信用中介体系就变得日渐重要，但信用中介不能仅仅发展征信公司，还需要建立更多相关的金融机构、信用评级机构、担保中介机构、资质认证机构、律师事务所和会计师事务所等鉴证机构。第三是信用服务不配套。中小企业向银行贷款时常常缺乏征信机构和担保机构提供相关的信息和担保，第四是相关法制不健全。中国目前尚无一部调整各种所有制企业的破产法。新破产法由于在国企要不要破产这个问题上存在争议，迟迟未能出合。同时，现行的合同法、反不正当竞争法、消费者权益保护法等与信用相关的法律对失信惩罚的力度太轻。41. 单选题 市售率等于股票价格与（ ）比值。A 每股净值B 每股收益C 每股销售收入D 每股股息考点 市盈率倍数的概念及应用解析 市售率（P/S）为股票价格与每股销售收入之比，其计算公式为:市售率=股票价格/每股销售收入。市净率定价通常待估值股票的每股销售收入乘以可比公司市售率计算而得。42. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报倒数法 .市场归类决定法 A .B .C .D .考点 计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷解析 利用历史数据进行估计市盈率的方法有:（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。CD两项属于市场决定法。43. 单选题 下列企业融资方式中，属于间接融资的有（）。 .发行股票 .银行贷款 .发行债券 .从国际金融机构借款 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。本题中，第、项符合题意，第、项属于直接融资。44. 单选题 确定对子女学历的基本要求（ ）。 .大学类型 .受教育程度 .是否出国留学深造 .中、小学学校 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 确对子女学历的基本要求大学类型，通常，综合型院校的教育费用会比专业型院校相对较低。受教育程度，家长需要考虑子女是否在本科举业后就参加工作，还是再深造攻读硕士学位、博士学位。若选择继续深造，则子女受教育周期会拉长，影响教育投资规划的最终财务目标及策略。是否出国留学深造，需考虑以下问题：何时出国：高中、大学本科或研究生；出国后选择公立学校还是私立学校；选择在哪个国家接受教育。45. 单选题 关于多重负债下的现金流匹配策略，说法正确的是（ ）。 .现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等，是一种完全免疫策略 .没有任何免疫期限的现值 .不承担任何市场利率风险 .成本往往较高 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 多重负债下的现金流匹配策略：含义：现金流匹配策略是按偿还期限从长到短的顺序，挑选一系列的债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等，是一种完全免疫策略。优点：没有任何免疫期限的现值；不承担任何市场利率风险。缺点：成本往往较高。46. 单选题 我国目前的汇率制度是（）。 A 固定汇率制B 钉住汇率制C 联合浮动制度D 有管理的浮动汇率制度答案 D解析 自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。47. 单选题 公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（ ）。 .有价证券 .设备 .房契 .地契 A 、B 、C 、D 、考点 债券的基本内容解析 本题考查抵押债券的概念。不动产抵押公司债券是指以公司的不动产（如房屋、土地等）作为抵押而发行的债券，是抵押债券的一种。本题中，只有房契和地契属于不动产（、项正确），而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此不能作抵押而发行不动产抵押公司的债券（、项错误）。故本题选A选项。48. 单选题 下列各项中，属于影响债券贴现率确定的因素是（ ）。A 市场利率B 期限C 税收待遇D 票面利率考点 债券贴现率的概念及计算公式解析 根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率。其计算公式为:债券必要回报率=真实无风险收益率预期通货膨胀率风险溢价。49. 单选题 股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割?（ ） A 现金交割 B 依卖方决定将股票交给买方 C 依买方决定以何种股票交割 D 由交易所决定交割方式考点 股指期货解析 股指期货合约的交割普遍采用现金交割方式，即按照交割结算价，计算持仓者的盈亏，按此进行资金的划拨，了结所有未平仓合约。50. 单选题 我国发行的国际债券品种主要有（ ）。 .政府债券 .金融债券 .可转换公司债券 .熊猫债券 A 、B 、C 、D 、 答案 D解析 【解析】我国发行的国际债券品种主要有：政府债券；金融债券；可转换公司债券。熊猫债券是境外机构在中国发行的以人民币计价的债券，它与日本的“武士债券”、美国的“扬基债券”均属于外国债券的一种。51. 单选题 遗产安排属于客户证券投资理财的（ ）目标。A 短期目标B 中期目标C 长期目标D 永久目标考点 客户证券投资需求和目标的分类和内容解析 遗产安排属于客户证券投资理财的长期目标。52. 单选题 英镑存款的下降，会导致美元收益的（ ）。A 下降B 上升C 不变D 没有关系考点 可贷资金市场均衡、外汇市场均衡及可贷资金市场与外汇市场同时均解析 在英镑存款的预期美元收益曲线中，英镑存款与美元收益曲线是呈反向的，当存款下降时。美元的收益是增加的。53. 单选题 王某是某证券公司的从业人员，根据证券法规定，王某的下列行为符合法律规定的是（ ）。A 王某以其姓名在另一家证券公司营业部申请开户登记，进行个人股票买卖活动B 王某化名李某在另一家证券公司进行开户登记，买入并持有股票C 王某在成为该证券公司从业人员前，将持有的5000股上市公司的股票依法转让D 王某接受某上市公司的全权委托，代为买卖证券，该上市公司决定向其赠送该公司股票，王某接受了考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查证券从业人员的管理。A、B、D选项不符合题意，证券公司从业人员不得进行证券交易和买卖，不得接受客户对买卖证券的种类数量、价格及买进或卖出的全权委托。C选项符合题意，王某是在从业前转让其股票的，不属于违法行为。故本题选C选项。54. 单选题 国家股的资金主要来源于（ ）。 .现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产 .现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资 .经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资 .具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资 A 、B 、C 、D 、考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查国家股的资金来源。国家股的资金主要来源于三方面：（1）现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；（2）现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；（3）经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。因此，、项符合题意。项不符合题意，具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司投资形成的股份属于法人股。故本题选B选项。55. 单选题 下列关于场外期权说法正确的是（ ）。 A 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权 B 场外期权的各个合约条款都是标准化的 C 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格 D 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方考点 场外衍生品主要交易品种解析 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权。相对于场内期权而言，场外期权的各个合约条款都不必是标准化的，合约的买卖双方可以依据双方的需求进行协商确定。因此，场外期权在合约条款方面更加灵活。此外，场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。 56. 单选题 使用财务报表的主体可能包括（ ）。 .公司的债权人 .公司的潜在投资者 .公司的经营管理人员 .公司的现有投资者 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来作出决策的信息。使用财务报表的主体可能包括:（1）公司的经理人员:（2）公司的现有投资者及潜在投资者:（3）公司的债权人:（4）公司雇员与供应商。57. 单选题 财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）。A 公开市场业务B 公债政策C 保护性贸易政策D 通过借款向外汇市场提供外汇考点 财政政策解析 A项属于货币政策工具；C项属于直接管制政策；D项属于资金融通政策。58. 单选题 完全垄断市场可以分为（ ）. .自然完全垄断类型 .政府完全垄断类型 .机构完全垄断类型 .私人完全垄断类型 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 完全垄断市场可以分为政府完全垄断类型和私人完全垄断类型。59. 单选题 下列关于看涨权的说法，不正确的是（ ）。A 当期权处于实值状态，执行价格与看涨期权的内涵价值呈负相关关系B 标的物价格波动率越高，期权价格越高C 市场价格高于执行价格越多，期权内涵价值越高D 执行价格越低，时间价值越高考点 期权解析 执行价格与标的物市场价格的相对差额也决定着时间价值的有无和大小。60. 单选题 （ ）是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。A 汇率风险B 信用风险C 经营风险D 操作风险考点 金融风险的分类解析 本题考查信用风险的内容。A选项不符合题意，汇率风险又称为外汇风险，指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。B选项符合题意，信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。C选项不符合题意，经营风险，也被称为商业风险，一般指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化，从而产生投资者预期收益下降的风险，或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。D选项不符合题意，操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。故本题选B选项。61. 单选题 机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（ ）的特点。 .收集和分析信息的能力强 .可通过适当的资产组合以分散风险 .只强调盈利 .投资资金来源分散而量小 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。62. 单选题 根据中华人民共和国刑法的规定，单位犯欺诈发行股票、债券罪的，（）。 .对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处5年以下有期徒刑或者拘役 .对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以上有期徒刑 .并处或者单处非法募集资金金额1万元以上10万元以下罚金 .对单位判处罚金 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 根据中华人民共和国刑法的规定，单位在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。单位犯此罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。63. 单选题 当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司剩余资产，但一般是按优先股票的（ ）清偿。 A 份额B 固定股息C 市值D 面值答案 D解析 【解析】当股份公司因解散或破产进行清算时，在对公司剩余资产的分配上，优先股票股东排在债权人之后、普通股票股东之前。也就是说，优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。64. 单选题 证券交易所内的证券按（ ）竞价成交。 .价格优先原则 .时间优先原则 .按比例分配原则 .数量优先原则 A 、B 、C 、D 、考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查证券成交的原则。证券交易所内的证券按价格优先和时间优先原则竞价成交。价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的申报，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。因此，、项符合题意，故本题选B选项。65. 单选题 下列关于证券投资建议、客户回访及投诉管理表述正确的是（ ） .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。66. 单选题 影响行业景气的因素包括（ ）。 .行业上市公司数量的变化 .行业的产品需求变动 .产业政策的变化 .生产能力变动 A . B . C . D .考点 描述行业基本状况的指标解析 影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素:需求、供给、价格和产业政策。 67. 单选题 按照不同的财富观对客户进行分类，下列哪项属于对挥霍者的描述?（ ）A 量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案B 嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入C 喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者D 讨厌处理钱的事也不求助专家：不借钱不用信用卡，理财单纯化：除存款外不做其他投资，烦恼少考点 客户理财价值观解析 A项描述的是储藏者的特征；B项描述的是修道士的特征；D项描述的是逃避者的特征。68. 单选题 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（ ）披露。 A 基本信息公开B 财务信息公开C 基本信息公示和财务信息公开D 所有内部信息公开答案 C解析 【解析】证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。69. 单选题 了解证券产品的特性要求投资者了解（ ）。 .产品期限 .收益高低 .风险水平 .担保情况 .分红方式 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.70. 单选题 下列情况中，可能存在多重共线性的有（ ）。 .模型中各对自变量之间显著相关 .模型中各对自变量之间显著不相关 .模型中存在自变量的滞后项 .模型中存在因变量的滞后项 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多重共线性。多元线性回归模型涉及多个经济变量时，由于这些变量受相同经济环境的影响，存在共同的变化趋势，他们之间大多存在一定的相关性，这种相关因素是造成多重共线性的主要根源。另外，当模型中存在自变量的滞后项时也容易引起多重共线性。71. 单选题 重要法律法规的变动对金融市场的影响属于（ ）。 .宏观经济风险.系统性风险 .流动性风险 .信用风险 A B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】重要法律法规的变动属于政策因素，因此属于宏观经济风险。宏观经济风险属于系统性风险。72. 单选题 一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有（）。 A 隐蔽性B 扩散性C 加速性D 可管理性答案 C解析 金融风险的加速性是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。73. 单选题 金融市场的首要功能是（ ）。A 价格发现B 风险管理C 资金融通D 提供流动性考点 金融市场的功能解析 本题考查金融市场的功能。金融市场的功能主要有：（1）资金融通功能；（2）价格发现功能；（3）提供流动性功能；（4）风险管理功能；（5）降低搜寻成本和信息成本。其中，资金融通功能是金融市场的首要功能。因为，首先金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。在有形资本形成后，才继而产生其他功能。故本题选C选项。74. 单选题 下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .子女教育金属于长期项目 .贷款还款属于阶段项目 .丧葬费用等保障项目属于长期项目 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 子女教育金属于阶段项目。75. 单选题 在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（ ）。 A 投机者的损失无限而获利的潜力有限 B 投机者的损失有限而获利的潜力也有限 C 投机者的损失有限而获利的潜力巨大 D 投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的考点 期权套利解析 在进行牛市套利时，需要注意的是：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。如果价差扩大的话，该套利可能会亏损，但是由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为