2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）第160期

2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）1. 单选题 在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（）制度。 A、T+2 B、T+7 C、T+1 D、T+0答案 【C】解析 略2. 单选题 在基金投资交易执行过程中面临的风险主要是（）。 A、市场风险 B、流动性风险 C、信用风险 D、操作风险答案 【D】解析 略3. 单选题 总收益倍数体现了投资人的（）。 A、实际回报水平 B、实际收益 C、账面回报水平 D、预期收益答案 【C】解析 略4. 单选题 在企业并购流程中，以下选项不属于前期准备阶段的是（）。 A、选择并购顾问 B、实施市场营销行为 C、对被投资企业进行尽职调查 D、准备营销材料答案 【C】解析 略5. 单选题 关于中国证券投资基金业协会的性质和组成，以下表述错误的是（） A.会员包括普通会员、联席会员、观察会员、特别会员 B.协会章程需报中国证监会备案 C.权力机构为理事会 D.证券投资基金行业的自律性组织答案 C解析 基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。6. 单选题 关于混合型基金的风险管理，以下表述错误的是（）。 A.偏股型混合基金需要重点对组合久期、信用评级等指标进行监控 B.混合型基金根据投资比例，可以划分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等 C.偏债型混合基金需要重点对期限结构、杠杆率、流动性等指标进行监控 D.混合型基金的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金答案 A解析 信用评级是针对债券的。混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。其风险和预期收益低于股票基金，高于债券基金。根据资产投资比例及投资策略，混合基金可再分为偏股型基金、偏债型基金、平衡型基金等，一般而言，偏股型基金的风险和预期收益较高，偏债型基金相对较低，平衡型基金介于两者之间。不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。7. 单选题 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。 A、.、V B、.、 C、V D、.、V答案 【B】解析 略8. 单选题 证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（）。 A、发行新股 B、资产出售 C、发放红利 D、配股答案 【B】解析 略9. 单选题 在基金份额净值过低的情况下，基金管理人可以合并基金份额以提高基金份额净值，这种操作称为（）。 A、正向合并 B、正向分拆 C、逆向合并 D、逆向分拆答案 【D】解析 略10. 单选题 张老头在周五成功申购了某场外货币基金，又在下周四成功赎回该基金，则张老头享受基金分红的天数是（）天。 A、4 B、6 C、7 D、5答案 【A】解析 略11. 单选题 根据基金投资者适当性原则，基金销售机构应该了解并评价的内容有（）。 .基金管理人 .基金产品 .基金投资人 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人、基金产品和基金投资人都要了解并做出评价。12. 单选题 某基金管理人拟成立有限合伙型私募股权投资基金，拟募集金额50亿元，预计投资者数量较多。该基金管理人考虑节省基金托管费用，计划不对该基金进行托管，对此，以下表述正确的是() A.该基金规模较大且投资者人数较多，因此基金管理人必须对该基金进行托管 B.基金管理人和基金投资人可以在合同中明确约定该基金不进行托管，但必须同时明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制 C.基金管理人和基金投资人可以在合同中约定对该私募基金不进行托管，但必须事先取得中国证券投资基金业协会的批准 D.基金管理人可自行决定不对该基金进行托管，但节省托管费用不是充分理由答案 B解析 私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。13. 单选题 在风险资产的投资组合中加入无风险资产后，下列说法错误的是（）。 A、可行投资组合集是一片扇形区域 B、有效前沿为双曲线形状的可行投资组合集的上半支 C、最小方差法是求解最优投资组合的方法之一 D、由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零答案 【B】解析 略14. 单选题 关于基金托管人应当履行的职责,以下表述错误的是（） A.监督基金管理人的投资运作 B.编制基金财务会计报告、中期和年度基金报告 C.安全保管基金财产 D.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格答案 B解析 基金托管人职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作。15. 单选题 预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。 A、相互替代 B、不能相互替代 C、在一定条件下可以替代 D、以上都不对答案 【A】解析 略16. 单选题 主动投资的目标（）。 A、扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 B、扩大主动收益，缩小主动风险，降低信息比率 C、缩小主动收益，扩大主动风险，提高信息比率 D、缩小主动收益，扩大主动风险，降低信息比率答案 【A】解析 略17. 单选题 某基金公司刚成立，为了预防反洗钱合规性风险，应该采取的措地有（ .建立风险导向的反洗钱防控体系 .建立符合行业特征的客户风险识别机制 .制定严格的开户流程，规范对客户身份等的认定建立投资者适当性原则 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 根据基金管理公司风险管理指引(试行)，反洗钱合规性风险管理措施主要包括：(1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。(2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。(3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。(4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。(5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。18. 单选题 在封闭式基金成功试点的基础上，（）年10月8日，中国证监会发布并实施了开放式证券投资基金试点办法，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。 A、1998 B、1999 C、2000 D、2001答案 【C】解析 略19. 单选题 在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（）。 A、多头 B、空头 C、做空 D、买空答案 【A】解析 略20. 单选题 在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。 A、即期利率 B、远期利率 C、贴现因子 D、到期利率答案 【B】解析 略21. 单选题 在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有（）。.财务指标.管理指标.市场信息追踪指标.经营指标 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略22. 单选题 政策性金融机构不包括（）。 A、国家开发银行 B、中国进出口银行 C、中国工商银行 D、中国农业发展银行答案 【C】解析 略23. 单选题 针对客户对基金销售机构的投诉，基金销售机构不应该采取的态度是（）。 A、从客户投诉中发现经营上的缺陷，改善和提高服务水平 B、妥善处理投诉是再次赢得客户、建立和巩固企业形象的最好时机 C、准确记录客户投诉的内容，只对自身有利的客户投诉保留完整记录并存档 D、根据投资者的合理意见改进工作，完善内控制度，如有需要应立即向所在机构报告答案 【C】解析 略24. 单选题 在基金收入中，股利收入属于（）。 A、投资收益 B、利息收入 C、其他收入 D、公允价值变动损益答案 【A】解析 略25. 单选题 在杠杆资金的融资渠道中，夹层资本相较于银行贷款（）。 A、优先级高，成本高 B、优先级低，成本高 C、优先级低，成本低 D、优先级高，成本低答案 【B】解析 略26. 单选题 在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。 A、5% B、10% C、15% D、20%答案 【D】解析 略27. 单选题 职业素质既包括专业技能，也包括（） A、教育背景 B、表达能力 C、执行能力 D、道德素养答案 【D】解析 略28. 单选题 中国证券业协会根据（）颁布了一系列自律性规范文件。.证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.私募投资基金募集行为管理办法.私募投资基金信息披露管理办法 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略29. 单选题 自然人担任私募基金管理人的，应当报送以下哪些基本信息（）。.身份证明复印件.个人简历.最近三年信用记录.基金业协会规定的其他信息 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略30. 单选题 账面价值法是指公司（）净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。 A、资产负债；资产负债表 B、现金流量；现金流量表 C、利润；利润表 D、股东权益；股东权益变更表答案 【A】解析 略31. 单选题 中国证监会及其派出机构对创业投资基金在（）检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理。 A、持有人 B、募集来源 C、投资者 D、投资方向答案 【D】解析 略32. 单选题 某基金管理公司成立不久，固定收益业务规模较小且交易很少，因此公司安排债券基金的基金经理兼任债券交易员，关于该基金管理公司的做法，下列说法正确的是（） A.基金管理公司的做法错误，违反了岗位设置的独立性原则 B.基金管理公司的做法正确，符合岗位设置的成本效率原则 C.基金管理公司的做法错误，违反了岗位设置的不相容职责分离原则 D.基金管理公司的做法正确，符合岗位设置的授权清晰原则答案 C解析 基金公司应对不相容的岗位、公司资产与客户资产执行严格的分离机制。研究、投资决策、交易执行、交易清算及基金核算、公募基金和专户投资等相分离。投资和研究分别由投资部门和研究部门负责；组合资产配置和日常投资管理分别由投资决策委员会和投资部门负责；投资和交易分别由投资部门和交易部门负责；公募基金和专户的投资分别由基金投资部门和专户理财部门负责；交易和清算分别由交易部门和基金运营部门负责；投资管理和投资监督分别由投资部门和监察稽核、风险管理部门负责；基金会计和公司财务分别由基金运营部门和公司财务部门负责；各基金组合和专户投资分别设置账套，独立核算。33. 单选题 在半强有效市场中，以下信息，不能在证券价格中体现出来的是（）。 A、上市公司去年的每股盈利 B、上市公司的去年一年的交易量 C、正在洽谈中未公告的并购案 D、已公布未分派的红利答案 【C】解析 略34. 单选题 证券公司的设立和解散，由（）决定。 A、证监会 B、国务院 C、中央银行 D、证券交易所答案 【B】解析 略35. 单选题 在资产负债表中的资产项不包括的会计项目是（）。 A、存货 B、应收账款 C、实收资本 D、无形资产答案 【C】解析 略36. 单选题 与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括（）。 A、创业投资基金 B、创业投资基金类FOF基金 C、LOF基金 D、股权投资基金类FOF基金答案 【C】解析 略37. 单选题 在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。 A、按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式 B、按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体 C、根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件 D、参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益答案 【B】解析 略38. 单选题 证券投资基金法规定，基金管理人法定组织形式，说法错误的是（）。 A、基金管理人可以为有限责任公司 B、基金管理人可以为合伙企业 C、基金管理人可以是股份有限公司 D、基金管理人可以是社团组织答案 【D】解析 略39. 单选题 在（）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。 A、多边净额结算 B、净额结算 C、双边净额结算 D、单边净额结算答案 【A】解析 略40. 单选题 投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（） A.交易量大能波动 B.交易未实现 C.交易失误 D.交易价格大幅波动答案 C解析 投资交易中的操作风险是指由于人员、流程、系统或外部因素带来的交易失误，导致基金资产或基金公司财产损失，或基金公司声誉受损、受到监管部门处罚等的风险。41. 单选题 中国证券投资基金业协会估值工作小组对长期停牌股票方法不包括（）。 A、市场价格模型法 B、可比公司法 C、指数收益法 D、最近一个交易日的收盘价答案 【D】解析 略42. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，新登记的股权投资基金管理人在办登记结算手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人。 A、3 B、6 C、12 D、18答案 【B】解析 略43. 单选题 普通非货币市场基金的净值公告不包括（）。 A.资产累计净值 B.份额累计净值 C.份额净值 D.资产净值答案 A解析 普通基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。44. 单选题 证券期货市场中诚信信息的采集主体包括（）。.基金公司的员工.基金持有人.基金管理人的监事.基金托管人托管部门的高级管理人员 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略45. 单选题 根据证券投资基金法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)等法律法规的规定，负责办理私募基金管理人登记工作的机构是（ ） A.中国证监会 B.中国证监会派出机构 C.中国证券投资基金业协会 D.地方私募基金行业协会答案 C解析 在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。46. 单选题 直接募集机构是指（），受托募集机构是指（）。 A、基金管理人；基金销售机构 B、基金销售机构；基金管理人 C、基金管理人；第三方合作机构 D、投资者；基金销售机构答案 【A】解析 略47. 单选题 在开放式基金合同生效后，基金管理人在公告的（）日前，应向中国证监会报送更新的招募说明书，并就更新内容提供书面说明。 A、30 B、45 C、60 D、15答案 【D】解析 略48. 单选题 证券期货经营机构应当于每年4月30日前，向中国证监会有关派出机构报送（）廉洁从业管理情况报告。 A、上年度 B、本年度 C、本季度 D、上季度答案 【A】解析 略49. 单选题 在基金存续期，需要定期更新的法律文件是（）。 A、基金托管协议 B、基金合同 C、基金招募说明书 D、基金份额发售合同答案 【C】解析 略50. 单选题 增值服务通常包括以下几方面的内容（）。.为企业提供管理咨询服务，上市辅导及并购整合.完善公司治理结构.规范财务管理系统.提供再融资服务，提供外部关系网络 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略51. 单选题 关于全球投资业绩标准(GIPS),以下表术正确的是（） A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩 B.它属于强制执行的业绩标准 C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实,准确 D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准答案 C解析 GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性。投资管理机构应遵守GIPS规定的计算方式和呈现模式，并对规定内容进行充分的声明与披露。52. 单选题 基金管理人合规部门的合规检查应当包括(）。 .公司是否独立运作 .公司员工薪酬递延机制 .重大关联交易的执行情况 .公司员工的证券投资活动理制度是否健全有效 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 一般来说，基金管理人合规部门的合规检查包括：(1)公司是否独立运作；(2)公平交易制度建设及执行情况。(3)重大关联交易的执行情况。(4)公司员工特别是投资、研究人员及其配偶、利害关系人的证券投资活动管理制度是否健全有效，是否存在利用基金未公开信息获取利益的情况。(5)基金公司投资决策的依据，以及公司的规定和投资决策流程是否有被突破。(6)风险管理制度是否涵盖了不同风险控制环节；是否涵盖了对各类产品、业务的各类风险的管理；是否涵盖了基金运作及公司日常管理主要的业务风险，特别是投资风险、后台运营风险和信息技术系统风险等；是否建立了有效的子公司业务风险管理制度和母子公司业务防火墙制度、关联交易制度等，防范可能出现的风险传递、利益冲突和利益输送。53. 单选题 在资本资产定价模型（CAPM）中用来描述资产或资产组合系统性风险大小的指标是（）。 A、方差 B、标准差 C、系数 D、系数答案 【D】解析 略54. 单选题 关于招募说明书，以下说法错误的是（） A.招募说明书是指导投资者认购基金份额的规范性文件 B.招募说明书中包含基金募集申请的核准文件名称和核准日期 C.招募说明书中包含基金合同和基金托管协议的内容摘要 D.招募说明书应当披露支付给基金销售机构的客户维护费计提标准答案 D解析 基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。55. 单选题 在上市申报审核阶段，下列说法错误的是（）。 A、保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见 B、中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定 C、申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露 D、中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定答案 【B】解析 略56. 单选题 证券业协会性质上是（）。 A、证券投资人 B、证券服务机构 C、自律性组织 D、证券监管机构答案 【C】解析 略57. 单选题 在新的全球性（）框架下，公司型基金的具体项目投资决策等经营层面的决策可通过公司章程约定。 A、董事与股东分权 B、股东与经理分权 C、董事与经理分权 D、董事与监事分权答案 【C】解析 略58. 单选题 詹森指数是在（）模型基础上发出的一个风险调整绩效衡量指标。 A、CAPM B、DHS C、APT D、BSV答案 【A】解析 略59. 单选题 在我国，证监会属于（）管辖。 A、国家发改委 B、国务院 C、国家证券委 D、中国人民银行答案 【B】解析 略60. 单选题 在Brnson业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面哪项数据（）。 A、实际组合中各类资产的收益率 B、实际组合中各类资产权重分布 C、业绩比较基准中各指数及其他组成的权重分布 D、业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率答案 【A】解析 略61. 单选题 指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（）。 A、由交易费用产生的跟踪误差越大 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响 D、无法判断答案 【A】解析 略62. 单选题 在基金管理人企业风险管理的内部环境中，特别重要的是（）。 A、经理层的风险偏好 B、全体员工对公司的忠诚度 C、道德价值观和胜任能力 D、风险管理战略答案 【A】解析 略63. 单选题 在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出（）的特点。 A、向上游走 B、随机游走 C、向下游走 D、S形游走答案 【B】解析 略64. 单选题 在风险管理责任的划分上，（）是相应投资组合风险管理的第一责任人。 A、各部分负责人 B、董事长 C、独立监事 D、基金经理答案 【D】解析 略65. 单选题 证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，证券投资基金的作用不包括（）。 A、优化金融结构，促进了经济增长 B、有利于证券市场的稳定发展 C、拓宽了中小投资者的投资渠道 D、推动股票指数持续上升答案 【D】解析 略66. 单选题 综合贬值包括有形损耗（物质的）和（）等。 A、无形损耗（技术的） B、最大损耗（技术的） C、最小损耗（技术的） D、常规损耗（技术的）答案 【A】解析 略67. 单选题 在单笔交易规模较大的债券市场中，适合采用的结算方法为（）。 A、券款净额结算 B、双边净额结算 C、多边净额结算 D、逐笔结算答案 【D】解析 略68. 单选题 某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（ ） A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益 B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系从事营利性经营活动提供便利条件 C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者略示他人从事相关交易活动 D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法和利益相冲突的活动答案 D解析 基金从业人员在任职期间不能同时担任投资公司的法定代表人。69. 单选题 中国证监会应当自受理公开募集基金的募集注册申请之日起（）个月内进行审查。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略70. 单选题 与企业价值成正比的企业经营指标包括（）。.利润.收入.增长率.负债率 A、 B、 C、. D、答案 【B】解析 略71. 单选题 债券到期，（）应按时归还本金和支付约定的利息。 A、投资人 B、债权人 C、债务人 D、承销商答案 【C】解析 略72. 单选题 沪深300指数编制的方法为() A.几何平均法 B.派式加权法 C.算数平均法 D.成交额加权法答案 B解析 沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派氏加权综合价格指数公式进行计算。73. 单选题 股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是()。 A.基金的投资信息 B.基金合同的主要条款 C.基金管理人最近三年的投资业绩说明 D.基金估值政策、程序和定价模式答案 C解析 基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。74. 单选题 资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着（）的作用。 A、资产管理通过投资于银行、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值 B、使有限的资源得不到有效的利用 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、给金融市场提供流动性，加大交易成本答案 【C】解析 略75. 单选题 在我国，股权投资基金监管经历了（）的演进过程。 A、从中国银监会监管到国家发展改革委监管 B、从国家发展改委监管到中国银监会监管 C、从中国证监会监管到国家发展改革委监管 D、从国家发展改革委监管到中国证监会监管答案 【D】解析 略76. 单选题 制造企业不适合采用的估值方法是（）。 A、市盈率法 B、市销率法 C、市现率法 D、市净率法答案 【D】解析 略77. 单选题 以下属于债券投资系统性风险的是（）。 A.债券信用评级被下调 B.通货膨胀 C.信用债交易流动性不足 D.发行方宣布回购债券答案 B解析 解析：系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。例如,战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等非预期的变动。78. 单选题 在并购企业流程中，下列选项不属于前期准备阶段的是（）。 A、准备营销材料 B、实施市场营销行为 C、选择并购顾问 D、对被投资企业进行尽职调查答案 【D】解析 略79. 单选题 关于银行间债券远期交易以下说法错误的是() A.从成交日至结算日最长不得超过180天 B.实行净价交易,全价结算 C.价格和数量可在成交时约定 D.到期应该实际交割资金和债券答案 A解析 债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2-365天，A错误。远期交易实行净价交易，全价结算，B正确。结算双方应在成交日或次一工作日向中央结算公司及时发送和确认内容完整并相匹配的远期交易结算指令。远期交易可选择券款对付、见款付券和见券付款三种结算方式，C正确。远期交易到期应实际交割资金和债券，D正确。80. 单选题 针对影子银行风险，需要改善的是（）。 A、加强投资者适当性管理和投资者教育，强化“卖者尽责、买者自负”的投资理念 B、强化单独管理、单独建账、单独核算要求，使产品期限与所投资资产存续期相匹配。鼓励金融机构设立具有独立法人地位的子公司专门开展资产管理业务 C、强化功能监管和穿透式监管，同类产品适用不同标准，消除套利空间，有效遏制产品嵌套导致的风险传递 D、建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节答案 【D】解析 略81. 单选题 在我国，基金管理人只能由依法设立的（）担任 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司答案 【C】解析 略82. 单选题 中国证券投资基金业协会对从事私募基金业务相冲突的机构（）。 A、实行差异化监管 B、等同于私募基金登记 C、与私募基金区分登记 D、不予登记答案 【D】解析 略83. 单选题 证券投资基金实行利益共享风险共担的原则，这里的“利益共享风险共担”是指（）。 A、投资者和管理人共同承担 B、所参与主体共同承担 C、托管人承担 D、如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险由基金投资者共同承担答案 【D】解析 略84. 单选题 中国债券市场20世纪开始发展以来先后经历了三个发展阶段依次为（）。 A、柜台交易市场，交易所市场，银行间市场 B、银行间市场，柜台交易市场，交易所市场 C、柜台交易市场，银行间市场，交易所市场 D、交易所市场，柜台交易市场，银行间市场答案 【A】解析 略85. 单选题 资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的（）。 A、求偿权 B、收入请求权 C、货币索取权 D、商品所有权答案 【B】解析 略86. 单选题 债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。 A、60 B、91 C、100 D、365答案 【D】解析 略87. 单选题 预测央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有（）。.提高杠杆率.降低杠杆率.提高组合久期.降低组合久期 A、 B、. C、 D、.答案 【C】解析 略88. 单选题 在金融期货交易过程中，期货交易的（）需要向交易所缴纳保证金。 A、卖方单方 B、买卖双方 C、中介机构 D、买方单方答案 【B】解析 略89. 单选题 股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市,基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为0。 A.借壳上市 B.要约收购 C.参与上市公司重大资产重组 D.股票首次公开发行答案 C解析 本题考查间接上市。所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出。90. 单选题 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。 A、回归均衡 B、科学规范 C、高效 D、安全答案 【A】解析 略91. 单选题 证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可采取的措施不包括（）。 A、警告 B、电话提示 C、罚款 D、约见谈话答案 【C】解析 略92. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.2，市场收益率的标准差为0.4，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.2 B、0.3 C、0.4 D、0.5答案 【C】解析 略93. 单选题 中国基金业在试点发展阶段，为确保试点的成功，监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的（）。 A、审批制 B、申报制 C、核准制 D、注册制答案 【A】解析 略94. 单选题 私募基金管理人及相关服务机构保存私募基金的资料，自基金清算终值之日起不得少于（）年。 A.15 B.10 C.5 D.20答案 B解析 私募基金管理人及相关服务机构保存私募基金的资料，自基金清算终值之日起不得少于10年。95. 单选题 中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对（）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。 A、创业投资基金 B、股权投资基金 C、大型投资基金 D、内资投资基金答案 【A】解析 略96. 单选题 在基金募集、运作中，负有基金信息披露义务的当事人包括（）。.基金管理人.基金托管人.基金经理.召开基金份额持有人大会的份额持有人 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略97. 单选题 在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，（）相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。 A、将优先股或债权转换为普通股 B、增加购买被投资企业的债券 C、将普通股转换为优先股 D、转让其所持有的被投资企业的股权答案 【A】解析 略98. 单选题 做市商制度也被称为（）。 A、市场交易 B、场内交易 C、网上交易 D、柜台交易答案 【D】解析 略99. 单选题 在排他期限内，目标企业（）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。.现任股东及其董事.雇员.财务顾问、经纪人 A、 B、 C、 D、答案 【D】解析 略100. 单选题 证券投资基金的特点“利益共享、风险共担”是指（）。 A、基金管理人和基金投资者共同参与基金收益的分配 B、基金托管人和基金投资者共同承担基金投资的风险 C、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费 D、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余由基金管理人、基金托管人和基金投资者共同分配答案 【C】解析 略101. 单选题 证券发行人是指（） A、为筹措资金而发行债券、股票等证券的法人 B、为筹措资金而发行债券、股票等证券的自然人 C、为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体 D、为筹措资金而发行债券、股票等证券的企业答案 【C】解析 略102. 单选题 在我国开放式基金的会计核算，除了以年度为会计核算在，还包括的会计核算单元有（）。.半年度.季度.月份.日 A、. B、. C、 D、答案 【A】解析 略103. 单选题 在企业流动比率大于1时，赊购原材料一批，将会（）。 A、降低营运资金 B、降低流动比率 C、增大流动比率 D、增大营运资金答案 【B】解析 略104. 单选题 在基金募集期购买基金份额的行为称为（）。 A、发售 B、开放 C、申购 D、认购答案 【D】解析 略105. 单选题 金融市场按交易标的物划分为()。 A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场 B.直接金融市场和间接金融市场 C.发行市场和流通市场 D.传统金融市场和金融衍生品市场答案 A解析 按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。融资方式归可分为两大类：直接融资和间接融资。按交易性质分为发行市场和流通市场。按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。106. 单选题 关于期货和远期的区别,以下表述正确的是（）. A.期货合约比远期台约的实物交割比例低 B.期货合约和运期合约都是标准化合约 C.期货合约和远期合约都以实物交割为主 D.期货合约和远期合约都具有较高的信用风险答案 A解析 对远期合约而言，期货合约是标准化合约。远期合约通常用实物交割，期货交易中最后进行实物交割的比例很小，一般只有13，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易。期货交易有保证金制度，因此信用风险较低。107. 单选题 在没有异常的情况下，中位数和均值中，评价结果更合理和贴近实际的是（）。 A、均值 B、不确定 C、无区别 D、中位数答案 【D】解析 略108. 单选题 职业道德修养是一种（），关键在于“自我”的意愿和努力。 A、主观行为 B、自律行为 C、自我修养 D、客观行为答案 【B】解析 略109. 单选题 债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）。 A、高 B、不确定 C、低 D、与流动性无关答案 【C】解析 略110. 单选题 与其他类型基金相比，以下关于货币市场基金的描述正确的是（）。 A、风险低，流动性差 B、风险低，流动性好 C、风险高，流动性差 D、风险高，流动性好答案 【B】解析 略111. 单选题 证券投资基金的分类中，说法不正确的是（）。 A、按募集的方式可分为公募基金和私募基金 B、按运作方式可分为开放式基金和封闭式基金 C、按投资对象可分为对冲基金、股票基金、债券基金、货币基金、指数基金等 D、按法律形式可分为契约式基金和公司型基金答案 【C】解析 略112. 单选题 在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用（）。 A、证券法 B、证券投资基金法 C、信托法 D、公司法答案 【B】解析 略113. 单选题 证券交易所的成立和解散，由（）决定。 A、中国证监会 B、国务院 C、财务部 D、全国人大答案 【B】解析 略114. 单选题 职业道德是随着社会分工的发展并出现相对固定的职业共同体时产生的，人们的（）是职业道德产生的基础。 A、职业实践 B、社会实践 C、法律实践 D、道德实践答案 【A】解析 略115. 单选题 证券投资咨询机构负责基金销售业绩的高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务（）年以上或者在其他金融相关机构（）年以上的工作经历 A、1，3 B、2，3 C、2，5 D、3，5答案 【C】解析 略116. 单选题 在资本市场理论的前提假设下，关于市场均衡状态的总结错误的是（）。 A、市场组合的风险溢价与市场组合的方差和投资者的典型风险偏好无相关关系 B、所有投资者将选择有包括所有证券资产在内的市场组合M C、市场组合处于有效前沿 D、单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的系数成比例答案 【A】解析 略117. 单选题 证券投资基金筹集的资金主要是投向（）。 A、有价证券 B、股票 C、债券 D、国债答案 【A】解析 略118. 单选题 基金管理公司的基金经理由()聘任或解聘。 A.投资总监 B.董事长 C.董事会 D.总经理答案 C解析 基金公司董事会聘任、解聘公司高级管理人员及基金经理。119. 单选题 业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（） A.夏普比率 B.平均收益率 C.Brinson模型 D.特雷诺比率答案 C解析 对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型，C正确。120. 单选题 在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列不属于完整合同要件的是（）。 A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单 B.交易双方签订的补充合同 C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议 D.交易双方签订的远期交易主协议答案 C解析 根据中国人民银行的规定，债券市场参与者进行远期交易时应签订远期交易主协议。市场参与者开展远期交易应通过同业中心交易系统进行，并逐笔订立书面形式的合同，其书面形式的合同为同业中心交易系统生成的成交单。交易双方认为必要时，可签订补充合同。远期交易主协议、同业中心交易系统生成的成交单和补充合同构成远期交易的完整合同。依法成立的远期交易合同，对交易双方具有法律约束力，交易双方不得擅自变更或者解除。远期交易双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或保证券。121. 单选题 证券投资基金公告进行收益分配分红方案为每10份基金份额为0.5元，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日的基金单位净值为1.055元，除权日复权的单位净值为（）元。 A、1.105 B、1.055 C、1.100 D、1.555答案 【C】解析 略122. 单选题 在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（）。 A、交易所系统 B、基金管理人 C、证券登记结算机构 D、卫星系统答案 【D】解析 略123. 单选题 与基金利润有关的财务指标中，本期利润和本期已实现收益的关系是（）。 A、本期已实现收益=本期利润-本期公允价值变动损益 B、本期利润=本期已实现收益-本期公允价值变动损益 C、本期利润=本期已实现收益 D、两者没有关系答案 【A】解析 略124. 单选题 在我国，货币市场工具不包括（） A、银行间短期资金 B、股票 C、银行定期存款 D、中央银行票据答案 【B】解析 略125. 单选题 中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（）。 A、上海银行间同业拆放利率 B、3年期定期存款利率 C、1年期定期存款利率 D、国债回购利率答案 【B】解析 略126. 单选题 在证券组合的管理过程中，确定具体证券品种的决策一般在（）步骤进行。 A、确定投资品种 B、确定投资政策 C、进行证券分析 D、构建证券投资组合答案 【D】解析 略127. 单选题 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）内予以书面确认，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 A、5个工作日 B、3个工作日 C、2个工作日