2022-2023年证券专项试题库含答案（300题）第280期

2022-2023年证券专项试题库含答案（300题）1. 单选题 以下属于客户风险特征中实际风险承受能力的是（ ）。 .反映客户主观上风险的基本态度 .反应客户对风险的主观评价 .反映风险在客观上对客户的影响程度 .取决于客户的知识水平和生活经验 V.同一风险对不同人的影响度是不同的 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险承受能力的影响因素解析 实际风险承受能力的具体内容包括：（1）反映风险在客观上对客户的影响度；（2）同一风险对不同人的影响度是不同的。故本题选B选项。2. 单选题 A上市公司2012年末，未分配利润0万元、盈余公积500万元、资本公积800万元（其中资本溢价500万元），经股东大会批准，A公司以5元每股现金回购本公司股票200万股并注销，下列会计处理正确的是（ ）。.库存股的入账价值1000万元.注销库存股冲减资本公积500万元.注销库存股冲减盈余公积300万元.注销库存股不影响所有者权益 A .B .C .D .考点 股份支付解析 注销库存股不影响所有者权益，库存股入账价值以回购成本计算。注销时冲减资本公积的金额以“资本公积股本溢价”余额为限。会计分录：（1）回购库存股借：库存股 1000 贷：银行存款 1000（2）注销库存股借：股本 200 资本公积股本溢价 500 盈余公积 300 贷：库存股 10003. 单选题 一元线性回归模型中，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度（ ）。A 越大B 不确定C 相等D 越小考点 一元线性回归模型解析 估计标准误差是说明实际值与其估计值之间相对偏离程度的指标，所以，回归估计的标准误差越小，表明投资组合的样本回归线的离差程度越小。故本题选D选项。4. 单选题 理财师开展业务时，（ ）是了解客户、收集信息的最好时机。A 开户B 调査问卷C 面谈沟通D 电话沟通考点 客户信息收集方法解析 开户，通常是理财师与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，理财师可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息，还可以协助客户填写一份类似客户信息采集表，在内容设计上，可以涵盖学历、就业情况、个人兴趣爱好以及婚姻状况、子女情况等，辅助收集客户信息。故本题选举A选项。5. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。6. 单选题 当技术分析无效时，市场至少符合（ ）。A 无效市场假设B 强式有效市场假设C 半强式有效市场假设D 弱式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 弱式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。故本题选D选项。7. 单选题 关于“混合式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销B 高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销C 高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标D 低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标考点 债券发行与销售解析 A项，“混合式”招标，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。8. 单选题 监事可以通过以下方式产生（ ）。.创立大会.董事会.股东大会.职工代表大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 非职工董事、监事应该由股东（大）会层面选换，不设股东会的有限公司，由股东指派或任命（如国有独资公司，由国有资产监督管理机构指派），因此本题中如果增加一个选项为“国有资产监督管理机构”也应当选；而对于职工董事或监事职工则通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。 9. 单选题 上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的有（ ）。.董事会 .独立董事.符合有关条件的股东.监事会.经理A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。10. 单选题 根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，下列关于新股发行体制改革预期目标的说法正确的是（ ）。.市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化.提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率.在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜 .增强掲示风险的力度，强化一级市场风险意识A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见（证监会公告200913.号）规定，新股发行体制改革的预期目标包括：市场价格发现功能得到优化，买方、卖方的内在制衡机制得以强化。提升股份配售机制的有效性，缓解巨额资金申购新股状况，提高发行的质量和效率。在风险明晰的前提下，中小投资者的参与意愿得到重视，向有意向申购新股的中小投资者适当倾斜。增强掲示风险的力度，强化一级市场风险意识。11. 单选题 能够估算利率变动对所有头寸的未来现金流现值的影响，从而能够对利率变动的长期影响进行评估的分析方法是（ ）。A 缺口分析B 敞口分析C 敏感分析D 久期分析考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析是指对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。所以久期分析能够对利率变动的长期影响进行评估。故本题选D选项。12. 单选题 当期收益率的缺点表现为（ ）。.零息债券无法计算当期收益.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券.一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣.计算方法较为复杂A .B .C .D .考点 债券估值解析 当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。13. 单选题 下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（ ）。 .债券 .权证 .期权 .股票 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、债券、权证、期权均属虚拟资本的范畴。作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。故本题选D选项。14. 单选题 股价的形态理论认为， 与头肩形态相比， 三重顶（底）形态容易演变成（ ）。A 弧顶形态B 其他各种形态C 反转突破形态D 持续整理形态考点 各主要反转形态和整理形态的定义、特性及应用解析 比起头肩形态来说，三重顶（底）更容易演变成持续整理形态，而不是反转形态。故本题选D选项。15. 单选题 甲公司只生产一种产品，2013年产品销售单价为20万元，边际贡献率为50，固定成本为10000万元，以下说法正确的有（ ）。.2013年盈亏临界点的销量为500件.2013年盈亏临界点的销量为1000件.若2013年的销量为4000件，则甲公司的安全边际率为75.甲公司可以通过增加产销量以达到既降低盈亏临界点又提高安全边际的目的 A .B .C .D .考点 本量利分析解析 本题P=20万元，V=20（1-50）=10万元；盈亏临界点销量Q=F（P-V）=10000（20-10）=1000件；安全边际率：安全边际量正常销量=（4000-1000）4000=7516. 单选题 上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（ ）。.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚.最近12个月内受到过交易所公开谴责.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查.最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 17. 单选题 甲公司2010年度财务报告批准报出日为2011年3月20日，甲公司以下交易或事项中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。.应收乙公司账款2010年年末已经计提20坏账准备，2010年12月31日乙公司，遭遇严重自然灾害，损失惨重，甲公司预计90款项无法收回。甲公司于2011年2月15日获知此消息。.2011年2月10日，甲公司收到法院传票，因产品质量纠纷，乙公司起诉甲公司，并要求巨额赔偿。.甲公司在2010年11月20日为丁公司提供担保，因丁公司财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于2011年3月15日要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任。丁公司财务状况于2010年底便已明显恶化，甲公司2010年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债。.甲公司在2011年3月10日，董事会通过了利润分配预案。 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 略18. 单选题 公司经营管理能力分析的主要内容包括（ ）。 .公司业务人员的素质和创新能力分析 .公司管理人员的素质和能力分析 .公司区位特征分析 .公司法人治理结构分析 A 、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析 公司经营能力分析包括以下内容：（1）公司法人治理结构；（2）公司管理层的素质；（3）公司从业人员素质和创新能力。、项正确，故本题选D选项。19. 单选题 “长期应付款”科目核算的内容主要有（ ）。.应付经营租入固定资产的租赁费.以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项.因辞退职工给予职工的补偿款.应付融资租入固定资产的租赁费.发行长期债券收款 A .B .C .D .考点 负债解析 长期应付款，是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。选项通过“其他应付款”科目核算，选项通过“应付职工薪酬”科目核算，选项通过“应付债券”科目核算。20. 单选题 以下（ ）行业属于接近完全垄断的市场类型。 .公用事业 .资本高度密集型 .技术密集型 .稀有金属矿藏开采 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的常见市场。完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。、项符合题意，公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。项不符合题意，技术密集型属于寡头垄断市场。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。21. 单选题 退休养老规划中，退休养老收入的来源不包括（ ）。A 社会养老保险B 企业年金C 个人储蓄投资D 工资收入考点 退休规划的误区和步骤解析 退休养老收入一般分为三大22. 单选题 监事可以通过以下会议选举产生（ ）。.创立大会.股东大会.职工代表大会.董事会A .B .C .D .考点 法人治理解析 董事与监事的选举和更换以及其薪酬的决定，应当由股东（大）会层面决定，其中职工代表董事或监事由职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。23. 单选题 客户（ ）的部分应作为节约支出的重点控制项目。A 投资收入较低B 投资收入较高C 消费支出较低D 消费支出较高考点 现金预算控制的方法解析 认知需要是储蓄的动力，其后将由开源或节流产生储蓄。客户可通过合理的工作安排增加家庭收入，将消费支出较高的部分作为节约支出的重点控制项目。故本题选D选项。24. 单选题 有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为（ ）。 .市场价值由证券的预期收益和市场利率决定 .市场价值随职能资本价值的变动而变动 .市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比 .价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 作为虚拟资本载体的有价证券，其价格运动形式具体表现为：（1）其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动；（2）其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比；（3）其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。项错误，故本题选C选项。25. 单选题 下列影响权益乘数的有（ ）。.现金购买股权.发行公司债券.发行股票.用现金偿还采购款 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 权益乘数=资产净资产，.分子分母均不变；.资产增加，负债增加，净资产不变，权益乘数增大；.资产增加，净资产增加，分子分母同时增加相同金额，分子分母的，则分数减少，故权益乘数降低。.资产减少，负债减少，净资产不变，权益乘数减小。 26. 单选题 在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（ ）。A 证券价格沿趋势移动B 市场行为涵盖一切信息C 历史会重演D 市场是弱势有效的市场考点 技术分析的基本假设解析 技术分析的基本假设包括：（1）市场行为涵盖一切信息；（2）证券价格沿趋势移动；（3）历史会重演。其中，历史会重演假设是从人的心理因素方面考虑的。故本题选C选项。27. 单选题 下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（ ）。 .内部模型法 .内部评级法 .权重法 .标准法 .现期风险暴露法 A 、B 、C 、D 、考点 信用风险类别解析 交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。故本题选D选项。28. 单选题 贴现现金流量法的计算步骤有（ ）。 .预测公司的未来现金流量 .预测公司的残值或永续价值 .计算公司资本成本 .计算公司价值 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 贴现现金流量法的计算步骤：（1）预测公司的未来现金流量（2）预测公司的残值或永续价值（3）计算公司资本成本（4）计算公司价值故本题选C选项。29. 单选题 资产评估师为上市公司重大资产重组出具评估报告时，下列说法正确的有（ ）。.资产评估师应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露.对上市公司购买拥有矿业公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债.对矿业采矿权进行评估时，需要对矿产资源储量进行核实并评审备案.资产评估时应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师不应当出具资产评估报告 A .B .C .D .考点 审计和资产评估解析 资产评估操作专家提示一上市公司重大资产重组评估报告披露（中国资产评估协会2012年12月28日中评协（2012）246号）规定：第四条审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露。正确，错误。第六条上市公司购买拥有矿业权公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债；如果矿业权应当处置而未处置并且涉及价款的，披露未来支付的相关协议或者意向以及支付方式，及其对评估结论的影响。、正确。 30. 单选题 在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。 A 居住在本国的公民或暂居外国的本国公民 B 居住在本国的公民和外国居民 C 居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 D 居住在本国的公民考点 国内生产总值的概述及计算方法解析 常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。故本题选C选项。31. 单选题 最优证券组合（ ）。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。故本题选D选项。32. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。A 向关联方销售，售价3000万，公允价值3050万B 债务重组，账面600万，公允价值700万，抵消了一项800万元的债务C 非控股股东控制的子公司对上市公司的债务豁免200万元D A公司与B公司均为甲公司的子公司，2014年6月30日A公司从甲公司处购买B公司80的股权，B公司2014年1月至6月的净利润800万元考点 每股收益解析 本题A为交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；B为债务重组损益；C应作为资本公积处理，不影响损益。D为同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 33. 单选题 假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（ ）元才是盈利的。A 33339B 43333C 58489D 44386考点 年金的计算解析 张先生年要求回报率为10%，则所有投资在第三年年末的终值为：（元），此时，题目转化为一个已知年金终值求现值的问题，根据期末年金终值计算公式，可得：，解得 C 58489.43（元）。故本题选C选项。34. 单选题 以下是上市公司公开发行股票和非公开发行股票共同需具备的条件的有（ ）。.高管和核心技术人员12月稳定.募集资金不超过项目需要总量.现任监事最近12个月内未受到交易所公开谴责.上市公司或其现任董事、高级管理人员无因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 35. 单选题 以下系中小板上市公司应当进行业绩预告的情形的有（ ）。.预计净利润为负值.预计净利润与上年同期相比下降50.预计期末净资产为负值.实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据上市公司股票上市规则的规定，上市公司预计半年度、前三季度、全年度经营业绩将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：本题,系创业板应进行业绩预告的情形；,应当是与“上年同期”。 36. 单选题 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。A 弱式有效市场B 半弱式有效市场C 强式有效市场D 半强式有效市场考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。A选项错误，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上以一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。B选项错误，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。C选项错误，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。D选项正确，在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。故本题选D选项。37. 单选题 存款属于客户证券投资目标中的（ ）目标。A 中长期目标B 长期目标C 中期目标D 短期目标考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户提出的所期望达到的目标按时间长短可以划分为：（1）短期目标：休假、购置新车、存款等；（2）中期目标：子女教育储蓄、按揭购房等；（3）长期目标：退休安排、遗产安排。故本题选D选项。38. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 项，证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。故本题选B选项。39. 单选题 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。A 保持不变B 无法判断C 变小D 变大考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查公司的流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映短期偿债能力。本题中，该公司使用现金偿还应付账款，因此流动资产和流动负债减少了相同的金额。根据数学原理，当分数大于1时，分子分母同时减去相同的数字，原分数会变大，由于该公司之前的流动比率为1.91，所以，流动比率将会变大。故本题选D选项。40. 单选题 关于退休收入，正确的有（ ）。 .退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字” .退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距。 .退休养老基金的“大缺口”养老金总需求养老金总供给 .养老金赤字PV退休需求（FV退休前资金积累+PV退休后既定养老金） A 、B 、C 、D 、考点 退休规划的误区和步骤解析 退休规划的资金缺口是退休后需要花费的资金（资金需求）和可收入的资金之间的差距：（1）退休养老基金的“大缺口”PV退休需求PV退休后既定养老金（2）退休养老基金的小缺口又称“养老金赤字”。养老金赤字养老金总需求养老金总供给PV退休需求（FV退休前资金积累PV退休后既定养老金）故本题选D选项。41. 单选题 重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，以下说法正 确的有（ ）。A 公众公司董事长应该在股东大会上向投资者作出道歉B 公众公司的财务负责人在公众公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉C 中国证监会对上市公司财务监管谈话D 中国证监会对财务顾问财务监管谈话考点 业务监管解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第29条规定，重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润 未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书存在较大差距的，公众公司的董事长、总经理、财务负责人应当在公众公司披露年度报告的同时，作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额的50%的，中国证监会可以对公众公司及相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。42. 单选题 证券投资顾问业务的原则不包括（ ）。A 忠实诚信B 勤勉尽责C 获利保证D 善良管理人注意原则考点 证券投资顾问业务的原则解析 证券投资顾问业务的原则：（1）忠实诚信；（2）勤勉尽责；（3）善良管理人注意原则；（4）专业胜任；（5）保密原则。故本题选C选项。43. 单选题 生产者众多，各种生产资料可以完全流动属于（ ）市场的特点。A 不完全竞争B 寡头垄断C 完全竞争D 完全垄断考点 完全竞争市场的概述解析 本题考查完全竞争市场的特征。完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。完全竞争市场的特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动，C选项符合题意。寡头市场、完全垄断市场等不完全竞争市场或多或少带有一定的垄断因素，生产资料不可以完全流动，A、B、D选项不符合题意。故本题选C选项。44. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 项符合题目要求，NPV0 ，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行；项符合题目要求，股票的内部收益率大于具有同等风险水平股票的必要收益率，即股票价格低于其内在价值，股票价格被低估，可考虑买进股票。故本题选C选项。45. 单选题 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。 .债券型基金 .存款 .保本型理财产品 .房地产投资 V.股票型基金 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险偏好的主要类型解析 保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。故本题选A选项。46. 单选题 以下关于我国地方政府发行债券的表述正确的是（ ）。.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券.发行政府债券是政府财政支出的重要方面.政府发行债券所得收入属于债务收入.发行政府债券是企业筹集资金的一种重要方式A .B .C .D .考点 政府债券解析 两项，发行政府债券是政府取得财政收入的一种方式，不是“企业”筹集资金的重要方式。 47. 单选题 关于2015年我国财政部对地方政府发行债券的表述正确的是（ ）。.地方政府发行专项债券的期限为1年、3年、5年、7年和10年，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%.地方政府发行专项债券由省、自治区、直辖市（含经省政府批准自办债券发行的计划单列市）人民政府依法自行组织本地区专项债券发行、利息支付和本金偿还.地方政府发行一般债券的资金用于没有收益的公益性项而发行专项债券的资金用于有收益的公益性项目.地方政府发行专项债券只需进行债项信用评级，首次评级进行一次，此后跟踪评级每年开展一次.地方政府专项债券由各地按照市场化原则自发自还，发行和偿还主体为地方政府，债券资金收支列入一般公共预算管理A .B .C .D .考点 政府债券解析 项，地方政府专项债券发行管理暂行办法第5条规定，专项债券期限为1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地综合考虑项目建设、运营、回收周期和债券市场状况等合理确定，但7年和10年期债券的合计发行规模不得超过专项债券全年发行规模的50%。项，地方政府专项债券发行管理暂行办法第6条规定，专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为地方政府。另外，根据地方政府一般债券发行管理暂行办法第3条，地方政府一般债券的债券资金收支列入一般公共预算管理。 48. 单选题 家庭资产负债表中的流动资产项目不包括下列哪个会计科目（ ）。A 房产B 货币市场基金C 活期存款D 短期国库券考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 流动资产是相对于固定资产来说的，能很快变现的资产。货币市场基金、活期存款和短期国库券变现比较容易，属于流动资产。房产的变现能力很差，不属于流动资产。故本题选A选项。49. 单选题 在其他因素不变的情况下，下列事项中，会导致欧式看涨期权价值增加的有（ ）。.期权执行价格提高 .期权到期期限延长 .股票价格的波动率增加 .无风险利率提高A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，期权执行价格提高，看涨期权价值降低；项，通常，期权的价值与期权的到期时间成正比，到期时间越长，期权处于实值状态的机会就越多，随着期权到期日的临 近，期权的价值将逐渐降低；项，随着有效期内标的资产价格的波动率的增加，看涨期权和看跌期权的价值都会增加；项，随着无风险利率的增加，看涨期权的价值也随之增加。50. 单选题 人身意外伤害保险按照保险期限分类可分为（ ）。 .短期意外伤害险 .1年期意外伤害险 .极短期意外伤害险 .多年期意外害险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 人身意外伤害保险是指被保险人因遭受意外伤害，而导致残疾或死亡的，保险公司按照合同约定的残疾给付比例支付残疾保险金或按规定的保险金额支付事故保险金的一种人身保险产品。其分类为：（1）按保险风险可分为：普通意外伤害保险和特定意外伤害保险。（2）按保险期限可分为：1年期意外伤害保险、极短期意外伤害保险、多年期意外伤害保险。故本题选D选项。51. 单选题 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。A 公司管理水平B 产品数量C 市场风险D 公司盈利考点 市场风险管理流程解析 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。故本题选C选项。52. 单选题 以下税种中应当由税务机关负责征收管理的有（ ）。.增值税.车船税.船舶吨税.关税 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 目前我们国家征收的18个税种中，关税和船舶吨税由海关负责征收管理，其他税种由税务机关负责征收管理。 53. 单选题 投资者李强被某上市公司的股东大会选举为该公司的董事，根据规定，李强应当从被选举之日起（ ）内签署董事声明及承诺书，并报交易所和公司董事会备案。A 15日B 20日C 1个月D 3个月考点 信守承诺解析 深交所、创业板、上交所股票上市规则均规定，上市公司的董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新任董事、监事应当在股东大会或职工代表大会通 过其任命后1个月内，新任高级管理人员应当在董事会通过其任命后1个月内，签署1式3份董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书，并报交易所和公司董事会备案。54. 单选题 2008年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。假设甲公司房屋符合采用公允价值模式计量条件，甲公司决定采用公允价值模式计量。甲公司房屋原价120万元，已计提折旧20万元，公允价值为90万元，下列会计处理正确的是（ ）。A 借记“资本公积”10万元B 确认营业外支出10万元C 借记“投资收益”10万元D 借记“公允价值变动损益”10万元考点 投资性房地产解析 自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，若公允价值大于账面价值，计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。本题公允价值为90万元，账面价值为120-20=100万元，因此应当借方记公允价值变动损益10万元。 55. 单选题 以下属于创业板IP0必须提交主板可以选择性提交的文件为（ ）。A 发行人关于募集资金运用的总体安排说明B 主管税收征管机构出具的最近三年及一期发行人纳税情况的证明C 发行人设立时和最近三年及一期的资产评估报告（含土地评估报告）D 发行人的历次验资报告考点 首次公开发行股票解析 56. 单选题 某上市公司拟于2008年3月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2007年底净资产30亿元，中期票据余额为4亿元，短期融资券余额为2亿，则下列说法正确的是（ ）。A 本次债券发行的最大额度为8亿元B 本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿C 本次发行可不提供担保D 本次发行可不进行资信评级考点 公司债券解析 根据规定，发行后的累计债券余额不超过公司净资产的40，“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次发行最大额度应为3040=12亿元。C、D，分离交易可转债不需强制提供担保，但必须进行资信评级。57. 单选题 甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。A 由该上市公司控股股东提名B 其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C 一年前为上市公司提供咨询服务D 持有上市公司100股股票考点 法人治理解析 A，上市公司合并持有上市公司已发行股份1以上的股东可以提出独立董事候选人，当然包括控股股东。B，其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。C，一年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。D，沪深交易所的上市规则都规定，公司股本总额不少于人民币5000万元，故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1以上；按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解不会成为上市公司前十名自然人股东。58. 单选题 境外法人机构拟以协议方式收购上市公司，依据上市公司收购管理办法，应向证监会提交的文件有（ ）。.其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明；.财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司能力的核查意见.收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明.基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件：（1）中国公民的身份证明，或者在中国境内登记注册的法人、其他组织的证明文件：（2）基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司章程、改选公司董事会、改变或者调整公司主营业务的，还应当补充其具备规范运作上市公司的管理能力的说明；（3）收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞争、关联交易的，应提供避免同业竞争等利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明；（4）收购人为法人或者其他组织的，其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明；（5）收购人及其控股股东或实际控制人的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；收购人或其实际控制人为两个或两个以上的上市公司控股股东或实际控制人的，还应当提供其持股5以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明：（6）财务顾问关于收购人最近3年的诚信记录、收购资金来源合法性、收购人具备履行相关承诺的能力以及相关信息披露内容真实性、准确性、完整性的核查意见；收购人成立未满3年的，财务顾问还应当提供其控股股东或者实际控制人最近3年诚信记录的核查意见。境外法人或者境外其他组织进行上市公司收购的，除应当提交上述第（2）项至第（6）项规定的文件外，还应当提交以下文件：（1）财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见；（2）收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明。59. 单选题 货币时间价值中，计算终值所必须考虑的因素有（ ）。 .本金 .年利率 .年数 .股票价格 A 、B 、.C 、D 、考点 现值和终值的计算解析 单期终值计算公式为：FV=PV（1+r）；多期终值计算公式为：。由公式可知，计算终值所必须考虑的因素有本金、年利率以及时间（即年数）。故本题选C选项。60. 单选题 信用评级报告的主要事项包括（ ）。.信用评级结论及标识所代表的涵义.提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异.评级报告揭示的主要风险.跟踪评级的有关安排.投资价值说明A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。61. 单选题 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件。以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格的有（ ）。.负有数额较大到期未清偿的债务.受到税务局的行政处罚.受到中国证监会的行政处罚.证券业执业证书被注销.未定期参加保荐代表人年度业务培训A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第16条规定，个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合本办法第11条第4项、第5项和第6项规定的条件。保荐代表人被吊销、注销证券业执业证书，或者受到中国证监会行政处罚的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；不再符合其他条件的，中国证监会责令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。个人通过中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试或者取得保荐代表人资格后，应当定期参加中国证券业协会或者中国证监会认可的其他机构组织的保荐代表人年度业务培训。保荐代表人未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。项，应限期整改，逾期仍然不符合要求，中国证监会撤销其保荐代表人资格。项，受到证监会的行政处罚会撤销其保荐代表人资格，税务局行政处罚不影响。62. 单选题 （ ）是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。A 前景理论B 预期效用理论C 心理账户D 风险厌恶考点 前景理论解析 前景理论是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。故本题选A选项。63. 单选题 2013年3月31日，甲公司应收乙公司的一笔货款500万元到期，由于乙公司发生财务困难，该笔货款预计短期内无法收回。甲公司已为该项债权计提坏账准备100万元。当日，甲公司就该债权与乙公司进行协商。下列协商方案中，属于债务重组的有（ ）。.减免100万元债务，其余部分立即以现金偿还.减免80万元债务，其余部分延期两年偿还.以公允价值为500万元的固定资产偿还.以现金100万元和公允价值为400万元的无形资产偿还 A .B .C .D .考点 债务重组解析 债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出的让步的事项。选项和.债权人均没有作出让步，所以不属于债务重组。64. 单选题 资产负债结构管理，包括（ ）。 .负债结构管理 .资产结构管理 .资产负债对应结构管理 .负债对应结构管理 A 、B 、C 、D 、.考点 资产负债期限结构、分布结构影响流动性的途径和机制解析 资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。资产负债结构管理包括：负债结构管理、资产结构管理和资产负债对应结构管理。故本题选B选项。65. 单选题 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（ ）。 .一个已经形成的趋势不会发生根本改变 .中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响 .一个形成了的趋势不可能永远不变 .循环周期理论强调了时间的重要性 A 、B 、C 、D 、考点 趋势的定义和类型解析 项错误，项正确，一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本变化，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响；、项正确，一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过了一定时间又会有新的趋势出现。循环周期理论着重关心的就是时间因素，它强调了时间的重要性。故本题选C选项。66. 单选题 加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（ ）。 .投资管理方式不同 .风险控制程度不同 .收益率不同 .交易成本和管理费用不同 A 、B 、C 、D 、考点 加强指数法解析 虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同：（1）加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。（2）积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。故本题选A选项。67. 单选题 下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 .K线理论 .切线理论 .形态理论 .波浪理论 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析方法的分类及其特点解析 技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。故本题选C选项。68. 单选题 （ ）分析方法的应用法则是选择市盈率和市净率较低的股票。 .低市盈率