呋喃聚酯（PEF）公司销售收入和利润管理

泓域/呋喃聚酯（PEF）公司销售收入和利润管理呋喃聚酯（PEF）公司销售收入和利润管理目录一、 产业环境分析3二、 提升融通应用水平3三、 必要性分析4四、 利润分配程序4五、 利润管理的要求6六、 销售收入的预测7七、 销售价格的制定9八、 项目基本情况12九、 投资估算及资金筹措14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表19总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21十、 经济收益分析22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30一、 产业环境分析“十三五”期间，四川省以提高经济发展质量和效益为中心，以供给侧结构性改革为主线，着力推进转型发展，加快形成适应经济发展新常态的体制机制和发展方式，统筹推进经济、政治、文化、社会和生态文明建设，确保与全国同步全面建成小康社会，实现由经济大省向经济强省跨越、由总体小康向全面小康跨越。二、 提升融通应用水平新模式培育推广。面向主导优势产业转型升级需求，深化工业互联网在各细分领域的应用创新。制定新模式应用实施指南，培育新模式标杆应用场景，梳理一批具有特定功能和实际价值的细分场景和解决方案，加强智能化制造、网络化协同、个性化定制、服务化延伸、数字化管理等新模式新业态探索与推广。在第一产业、第三产业推广工业互联网的数据驱动、平台组织、敏捷运营等方法论，建设基于工业互联网的一二三产业融通集成标杆应用场景。中小企业高质量发展。面向制造业中小企业，以推动深度“上云上平台”为手段，以加快数字化改造、网络化协同、智能化升级为路径，推广适合中小企业需求的工业互联网产品和服务，引导中小企业在研发设计、生产制造、运营管理等环节广泛应用新一代信息技术。鼓励中小企业与大企业协同创新，围绕供应链整合、创新能力共享、数据应用等关键环节，推广资源开放、能力共享等协同机制，加快生产方式和企业形态根本性变革，提升先进制造能力和经营管理水平。总结树立一批可复制、易推广的行业“两上三化”典型案例，形成路径指南。重点区域先导引领。鼓励各市州、重点园区围绕主导产业特点和要素优势，创新完善政策体系，系统开展行业应用拓展、示范场景培育、中小企业“两上三化”等工业互联网应用推广工作。支持产业特色鲜明、转型需求迫切、基础条件好的地区，聚焦5G、边缘计算、人工智能、AR/VR等新技术，打造融合应用典型场景，建设新技术融合应用先导区。鼓励地方开展工业互联网新模式应用宣贯与培训，支持建立一批线上线下结合的应用体验中心，鼓励创新应用探索实践。,三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。四、 利润分配程序（一）非股份制企业的利润分配程序根据我国公司法等的规定，非股份制企业当年实现的利润总额应按国家有关税法的规定做相应的调整，然后依法缴纳所得税。缴纳所得税后的净利润按下列顺序进行分配：（1）弥补以前年度亏损。按照规定，企业当年发生的亏损，可以用下一年度的税前利润弥补。下一年度税前利润不够弥补时，可以连续5年继续弥补。但超过5年仍未弥补的亏损，则用净利润弥补。（2）提取法定盈余公积金。法定盈余公积金按净利润扣除以前年度亏损后的10%提取。法定盈余公积金达到注册资本的50%时，可不再提取。它主要用于弥补企业亏损和按照国家规定转增资本金，但转增资本金后的法定盈余公积金一般不低于注册资本的25%。（3）提取法定公益金。法定公益金按当年净利润5%10%的比例提取，主要用于职工集体福利设施支出。（4）向投资者分配利润。企业的净利润扣除弥补以前年度的亏损、提取法定盈余公积金和公益金后，再加上以前年度未分配的利润，即为可供投资者分配的利润。（二）股份制企业的利润分配程序现行制度规定，股份制企业的利润分配应按以下顺序进行：（1）弥补以前年度亏损。（2）提取法定盈余公积金。（3）提取法定公益金。（4）支付优先股股利。（5）提取任意盈余公积金。任意盈余公积金按照公司章程或股东会议提取和使用。（6）支付普通股股利。股份制企业当年无利润时，原则上不得向投资者分配利润，但为了维护企业股票的市价和信誉，避免股票价格大幅度波动，经股东大会特别决议，可以按照不超过股票面值6%的比例，用法定盈余公积金向股东分配股利，但在分配股利后，留存的法定盈余公积金不得低于注册资本的25%。五、 利润管理的要求利润既是生产经营成果的反映，又对企业生产经营活动起着一定的作用。为了加强利润管理，在坚持正确的生产经营方向的前提下，要把效益放在应有的位置上；采取各种行之有效的措施，不断提高盈利水平，开展利润预测，制定切合实际的利润目标。企业采取各种措施增加利润必须从全局利益出发，严格执行国家的有关财经法规。同时，企业一定时期内的利润必须首先用以纳税，然后才能用于企业生产经营发展和企业各项福利支出。六、 销售收入的预测（一）趋势预测分析法趋势预测分析法，是根据历史资料，按一定时期的预测对象的时间序列的平均数作为某个未来时期的预测值的一类预测方法，具体又包括算术平均数法、移动平均数法、平滑指数法等。（1）算术平均数法。算术平均数法是直接以一定时期预测对象的时间序列的算术平均数作为未来预测的两种方法，其算术平均数的取值方法有两种：一是简单算术平均数，二是加权算术平均数。两种算术平均法的计算结果明显有差异。简单算术平均法的计算简单明了，但准确性较低，通常适用于收入在各期较为稳定、波动不大的情况下。加权算术平均数法根据与预测期的时间远近不同，对各期的数据给予不同的权数。由于近期数据对预测值的影响大于远期数据对预测值的影响，所以对近期的数据给予较大的权数，而对远期数据给予较小的权数。加权算术平均法较为合理，但运算比较复杂，其结果是否准确，主要取决于权数的设定是否科学合理。（2）移动平均数法。移勃平均数法又叫趋势平均法；是以过去一定时期销售的历史资料为基础，根据时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平均变动趋势加以修正的一种预测方法。采用移动平均数法计算的预测值中，由于每步的间隔期起到修匀数据，消除偶然运动因素的作用，从而能使各期数据相互衔接。这种方法适用于各期产品生产和销售数量逐渐增加的企业。（3）指数平滑法。指数平滑法是根据前期销售量的实际数和预测数，以加权因子为权数，进行加权平均预测下一期销售量的一种方法。在采用指数平滑系数法时，平滑系数越大，则近期实际销售情况对预测结果的影响越大；反之，平滑系数越小，则近期实际数对预测结果的影响越小。这种方法一般适用于受不规则变动影响较大的收入预测。（二）回归直线分析法回归直线分析法是根据过去若干期的销售额实际数额，确定一条可以反映销售增减变动与时间关系的函数，再将此函数加以延伸，进而确定销售预测值的一种预测法。（三）市场调查法市场调查法属于定性分析法，它是根据某种商品在市场上的供需情况的变动或消费者购买意向的详细调查等市场动态信息资料，来预测其销售量或是销售金额的一种专门方法。常用的有以下几种方法：（1）意见综合法。这种做法通常是通过各种形式收集有关专业人员，诸如营销人员、专家或外聘信息员等的意见，加以综合汇总；从而形成有关的市场调查资料。（2）抽样询问法。这种做法通常是采用访问调查、电话信函调查、座谈会调查等形式来，获取市场信息。（3）实验法。这种做法的基本思路是通过小规模、小范围的实验性销售、试用、展销等方式来获取购买或试用对象反馈的信息。市场调查法一般适用于缺乏历史统计资料的商品，或影响预测对象的主要因素难以做出定量分析的商品。七、 销售价格的制定在市场竞争中，形式上享有定价权的企业，实际上受价格的支配，即任何企业都不能单独决定产品的市场价格，只能接受由市场供求和竞争决定的价格，并据以调整自己生产经营的方向和规模。企业确定商品销售价格的方法主要有：（一）标准产品定价的基本方法最常用的就是成本加成定价法，这种方法最为简单，企业只需按单位成本加上一定百分比的利润，即为产品价格。（二）新产品定价的基本方法一般来讲，新产品定价有两种策略可供选择：1.撇脂定价这是一种高价策略，即在产品生命周期的最初阶段，把产品的价格定得很高，以迅速从市场吸取高额利润，有如从鲜奶中提取奶油。运用这一定价策略的时机为：一是短期内不会遇到竞争压力（如具有专利权保护、市场进入障碍很高或不易模仿的新科技产品）；二是由于产品具有独特性，故价格需求弹性不大；三是在产品普及以前，市场需求极为有限；四是企业希望能快速收回所投入的资金。2.渗透定价这是一种低价策略，即企业把它的创新产品的价格定得相对较低，以吸引大量顾客，迅速打入市场并扩大市场占有率。这种定价策略通常在以下情况应用：一是想迅速地在市场上占有一席之地；三是防止竞争者进入；三是估计竞争者不会展开价格大战；四是以扩大市场占有率与投资报酬率为目的。这是一种考虑未来利益的长远的定价方法。（三）特殊情况下的定价方法这里所说的特殊情况，主要是指企业剩余生产能力未被充分利用：市场需求发生特殊变化、遇到强劲的竞争对手等。在这种特殊情况下，前述的定价方法无法应用。此时，可按变动成本（边际贡献）定价法确定价格。边际贡献是指销售收入总额减去相应的变动成本总额后的差额。单位边际贡献是指产品的单位售价减去单位变动成本的余额，即每增加一个单位产品销售可提供的贡献。边际贡献的大小将直接影响企业产品销售盈亏水平的高低，产品销售能否保本以及产品销售利润的高低将取决于边际贡献能否“吸收”全部固定成本，并有剩余额及剩余的大小。在固定成本不变的情况下，边际贡献的增减意味着利润的增减。只有当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润，否则企业将会亏损。当企业有多余的生产能力，暂时又不能作为其他利用，此时的订货价格，可以不考虑价格对总成本的补偿，只考虑价格对变动成本的补偿，只要所确定的价格不低于单位变动成本，即边际贡献大于变动成本，其超过部分的收益可用以补偿固定成本。只要边际贡献能用于补偿固定成本或形成利润，该价格即为可行。如果企业遇到较强的竞争对手，为了增强产品的竞争能力，也可以以变动成本为基础而把价格暂时定在全部成本之下；如果市场上某产品需求突然减少，迫使企业不得不降价出售时，只要价格略高于变动成本就能补偿一部分固定成本，比完全停产损失要小些。八、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约17.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8829.03万元，其中：建设投资6651.95万元，占项目总投资的75.34%；建设期利息170.28万元，占项目总投资的1.93%；流动资金2006.80万元，占项目总投资的22.73%。（六）资金筹措项目总投资8829.03万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）5354.01万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3475.02万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：16800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：13652.56万元。3、项目达产年净利润（NP）：2301.37万元。4、财务内部收益率（FIRR）：19.43%。5、全部投资回收期（Pt）：6.17年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：6134.43万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积11333.00约17.00亩1.1总建筑面积19034.80容积率1.681.2基底面积7026.46建筑系数62.00%1.3投资强度万元/亩382.672总投资万元8829.032.1建设投资万元6651.952.1.1工程费用万元5803.092.1.2工程建设其他费用万元652.392.1.3预备费万元196.472.2建设期利息万元170.282.3流动资金万元2006.803资金筹措万元8829.033.1自筹资金万元5354.013.2银行贷款万元3475.024营业收入万元16800.00正常运营年份5总成本费用万元13652.566利润总额万元3068.497净利润万元2301.378所得税万元767.129增值税万元657.8910税金及附加万元78.9511纳税总额万元1503.9612工业增加值万元5212.9413盈亏平衡点万元6134.43产值14回收期年6.17含建设期24个月15财务内部收益率19.43%所得税后16财务净现值万元2518.19所得税后九、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资6651.95万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5803.09万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2534.55万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3086.55万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为181.99万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为652.39万元。（五）预备费本期项目预备费为196.47万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2534.553086.55181.995803.091.1建筑工程费2534.552534.551.2设备购置费3086.553086.551.3安装工程费181.99181.992其他费用652.39652.392.1土地出让金316.82316.823预备费196.47196.473.1基本预备费108.84108.843.2涨价预备费87.6387.634投资合计6651.95（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3475.02万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息170.28万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息170.2842.57127.711.1.1期初借款余额1737.511.1.2当期借款3475.021737.511737.511.1.3当期应计利息170.2842.57127.711.1.4期末借款余额1737.513475.021.2其他融资费用1.3小计170.2842.57127.712债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计170.2842.57127.71（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2006.80万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.009149.4810369.4112199.311.1应收账款0.004117.274666.245489.691.2存货0.003202.323629.304269.761.2.1原辅材料0.00960.701088.791280.931.2.2燃料动力0.0048.0454.4464.051.2.3在产品0.001473.071669.481964.091.2.4产成品0.00720.53816.60960.701.3现金0.00731.96829.55975.941.4预付账款0.001097.941244.331463.922流动负债0.007644.388663.6310192.512.1应付账款0.002751.983118.913669.302.2预收账款0.004892.415544.736523.213流动资金0.001505.101705.782006.804流动资金增加0.001505.10200.68301.025铺底流动资金0.002744.843110.823659.79（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8829.03万元，其中：建设投资6651.95万元，占项目总投资的75.34%；建设期利息170.28万元，占项目总投资的1.93%；流动资金2006.80万元，占项目总投资的22.73%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8829.03100.00%1.1建设投资6651.9575.34%1.1.1工程费用5803.0965.73%1.1.1.1建筑工程费2534.5528.71%1.1.1.2设备购置费3086.5534.96%1.1.1.3安装工程费181.992.06%1.1.2工程建设其他费用652.397.39%1.1.2.1土地出让金316.823.59%1.1.2.2其他前期费用335.573.80%1.2.3预备费196.472.23%1.2.3.1基本预备费108.841.23%1.2.3.2涨价预备费87.630.99%1.2建设期利息170.281.93%1.3流动资金2006.8022.73%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资8829.03万元，其中申请银行长期贷款3475.02万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8829.03100.00%1.1建设投资6651.9575.34%1.2建设期利息170.281.93%1.3流动资金2006.8022.73%2资金筹措8829.03100.00%2.1项目资本金5354.0160.64%2.1.1用于建设投资3176.9335.98%2.1.2用于建设期利息170.281.93%2.1.3用于流动资金2006.8022.73%2.2债务资金3475.0239.36%2.2.1用于建设投资3475.0239.36%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入16800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012600.0014280.0016800.002增值税0.00550.70624.12657.892.1销项税0.001638.001856.402184.002.2进项税0.001087.301232.281526.113税金及附加0.0066.0874.8978.953.1城建税0.0038.5543.6946.053.2教育费附加0.0016.5218.7219.743.3地方教育附加0.0011.0112.4813.16（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=657.89万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13652.56万元，其中：可变成本11842.27万元，固定成本1810.29万元。达产年项目经营成本13115.18万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.008363.869479.0511151.822工资及福利费0.00690.45690.45690.453修理费0.00179.78179.78179.784其他费用0.001093.131093.131093.134.1其他制造费用0.0095.4195.4195.414.2其他管理费用0.0099.8999.8999.894.3其他营业费用0.00897.83897.83897.835经营成本0.0010327.2211442.4113115.186折旧费0.00360.76360.76360.767摊销费0.006.346.346.348利息支出0.00170.28170.28170.289总成本费用0.0010864.6011979.7913652.569.1其中：固定成本0.001810.291810.291810.299.2可变成本0.009054.3110169.5011842.27（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加78.95万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=3068.49（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3068.4925.00%=767.12（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3068.49万元，缴纳企业所得税767.12万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3068.49-767.12=2301.37（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0012600.0014280.0016800.002税金及附加0.0066.0874.8978.953总成本费用0.0010864.6011979.7913652.564利润总额0.001669.322225.323068.495应纳所得税额0.001669.322225.323068.496所得税0.00417.33556.33767.127净利润0.001251.991668.992301.378期初未分配利润0.000.001126.792516.209可供分配的利润0.001251.992795.784817.5710法定盈余公积金0.00125.20279.58481.7611可供分配的利润0.001126.792516.204335.8212未分配利润0.001126.792516.204335.8213息税前利润0.002256.932951.934005.89（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.43%。本期项目投资财务内部收益率19.43%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2518.19（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2518.19万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.17年。本期项目全部投资回收期6.17年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0012600.0014280.0016800.001.1营业收入0.000.0012600.0014280.0016800.002现金流出3325.973325.9711898.4011717.9815000.252.1建设投资3325.973325.972.2流动资金0.001505.10200.681806.122.3经营成本0.0010327.2211442.4113115.182.4税金及附加0.0066.0874.8978.953所得税前净现金流量-3325.97-3325.97701.602562.021799.754累计所得税前净现金流量-3325.97-6651.94-5950.34-3388.32-1588.575调整所得税0.00564.23737.981001.476所得税后净现金流量-3325.97-3325.97284.272005.691032.637累计所得税后净现金流量-3325.97-6651.94-6367.67-4361.98-3329.35计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.06%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.43%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：5491.78万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：2518.19万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.44年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.17年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.53。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.18。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1737.513475.023475.023475.021.2当期还本付息42.57297.99170.28170.28170.281.2.1还本1.2.2付息42.57297.99170.28170.28170.281.3期末借款余额1737.513475.023475.023475.023475.022利息备付率23.533偿债备付率21.18（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16800.00万元，综合总成本费用13652.56万元，税金及附加78.95万元，净利润2301.37万元，财务内部收益率19.43%，财务净现值2518.19万元，全部投资回收期6.17年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。