2022-2023年证券专项试题库带答案第125期

2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（ ）。A 可能造成支付困难以及由此产生流动性风险B 该机构流动性相对充足C 该机构的流动性供给大于流动性需求D 该机构可以把差额通过其他途径投资考点 资产负债期限结构、分布结构影响流动性的途径和机制解析 当资金来源小于资金使用，出现流动性“赤字”时，必须考虑这种资金匾乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。根据历史经验分析可知，当资金剩余额与总资产之比小于3%-5%，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。故本题选A选项。2. 单选题 将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上，必须同时满足以下（ ）条件。 .该义务对企业的资金结构能够产生重大影响 .该义务是企业承担的现时义务 .该义务的履行很可能导致经济利益流出企业 .该义务的金额能够可靠地计量 A 、B 、 C 、D 、考点 财务报表解析 或有事项准则规定，只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。故本题选D选项。3. 单选题 分析师从业人员年检期间培训学时为（ ）。A 10B 15C 20D 25考点 证券分析师后续职业培训的要求解析 证券分析师从业人员年检期间培训学时为20学时。故本题选C选项。4. 单选题 经济周期一般分为（ ）几个阶段。 .增长期 .繁荣期 .衰退期 .复苏期 A 、B 、C 、D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 本题考查经济周期的变动过程。每个经济周期，大致可以分为如下四个阶段：繁荣（经济活动扩张或向上阶段）、衰退（由繁荣转为萧条的过渡阶段）、萧条（经济活动的收缩或向下阶段）、复苏（由萧条转为繁荣的过渡阶段）。、项符合题意，项说法错误，经济周期不包含增长期。故本题选C选项。5. 单选题 下列不是税务规划的目标的是（ ）。A 减轻税负B 达到整体税后利润最大化C 收入最大化D 偷税漏税考点 税收规划的目标解析 税务规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现整体税后利润、收入最大化。税务规划的目标主要有：（1）减轻税收负担（最高目标）；（2）实现涉税零风险（最低目标）；（3）获取资金时间价值；（4）维护企业自身的合法权益；（5）提高自身经济利益。故本题选D选项。6. 单选题 以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动D 可供出售金融资产的公允价值变动考点 长期股权投资及合营安排解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资其他权益变动，贷方：资本公积其他资本公积。 7. 单选题 某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（ ）万元。A 400.0B 850.0C 450.0D 500.0考点 股票估值解析 净现金流量=净利润+不需要支付现金的费用-应收项目增加的现金-应付项目减少现金=600 + 50 - 75 - 25= 550 （万元）。经营活动的现金流量净额=净现金流量-投资活动的现金流 量净额一筹资活动的现金流量净额=550-100-（-50） =500 （万元）。8. 单选题 股票是一种资本证券，它属于（ ）。A 实物资本B 真实资本C 虚拟资本D 风险资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。故本题选C选项。9. 单选题 甲公司2008年1月1日取得2000万专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8，剩余款项存入银行，年利率为3。2008年3月1日甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月1日重新开工。2009年底建成。则2008年借款费用资本化金额为（ ）。A 10833万元B 65万元C 80.0D 133.33考点 债务重组解析 非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。例如，企业因与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故，均属于非正常中断。本题“发生安全事故”为非正常中断，且中断连续超过3个月，应暂停资本化。2008年借款费用资本化金额为2000804612-10003612=65万元（3月1日至12月31日共10个月，扣除暂停的4个月） 10. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。A 自动回避制度B 隔离墙制度C 事前回避制度D 分类经营制度考点 业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理解析 根据发布证券研究报告暂行规定第十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。故本题选B选项。11. 单选题 假设有两种债券，债券A的到期期限为6年，息票率为5%，到期收益率为8%；债券B的到期期限为6年，息票率和到期收益率均为8%。上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券 A的理论价格（ ）。A 小于债券B的面值B B .大于债券B的面值C 等于债券B的面值D 等于债券B的理论价格考点 债券估值解析 由于债券B的息票率与到期收益率相等，因此债券B的理论价格等于其面值。在其他条件相同的情况下，债券A的息票率小于债券B的息票率，表明债券A的预期未来现金流小于债券B的预期未来现金流，因此债券A的理论价格小于债券B的理论价格。12. 单选题 以下关于生命周期各阶段的理财规划及理财重点表述正确的有（ ）。 .探索期的主要投资工具是活期、定期、存款、基金、定投 .高原期的主要投资工具是多元投资组合 .维持期的主要投资工具是降低投资组合风险 .建立期的主要投资工具是活期存款、股票、基金、定投 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段的理财重点解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，各个周期的主要投资工具及理念分别为：（1）探索期：活期、定期存款、基金定投；（2）建立期：活期存款、股票、基金定投；（3）稳定期：自用房产投资、股票、基金；（4）维持期：多元投资组合；（5）高原期：降低投资组合风险；（6）退休期：固定收益投资为主。故本题选C选项。13. 单选题 甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万元（含增值税），到年底因乙公司出现财务困难无法清偿款项，甲企业已为该项债权计提了5万元的坏账准备，2012年5月份，甲乙达成协议，甲同意减免乙企业3万元债务，余款即日付清，甲于当日收到乙支付的97万元货款，下列关于甲乙会计处理说法正确的有（ ）。.甲确认营业外支出3万元。.乙企业确认营业外收入3万元.甲确认资产减值损失-0.5万元.甲公司冲减资产减值损失5万元，同时确认营业外支出3万元 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略14. 单选题 公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责令改正的，应当以重大事项（ ）的方式及时披露更正后的财务信息。A 年度报告B 季度报告C 临时报告D 定期报告考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号财务信息的更正及相关披露第2条规定，本规定适用于下列情形：公司因前期已公开披露的定期报告存在差错被责 令改正；公司已公开披露的定期报告存在差错，经董事会决定更正的；中国证监会认定的其他情形。第3条规定，符合第2条的公司应当以重大事项临时报告的方式及时披露更正后的财务信息。15. 单选题 发行人提交首次公开发行股票申请文件后，需要中止审查的情形有（ ）。.发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾期3个月未更新.发行人申请文件中记载的信息存在自相矛盾.保荐机构被中国证监会依法采取限制业务活动，尚未解除.负责本次发行的保荐代表人发生变更A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 16. 单选题 按照股票价格行为的不同，股票投资风格可划分为（ ）。 .增长类股票 .周期类股票 .能源类股票 .稳定类股票 A 、B 、C 、D 、考点 股票投资风格分类体系解析 按照股票价格行为分类，股票投资风格可分为增长类股票、周期类股票、稳定类股票和能源类股票。其划分依据是各个股票之间的相关系数，同类股票内部的相关系数均为正且较大，不同类型的股票之间的相关性则不高。故本题选D选项。17. 单选题 上市公司发行股份购买资产，拟购买资产交易价格为9亿元，以下说法正确的是（ ）。A 若配套募集资金3亿元，则要由发审委审核B 若并购重组方案构成借壳上市的，则募集配套资金中补充流动资金的比例为不超过50%C 配套募集资金可以用于支付本次交易的现金对价、支付并购交易税费、人员安罡费、标的资产在建项目等D 过会后调整募集资金金额的，无需重新提交重组委审核考点 上市公司重大资产重组解析 A项，根据第十四条、第四十四条的适用意见证券期货法律适用意见第12号（证监会公告201618号，以下简称证券期货法律适用意见第12号），上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100%的，一并由发行审核委员会予以审核。不属于发行股份购买资产项目配套融资的上市公司再融资，仍按现行规定办理。B项，上市公司重大资产重组管理办法（201 6年修订，以下简称重组办法）第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，除属于本办法第13条第1款规定的交易情形外，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。第13条第1款规定的交易情形即为借壳上市情形，所以借壳上市涉及发行股份购买资产的，不得同时募集部分配套资金。C项，根据关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答（2016年），考虑到募集资金的配套性，所募资金仅可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；投入标的资产在建项目建设。募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。D项，根据中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编,调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整，无需重新提交审核；重组委会议可以审议通过申请人的重组方案，但要求申请人调减或取消配套募集资金；新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整，需重新履行相关程序。18. 单选题 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（ ）。.发行保荐书.上市保荐书.保荐代表人专项授权书.证券发行募集文件.保荐协议A .B .C .D .考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第31条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。19. 单选题 以下关于存货监盘的说法正确的有（ ）。A 注册会计师应当对企业期末所有存货实施监盘B CPA对企业存货实施监盘，可获取有关期末存货数量和状况的充分、适当的审计证据，因此，在有CPA监盘的时点，被审计单位可以不用自已再对存货另行盘点C CPA欲对2014年12月31日的存货期末余额、数量进行确认，其实施的存货监盘程序只能在2014年12月31日当天或期后的10天内D 实施存货监盘应当事先制定实地监盘计划考点 存货解析 A，对存货的监盘是抽盘，现金是全盘；B，需要说明的是，尽管实施存货监盘，获取有关期末存货数量和状况的充分、适当的审计证据是注册会计师的责任，但这并不能取代被审计单位管理层定期盘点存货、合理确定存货的数量和状况的责任。C，可在资产负债表日前后进行。 20. 单选题 在历史成本计量下，下列表述中，错误的是（ ）。A 负债按预期需要偿还的现金或现金等价物的折现金额计量B 负债按因承担现时义务的合同金额计量C 资产按购买时支付的现金或现金等价物的金额计量D 资产按购置资产时所付出的对价的公允价值计量考点 会计总论解析 历史成本计量下，资产按照其购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量；负债按照冈承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。选项A不正确。 21. 单选题 在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但出现下列哪些情况时，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让？（ ）.相关信息已在媒体上传播.预计相关信息难以保密.公司股票转让出现异常波动.公司股票转让出现波动A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第11条规定，在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但相关信息已在媒体上传播或者预计该信息难以保密或者公司股票转让出现异常波动的，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让。22. 单选题 以下关于中小板上市公司内部审计的说法正确的有（ ）。.内部审计部门应至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告.内部审计部门应当至少每半年向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况.内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计.上市公司应当在股票上市后6个月建立内部审计制度，设立内部审计部门A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引，内部审计部门应当至少每季度向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况。 23. 单选题 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程环节主要有（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。（2）客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。（3）形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。（4）服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。故本题选B选项。24. 单选题 金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差主要有（ ）。 .处置效应 .羊群行为 .过度交易行为 .本土偏差 A 、B 、C 、D 、考点 金融市场中的行为偏差的原理解析 本题考查金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差的种类。金融市场个体投资者出现的心理和行为偏差，主要有处置效应、过度交易行为、有限注意力驱动的交易、羊群行为、本土偏差和恶性增资等偏差。、项符合题意，故本题选D选项。25. 单选题 关于保荐机构，下列表述正确的有（ ）。.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告.保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起10个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人发布公告 .保荐机构、保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会报告A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，保荐办法第45条第2款规定，终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。26. 单选题 客户的常规性收入包括（ ）。 .租金收入 .奖金 .股票投资收益 .工资 A 、B 、C 、D 、考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。（1）常规性收入也称经常性收入、持久性收入，是人们可以预料的能够长期连续获得的常规性收入，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。（2）临时性收入也称暂时性收入、非常规性收入，是人们由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入。故本题选C选项。27. 单选题 以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（ ）。.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。.发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会.发审会后不允许变更保荐人.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录（2002）第五号关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。 28. 单选题 对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（ ）。A A级债券B B级债券C C级债券D D级债券考点 债券评级的概念和主要等级标准解析 对B级债券的投资，投资者必须具有选择与管理证券的良好能力。对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，投资B级债券是较好的选择。故本题选B选项。29. 单选题 甲公司向丁公司转让其商品的商标使用权，约定丁公司每年年末按年销售收入的10支付使用费，使用期10年。2012年丁公司实现销售收入100万元；2013年丁公司实现销售收入150万元。假定甲公司均于每年年末收到使用费，不考虑其他因素。甲公司2013年应确认的使用费收入为（ ）万元。A 10.0B 15.0C 25.0D 0.0考点 收入、费用和利润解析 2013年应确认的使用费收入金额=15010=15（万元）。 30. 单选题 下列属于储藏者特点的是（ ）。 .量入为出，买东西会精打细算 .从不向人借钱，也不用循环信用 .量出为入，开源重于节流 .缺乏规划概念，不量出不量入 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于积累着的特点，项属于修道士的特点。、项正确，故本题选A选项。31. 单选题 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。 .甲方只能是期权的买方 .甲方可以用期权来对冲风险 .甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 .假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高 A 、B 、C 、D 、考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 项错误，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；项正确，项错误，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；项正确，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。 故本题选D选项。32. 单选题 某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（ ）元本金。A 450000B 300000C 350000D 360000考点 年金的计算解析 永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：（元）。故本题选B选项。33. 单选题 甲公司系深交所主板上市公司，拟于2015年10月申请配股，公司合并报表2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2012年至2014年三年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中符合配股条件的有 （ ）。A 2012年至2014年以现金方式累计分配利润900万元B 2012年至2014年以现金方式累计分配利润750万元C 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润900万元D 2012年至2014年以现金加股票方式累计分配利润750万元考点 非上市公司股份公开转让解析 配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30”的规定，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。34. 单选题 丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为（ ）事件。A 随机事件B 必然事件C 互斥事件D 不可能事件考点 概率与随机变量的含义、计量和原理解析 丢同一个骰子5次，点数之和最多为30，不可能大于30，为不可能事件。故本题选D选项。35. 单选题 甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（ ）。.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70方配股成功.只能采取由证券公司代销形式发行.配股价可以为5元股A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 、.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。.配股价格由发行人与主承销商协商确定。 36. 单选题 根据上市公司行业分类指引，下列说法正确的是（ ）。A 确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更B 教肓业务收入占总收入40%，利润占28%，且教肓业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教肓行业C 教肓业务收入占总收入35%,利润占32%，且教肓业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教肓行业D 教肓业务收入占总收入40%,利润占55%,体肓业务收入占总收入60%,利润占45%,该公司归属于综合行业考点 股票估值解析 上市公司行业分类指引（2012年修订）第2. 2条规定，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%,则将其划入该业务相对应的行业。第2. 3条规定，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%,但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。第 6. 2. 2条规定，定期调整是对已上市公司行业分类结果的重新确认或变更。原则上未发生重大资产重组的公司，每年依据上市公司年报调整一次，纳入第二季度的行业分类工作；完成重大资产重组的公司，依据重大资产重组相关公告，纳入最近季度的上市公司行业分类。A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次。BC两项，属于上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%的情形，此时须某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），方可确定该公司归属该业务对应的行业类别。D项，上市公司体肓业务收入占总收入60%,大于50%,则该公司归属于体肓行业。37. 单选题 保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（ ）。A 发行人持有保荐机构5%的股份B 保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东C 保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份D 发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第43条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。38. 单选题 可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（ ）。 .公司配股行为 .公司增发新股行为 .公司发行债券行为 .公司向银行贷款行为 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查公司增资行为对财务的结构影响：（1）配股增资对财务结构的影响：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担得风险将增加。（2）增发新股对财务结构的影响：增发新股后，公司净资产增加，负债总额以及负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债率都降低。（3）债券发行增资对财务结构的影响：发行债券后，公司负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。（4）其他增资行为对财务结构的影响：除了股权融资和发行债券外，公司其他的增资方式还有向外借款等。如果公司向银行等金融机构以及向其他单位借款，则形成了公司的负债，公司的权益负债和资产负债率都将提高。故本题选D选项。39. 单选题 套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。 .检验资本市场线的有效性 .分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 .检验证券市场线的有效性 .明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 A 、B 、C 、D 、考点 套利定价模型的应用解析 套利定价模型在实践中的应用一般包括：（1）运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）确定影响证券收益的因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。故本题选C选项。40. 单选题 原材料账面价12万元套，市价为10万元套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为2万元，产品售价30元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。 （ ）。A 0.0B 2.0C 1.8D 3.8考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1.2=288万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。 41. 单选题 以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（ ）。.发行人的财务经理在母公司担任监事.发行人与母公司共同使用同一银行账户.发行人的副经理在母公司的一个控股子公司担任董事.发行人的董事会秘书在母公司担任监事并领取薪酬A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 本题考点为首发办法对独立性的相关要求。根据规定，发行人应当人员独立，发行人的经理、副经理、财务负责人和董秘书高管不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中兼职；发行人应当财务独立，发行人不得与控股股东、实控人及其控制的其他企业共用银行账户。42. 单选题 监事可以通过以下会议选举产生（ ）。.创立大会.股东大会.职工代表大会.董事会A .B .C .D .考点 法人治理解析 董事与监事的选举和更换以及其薪酬的决定，应当由股东（大）会层面决定，其中职工代表董事或监事由职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。43. 单选题 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排。以下关于其影响的说法不正确的是（ ）。A 融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状B 融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率C 融资融券业务的推出有稳定市场的作用，它能降低市场波动性，减少市场的投机气氛D 融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率考点 证券市场的供求关系分析解析 融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。融资融券交易是一种信用交易，实行保证金制度，这加剧了证券市场的动荡。在极端的情况下，如果投资者对未来有良好预期并一致做多，融资可能导致信贷等资金大量进入证券市场，现货市场产生大量泡沫，积累金融风险；而在经济出现衰退、市场萧条的情况下，投资者一致做空，融券又使现货市场大幅下跌，甚至引发市场危机。现货市场的大幅波动也会极大地损害股指期货市场，融资融券业务增大了整个金融体系的系统性风险。故本题选C选项。44. 单选题 （ ）追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划。A 保守型投资者B 中庸保守型投资者C 中庸型投资者D 中庸进取型投资者考点 投资者偏好特征解析 按照投资者偏好的不同，可以将投资者分为：（1）保守型投资者；（2）进取型投资者；（3）中庸保守型投资者；（4）中庸进取型投资者；（5）中庸型投资者。其中，中庸型投资者渴望收益较高且长期、稳步增长，所承担的风险低于市场整体风险；而中庸进取型投资者追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划。故本题选D选项。45. 单选题 关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（ ）。.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起5个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起7个工作日内向中国证监会提交更新资料.对提交存在虚假记载的申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销其保荐资格之日起3个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请A .B .C .D .考点 资格管理解析 两项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第14条规定，中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定。两项，第13.条规定，证券公司和个人应当保证申请文件真实、准确、完整。申请期间，申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。项，第65条第2款规定，保荐代表人资格申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会不予核准；已核准的，撤销其保荐代表人资格。对提交该申请文件的保荐机构，中国证监会自撤销之日起6个月内不再受理该保荐机构推荐的保荐代表人资格申请。46. 单选题 关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。A 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B 按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同考点 有效证券组合的含义和特征解析 B项，应改为按照投资者的共同偏好规则，排除投资组合中那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。故本题选B选项。47. 单选题 下列项目中，影响融资租入固定资产入账价值的有（ ）。.融资租入固定资产占资产总额的比例.融资租入固定资产支付的租赁合同印花税.租赁合同规定的利率.融资租入固定资产的预计净残值 A .B .C .D .考点 固定资产解析 初始直接费用应计入融资租入固定资产的入账价值。 48. 单选题 下列项目中，可能引起资本公积变动的有（ ）。.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金.可转债转换成普通股.股份支付行权.自用房地产转为公允价值核算的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值.可供出售金融资产重分类为持有至到期投资 A .B .VC .D .V考点 所有者权益解析 、所述情形均应作为“其他综合收益”核算。49. 单选题 非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（ ）。A 控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害B 未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排C 对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过D 提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法（证监会令2014 103号）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上迷控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。50. 单选题 下上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万，实际实现利润3000万，则以说法正确的有（ ）。A 保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因B 保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉C 上市公司法定代表人应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉D 证监会需对保荐机构出具警示函考点 上市公司重大资产重组解析 30004000=75，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80的情形。C，根据公司法的规定，股份公司的法定代表人由董事长或经理担任。51. 单选题 关于看涨期权，期权价格为5元，行权价为10元，市场价12元，下列说法正确的有（ ）。.时间价值为7元.期权价值与股票价格的波动率成正相关.无风险利率上升，看涨期权上升，看跌期权价值下降.时间价值与到期时间成正相关，时间越长，时间价值越大，随着时间的缩小成线性下降A .B .C .D .考点 债券估值解析 .看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；.同向但非线性。52. 单选题 下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。A 主营业务收入增长率B 股息发放率C 利息保障倍数D 营业净利率考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查盈利能力的分析指标：通常使用的反映公司盈利能力的指标主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率和净资产收益率等。A、B、C三项不属于盈利能力分析指标，故本题选D选项。53. 单选题 下列属于金融远期合约的有（ ）。A 远期货币期货B 远期股票期货C 远期股票指数期货D 远期利率协议考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。故本题选D选项。54. 单选题 对于债券收益率曲线，不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。故本题选A选项。55. 单选题 指数化的方法不包括（ ）。A 分层抽样法B 样本法C 优化法D 方差最小化法考点 消极型债券组合管理策略解析 指数化的方法主要包括：分层抽样法、优化法和方差最小化法。故本题选B选项。56. 单选题 下列说法正确的有（ ）。A 某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元B 期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减小，呈线性关系C 通常情况下，期权价值与股票价格的波动率成正相关D 看涨期权，行权价格越高，期权价值越大考点 债券估值解析 A，看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；B，同向非线性关系；D，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。57. 单选题 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是（ ）。A 诚实守信、客户自担风险、分类管理B 规范运作、利益至上、公平公正C 依法合规、诚实守信、公平维护客户利益D 守法合规、公平公正、集中管理考点 证券投资顾问业务的原则解析 证券投资顾问业务的基本原则是：（1）依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益；（2）诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务；（3）公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。故本题选C选项。58. 单选题 关于管理层收购，以下说法符合规定有（ ）。.公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意.收购经股东大会审议，需经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.收购应当经董事会非关联董事作出决议，需经全体董事23以上通过A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议。董事会审议时全体董事过半数通过即可。59. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使以下哪些权利（ ）。.对发行人的信息披露文件和提交证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查.出席发行人的股东大会、董事会和监事会.定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料A .B .C .D .考点 工作规范解析 应为事前审查；应为列席。60. 单选题 概率的加法公式为（ ）。A P（AB）=P（A）+P（B）P（A）P（B）B P（AB）=P（A）+P（B）P（AB）C P（AB）=P（A）+P（B）D P（AB）=P（A）+P（B）+P（AB）考点 概率与随机变量的含义、计量和原理解析 概率的一般加法公式为：P（AB）=P（A）+P（B）P（AB）。当事件A与事件B为互斥事件时，P（AB）=0；当事件A与事件B为独立事件时，P（AB）=P（A）P（B）。故本题选B选项。61. 单选题 下列各项中，属于波浪理论不足的有（ ）。 .对同一个形态，不同的人会产生不同的判断 .波浪理论中子波浪形复杂多变 .波浪理论忽视了成交量的影响 .浪的层次和起始点不好确认应用困难 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析方法的分类及其