2022年期货从业资格考试点睛提分卷276

2022年期货从业资格考试点睛提分卷1. 多选题 国际期货市场，持仓限额及大户报告制度的实施呈现（ ）特点。A 交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。B 一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高C 临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低。D 根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准答案 A,B,C解析 D选项是国内交易所的特点2. 判断题 卖出期货套期保值适用于：已经按固定价格买入未来交收的商品或资产，担心市场价格下跌。（ ）A 错B 对答案 B解析 卖出套期保值卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：第一，持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。第二，已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。第三，预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。3. 多选题 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币（ ）。A 可获得更多的利息收入B 获得较少的利息收入C 期权价格也就越高D 期权价格也就越低答案 A,C解析 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。外汇期权合约中规定买入的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因放弃该货币的利息收入越高，期权价格也就越低。4. 单选题 一般单位客户在金融期货投资者适当性的具体标准方面，与自然人投资者规定不同的是( )A 具备金融期货仿真交易成交记录或者期货交易成交记录B 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形C 具有相应的内部控制、风险管理等相关制度D 不存在严重不良诚信记录答案 C解析 金融期货投资者适当性标准操作指引第十七条规定，一般单位客户申请开户，应当具备符合企业实际的参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度，并提供加盖公章的证明文件。5. 单选题 期货公司强行平仓数额与客户需追加保证金数额相比，（ ）。A 前者必须小于后者B 前者必须大于后者C 应基本相当D 应完全一致答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十九条规定，期货交易所或者期货公司强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当。因超量平仓引起的损失，由强行平仓者承担。6. 单选题 某公司向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。A 价格发现B 资源配置C 对冲风险D 成本锁定答案 A解析 价格发现的功能是指期货市场能够预期未来现货价格的变动，发现未来的现货价格。期货价格可以作为未来某一时期现货价格变动趋势的晴雨表。价格发现不是期货市场所特有的，只是期货市场比其他市场具有更高的价格发现效率。这是基于期货市场的特征决定的。7. 判断题 取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。( )A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第五十四条规定，取得期货交易所会员资格，应当经期货交易所批准。期货交易所批准、取消会员的会员资格，应当向中国证监会报告。8. 判断题 在看涨期货期权交易中，如果期权买方在期权合约规定的时间内行权，则被指定履约的卖方将以执行价格卖出标的期货合约。（）A 错B 对答案 B解析 看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的资产的权利。9. 多选题 下列关于公司制期货交易所监事会的表述，正确的有（）。A 监事会成员不得少于3人B 监事会主席、副主席的任免由证监会提名C 监事会主席、副主席的任免由董事会通过D 监事会每届任期3年答案 A,B,D解析 根据期货交易所管理办法第四十九条，公司制期货交易所监事会成员不得少于3人。监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，监事会通过。10. 多选题 在期货公司会员的客户开发责任追究制度中，需要明确( )的责任。A 高级管理人员B 业务部门负责人C 开户经办人D 客户答案 A,B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第九条规定，期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任。11. 单选题 下列关于期货经纪的表述，错误的是( )。A 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书B 客户开立账户前，应签字确认已了解期货交易风险说明书的内容C 期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订期货经纪合同D 期货经纪合同向期货公司住所地的中国证监会派出机构备案后方生效答案 D解析 期货公司监督管理办法第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。（期货经纪合同）指引和期货交易风险说明书由中国期货业协会制定。D项，期货经纪合同自期货公司和客户在合同上签字之日起生效，向期货公司住所地的中国证监会派出机构的备案仅仅是一种程序性行为，而非期货经纪合同的生效要件。12. 多选题 一般而言，影响期权价格的因素包括( )。A 期权的执行价格与市场即期汇率B 到期期限C 预期汇率波动率大小D 国内外利率水平答案 A,B,C,D解析 影响期权价格的因素包括：期权的执行价格与市场即期汇率;到期期限(距到期日之间的天数)：预期汇率波动率大小;国内外利率水平。13. 多选题 中国金融期货交易所的全面结算会员( )。A 可以为其受托客户办理结算B 不能为其受托客户办理结算C 可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算D 可以为所有交易会员办理结算答案 A,C解析 中国金融期货交易所结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。全面结算会员既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。14. 多选题 国际市场较有代表性的以存单和同业拆借资金为标的的利率期货品种有包括（）A 芝加哥商品交易所1个月欧洲美元期货B 芝加哥商品交易所3个月的欧洲美元期货C 10德国政府债券期货D 英国政府国债期货答案 A,B解析 国际市场较有代表性的以存单和同业拆借资金为标的的利率期货品种有芝加哥商品交易所（ CME）的1个月和3个月的欧洲美元期货、伦敦国际金融期货交易所（ LIFFE）的3个月欧元拆借利率期货和3个月英镑利率期货，欧洲期货交易所（EUREX）的3个月欧元拆借利率期货、欧元隔夜拆借利率期货、香港期货交易所（ HKFE）的1个月和3个月港元拆借利率期货等。15. 判断题 股指期货持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量总和。（）A 错B 对答案 B解析 持仓量是指期货投资者所持有的未平仓合约的单边数量，在我国的金融期货交易市场上，沪深300指数期货的具体应用便是单边总和。16. 多选题 以（ ）等利率类金融工具或资产为期货合约交易标的的期货品种称为利率期货。A 短期利率（货币资金）B 存单C 债券D 利率互换答案 A,B,C,D解析 以短期利率（货币资金）、存单、债券、利率互换等利率类金融工具或资产为期货合约交易标的的期货品种称为利率期货。17. 单选题 利率互换交易双方现金流( )。A 均按固定利率计算B 均按浮动利率计算C 既可按浮动利率计算，也可按固定利率计算D 一方按浮动利率计算，另一方按固定利率计算答案 D解析 利率互换(IRS)，是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。18. 判断题 期权的选择权是指期权买方有权选择行权或放弃行权。（）A 错B 对答案 B解析 期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。19. 判断题 证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有2名、拟开展介绍业务的营业部至少有5名具有期货从业人员资格的业务人员。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条第四项规定，证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。20. 判断题 期货从业人员不得阻挠或者拒绝投资者另外委托其他期货经营机构或者期货从业人员提供服务。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第二十七条规定，从业人员不得阻挠或者拒绝投资者另外委托其他机构或者从业人员提供服务，共同服务的从业人员之间应当明确分工和协作。21. 单选题 期货交易所收到中国期货保证金监控中心有限责任公司转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行（）。A 制作、分配和发放B 分配、发放和管理C 制作、编码和分配D 编码、分配和管理答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第五条规定，期货交易所收到中国期货保证金监控中心有限责任公司转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行分配、发放和管理，并将各类申请的处理结果通过中国期货保证金监控中心有限责任公司反馈期货公司。22. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法的规定，在计算风险监管指标时，流动负债是指期货公司的对外负债，不包括客户权益。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十五条第三项规定，负债、流动负债是期货公司的对外负债，不含客户权益。23. 判断题 期货从业人员在执业过程中应当以其所有技能维护投资者的最大权益。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第七条规定，从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。24. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某期货公司任命王某为本公司的首席风险官，王某在开展工作过程中，发现公司在保证金安全存管工作中存在重大问题，王某将相关问题口头反映给公司总经理张某。张某要求相关部门对存在的问题进行了整改，解决了部分问题，但仍未完全达到要求，王某在张某的说服下，接受了整改结果。TS下列关于王某开展工作的做法，正确的是()。A 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话B 参加、列席相关会议C 对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东会报告上述情况D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,B解析 C项，期货公司首席风险官管理规定(试行)第十一条规定，首席风险官对侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地的中国证监会派出机构报告。D项，期货公司首席风险官管理规定(试行)第十二条第二款规定，工作底稿和工作记录应当至少保存20年。25. 简述题 5.某期货公司注册资本金为1亿元，甲公司出资700万元，为其第五大股东。 2015年5月真题根据上述事实，请回答以下2题。(1)甲公司在期货公司股东会的表决权所占比例为( )。A.7% B.20%C.5% D.由公司章程自由约定(2)下列关于期货公司与甲公司关系的表述，错误的是( )。A.期货公司不得向甲公司提供融资B期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低分红的承诺C.因甲公司不是控股股东，经股东会批准，期货公司可以向其提供担保D甲公司在期货公司处进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求解析 5.(1)A【解析】期货公司监督管理办法第三十九条规定，期货公司股东会应当按照公司法和公司章程，对职权范围内的事项进行审议和表决。股东会每年应当至少召开一次会议。期货公司股东应当按照出资比例或者所持股份比例行使表决权。公司法第一百零三条规定，股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。本题中，甲公司所持股份的比例为7010，则其在股东会上的表决权所占比例也为7%。(2)BCD解析期货交易管理条例第十七条第四款规定，期货公司不得为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，不得对外担保。期贷公司监督管理办法第三十六条规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。未依法经期货公司股东会或者董事会决议，期货公司控股股东、实际控制人不得任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动。期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供服务的，不得降低风险管理要求。26. 多选题 买进看涨期权的运用包括（ ）A 获取价差收益B 博取更大杠杆作用C 保护标的物多头D 锁定现货市场收益，规避市场风险答案 A,B27. 多选题 技术分析理论包括（ ）。A 波浪理论B 江恩理论C 相反理论D 道氏理论答案 A,B,C,D28. 多选题 看跌期权卖方可以通过（）的方式了结期权头寸。A 卖出同一看跌期权B 买入同一看跌期权C 行权了结期权合约D 接受买方行权答案 B,D解析 看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利。看跌期权卖方可通过买入期权对冲平仓，或接受买方行权，以执行价格购买标的资产。29. 多选题 在我国，期货公司与其控股股东之间应在( )等方面严格分开、独立经营、独立核算。A 场所B 财务C 人员D 业务答案 B,C,D解析 期货公司法人治理结构的特别要求之一是强调公司的独立性，期货公司与控股股东、实际控制人之间保持经营独立、管理独立和服务独立。经营独立是指期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开、独立经营、独立核算。30. 多选题 非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当采取的措施不包括( )。 2014年7月真题A 及时向期货交易所报告B 及时向中国期货业协会报告C 及时向中国证监会报告D 按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十五条规定，非结算会员的结算准备金余额小于零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。除前款规定外，全面结算会员期货公司可以与非结算会员在结算协议中约定应予强行平仓的其他情形。31. 单选题 期货公司风险监管指标管理办法所称净资本是在期货公司（ ）的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。A 资本B 净资本C 净资产D 流动资产答案 C解析 期货公司风险监管指标管理办法第十条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。32. 单选题 假定市场利率为5，股票红利率为2。8月1日，沪深300指数为：3500点，9月份和12月份沪深300股指期货合约的理论价差为( )点。A 43 75B 61.25C 35D 26.25答案 D解析 根据股指期货理论价格的计算公式可推出，不同时点上同一品种的股指期货的理论差价计算公式为：F（T2）-F（T1）=S（r-d）（T2-（T2）365=3500x（5%-2%）x（3/12）=26.25(点)。33. 多选题 期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的( )原则，维护期货交易各方的合法权益。A 公正B 公开C 效率D 公平答案 A,B,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第五条规定，从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的公开、公平、公正原则，自觉抵制不正当交易和商业贿赂，不得从事不正当交易行为和不正当竞争，维护期货交易各方的合法权益。34. 单选题 期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。A 10%B 20%C 30%D 40%答案 C解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十二条，期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的30%。35. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员有（）行为，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A 来按规定履行职责B 未按规定参加业务培训C 累计3次被行业自律组织纪律处分D 违规兼职或者未按规定报告兼职情答案 A,B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对其进行监管谈话，出具警示函：（一）未按规定履行职责；（二）来按规定参加业务培训；（三）违规兼职或者未按规定报告兼职情况；（四）未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况；（五）中国证监会认定的其他情形36. 多选题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司可以为以下哪些公司和个人办理结算业务？( )A 交易所的非结算会员B 本公司的客户C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第十六条规定。37. 多选题 基本面分析法是交易者根据商品的（ ）等因素来预测商品价格走势的分析方法。A 产量B 消费量C 库存量D 交易量答案 A,B,C解析 基本面分析主要包括宏观经济分析、供求分析和影响因素分析等相关内容，侧重于分析宏观性因素。供给是指在一定时间和地点，在不同价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。38. 多选题 下列关于会员制期货交易所召开会员大会的陈述，正确的有( )。A 召开会员大会，应当对表决事项制作会议纪要B 会员大会的会议纪要，由出席会议的理事签名C 会员大会有2/3以上会员参加方为有效D 会员大会结束后，期货交易所应当按照规定将文件报告中国证监会答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十三条规定，会员大会有2/3以上会员参加方为有效。会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由出席会议的理事签名。会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。39. 单选题 套期保值本质上是一种（ ）的方式。A 躲避风险B 预防风险C 分散风险D 转移风险答案 D解析 套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易的方式。40. 单选题 经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为（）A A1（含风险承受能力最低类别）、A2、A3、A4、A5B B1（含风险承受能力最低类别）、B2、B3、B4、B5C C1（含风险承受能力最低类别）、C2、C3、C4、C5D D1（含风险承受能力最低类别）、D2、D3、D4、D5答案 C解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第十条，经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为1（含风险承受能力最低类别）、2、3、4、5类。41. 单选题 在期货投资者适当性制度中，公司在对投资进行评估时，不涉及()。A 财务状况B 诚信状况C 基本状况D 婚姻状况答案 D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十九条第一款规定，期货公司会员应当按照本指引制定本公司金融期货投资者适当性综合评估的实施办法，对自然人投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与金融期货交易。42. 判断题 期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十二条，期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。43. 单选题 买入套期保值付出的代价是( )。A 降低了商品的品质B 对需要库存的商品来说，可能增加仓储费、保险费和损耗费C 不利于企业参与现货合同的签订D 投资者失去了因价格变动而可能得到的获利机会答案 D解析 买入套期保值通过当前买入期货合约在现货、期货市场建立盈亏相抵机制，将其进价成本维持在当前认可的水平，可回避价格上涨的风险，但这样也放弃了价格下跌时获取更低生产成本的机会。44. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，且工作底稿和工作记录至少保存( )年。A 3B 5C 10D 20答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。45. 单选题 下列关于期货交易所的说法，错误的是( )。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B 期货交易所应按照其章程实行自律性管理C 申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交董事会成员名单及简历D 中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理答案 C解析 C项，期货交易所管理办法第九条第五项规定，申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历。46. 单选题 期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过( )个月。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 参见金融期货投资者适当性制度操作指引第十三条规定。47. 多选题 不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，()。A 该机构承担不超过80%的赔偿责任B 客户也要承担部分亏损责任C 该机构应当赔偿客户的损失D 该机构应当返还客户的保证金答案 C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。48. 多选题 下列关于期货投资者保障基金的表述，正确的有()。A 存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金B 期货公司具体缴纳比例，由中国证监会根据其风险状况确定C 期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支D 期货交易所具体缴纳比例，由中国证监会根据其风险状况确定答案 A,B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第九条规定，保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。保障基金的后续资金来源包括：(一)期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳；(二)期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的千万分之五至十的比例缴纳；(三)保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司风险状况确定。期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支。49. 单选题 某期货公司的期末资本为5000万元，风险资本准备为5500万元。根据期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构应当对该公司采取的监管措施是()。A 责令有关股东限期转让股权B 限制有关股东行使股东权利C 限制或暂停部分期货业务D 责令公司限期整改答案 D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十八条第二项规定，期货公司的净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%。本题中，该公司期末流动资产与流动负债的比例是50005500909%100%，低于规定标准。其第三十二条规定，期货公司风险监管指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当在2个工作日内对公司进行现场检查，对不符合规定标准的情况和原因进行核实，并责令期货公司限期整改，整改期限不得超过20个工作日。50. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，应当由具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所进行审计的风险监管报表是( )。A 年度风险监管报表B 月度风险监管报表C 周风险监管报表D 日风险监管报表答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第五条第一款规定，期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进行审计。51. 判断题 取得期货交易所全面结算会员资格的期货公司，不得受托为非结算会员办理金融期货结算业务。( )A 错B 对答案 A52. 判断题 投资者的财务状况是投资者的隐私，期货从业人员向投资者提供服务前无权知悉。（）A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十九条规定，期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及投资目标，并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者做出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。53. 多选题 期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列（）行为。A 代理客户从事期货交易B 向需要追加保证金的客户发送强行平仓通知书C 代理客户开展资产管理业务D 向客户发送各类投资建议答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第十六条规定，期货交易所非期货公司结算会员的期货从业人员禁止行为：（1）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。54. 单选题 根据中华人民共和国刑法修正案（六）摘选，对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是（）。A 情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处1万元以上10万元以下罚金B 期货经纪公司违背受托义务，擅自运用客户资金构成犯罪C 只对直接负责的主管人员处罚，不对其他直接责任人员处罚D 期货交易所不属于该主体答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十二、在刑法第一百八十五条规定，后增加一条规定，作为第一百八十五条规定之一。商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。社会保障基金管理机构、住房公积金管理机构等公众资金管理机构，以及保险公司、保险资产管理公司、证券投资基金管理公司，违反国家规定运用资金的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。”55. 单选题 期货公司实际控制人因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，期货公司应当自收到通知之日起（）个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。A 1B 3C 5D 7答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，期货公司实际控制人因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。56. 多选题 期货交易所可以接受以下（）有价证券充抵保证金。A 经期货交易所认定的标准仓单B 可流通的国债C 国债D 远期合约答案 A,B解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：（1）经期货交易所认定的标准仓单；（2）可流通的国债；（3）中国证券监督管理委员会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。57. 单选题 期货公司为单位客户申请交易编码时，应当按照规定要求向中国期货保证金监控中心有限责任公司提交该单位客户的（）扫描件。A 组织机构代码证B 营业执照C 有效身份证明文件D 单位客户的授权委托书答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第十五条规定，期货公司为单位客户申请交易编码时，应当按照规定要求向中国期货保证金监控中心有限责任公司提交该单位客户的有效身份证明文件扫描件。58. 多选题 关于汇率升贴水与利率的关系，下列说法正确的是（）。A 升水和贴水与两种货币的利率差密切相关B 一般情况下，利率较高的货币远期表现为贴水C 一般情况下，利率较低的货币远期表现为升水D 升水和贴水与两种货币的利率差无关答案 A,B,C解析 升水和贴水与两种货币的利率差密切相关。一般而言，利率较高的货币远期汇率表现为贴水，即该货币的远期汇率比即期汇率低；利率较低的货币远期汇率表现为升水，即该货币远期汇率比即期汇率高。因此，在充分流动的市场中，远期汇率与即期汇率的差异是两种货币利率差的反映，否则就会出现套利的机会。59. 不定项选择题 某年6月的S&P500指数期货为800点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为()点。A 760B 792C 808D 840答案 C解析 每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%；半年的净利率=2%(1/2)=1%；6个月后的理论点数为800(1+1%)=808(点)。60. 单选题 期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法施行之日起( )年内取得期货从业人员资格。A 1B 2C 3D 5答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十四条规定，期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自本办法施行之日起1年内取得期货从业人员资格。逾期未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。61. 单选题 不以营利为目标的期货交易所是( )。A 会员制期货交易所B 公司制期货交易所C 合伙制期货交易所D 合作制期货交易所答案 A62. 多选题 下列关于全面结算会员期货公司与非会员之间结算协议相关问题的表述，正确的有（）。A 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当以书面形式向全面结算会员期货公司提出异议B 非结算会员查询交易结算报告的方式和时间要在结算协议中明确约定C 非结算会员在交易结算协议约定的时间内定既未对交易结算报告确认也未提出异议的，视为确认D 期货交易所应在规定的时间内对非结算会员关于交易结算报告的异议予以核实答案 A,C解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第三十条，非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议；非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照结算协议约定的方式确认。非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。非结算会员有异议的，全面结算会员期货公司应当在结算协议约定的时间内予以核实。63. 单选题 （ ）是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A 交易佣金B 协定价格C 期权费D 保证金答案 C解析 期权费是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。64. 多选题 （ ）属于反向市场。A 远期期货合约价格低于近期期货合约价格B 远期期货合约价格高于近期期货合约价格C 期货价格低于现货价格D 期货价格高于现货价格答案 A,C解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场(Inverted Market)、现货溢价(Backwardation)，此时基差为正值。65. 多选题 期货公司对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当( )。 2015年5月真题A 严格执行B 直接向中国期货业协会报告C 及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告D 予以抵制答案 C,D解析 期货从业人员管理办法第十九条规定，机构或者其管理人员对期货从业人员发出违法违规指令的，期货从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应当及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，期货从业人员应当及时向中国证监会或者协会报告。中国证监会和协会应当对期货从业人员的报告行为保密。机构的管理人员及其他相关人员不得对期货从业人员的上述报告行为打击报复。66. 单选题 公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑；致使国家利益遭受特别重大损失的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。（ ）1 对解析 中华人民共和国刑法修正案二、刑法第一百六十八条规定，修改为：“国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款行为，致使国家利益遭受重大损失的，依照前款的规定处罚。国有公司、企业、事业单位的工作人员，徇私舞弊，犯前两款罪的，依照第一款的规定从重处罚。”67. 单选题 中长期国债期货交割中，卖方会选择的交割券种是( )。A 息票利率最高的国债B 剩余年限最短的国债C 最便宜可交割债券D 可以免税的国债答案 C解析 在一揽子可交割国债的交割制度下，剩余期限在一定范围内的国债都可以参与交割。由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券(CTD)。68. 判断题 期货公司设立分支机构时，可以按一定标准计算风险资本准备。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第六条第二款规定，期货公司开展各项业务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风险，应当按一定标准计算风险资本准备，并建立风险资本准备与净资本的对应关系，确保各项风险资本准备有对应的净资本支撑。69. 单选题 某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是()。A 期现套利B 期货跨期套利C 期货投机D 期货套期保值答案 B解析 期货跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。70. 单选题 期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应在当日向( )备案。A 期货保证金安全存管监控机构B 中国期货业协会C 其住所地的中国证监会派出机构D 期货交易所答案 A解析 期货公司监督管理办法第七十条规定，期货公司应当在期货保证金存管银行开立期货保证金账户。期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应于当日向期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定方式向客户披露账户开立、变更或者撤销情况。71. 多选题 关于跨市套利的正确描述有( )。A 跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份的期货合约交易行为B 运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素C 跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定D 跨市套利时，投资者需要注意不同的交易所之间交易单位的差异答案 A,B,C,D解析 跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时平仓在手的合约而获利。在跨市套利操作中，还应特别注意以下几方面因素：运输费用。运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素。交割品级的差异。不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水有不同的规定。交易单位和报价体系。投资者在进行跨市套利时，应将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算，才能进行价格比较。汇率波动。如果在不同国家的市场进行套利，还要承担汇率波动的风险。保证金和佣金成本。72. 多选题 投资者对其提供的信息和证明材料的（）负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。A 权威性B 真实性C 准确性D 完整性答案 B,C,D解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第六条，投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。73. 单选题 以下不属于，期货交易所履行职责引起的商事案件的是（）。A 供应商以期货交易所违反采购设备合同约定，要求期货交易所承担违法责任提起的诉讼案件B 保证金存管银行，以期货交易所违反法律法规的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C 期货交易所会员以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条规定，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：（1）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（2）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（3）期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。74. 判断题 期货交易所履行职责引起的商事案件包括：保证金存管银行或其他期货市场参与者，以期货交易所违反其交易规则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（）A 错B 对答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。75. 单选题 期货公司工作人员对公司违反金融期货投资者适当性制度负有责任的，中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括()。A 取消从事本交易所期货业务资格B 暂停从事本交易所期货业务C 没收违法所得和罚款D 通报批评答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。76. 单选题 刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A 除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务B 不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C 不得以他人名义参与期货交易D 不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金答案 A解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十条，除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。77. 多选题 期货公司有下列( )情形的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告。 2015年9月真题A 风险监管指标不符合规定标准B 中国证监会对期货公司作出行政处罚C 客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营D 发生突发事件，对期货公司产生重大不利影响答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十八条规定，期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告：（一）公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；（二）公司或者其董事、监事、高级管理人员因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）风险监管指标不符合规定标准；（四）客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营；（五）发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响；（六）其他可能影响期货公司持续经营的情形。中国证监会及其派出机构对期货公司及其分支机构采取期货交易管理条例第五十六条第二款、第四款或者第五十七条规定的监管措施或者作出行政处罚，期货公司应当书面通知全体股东或进行公告。78. 单选题 1月5日，3月份交割的英镑兑美元期货价格为1.4938，6月份交割的英镑兑美元期货价格为1.5002，2月5日，3月份交割的英镑/美元期货合约和6月份交割的英镑/美元期货价格分别上涨到1.4992和1.5105。以下关于3月和6月合约间套利的相关描述，正确的是（）。A 若投资者1月份卖出3月份合约，买入同样规模的6月合约，次月分别平仓，则套利出现亏损B 若投资者1月份卖出3月份合约，买入同样规模的6月合约，次月分别平仓，则套利实现盈利C 2月5日，两合约价差缩小49点D 1月5日，两合约价差为0.0046点答案 B解析 79. 多选题 期货套利可分为（）A 价差套利B 期现套利C 差价交易D 期现图利答案 A,B80. 简述题 6.某期货公司的期末净资本为5000万元，风险资本准备为5500万元。根据期货公司风险