揭阳关于成立天然橡胶公司可行性报告

泓域咨询/揭阳关于成立天然橡胶公司可行性报告揭阳关于成立天然橡胶公司可行性报告xx投资管理公司报告说明xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx投资管理公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资381.50万元，占xx投资管理公司35%股份；xxx投资管理公司出资709万元，占xx投资管理公司65%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资18976.87万元，其中：建设投资15014.06万元，占项目总投资的79.12%；建设期利息322.13万元，占项目总投资的1.70%；流动资金3640.68万元，占项目总投资的19.18%。项目正常运营每年营业收入36200.00万元，综合总成本费用29037.19万元，净利润5236.96万元，财务内部收益率19.65%，财务净现值4895.86万元，全部投资回收期6.11年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。2021年轮胎开工呈现前高后低态势，年均开工不足七成。一季度轮胎涨价潮汹涌而至，助推内外销市场实现开门红，轮胎开工迅速升至高位，在经销商集中避高备货行为推动下，轮胎企业交货量加速增长，成品库存消耗明显，3月末降至年内最低点。然而4月中旬起市场拐点显现，因终端需求未能实现同步反馈，致使轮胎库存无法在贸易环节中得到有效转嫁，经销商库存过于饱和、补库意向明显减弱，与此同时，前期支撑轮胎生产保持高热度的出口和配套需求量亦呈放缓趋势，轮企成品库存进入被动补库阶段，8月末库存升至近3年高位。在销售及库存双重压力拖拽下，叠加环保、限电等外部因素影响，二三季度轮胎开工负荷重心逐步走低，且持续位于往年同期低位水平。9月下旬起，因原材料价格持续上涨，轮胎企业成本压力加大，再加上受环保、限电政策影响，供给下降导致市场供求关系有所改变，轮胎行业再度掀起涨价潮，市场买涨情绪渐增，加之出口需求放量带动，9-10月份成品库存持续下滑。11-12月份为工厂备货期，再加上冬奥会及采暖季环保压力下可能会导致的停产预期，四季度开工呈环比提升态势，但较往年同期正常水平仍有一定差距。11月轮企成品库存重回累库状态，全年角度来看，成品库存水平较2020年末有所增加。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况13第二章 项目投资背景分析17一、 全球天胶需求情况17二、 配套胎需求：22年乘用车产销回暖，重卡销量触底企稳18三、 全球天胶供应端情况20四、 深化供给侧结构性改革，拓展高质量发展新空间24五、 项目实施的必要性25第三章 公司筹建方案26一、 公司经营宗旨26二、 公司的目标、主要职责26三、 公司组建方式27四、 公司管理体制27五、 部门职责及权限28六、 核心人员介绍32七、 财务会计制度34第四章 行业发展分析41一、 国内供应恢复性增长，胶种间结构切换41二、 2021年平均开工负荷走低，成品库存有所增加42三、 全球天胶供需展望：22年供需预期双增，供大于求格局未变43第五章 发展规划45一、 公司发展规划45二、 保障措施46第六章 法人治理49一、 股东权利及义务49二、 董事51三、 高级管理人员56四、 监事58第七章 项目环境保护60一、 环境保护综述60二、 建设期大气环境影响分析60三、 建设期水环境影响分析63四、 建设期固体废弃物环境影响分析63五、 建设期声环境影响分析63六、 环境影响综合评价64第八章 风险风险及应对措施66一、 项目风险分析66二、 项目风险对策68第九章 选址方案70一、 项目选址原则70二、 建设区基本情况70三、 推动数字化建设，引领高质量发展新方向76四、 项目选址综合评价77第十章 项目投资计划78一、 投资估算的编制说明78二、 建设投资估算78建设投资估算表80三、 建设期利息80建设期利息估算表81四、 流动资金82流动资金估算表82五、 项目总投资83总投资及构成一览表83六、 资金筹措与投资计划84项目投资计划与资金筹措一览表85第十一章 项目进度计划87一、 项目进度安排87项目实施进度计划一览表87二、 项目实施保障措施88第十二章 项目经济效益89一、 经济评价财务测算89营业收入、税金及附加和增值税估算表89综合总成本费用估算表90固定资产折旧费估算表91无形资产和其他资产摊销估算表92利润及利润分配表94二、 项目盈利能力分析94项目投资现金流量表96三、 偿债能力分析97借款还本付息计划表98第十三章 项目总结100第十四章 附表102主要经济指标一览表102建设投资估算表103建设期利息估算表104固定资产投资估算表105流动资金估算表106总投资及构成一览表107项目投资计划与资金筹措一览表108营业收入、税金及附加和增值税估算表109综合总成本费用估算表109固定资产折旧费估算表110无形资产和其他资产摊销估算表111利润及利润分配表112项目投资现金流量表113借款还本付息计划表114建筑工程投资一览表115项目实施进度计划一览表116主要设备购置一览表117能耗分析一览表117第一章 筹建公司基本信息一、 公司名称xx投资管理公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1090万元三、 注册地址揭阳xxx四、 主要经营范围经营范围：从事天然橡胶相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx投资管理公司发起成立。（一）xxx（集团）有限公司基本情况1、公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8366.286693.026274.71负债总额2551.112040.891913.33股东权益合计5815.174652.144361.38公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入17355.6513884.5213016.74营业利润4173.063338.453129.80利润总额3740.332992.262805.25净利润2805.252188.102019.78归属于母公司所有者的净利润2805.252188.102019.78（二）xxx投资管理公司基本情况1、公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8366.286693.026274.71负债总额2551.112040.891913.33股东权益合计5815.174652.144361.38公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入17355.6513884.5213016.74营业利润4173.063338.453129.80利润总额3740.332992.262805.25净利润2805.252188.102019.78归属于母公司所有者的净利润2805.252188.102019.78六、 项目概况（一）投资路径xx投资管理公司主要从事关于成立天然橡胶公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由2021年，我国天然橡胶产量预估在83万吨左右，较2020年的69.27万吨水平大幅增长20%，与2019年相比，小幅增长2.3%。2020年在气候、病虫害叠加疫情多重不利因素影响下，国内产区开割时间大幅延后，导致国内天胶产量大幅缩减。今年海南产区物候条件良好，仅10月份因台风来袭导致停割15天左右，原料整体供应充裕。不过，今年浓乳下游需求总体转弱，医用手套行业维持景气但是缺乏增量，发泡制品行业则持续表现疲软，再加上乳胶生产利润有所下滑，对浓乳产量增势形成阻力，4月下旬起海南胶水价格持续走低，制浓乳与制全乳胶原料胶水价差空间自高位4000元/吨急速缩窄，到7月份一度维持贴水状态，直至8月下旬才一改前期平水局面，两者价差空间重新拉开，基本在0-700元/吨区间波动。与之相反，今年全乳胶交割利润窗口打开，驱使加工厂生产向全乳胶倾斜，利于海南全乳胶产量提升。云南产区方面，今年全乳胶增产成定局，然增量部分主要来自于乳胶的减量部分。今年乳胶消费情况不佳，云勐浓乳产量大幅下滑，而全乳胶交割利润表现较好，致使原料又再次回流到了全乳胶的生产上。而深色胶受制于境外原料流入不畅，工厂开工受限，今年多数工厂实际产量难以达到年初计划的目标，预计基本持平于去年。经济实力进一步增强。2020年，地区生产总值2102亿元，5年年均增长4.2%，较2010年翻一番；人均GDP 37688元，规模以上工业增加值520.29亿元、地方一般公共预算收入73.97亿元、固定资产投资1180.75亿元、社会消费品零售总额955.16亿元、城乡居民人均可支配收入21822元。产业项目建设取得新突破。深入推进供给侧结构性改革，集中资源重点建设“一城两园”，一批重大产业项目建设取得突破，年产2000万吨炼油+260万吨芳烃+120万吨乙烯的中石油广东石化炼化一体化项目全面开工，配套建设吉林石化ABS、中石油广东揭阳LNG等产业链项目，稳步打造绿色世界级石化基地；海上风电总装机容量640万千瓦获得核准，国电投90万千瓦海上风电项目已开工建设，GE海上风电机组总装基地、明阳新能源综合基地等配套项目加快推进，夯实产业强市基础。稳步推进国家高新区创建工作，全市高新技术企业数量达到186家。质量强市战略向纵深发展，全市参与制定国际、国家、行业、地方等先进标准55项。（三）项目选址项目选址位于xx园区，占地面积约51.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx吨天然橡胶的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积58988.36，其中：生产工程37423.26，仓储工程7489.21，行政办公及生活服务设施8289.43，公共工程5786.46。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资18976.87万元，其中：建设投资15014.06万元，占项目总投资的79.12%；建设期利息322.13万元，占项目总投资的1.70%；流动资金3640.68万元，占项目总投资的19.18%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：36200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：29037.19万元。3、净利润（NP）：5236.96万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.11年。5、财务内部收益率：19.65%。6、财务净现值：4895.86万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。第二章 项目投资背景分析一、 全球天胶需求情况天然橡胶下游需求主要看轮胎和汽车行业的变化。LMCAutomotive在最新报告中表示，2021年全球轻型车经季节调整年化销量预计为8000万辆，相较于2020年新冠疫情影响下7800万辆的全年数据，几无起色可言。从全球主要汽车市场情况来看，2021年前11个月，欧盟市场新车注册量为890万辆，与受到新冠危机影响导致基数创下历史新低的2020年相比，同比增速为负数（-0.04%）。其中，最大市场德国年初至今的表现与去年同期相比下降8.1%，意大利、西班牙和法国三大市场需求保持积极，同比分别增长8.6%、3.8%和2.5%。英国市场方面，前11个月累计新车注册量约为154万辆，同比上涨2.7%。美国市场方面，J.D.Power在12月份报告中称，2021年全年新车销量预计将达到1495.89万辆，同比减少4.2%。全球芯片供应危机对汽车产销量造成严重冲击，欧美车市均面临库存吃紧和高需求下导致车辆价格持续上涨的问题，亚洲市场汽车生产端同样遭受芯片问题的困扰。2021年，中国汽车销量同比有望录得小幅增长，而日本全年销量预计将连续第三年同比负增长。东南亚作为全球最重要的半导体产业基地之一，其未来疫情走势对芯片供应链安全仍有至关重要的影响。虽然今年四季度芯片供应紧缺情况出现缓解迹象，芯片危机最严重的时刻似乎已经过去，但是预计2022年汽车芯片仍然无法实现供需平衡，上半年芯片供货紧张状况将延续，下半年或有所改善，从而促使汽车销量重新回到增长轨道。据IHSMarkit预估，2022年全球轻型车销量将增长3.7%至8240万辆，全球汽车行业继续保持复苏态势，也将带动轮胎消费量跟随稳步增长。除此之外，轮胎需求与宏观经济增长同样呈正相关关系。IMF在最新发布的世界经济展望报告中预测，2021年全球经济增速为5.9%；2022年全球经济有望增长4.9%，其中，发达经济体经济2021和2022年分别增长5.2%和4.5%，新兴市场和发展中经济体经济2021和2022年分别增长6.4%和5.1%。伴随全球疫苗的广泛普及，国内外经济有望得到进一步修复，从而对汽车与轮胎需求产生正向的拉动作用。二、 配套胎需求：22年乘用车产销回暖，重卡销量触底企稳中汽协数据显示，2021年1-11月，汽车产销分别完成2317.2万辆和2348.9万辆，同比分别增长3.5%和4.5%，增速较1-10月继续小幅回落。其中，乘用累计销量同比增加7.1%至1906.0万辆，商用车累计销量同比下降5.3%至442.9万辆。与2019年同期数据相比，汽车销量小幅增长1.7%（乘用车-0.9%，商用车+13.9%）。今年一季度由于销售热度延续以及去年疫情影响下的低基数效应，汽车销量实现同比高增长。二季度以来，在全球性芯片短缺局面愈演愈烈的冲击下，乘用车销量大幅下滑，特别是8月份马来西亚因疫情加重导致芯片厂停产，汽车行业芯片供给问题迎来至暗时刻，产销量降至近5年低点。直到四季度，伴随芯片供应紧张现象出现边际缓和迹象，主机厂生产瓶颈有所改善，汽车销量环比持续回升，但同比仍未转正。全年来看，2021年国内汽车总销量有望突破2600万辆，同比增幅或在3%上下，扭转此前连续三年持续下滑的局面。展望2022年，国内汽车市场预计将保持温和增长态势。一方面，新能源汽车市场正处在爆发式增长阶段，2021年前11个月，我国新能源汽车产销分别完成302.3万辆和299.0万辆，同比均增长1.7倍，市场渗透率提升显著。2022年新能源汽车行业料将持续景气向上，销量有望迈向500万辆大关。另一方面，今年厂商和渠道补库节奏被缺芯打乱，库存持续走低，2022年伴随芯片扰动逐步消退，将对汽车生产及需求两端带来正面的影响，行业进入补库周期，叠加此前被压制的终端需求递延释放同步驱动，汽车销售数据有望实现正增长。根据中汽协的预测，2022年中国汽车总销量或达到2750万辆，同比增长5.4%。2021年，作为天胶下游消费最为重要的重卡市场颓势尽显，销量自3月份刷新单月历史新高后一路下行，5-6月份同比温和走低，7月份开始呈现断崖式下跌的局面。国五国六排放政策切换下导致市场需求前置现象明显，同时，物流运输和基建工程行业持续萎缩造成终端需求低迷、行业库存高企，多重利空因素共同作用致使下半年重卡市场接连遇冷。7-11月月均销量仅5.8万辆，远低于上半年17.4万辆的月均水平，全钢胎配套消费量因此受到明显冲击。2021年前11个月，重卡累计销量为133.7万辆，同比降幅由1-10月的-6.34%扩大至-11.4%。全年来看，重卡总销量或在139万辆，相比于2020年的162万辆降幅达到14%。事实上，从2017年至今，重卡年销量已经连续5年突破百万辆，按照重卡5-7年的更新周期计算，未来几年重卡市场恐将进入一个平稳下降的调整期，新车销量将逐步回落至历史常规水平。展望2022年，预计重卡总销量在110-120万辆。一季度以消化2021年的渠道库存为主，之后，伴随政策扰动逐渐消退以及基建投资的适度加快，重卡需求有望自当前的低位水平逐步改善，考虑到21年同期基数低位，下半年重卡月度销量将恢复正增长，全年走势呈现前低后高的态势。三、 全球天胶供应端情况2021年1-11月，ANRPC成员国天然橡胶产量预估在1053.86万吨，较2020年同比增加6.3%，与2019年同期相比则小幅下降1.9%。其中，泰国累计产量426.65万吨，同比增9.1%；印尼累计产量286.99万吨，同比增2.61%；越南累计产量84.60万吨，同比降25.0%；中国累计产量77.45万吨，同比增21.5%；马来西亚累计产量48.21万吨，同比增3.7%。从全年角度来看，年初时市场普遍预估全球天胶产量增速在8%左右，此后不断进行下调，关键原因在于天气和疫情反复带来的影响。从东南亚疫情来看，7-8月份形势最为严峻的时候，越南生产端确实受到一定影响，但是泰国等地原料产出较为正常，因为胶树种植、割胶多为单独或家庭式作业，不存在人口聚集的风险。疫情影响更多的体现在外劳紧缺问题上，因封城和宵禁措施导致人员流动受到严格管制，马来西亚、印尼和泰国均面临割胶工不足的情况，一定程度上不利于割胶进程的推进。天气方面，3月下旬起，新一轮割胶工作开启，东南亚产区整体开割时间相对正常，但是泰国南部及越南受降雨等因素影响造成提量时间晚于市场预期，云南版纳产区部分区域则受天气干旱和白粉病因素影响导致开割时间较预期延后一个月左右。9-11月份东南亚产区降雨较多，泰国、越南等部分区域更是遭受洪水侵袭，导致割胶活动遇阻，整体新胶释放量不及预期。12月份泰国南部雨水减少、天气转好，产量释放呈现出旺产季特征。因此，从总量上看，2021年全球天胶产量增长已成定局，但是同比增幅将低于预期。全球橡胶新增种植面积在2010-2012年间达到历史峰值，之后伴随天胶价格进入漫长的熊市周期，橡胶种植热情受到明显冲击，全球橡胶新增种植面积急速下滑，总种植面积亦在2016年见顶后转降。虽然新增供应高峰已过，但是按照橡胶树6-7年的生长周期，通过ANRPC公布的数据加入模型测算：2022年全球开割面积=2021年开割面积+20152016年（新增种植面积+重新种植面积）均值-2021年重新种植面积。由此大致得出，2022年全球理论开割面积或将较2021年增长2.17%至9753.50千公顷。从各主产国的开割及种植情况来看，泰国总种植面积自2015年以来呈小幅萎缩趋势，但是开割面积小幅增加，开割率持续居主产国首位，2019年以来保持在90%以上，产能释放较为充分，后期继续上行概率不大。印尼方面，虽然总种植面积为全球最大，但是2020年开割面积大幅减少23.8万公顷，2021年回升空间料将有限，同时，由于疫情因素导致劳工短缺，2020年开割率见顶回落，由此前的88%附近降至81%。马来西亚方面，由于胶价长期低迷，小胶农纷纷转向种植棕榈油等收益率更好的经济作物，开割率逐年递减，目前在36-37%附近，年产量在全球总产量中的占比呈缩减趋势。越南方面，近5年来种植面积出现小幅缩减，但是随着开割面积的扩大，开割率不断提升，其天胶产量呈现稳步增长的态势。中国方面，近年来种植面积基本持稳，开割率保持在6-7成左右。柬埔寨方面，近年来割胶面积维持较高增速，推动开割率也出现显著提升，未来预计仍有上涨空间。从主产国树龄结构来看，印尼和马来西亚橡胶树龄偏高。泰国种植面积大扩张出现在2010-2013年，一般来说开割3-5年后进入高产期，当前泰国橡胶树多处在青壮年，未来产量具有一定小幅增长的空间。越南橡胶树龄整体较为年轻，未来产能仍将逐步释放。综合来看，全球天胶产能高峰期尚未结束，开割面积还是在小幅增加，2022年全球天胶产量预计将维持增长趋势，但是增速上有所放缓。传统产胶国印尼和马来西亚因橡胶树老化问题以及割胶成本高位等原因，后续产量增长乏力。泰国和越南依然具有一定增量空间，但是幅度相对有限。而柬埔寨、老挝、缅甸以及非洲的科特迪瓦等新兴产胶国近些年发展比较快，由于割胶面积持续增长，加之割胶成本较低，产量逐年递增。2020年科特迪瓦橡胶产量已增至近百万吨，占非洲产量的80%。因此，未来新兴产胶国的供应释放潜力将成为全球供给的主要增长点。疫情方面，这两年对于天胶供应端的影响主要体现在各国边境管控措施严格导致人员流动受阻，使得对外劳依赖度较高的一些地区出现胶工紧缺的情况，进而影响到供应释放进度。由于全球疫情形势复杂且多变，各国是否会收紧防控措施仍然存在较大不确定性。近期，奥密克戎新毒株在全球迅速蔓延，泰国入境隔离措施重新出现收紧迹象。但是，随着疫苗普及，疫情的影响将会越来越弱化，劳工问题也将逐步得到缓解，长期来看，对天胶供应端的影响或有限。四、 深化供给侧结构性改革，拓展高质量发展新空间聚焦市场激励不足、要素流动不畅、资源配置效率不高等突出问题，扎实推进创新改革，加强改革系统集成和协同，推动各方面制度更加成熟更加定型。（一）加快形成有效市场资源配置建设高标准市场体系。全面完善产权制度，依法保护国有资产、自然资源资产、民营经济、农村集体等各种所有制经济，完善新领域新业态知识产权保护制度，建立健全现代产权制度。全面实施市场准入负面清单制度，建立市场准入负面清单信息公开、动态调整、第三方评估等机制，定期评估、排查、清理各类显性和隐性壁垒，推动“非禁即入”落实。全面落实公平竞争审查制度，健全公平竞争审查抽查、考核、公示制度，加强和改进反垄断和反不正当竞争执法，进一步营造公平竞争的社会环境。（二）培育壮大市场主体大力发展民营经济。进一步放宽市场准入，对民营和国有经济一视同仁，完善扶持民营企业发展政策举措，鼓励中小金融机构支持服务中小微民营企业，建立防止拖欠账款长效机制。鼓励有条件的民营企业加快建立现代企业制度，促进民营企业个转企、企升规、规进高、高上市。支持民营企业参与省级重大科研攻关项目，畅通科技创新人才向民营企业流动渠道。鼓励引导民营资本参与基础设施、新型城镇化、民生事业等领域重点项目建设。鼓励民营企业家参与涉企政策制定，畅通规范化常态化政企沟通渠道，支持符合条件的民营企业申报广东省改革发展标杆民营企业。大力激发和弘扬新时代潮商精神，推动民营企业行稳致远、实现高质量发展。五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第三章 公司筹建方案一、 公司经营宗旨根据国家法律、行政法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，以专业经营的方式管理和经营公司资产，为全体股东创造满意的投资回报。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、天然橡胶行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xx投资管理公司主要由xxx（集团）有限公司和xxx投资管理公司共同出资成立。其中：xxx（集团）有限公司出资381.50万元，占xx投资管理公司35%股份；xxx投资管理公司出资709万元，占xx投资管理公司65%股份。四、 公司管理体制xx投资管理公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、夏xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、孙xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。3、莫xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。4、董xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。5、贺xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。6、韩xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。7、石xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。8、于xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司持有的本公司股份不参与分配利润。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配原则：公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以维护股东权益和保证公司可持续发展为宗旨，保持利润分配的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定；（2）利润分配决策程序：公司年度的利润分配方案由董事会结合公司的经营数据、盈利情况、资金需求等拟订，董事会审议现金分红方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序等事项。公司也可根据相关法律、法规的规定，结合公司实际经营情况提出中期利润分配方案。公司独立董事应对利润分配方案发表明确的独立意见，利润分配方案须经董事会过半数以上表决通过并经三分之二以上独立董事表决通过后，方可提交股东大会审议；股东大会审议现金分红方案时，公司应当通过多种渠道主动与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。对报告期盈利但公司董事会未提出现金分红方案的，董事会应当做出详细说明，独立董事应当对此发表独立意见。提交股东大会审议时，公司应当提供网络投票等方式以方便股东参与股东大会表决。此外，公司应当在定期报告中披露未分红的具体原因，未用于分红的资金留存公司的用途；监事会应当对董事会和管理层执行公司分红政策的情况及决策程序进行监督，对董事会制定或修改的利润分配政策进行审议，并经过半数监事通过，在公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见；公司利润分配政策的制订或修改由董事会向股东大会提出，董事会提出的利润分配政策需经全体董事过半通过并经三分之二以上独立董事通过，独立董事应当对利润分配政策的制定或修改发表独立意见；公司利润分配政策的制定或修改提交股东大会审议时，应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过；对章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过论证后履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过；公司如因外部经营环境或自身经营状况发生重大变化而需要调整分红政策，应以股东权益保护为出发点，详细论证和说明原因。有关调整利润分配政策的议案由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会审议批准。（3）现金分红的条件公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值，并且现金流充裕，实施现金分红不影响公司的持续经营；审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（4）现金分红政策公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。重大资金支出是指需经公司股东大会审议通过，达到以下情形之一：交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的30%以上；交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过3000万元；交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过300万元；交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过3000万元；交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过300万元。满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股东大会审议批准。（5）利润分配时间间隔：在满足上述第（四）款条件下，公司每年度至少分红一次；（6）现金分红比例：公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围；公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%；（7）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其所占用的资金。（8）公司在依据公司的利润分配原则、利润分配政策、利润分配规划以及本章程的规定，进行利润分配时，现金分红方式将优先于其他各类非现金分红方式。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。第三节会计师事务所的聘任3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第四章 行业发展分析一、 国内供应恢复性增长，胶种间结构切换2021年，我国天然橡胶产量预估在83万吨左右，较2020年的69.27万吨水平大幅增长20%，与2019年相比，小幅增长2.3%。2020年在气候、病虫害叠加疫情多重不利因素影响下，国内产区开割时间大幅延后，导致国内天胶产量大幅缩减。今年海南产区物候条件良好，仅10月份因台风来袭导致停割15天左右，原料整体供应充裕。不过，今年浓乳下游需求总体转弱，医用手套行业维持景气但是缺乏增量，发泡制品行业则持续表现疲软，再加上乳胶生产利润有所下滑，对浓乳产量增势形成阻力，4月下旬起海南胶水价格持续走低，制浓乳与制全乳胶原料胶水价差空间自高位4000元/吨急速缩窄，到7月份一度维持贴水状态，直至8月下旬才一改前期平水局面，两者价差空间重新拉开，基本在0-700元/吨区间波动。与之相反，今年全乳胶交割利润窗口打开，驱使加工厂生产向全乳胶倾斜，利于海南全乳胶产量提升。云南产区方面，今年全乳胶增产成定局，然增量部分主要来自于乳胶的减量部分。今年乳胶消费情况不佳，云勐浓乳产量大幅下滑，而全乳胶交割利润表现较好，致使原料又再次回流到了全乳胶的生产上。而深色胶受制于境外原料流入不畅，工厂开工受限，今年多数工厂实际产量难以达到年初计划的目标，预计基本持平于去年。今年国内全乳胶产量预计达23-24万吨，高于2020年的18-20万吨水平，但是不及正常年份的28万吨水平。今年浓乳分流原料现象明显弱化，预计2022年亦然，全乳胶在原料供应充足的背景下产量有进一步提升的空间。从近5年中国橡胶种植面积和割胶面积来看基本保持稳定，未来提升的空间相对有限，因此，预计2022年国内天胶总产量或小幅增长2%至85万吨水平。二、 2021年平均开工负荷走低，成品库存有所增加2021年轮胎开工呈现前高后低态势，年均开工不足七成。一季度轮胎涨价潮汹涌而至，助推内外销市场实现开门红，轮胎开工迅速升至高位，在经销商集中避高备货行为推动下，轮胎企业交货量加速增长，成品库存消耗明显，3月末降至年内最低点。然而4月中旬起市场拐点显现，因终端需求未能实现同步反馈，致使轮胎库存无法在贸易环节中得到有效转嫁，经销商库存过于饱和、补库意向明显减弱，与此同时，前期支撑轮胎生产保持高热度的出口和配套需求量亦呈放缓趋势，轮企成品库存进入被动补库阶段，8月末库存升至近3年高位。在销售及库存双重压力拖拽下，叠加环保、限电等外部因素影响，二三季度轮胎开工负荷重心逐步走低，且持续位于往年同期低位水平。9月下旬起，因原材料价格持续上涨，轮胎企业成本压力加大，再加上受环保、限电政策影响，供给下降导致市场供求关系有所改变，轮胎行业再度掀起涨价潮，市场买涨情绪渐增，加之出口需求放量带动，9-10月份成品库存持续下滑。11-12月份为工厂备货期，再加上冬奥会及采暖季环保压力下可能会导致的停产预期，四季度开工呈环比提升态势，但较往年同期正常水平仍有一定差距。11月轮企成品库存重回累库状态，全年角度来看，成品库存水平较2020年末有所增加。对于2022年一季度，轮胎开工负荷或将受到多方面不利因素的制约，一是伴随轮企库存压力不断攀升，企业排产较为谨慎，部分工厂有控产行为；二是来自冬奥会的环保压力，可能会对山东轮胎厂以及华北地区物流需求产生一定影响；三是春节假期穿插其中，轮企1月下旬将逐步进入停产放假模式，开工将呈现相对集中的生产搁浅期，关注春节后复工复产节奏。2021年1-11月中国轮胎外胎累计产量8.04亿条，较2020年同期增长12%，其中，半钢胎产量增量贡献较大，全钢胎增速较为平稳。与轮胎开工负荷走势趋同，今年轮胎产量也呈现前高后低的态势。一季度开工表现强劲，轮胎月度产量创历史新高。二季度起，整体开工承压下行，轮胎月度产量随之走低。下半年，在配套需求减量，替换市场持续低迷，以及轮胎出口受海运费上涨和运力不佳制约的情况下，整体开工持续低位运行，轮胎产量累计同比增幅不断缩窄。三、 全球天胶供需展望：22年供需预期双增，供大于求格局未变根据ANRPC最新发布的11月报告预测，2021年全球天胶产量料同比增加2.1%至1388.2万吨，全球天胶消费量料同比增加8.7%至1407.6万吨。受主产国天气及疫情因素造成的阶段性供应中断，导致2021年产量增速低于预期。而全球消费量急速增长，主要受益于海外经济持续复苏叠加补库需求的提振，从而使得全年全球天胶产消缺口接近20万吨，整体以去库存为主。展望2022年，全球天然橡胶仍处产能释放周期，在无极端天气干扰的情况下，全年供应增速或在2%-4%；全球天胶需求增速相比于21年将回落，总体来看，2022年全球天胶供大于求格局将延续。第五章 发展规划一、 公司发展规划（一）战略目标与发展规划公司致力于为多产业的多领域客户提供高质量产品、技术服务与整体解决方案，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。（二）措施及实施效果公司立足于本行业，以先进的技术和高品质的产品满足产品日益提升的质量标准和技术进步要求，为国内外生产商率先提供多种产品，为提升转换率和品质保证以及成本降低持续做出贡献，同时通过与产业链优质客户紧密合作，为公司带来稳定的业务增长和持续的收益。公司通过产品和商业模式的不断创新以及与产业链企业深度融合，建立创新引领、合作共赢的模式，再造行业新格局。（三）未来规划采取的措施公司始终秉持提供性价比最优的产品和技术服务的理念，充分发挥公司在技术以及膜工艺技术的扎实基础及创新能力，为成为百亿级产业领军企业而努力奋斗。在近期的三至五年，公司聚焦于产业的研发、智能制造和销售，在消费升级带来的产业结构调整所需的领域积极布局。致力于为多产业的多领域客户提供中高端技术服务与整体解决方案。在未来的五至十年，以蓬勃发展的中国市场为核心，利用中国“一带一路”发展机遇，利用独立创新、联合开发、并购和收购等多种方法，掌握国际领先的技术，使得公司真正成为国际领先的创新型企业。二、 保障措施(一)完善统计评价体系根据国家产业分类标准，结合当地实际，加强新兴产业统计研究，完善产业统计制度，健全统计指标体系。根据产业功能区发展定位，完善产业功能区发展评价机制。强化对重点产业、高端产业功能区的动态监测、分析研判工作，为保障区域经济平稳健康发展提供依据。(二)营造公平环境